Каталог: отрицательное значение показателя собственные оборотные
Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетностиНемонетарные операции требуется добавлять в расчет в финансовых моделях инвестиционных проектов и в тех случаях когда необходимо учесть все инвестиции собственников и кредиторов и рассчитать показатели финансовой результативности Краткий обзор полученных результатов В 2013 г выручка ГМК Норильский никель снизилась ... Но FCFF увеличился так как компания сократила оборотный капитал и капитальные затраты К тому же снизились выплаты налога на прибыль Рост FCFF ... FCFF так как сумма чистых заимствований была отрицательной В 2013 г FCFE оказался больше FCFF поскольку сумма чистых заимствований была положительной и ... Расчет представлен в табл 9 Значения FCFF и FCFE в табл 9 сходятся со значениями в табл 5 и 8 ... Расчет свободного денежного потока собственникам и свободного денежного потока фирмы ГМК Норильский никель по направлениям использования денежных средств за
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковПродолжительность оборота имущества соответственно увеличилась в 2013 году в сравнении с 2011 годом на 40 дней а в сравнении с 2012 годом - на 36 дней - и составила 276 дней что менее 365 дней - теоретически достаточного значения Продолжительность оборота оборотных активов также увеличилась в 2013 году по сравнению с 2011 годом ... Увеличение продолжительности оборота активов и собственных средств организации отрицательно сказывается на ее деятельности поэтому вероятность предпринимательских рисков увеличивается Таким образом
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствЭто объясняется оттоком в оборотный капитал а также существенным превышением уплаченных процентов над начисленными Для экспресс-оценки фундаментальной стоимости корпорации ... Для экспресс-оценки фундаментальной стоимости корпорации рассчитан доход владельца высокое значение которого связано с небольшим отрицательным сальдо по инвестиционной деятельности табл 12 Таблица 12 Расчет ... Гордона фундаментальная стоимость превышает на 12.67% балансовую стоимость собственного капитала что характеризует корпорацию в отчетном году как эффективную и создающую стоимость Итак оценивая
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствЭто объясняется оттоком в оборотный капитал а также существенным превышением уплаченных процентов над начисленными Для экспресс-оценки фундаментальной стоимости корпорации ... Для экспресс-оценки фундаментальной стоимости корпорации рассчитан доход владельца высокое значение которого связано с небольшим отрицательным сальдо по инвестиционной деятельности табл 12 Таблица 12 Расчет ... Гордона фундаментальная стоимость превышает на 12.67 % балансовую стоимость собственного капитала что характеризует корпорацию в отчетном году как эффективную и создающую стоимость Итак оценивая
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ В свою очередь от величины прибыли зависит нормальная деятельность компании поскольку рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования предприятия обеспечивает расширенное воспроизводство капитальные вложения в основные фонды прирост оборотных средств и др прибыль необходима для развития научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ НИОКР которые в ... Обычно в соответствии с уставом образуются прибыль к накоплению прибыль к потреблению и прибыль к резервированию предназначенные для финансирования непредвиденных расходов и обеспечения финансовой устойчивости компании Таким образом выделим ряд особенностей ... Таким образом выделим ряд особенностей формирования и распределения прибыли на примере крупных российских нефтяных компаний во-первых базовая часть прибыли компаний формируется за счет продажи продукции которая зависит от таких факторов как объем продаж уровень средних цен на продаваемую продукцию величины себестоимости во-вторых объем продаж оказывает как положительное так и отрицательное влияние на прибыль Так если же увеличение объема продаж рентабельной продукции прямо приводит к ... Так если же увеличение объема продаж рентабельной продукции прямо приводит к росту прибыли то в случае если продукция является убыточной несмотря на увеличение объема продаж будет наблюдаться сокращение величины прибыли в-третьих показатель себестоимости и прибыли находятся в обратно пропорциональной зависимости так при увеличении цен на продукцию ... Рентабельность собственного капитала ROE 42 37.3 41 34.2 23.1 32.2 Источник составлено автором самостоятельно на основе
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиПовышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий ... Изменение -0.112 отрицательная тенденция Снижается оборачиваемость всех оборотных средств 3 Коэффициент оборачиваемости запасов Д3 исходя из объема ... Д5 характеризует расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятием Значение этого коэффициента на предприятиях особенно велико в настоящее время в условиях неплатежей Стр.010 Ф.№2 ... Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала Стр.010 Ф.№2 Д9пред-щий 4.95 стр.490н стр.490к 2 Д9отчетный 5.082 Изменение 0.132 положительная тенденция
Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организацииВ таблице 2 представлен набор показателей и тенденции их изменения при отрицательныхзначениях прибыли от продаж финансовой прочности в случае несоответствия объема реализации допустимым критическим значениям отраженным через порог рентабельности ПP Таблица 2 Использование показателей операционного анализа для выбора перспективного ... Таблица 2 Использование показателей операционного анализа для выбора перспективного варианта при отрицательных финансовых результатах Показатель операционного анализа Перспективный вариант из анализируемых Неперспективный вариант из анализируемых ВП ... Стандартный анализ финансового состояния организации показывает устойчивый дефицит собственныхоборотных средств высокую степень текущей неплатежеспособности и потерю финансовой независимости см таблицу 3 Таблица
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхПродолжительность производственного цикла показывает общее время в течение которого оборотные средства иммобилизованы в .. и дебиторскую задолженность ПЦ Поз ПОдз где ПЦ продолжительность производственного ... Одним из факторорв влияющих на значение скорости оборота дебиторской задолженности является средняя ДЗ за период которая в свою очередь является ... ПОдз пл плановый показатель периода оборачиваемости дебиторской задолженности ДЗф ср - ДЗпл ср ДЗф -ДЗпл - 1 2 ... Несмотря на отрицательный финансовый результат в течение четырех кварталов предприятие показало выполнение и прирост объема продаж на ... Оно в целом платежеспособно поскольку обладает достаточным объемом собственных средств чтобы погасить все оперативные обязательства В конечном итоге совет правления принял решение не
Управление валовой прибылью современного производственного предприятия как неотъемлемое условие управления корпоративной прибыльюУчитывая что собственник производственных площадей зачастую занимает позицию диктатора цены на данный ресурс а у арендатора нет ... Учитывая что собственник производственных площадей зачастую занимает позицию диктатора цены на данный ресурс а у арендатора нет ни одной серьезной возможности повлиять на данную ситуацию имеем на выходе нерелевантную арендную плату и как часть себестоимости и как фактор отрицательно влияющий на прибыль предприятия нормы амортизации являются зарегламентированной с точки зрения законодательства частью себестоимости ... Некоторая регуляция возможна в случаях применения повышающих коэффициентов к норме амортизации но это далеко не самая распространенная ситуация доступная абсолютно каждому предприятию процентные ставки по кредитам в настоящее время являются очень высокими в связи с чем привлечение заемных средств выливается предприятию в дополнительные прочие расходы которые с одной стороны уменьшают налогооблагаемую прибыль а с другой - поглощают серьезную часть оборотных средств на всем периоде пользования кредитом или займом Кроме того объявленная и эффективная процентные ... Рассуждая о всевозможных факторах влияющих на прибыль логично заметить что важнейшее значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли Так ключевым элементом прибыли ... Факторный анализ валовой прибыли осуществляется методом цепных подстановок который позволяет выявить влияние отдельных факторов на изучаемый показатель При использовании этого метода исключается целый ряд признаков и остается наиболее значимый который и
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийНа втором этапе рассчитаны относительные показатели На основании полученных результатов можно сделать следующие выводы Значение коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует о ... Это отрицательно влияет на финансовую устойчивость компании так как финансирование краткосрочными источниками не дает уверенности в том что компания сможет погасить свои обязательства вовремя выполнение нормативного значения коэффициента финансовой зависимости свидетельствует о низкой зависимости компании от внешних займов а следовательно о низком риске неплатежеспособности более половины внеоборотных активов сформированы за счет долгосрочных источников финансирования а собственный капитал более чем в 3
Оперативно принимать антикризисные решения позволит система сигнальных показателейНапример для контроля финансовой устойчивости теперь применяем коэффициент отношение собственного капитала к заемному раньше необходимости в таком показателе не было собственных средств хватало Чтобы обеспечить возможность принятия оперативных решений по оптимизации издержек добавили показатель отношение ... Чтобы оценить насколько эффективно в отчетном периоде пользуется оборотный капитал нужно соотнести с выручкой а полученное значение сравнить с предыдущим периодом Продажи Что ... Отсюда чистый прирост продаж - минус пять процентов 95 100 х 100% - 100% что говорит о спаде спроса в целом по всей торговой сети то есть динамика в рознице отрицательная Дебиторская задолженность В компании Адидас еженедельно контролируются общий объем дебиторской задолженности доля просроченной изменение ... Естественно ведется детализация показателя на погашенную в срок и просроченную задолженности на 30 60 90.180 дней но эта
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииПоложительную деловую репутацию хозяйствующего субъекта следует рассматривать как надбавку к цене уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод и учитывать в качестве отдельного инвентарного объекта Отрицательную деловую репутацию субъекта хозяйствования следует рассматривать как скидку с цены предоставляемую покупателю в связи ... Обычно деловая репутация хозяйствующего субъекта оценивается качественными показателями но применимы и количественные показатели например разность между прибылью получаемой фирмой и средним уровнем ... Изучение динамики рыночной активности инвестиционной активности тенденции капитализации и отношения долга компании к собственному капиталу даст объективную оценку деловой репутации субъекта хозяйствования в конкретных экономических условиях с позиции ... Для развития методики анализа финансового состояния с учетом особенностей хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов целесообразно во внутренней оперативной и бухгалтерской отчетности расширить сроки краткосрочной задолженности от одного года до трех лет в рамках отдельных заказов особенно крупногабаритных что немаловажно для эффективности деятельности субъектов хозяйствования и результативности показателей ведь многие дебиторы могут в течение длительного времени оставлять заказ без оплаты Если не формировать внутренней отчетности по предложенному варианту даже в условиях современных форм отчетности то при расчете нормативного значения коэффициента покрытия целесообразно в числителе рассматривать не просто размер дебиторской задолженности а скорректированный на ... Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Qск Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации как материальных так и денежных
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияНа многих крупных предприятиях учет долговых обязательств ведется по сальдо дебиторско-кредиторской задолженности принимая положительный суммарный оборот за дебиторскую задолженность а отрицательный - за кредиторскую задолженность В документах бухгалтерского учета и отчетности отражается не данная сальдовая ... Поэтому оценка дебиторской задолженности отдельно от кредиторской является не совсем корректной и результатом таких вычислений может быть получение недостоверных значений этих активов при оценке стоимости действующего предприятия Определенные трудности могут возникнуть при покупке чужих ... Помимо этого ранее сформировавшиеся тенденции ее возвратности новому собственнику существенно изменяются В такой ситуации предполагается оценщиком после определения параметров возвратности данных долгов продавцу ... ОА где ОА - объем оборотных активов 6. Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж ... ТР в - темп роста выручки от продаж значениепоказателя К зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара Увеличение показателя в динамике свидетельствует
Коэффициентный метод в оценке движения денежных средствУровень коэффициента достаточности чистого денежного потока для самофинансирования подтверждает возможность финансировать инвестиционные процессы за счет собственных средств Коэффициент достаточности чистого денежного потока за анализируемый период определяет достаточность чистого денежного потока ... Частным показателем выступает коэффициент реинвестирования денежных потоков организации Значения вышеуказанных показателей свидетельствуют что в целом эффективность текущей деятельности ОАО Арсенал ПРИМЕР возросла на ... На анализируемом предприятии в 2022 году уровень рентабельности по чистой прибыли составил 1% положительного денежного потока 29.2% остатка денежных средств и 1% отрицательного денежного потока В отчетном периоде ситуация выглядит следующим образом 1 величина чистой прибыли приходящаяся ... В 2022 году уровень данного показателя составлял 0.004 руб Расчет влияние факторов на рентабельность положительного денежного потока ОАО Арсенал ПРИМЕР ... Средняя балансовая величина остатков оборотных активов тыс руб 2062041.75 2037296.25 -24745.5 5 Средняя балансовая величина краткосрочных обязательств тыс руб
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовХ 4 - рыночная стоимость собственного капитала бухгалтерская - балансовая учетная - стоимость задолженности Х 5 - выручка общий доход Значение Z - показателей и вероятность банкротства №п п Значение Z-счета Вероятность банкротства 1 1.8 и меньше Очень высокая 2 От 1.81 до 2.7 ... Фирмы у которых данный показатель был меньше 1.81 разумеется включая и отрицательные числа рано или поздно приходили к банкротству ... Тенденция к росту в их составе трудно реализуемых активов сомнительной дебиторской задолженности запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своим обязательствам замедление оборачиваемости оборотных средств предприятия чрезмерное накапливание запасов ухудшение состояния расчетов с покупателями сокращение периода погашения кредиторской
Анализ арбитражного управляющегоВсе финансовые показатели организации имеют отрицательноезначение что свидетельствует о неконкурентоспособности Недостаточное внимание к внутренним и внешним ... I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы с.1110 значение т.р 5 897 5 967 5 877 5 076 ... При этом собственный капитал составляет 35.65% от общей стоимости источников имущества организации долгосрочные обязательства находятся на уровне
Факторы влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженностиИсследователь M Alipour в своей работе 16 изучил взаимосвязи между управлением оборотным капиталом и рентабельностью продаж Выборка состояла из 2 628 компаний которые осуществляют свою финансовую ... Результаты исследования указывают на существование отрицательной значимой связи между оборачиваемостью дебиторской задолженности количество дней и рентабельностью компании Другие ученые R ... Чтобы доказать это на практике необходимо иметь больше информации о рассматриваемых компаниях поскольку фирмы не публикуют данную информацию собрать прокси-показатели которые могли бы наиболее корректно характеризовать перечисленные факторы достаточно сложно возможности провести практический анализ ... LIQUIDITYRATIO показывает способность фирмы превращать собственные активы в деньги Соответственно если фирма обладает высокой ликвидностью а именно она сама своевременно ... Среднее значение переменной административные расходы близко к максимальному значению так же как и у переменной средняя
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоВсе финансовые показатели организации имеют отрицательноезначение что свидетельствует о неконкурентоспособности Недостаточное внимание к внутренним и внешним ... I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы с.1110 значение т.р 5 897 5 967 5 877 5 076 ... При этом собственный капитал составляет 35.65% от общей стоимости источников имущества организации долгосрочные обязательства находятся на уровне
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваОпределяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника и характеризует величину активов должника приходящихся на единицу долга Степень ... Последний призван восстановить платежеспособность должника сохранить жизнеспособный бизнес и возможно вернуть его неэффективному собственнику Поскольку в подавляющем большинстве случаев внешнее управление оказывается неэффективным подобная картина представляется не вполне ... В данном случае ухудшение показателя следует понимать как увеличение его значения что свидетельствует о замедлении оборачиваемости табл 2 Таблица 2.Пример изменения отчетных показателей обусловивших существенное ... Таблица 2.Пример изменения отчетных показателей обусловивших существенное ухудшение показателей платежеспособности Показатель 7 Период 1 2 3 4 Активы совокупные ликвидные Темп снижения опережает темп снижения ... Положительная динамика Отрицательная динамика Положительная динамика Обязательства совокупные текущие Преимущественно отрицательная динамика Темп роста опережает темп роста