Анализ денежных потоков как инструмент оценки наличия денежных средств у предприятия на примере ОАО НижнекамскнефтехимПоступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг 0 0 1.1 Поступления от займов и кредитов 2 355.8 2 ... Рекомендуемое значение Коэффициент эффективности использования денежных средств R % R ЧП ДС ост где ЧП - ... ДС ост - средняя стоимость остатка денежных средств - Уровень достаточности поступления денежных средств УДП УДП ДС пост ДС расх ... ДС - средняя величина денежных средств - Коэффициент закрепления денежных средств КЗ дс КЗ дс ДС В ... ВНА - внеоборотные активы ДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность ЧОК - чистый оборотный капитал 0.08 К р
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаВ основу ранжирования клиентов положена средневзвешенная оценка комплекса показателей Исходя из кредитного рейтинга клиенты подразделяются на группы от первоклассных ... В случае непубличного бизнеса ее можно принять равной наиболее высокой ставке по банковскому депозиту или же самому большому за весь период деятельности компании уровню рентабельности собственного капитала при условии ... Согласно расчетам среднегодовая ставка для определения стоимости оборотного капитала - 14.5% Для определения среднегодовой дебиторской задолженности по покупателю необходимо проанализировать объемы продаж ... Как бы ни была эффективна система отбора покупателей в ходе взаимодействия с ними не исключаются всевозможные отклонения от плана поступлений денежных средств от продажи поэтому предприятия должны создавать систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины и ... Боргояков А.С Оценка резерва роста прибыли российских фирм в результате изменения подхода к формированию кассового остатка Корпоративные финансы 2013 № 1 25 С 100-109 4 Заров К.Г Оценка экономического эффекта ... С 62-74 10 Посредников М.И Система управления дебиторской задолженностью на предприятии с большим количеством должников URL http www.cfin.ru
Финансовый анализ в системе менеджмента организацииСредневзвешенная стоимость капитала Рис 1 Баланс как финансовая модель организации Инвестирование и привлечение капитала полученные ... В свою очередь управленческие решения в области финансовой деятельности должны быть основаны на изучении возможных способов привлечения капитала на финансовых рынках а процедуры финансового анализа направлены на оптимизацию структуры источников финансирования инвестиционных программ и средневзвешенной стоимости капитала Оперативные аспекты финансового анализа проявляются в мониторинге состояния дебиторской и кредиторской задолженности ... Оперативные аспекты финансового анализа проявляются в мониторинге состояния дебиторской и кредиторской задолженности обосновании наиболее рациональных форм расчетов с контрагентами поддержании остатка денежных средств необходимого для ежедневных расчетов анализе оборачиваемости отдельных элементов оборотного капитала контроле показателей ... VBM 1 направлена на качественное улучшение стратегических и оперативных решений на всех уровнях организации за счет концентрации усилий на ключевых факторах стоимости для достижении цели максимизации стоимости компании Принцип максимизации стоимости не
Аналитический учет материально-производственных запасовОдним из условий для эффективного функционирования частного и среднего бизнеса и предпринимательства является наличие оборотныхсредств и запасов которые используются в производственно-снабженческом процессе ... В процессе работы любой организации применяется аналитический учет производственных запасов который позволяет получить достоверную информацию о запасах организации остатках движении как в натуральном так и в денежном выражении классифицируя по видам и признакам ... При количественном учете должны присутствовать карточки или книги складского учета Данные по движению материальных ценностей вносятся в книгу учета или карточку ... По окончанию месяца выводятся остатки по каждому материалу и составляются оборотные ведомости аналитического учета В свою очередь оборотные ведомости должны совпадать с оборотами и остатками ... Если материальные ценности используются в незначительном количестве то при этом данные должны вноситься в материальный отчет Это используется для удобства при выполнении строительных работ по каждому лицу который несет материальную ответственность так как материал для строительных работ доставляется непосредственно на место проведения строительных работ При проведении инвентаризации МПЗ данные аналитического учета особенно востребованы
Анализ деловой активностиД25 отражает расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого организации а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам Дополнительный приток денежных средств организации возник в ... Скорость оборота денежных средств возросла до 28.239 оборота в год за счет снижения балансовых остатков денежных средств и увеличения суммы выручки от реализации Взаимосвязь операционного производственного и финансового циклов ... Операционный цикл - это время между приобретением материалов используемых в производственном процессе и их продажей в обмен на денежные средстваили инструменты легко обратимые в денежные средства Совокупная длительность операционного цикла организации в отчетном периоде ... Длительность финансового цикла организации составила 129 дн - это период полного оборота денежных средств инвестированных в оборотные активы начиная с оплаты за сырье материалы и полуфабрикаты и заканчивая получением денег за
Разработка методики оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности и источников финансирования инвестиций предприятийCA - оборотные активы current assets FD - задолженности учредителей по взносам в уставный капитал founders debt ... CCE - денежные средства и эквиваленты cash and cash equivalents STI - краткосрочные финансовые вложения short-term investments AR ... Более детальный анализ позволяющий сделать выводы об 1 эффективности работы компании даёт группа показателей оборачиваемости или деловой активности представлены в таблице 2.3 Таблица 2.3 Показатели оценки оборачиваемости деловой активности № ... Описание и рекомендуемое значение 1 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности receivable turnover ratio RTR RTR Sales AAR показывает сколько ... Sales AAR показывает сколько раз за год организация получила от клиентов оплату в размере среднегоостатка дебиторской задолженности для сельского хозяйства 4.8 для пищевой промышленности 8 для торговли 12 2 ... RTR RTR Sales AAR показывает сколько раз за год организация получила от клиентов оплату в размере среднегоостатка дебиторской задолженности для сельского хозяйства 4.8 для пищевой промышленности 8 для торговли 12 2 Средний срок погашения дебиторской задолженности 365 RTR дней измеряет среднее количество дней в течение которых
Годовая бухгалтерская отчетностьЕго правильное составление и анализ позволяют принимать обоснованные управленческие решения повышать инвестиционную привлекательность и обеспечивать устойчивое развитие бизнеса Отчет ... По данным Росстата в 2023 году около 85% крупных и средних компаний представили сравнительную информацию в составе годовой бухгалтерской отчетности Наблюдается тенденция к более детальному ... Исключение внутригрупповых операций и остатков Унификация учетной политики всех компаний группы Пересчет показателей в единую валюту представления отчетности Расчет ... Активы Основные средства 1000 500 300 1800 Инвестиции в дочерние компании 800 0 0 0 Запасы 300 ... Коэффициент текущей ликвидности группы Оборотные активы Краткосрочные обязательства 650 550 280 500 2.96 При подготовке консолидированной отчетности следует учитывать
Анализ финансового состояния субъекта малого предпринимательстваВ случае поддержания остатков денежных средствна уровне отчетной даты краткосрочная задолженность имеющаяся на отчетную дату не может ... В отчетный период 110.541% текущих обязательств может быть погашено за счет мобилизации всех оборотных активов Расчетное значение не удовлетворяет требуемому нормативному значению 2.0 ООО Управляющая компания На каждый рубль выручки от продаж приходилось в период с 31.12.2022 года до 31.12.2023 года больше валовой прибыли в среднемна 99.139 коп что является положительным фактором Эффективность производственной деятельности с 31.12.2021 года снизилась
Уточнение требований к оценке кредитоспособности заемщиковНеобходимо понимать что кредитоспособность не ограничивается только показателями финансового состояния ликвидность платежеспособность финансовая устойчивость оборачиваемость оборотныхсредств финансовая независимость рентабельность и др несмотря на объективную важность последних Более того значения ... Кроме анализа этих показателей в целях правильного установления финансового благополучия предприятия в обязательном порядке должны быть проведены процедуры аудита его деятельности по следующим направлениям движение и средний остаток денежных средств денежные потоки по расчетным счетам открытым в данной кредитной организации и ... Конечно при предъявлении клиентом гарантии первоклассного банка или крупной успешной компании либо предоставлении залога банковского расчетного или депозитного счета с соответствующим остатком денежных средств многие вопросы по оценке кредитоспособности клиента теряют
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4На основе описанных методологических подходов к методике финансового анализа выполним оценку и анализ финансового состояния при помощи аналитической таблицы 1 Рассмотрим итог вертикального анализа Как показали наши расчеты ... Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника Значение коэффициента за исследуемый период изменялось неравномерно с максимальной ... Таким образом организация в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства за счет денежных средствна счетах в 2012 году на 3% в 2013 г на 1.2% в 2014 ... Однако у показателей ликвидности есть недостатки к основным из которых можно отнести статичность указанные показатели рассчитываются на основании балансовых данных ... Кредитоспособность актуальна прежде всего в анализе возможности получения новых кредитов в виде банковского кредита или облигационного займа Мониторинг кредитоспособности проводят также действительные кредиторы организации для оценки их возможных кредитных ... Надо отметить что в высокоразвитых западных странах подобные предприятия получают в среднем 7% прибыли от выручки Мы пришли к выводу что основная причина невысоких финансовых результатов
Балансовая политика как инструмент влияния на финансовое положение и финансовые результатыСпособ уменьшаемого остатка и способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования предполагают большее списание стоимости основного средства в первые годы его использования и соответственно на сумму этих затрат большее уменьшение финансового ... ПБУ 5 01 Учет материально-производственных запасов предлагает следующие способы по себестоимости каждой единицы по средней себестоимости по способу ФИФО по себестоимости первых по времени закупок При занижении стоимости производственных ... При занижении стоимости производственных запасов прибыль уменьшается при завышении - наоборот Каждый из этих методов имеет свои достоинства и недостатки В силу своей трудоемкости метод ... Еще одним способом варьирования финансовым результатом является способ формирования себестоимости продукции работ или услуг Существует два способа формирования себестоимости полная и сокращенная В случае если не вся ... Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия отражает способность организации погасить краткосрочные обязательства за счет общей суммы оборотных активов Ктл ОА ТО 3 где Ктл - коэффициент текущей ликвидности ОА - оборотные
Снижение риска неплатежей с помощью факторингаВ результате чего у нее появляются неликвидные активы сокращаются денежные средства повышается кредиторская задолженность и снижается покупательная способность Объем выручки ООО X составляет 22500 тыс ... А ведь именно он показывает насколько быстро организация получает от покупателей оплату за проданные товары или оказанные услуги Или если быть точнее демонстрирует сколько раз за период организация получила от покупателей оплату в Или если быть точнее демонстрирует сколько раз за период организация получила от покупателей оплату в размере среднегоостатка неоплаченной задолженности Итак предположим что компания ООО X заключает договор насреднестатистических условиях ... Размер кредиторской задолженности можно узнать из бухгалтерского баланса илиоборотной ведомости по соответствующим счетам В нашей компании она составляет для примера 10 % от
Форма отчет о движении денежных средств особенности составления и оценка платежеспособности коммерческой организации на ее основеФедерации пересчет в рубли связанный с совершением большого числа однородных операций в такой иностранной валюте может производиться по среднему курсу исчисленному за месяц или более короткий период Остатки денежных средств и денежных эквивалентов ... В отечественном стандарте присутствует ряд ограничений в части отражения следующих операций уплаченные проценты по взятому кредиту отражают в составе текущей деятельности если они не включаются в стоимость внеоборотных активов или не относятся к долгосрочным финансовым вложениям тогда проценты включаются в состав инвестиционной
Факторы влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженностиДебиторская задолженность запасы денежные средства являются компонентами оборотного капитала с различными уровнями ликвидности и риска Компании которые продают в кредит вряд ли ... J Soucek 10 подтверждает гипотезу о том что основным из недостатков управления дебиторской задолженностью малых и средних предприятий служит недостаточное сотрудничество с коллекторскими учреждениями или ... Эта переменная показывает средний срок возврата денежных средств коэффициент погашаемости дебиторской задолженности Обратный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Рассчитывается
Организация системы финансового контроля в современном крупном и среднем бизнесеК информации управленческого учета которая создается и готовится для использования менеджментом внутри предприятия предъявляются другие требования отличающиеся от информации предназначенной для внешних пользователей В частности такая информация должна удовлетворять следующим требованиям своевременность - необходимая информация должна предупреждать любые управленческие решения соответственно порядок и частота предоставления этой информации должны соответствовать характеру и периодичности решаемых менеджментом задач дифференцированность - полученная руководителем информация должна быть необходимой и вместе с тем достаточной что с одной стороны позволит сократить общие информационные потоки а с другой - не вносить путаницу за счет наличия и переработки ненужной информации доступность формы и содержания - необходимая информация должна излагаться в доступной форме пригодной для восприятия менеджерами различных уровней компетентности и образования а не в виде жестко регламентированных отчетных форм как это принято в системе финансового учета компактность - отчетные формы в которых предоставляется управленческая информация должны быть максимально упрощены ... ЦФО центры затрат отвечающие за выполнение определенных объемов работ производственного задания потребляющие различные ресурсы для осуществления своих функциональных обязанностей что влияет на затраты а также отвечающие за их величину и управление ими центры доходов продаж или выручки несущие ответственность только за выручку от продаж и за затраты с продажами связанные ... ЦФО центры затрат отвечающие за выполнение определенных объемов работ производственного задания потребляющие различные ресурсы для осуществления своих функциональных обязанностей что влияет на затраты а также отвечающие за их величину и управление ими центры доходов продаж или выручки несущие ответственность только за выручку от продаж и за затраты с продажами связанные т.е за формирование доходов либо отдельного направления бизнеса либо всей организации центры прибыли которые ответственны не только за затраты но и за формирование финансовых результатов деятельности - за прибыль и факторы ее формирующие центры инвестиций которые несут ответственность не только за выручку и затраты но также за капиталовложения и имеющие право управлять не только оборотным капиталом но и активами относимыми к внеоборотным 2 В принципе на существовании центров финансовой ответственности планов в рамках каждого центра и ... Сама система бюджетирования основана на следующих принципах все планы взаимосвязаны между собой из одного плана например плана продаж следуют другие например план по выручке по дебиторской и кредиторской задолженности покупателей производственный план план закупок и т.п конечными планами бюджета являются план бюджет прибылей и убытков плановый финансовый результат на основе планов более низкого уровня план бюджет движения денежных средств где показаны доходы и расходы по центра ответственности по направлениям показано сальдо этих доходов и расходов изменение остатка денежных средств прогнозный баланс могут отдельно применяться по проектам бизнес-планы инвестиционных проектов критерий принятия ... Сама система бюджетирования основана на следующих принципах все планы взаимосвязаны между собой из одного плана например плана продаж следуют другие например план по выручке по дебиторской и кредиторской задолженности покупателей производственный план план закупок и т.п конечными планами бюджета являются план бюджет прибылей и убытков плановый финансовый результат на основе планов более низкого уровня план бюджет движения денежных средств где показаны доходы и расходы по центра ответственности по направлениям показано сальдо этих доходов и расходов изменение остатка денежных средств прогнозный баланс могут отдельно применяться по проектам бизнес-планы инвестиционных проектов критерий принятия бюджета - сходимость планов и достижение в них нужного руководству результата по прибыли по денежному потоку по финансовому состоянию определяемому прогнозным балансом принятый бюджет - основа для распределения ресурсов в текущем после принятия периоде и основа для контроля после истечения периода при этом бюджет может быть пересмотрен уточнен годовой - по кварталам квартальный - по месяцам например невыполнение бюджетных показателей требует разбирательства выяснения причин в случае необъективности причин - санкции к виновным например за невыполнение плана продаж за завышение закупочных цен за чрезмерные выше смет затраты и т.п 6 система мотивации связана с бюджетом особенно у руководителей среднего и высшего звена 5 Поэтому бюджетирование как основа организации финансового контроля наряду с контроллингом
Учет факторинговых операцийРазумеется в этом случае поступающие платежные средства будут полностью зачисляться на счет банка Факторинг привлекателен для выходящих на рынок а также ... Помимо этого клиент уплачивает банку ссудный процент с ежедневного остатка предварительного платежа по счетам Факторинг - сложный и более продвинутый банковский продукт по сравнению ... Исторически факторинговые операции возникли на почве развитой системы коммерческого кредита который предоставлялся продавцами покупателю в виде отсрочки платежей за ... Исторически факторинговые операции возникли на почве развитой системы коммерческого кредита который предоставлялся продавцами покупателю в виде отсрочки платежей за проданные товары Постепенно в эти отношения внедрялись посредники - факторинг-фирмы Со временем сложились разновидности Одна происходит от выделения специализированных компаний которые развивают ... Другая обусловлена активным проникновением в отношения поставщиков и покупателей коммерческих банков которые дополняют функции торговых посредников развитой системой кредитования оборотного капитала В основе каждой из них лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании Можно
Постоянные активыПостоянные активы такие как здания оборудование или транспортные средства не расходуются мгновенно а служат длительное время Однако с течением времени они ... Однако с течением времени они изнашиваются и теряют свою первоначальную стоимость Амортизация позволяет распределить затраты на приобретение этих активов на весь период их использования ... Основные средства применяются следующие методы начисления амортизации Линейный метод Метод уменьшаемого остатка Метод списания стоимости пропорционально ... ROA рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней стоимости активов Например если компания имеет чистую прибыль 10 млн рублей и активы стоимостью ... Компания А Оборотные активы 50 млн руб Краткосрочные обязательства 40 млн руб Коэффициент текущей ликвидности 50 40
Что предпринять для снижения затрат на обслуживание кредитовЭто действительно может помочь сэкономить на процентных ставках Но нужно быть готовыми к тому что если курс валют изменится не ... ЦБ РФ То есть банк выкупив такой облигационный заем должен иметь возможность привлечь средства под залог облигаций К недостаткам можно отнести и то что облигационные займы как правило ... Приобретателями ценных бумаг выступили 14 банков среди которых числятся ВТБ Сбербанк Газпромбанк Россельхозбанк Банк Москвы Альфа-банк и др ... Да валютные риски по-прежнему сохранятся но они будут уже не столь значительными и при этом средняя стоимость заемных средств будет меньше чем если бы весь кредит привлекался в рублях Перевести ... Если речь идет о кредите на пополнение оборотныхсредств в частности покупку крупной партии товара можно попытаться прокредитоваться за счет поставщика Увы
Оценка кредитоспособности предприятия-заемщикаКоэффициент K 4 характеризует наличие собственных оборотныхсредств у организации необходимых для ее текущей деятельности и дает представления о той части оборотного капитала организации которая не зависит от краткосрочных обязательств Рентабельность продукции или рентабельность продаж K ... При стабильной экономике или относительно стабильном положении заемщика оценка его кредитоспособности в будущем может опираться на фактические характеристики ... В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за год квартал полугодие месяц остатки запасов дебиторской и кредиторской задолженности средств в кассе
Планирование оборотных производственных активов предприятияНезавершенное производство в натуральном выражении задел представляет собой заготовки полуфабрикаты детали узлы и материалы находящиеся на различных стадиях производственного процесса вплоть до последней В стоимостном выражении под НЗП подразумеваются затраты ... Незавершенное производство в днях это продолжительность оборота средств в производстве или норма запаса оборотныхсредств в НЗП Незавершенное производство в трудовом выражении это трудоемкость создания ... Для определения плановых остатков НЗП по отдельным подразделениям целесообразно применение формулы 2 НЗП к.п В Д С п ... В - среднедневной выпуск продукции Д - длительность производственного цикла дней С п - плановая себестоимость на