Формирование скоринговой модели оценки кредитоспособности корпоративного заемщикаОценка кредитного риска в банках всегда занимала весомое положение Так согласно исследованиям Bailey 9 и Gately 11 ... Gately 11 существующие методы оценки непрестанно совершенствуются время от времени появляются новейшие методики такие как оценка при помощи нейронных ... Все существующие модели оценки кредитоспособности заемщиков можно представить в виде следующей классификации рис 1 Итак многообразие подходов к анализу кредитоспособности можно систематизировать разделив все методы на ... При оценке весовых коэффициентов статистическими методами позволяют учесть данные по уже выданным кредитам являются экономически обоснованными Не универсальны требуют перестройки под определенные типы компаний Требуют большого объема данных для
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииООО Старт относится к 1-му классу кредитоспособности высокий уровень кредитоспособности Напомним что банк при принятии решения о выдаче кредита учитывает ... Происходит суммирование выбранных для оценки вероятности банкротства коэффициентов с учетом их значимости Таким образом в общем виде Z-модель выглядит ... Во-первых данные модели создавались достаточно давно в основном в 1960-1970 гг и результаты полученные в ходе анализа с применением описанных выше моделей не дают достоверной информации о состоянии предприятия поскольку макро- и микроэкономическая ситуация в США а также европейских и других странах претерпела серьезные изменения Изменились нормативы ... Шкала оценкириска банкротства представлена в табл 11 Рассчитаем ключевые коэффициенты используемые при оценке вероятности банкротства для
Срочный рынок московской биржи как площадка для хеджирования ценовых рисков финансовых и товарно-денежных операцийW5 Поставочный фьючерсный контракт на пшеницу мягкую 5-го класса на условии поставки EXW на элеваторах региона поставки ЮФО и СКФО торгуется на ЗАО ... Как важный объект исследований интерес представляют операции на срочном рынке крупнейших российских нефинансовых компаний их объемы структура динамика во времени а также оценка влияния срочных рынков на национальные и мировую экономики Список литературы 1 Буркова А Виды ... А Хеджирование рисков с помощью рынка деривативов Рынок ценных бумаг 2010 № 4.С 28-29 3 Мишкин Ф.С ... Мишкин Ф.С Экономическая теория денег банковского дела и финансовых рынков М И.Д Вильямс 2011 880 с 4
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаИспользование многофакторных моделей ценообразования финансовых активов имеет важное общее экономическое значение Оно позволяет инвесторам лучше понимать национальные фондовые рынки анализировать за счет каких факторов ... Оно позволяет инвесторам лучше понимать национальные фондовые рынки анализировать за счет каких факторов размера компаний преодоления их недооценки ликвидности акции той или иной компании приносят дополнительную доходность или наоборот увеличивают убытки В ... Кархарта и др в США в начале 1990-х годов появилась новая классификация взаимных фондов сделавшая более понятной для частных инвесторов риски и доходность разных категорий фондов
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеКомплексная оценка использование картотеки банка Фран ции анализ баланса Таблица 7 Классификация кредитоспособности организации на основе ... При всех достоинствах ресурсоориентированного экономического анализа он к сожалению практически не используется в практике банковского кредитования хотя его применение способно повысить эффективность кредитования субъектов малого бизнеса и снизить кредитные риски со стороны банков Таким образом на основании анализа банковских методик оценки кредитоспособности заемщиков можно
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаА и 2.4375% годовых по классу В Выплаты по ценным бумагам выпуска VCL12 как и по самой первой эмиссии Volkswagen ... Для того чтобы связать частные распределения двух случайных величин и построить общее одномерное распределение для оценкириска остаточной стоимости в дальнейшем в данном исследовании была использована модель копула Модель копула ... В.Д Секьюритизация лизинговых активов Экономический журнал ВШЭ 2010 № 3.C 349-378 5 De Laurentis G Geranio M Leasing recovery
Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятияКолебания экономического цикла влияют на прибыль многих заемщиков на настроения делового мира и потребителей Некоторые виды ... Один из основных способов снижения риска неплатежа по кредиту - тщательный отбор потенциальных заемщиков Перед принятием решения о выдаче кредита ... Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов таких как моральный облик и репутация заемщика Кроме того применяется множество методов ... В соответствии с баллами устанавливается класс организации первоклассная второклассная третьеклассная или неплатежеспособная Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных
Расчет средневзвешенной стоимости капиталаEVA экономическая добавленная стоимость Согласно общепринятой концепции WACC рассчитывается следующим образом WACC РЗК dЗК РСК dСК ... Вложение средств в акции российских предприятий внутри страны очень рискованно так как премия за риск превышает доходность акций на фондовом рынке 3 Оценкариска вложений в предприятие коэффициента бета для фирм чьи акции не обращаются на фондовом ... РФ Анализируемое предприятие относится ко второму классу кредитоспособности общий балл находится в диапазоне от 1.25 до 2.35 а значение коэффициента К5
Государственные облигации с переменным купоном особенности и перспективы развития в РоссииРоссии в текущих экономических условиях В статье представлена классификация видов облигаций с переменными купонами изучаются положительные и отрицательные ... В результате проведенной оценки перспектив использования облигаций с переменным купоном автором обосновано предложение расширения использования облигаций с переменным ... Размещение ОФЗ-ИН открыло новый класс активов обращающихся на российском финансовом рынке Спрос на данную бумагу оказался довольно высоким так ... Данные ценные бумаги являются гибким механизмом позволяющим эмитенту определить уровень своего кредитного риска на фоне других заемщиков Для инвесторов ценообразование таких облигаций упрощает их оценку по сравнению
Моделирование вероятности дефолта российских банковВ зоне риска остаются банки с низким запасом собственных средств стабильно сокращающейся клиентской базой а также учреждения ... Обзор моделей оценки вероятности дефолта Сегодня для оценки вероятности дефолта банков разработано множество математических моделей К наиболее ... В зависимости от используемого статистического метода их можно разделить на скоринговые модели на основе дискриминантного анализа и модели бинарного выбора модели на основе макроэкономических факторов модели международных рейтинговых агентств непараметрические модели В рамках данной статьи для моделирования оценки ... В рамках данной статьи для моделирования оценки вероятности банкротства банков используется логистическая регрессия которая относится к классу моделей бинарного выбора Сегодня предпочтение в исследованиях отдается применению logit-моделей хотя практический опыт показывает
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореОтношение оборотного капитала к рисковым активам - США Martin 1977 Чистый доход нормированный на сумму совокупных активов - США ... Количество переменных для каждого разбиения классификация 5000 5 OOB оценка коэффициента ошибок 1.1% Матрица несоответствий 0 1 ошибка класса 0 ... Эффективность издержек однородных российских коммерческих банков обзор проблемы и новые результаты Экономический журнал ВШЭ 2009 Т 13 № 4.С 489-519 2 Воловник А.Д Кибардина Ю.С Зиядуллаев
Привлекательность производных финансовых инструментов в России и анализ издержек торговлиКанева кандидат экономических наук Институт экономики и организации промышленного производства г Новосибирск Финансы и кредит №25 313 ... Конечные выплаты по опционам этого класса равны Up-and-out пут payoff max 0 K - S T если S t B ... Для оценки премий опционов lookback используется модель Голдмена-Сосина-Гатто 4 4 Простой опцион Payoff max K - ... Все модели требуют определения трех входных параметров расчетов волатильности курса безрисковой ставки в национальной валюте безрисковой ставки в иностранной валюте Волатильность рассчитывается на основе данных о курсе доллара за трехмесячный
Сравнительный анализ стратегий хеджирования фьючерсами портфеля ценных бумагХедж покупателя или длинный хедж используется в противоположной ситуации когда хеджер заинтересован в покупке актива и хочет уменьшить риск роста его цены В качестве инструментов хеджирования выделяют биржевые и внебиржевые инструменты К внебиржевым ... МНК Уравнение регрессии где ΔS t доходность спотового актива в момент времени t ΔF t доходность цены фьючерса в момент времени t h коэффициент хеджирования ε t случайное слагаемое распределенное нормально b 0 константа которая при оценке обычно равна нулю поскольку среднее ΔS t равно нулю Вторая стратегия расчет коэффициента хеджирования ... К.Г Теплова Т.В Построение коэффициентов хеджирования для высоколиквидных акций российского рынка на основе моделей класса GARCH Экономика и математические методы 2014 Т 50 № 1.С 37-54 7 Лакшина В.В ... Динамическое хеджирование с учетом степени неприятия рискаЭкономический журнал Высшей школы экономики 2016 Т 20 № 1.С 156-174 8 Caporin M McAleer
Банковская тайна и использование банками услуг аутсорсинга информационной безопасностиПримерный состав категорий информации рекомендуемых для включения в класс информация конфиденциального характера содержится в частности в Приложении А справочное к Рекомендациям Банка России ... При этом в самом стандарте указывается что при аутсорсинге возникает риск бесконтрольного несанкционированного доступа к защищаемой информации лиц не являющихся работниками банка а также риск несоблюдения требований законодательства РФ в части обеспечения режима защиты банковской тайны 17 17 См ... РФ о лицензировании отдельных видов деятельности которые должны использоваться для оценки способности и потенциала поставщика услуг эффективно и качественно обеспечить ИБ при предоставлении услуги по ... Ю Аутсорсинг и аутстаффинг в банке экономический эффект или социальные и налоговые риски СПС КонсультантПлюс
Инвестиционный климат взгляд бизнесаРоссийской Федерации в число пяти крупнейших экономик мира обеспечение темпов экономического роста выше мировых при сохранении макроэкономической стабильности в том числе инфляции на уровне не превышающем 4 процентов создание в базовых ... Среди позитивов следует отметить выведение из-под налога на имущество движимого имущества как класс движка выведена из-под нового налогообложения Но в то же время добившись этого результата бизнес ... Конструктивное взаимодействие с профильными министерствами позволило лучше оценить риски и барьеры в том числе в части налогового администрирования возникающие при переносе отдельных неналоговых ... Национального совета по профессиональным квалификациям и экспертное сообщество также приглашаем активно участвовать в оценке в создании национальной системы квалификации Из значимых для бизнеса тем стоит назвать контрольно-надзорную деятельность
Новый комплексный показатель оценки финансового состояния предприятияТо есть ЛПР не может быть удовлетворено бинарной оценкой хорошо - плохо его интересуют оттенки ситуации и экономическая интерпретация этих оттеночных значений Задача ... В работах относящихся к выявлению природы вероятности появляются неклассические вероятности различных типов Отметим лишь два типа валентные и аксиологические вероятности Валентная вероятность выражает ... Такого рода вероятности уже можно применять в финансовом анализе как это уже широко делается в экспертных системах и при принятии решений в условиях неопределенности в частности при оценкериска инвестиций Здесь понятие случайности замещается понятием ожидаемости Однако обозначим еще один аспект который делает
Современное состояние рынка долговых ценных бумаг в Российской ФедерацииВыступая эмитентом страховщик не только управляет и оценивает риск но и может отказаться от страхования тех объектов которые обладают высокой степенью риска Ценные бумаги органов государственного управления имеют тенденцию к увеличению В 2017 г по сравнению ... Также долговые ценные бумаги классифицируют по срокам погашения В этом случае их делят на краткосрочные и долгосрочные ценные бумаги ... Т.А Статистическая оценка дифференциации регионов по уровню социально-экономического развития на примере Южного федерального округа Экономика и предпринимательство
Налоговая нагрузка в России основные подходыА Смита известно что чем сложнее налог тем больше возможностей для уклонения от уплаты или неполной его уплаты не случайно одним из четырех основных принципов налогообложения предложенных классиком является принцип простоты Налоговая база по налогу на прибыль определяется в соответствии с положениями ... Налоговая выгода не может быть признана обоснованной если получена налогоплательщиком вне связи с осуществлением реальной предпринимательской или иной экономической деятельности Эта доктрина оценки добросовестности налогоплательщика широко применяется арбитражными судами В качестве примера можно ... Жернаков С А Налоговая нагрузка критерий оценки налоговых рисков и экономическая сущность Налоги и финансовое право 2010 № 6 С 242-247 15 Пушкарева
Финансовый анализ 2023Выдача кредита связана с большим риском Общий балл кредитоспособности исследуемой организации на 31.12.2023 г равен 2 Организация относится ко второму ... Организация относится ко второму классу кредитоспособности. Кредитование заемщика требует взвешенного подхода Получение кредита на обычных условиях Матричный анализ ОАО ... Любое предприятие независимо от размеров сферы деятельности прибыльности или убыточности это сложная экономическая система Поэтому и эффективность производства понятие комплексное Ее оценка по отдельным показателям будет всегда
Дивидендная политика высокотехнологичных компаний в условиях цифровой экономикиПри этом доходы физического лица облагаются налогом по ставке 0% при продаже акций компаний которые относятся к высокотехнологическому экономическому сектору цифровой экономике а также в случае если они принадлежали данному физическому лицу не ... Такая непредсказуемая ситуация с курсом валют свидетельствует о том что компании даже при наличии свободных денежных средств на протяжении долгого периода времени крайне рискованно выплачивать дивиденды в виде наличных денежных средств Таблица табл 6 расчета свободного денежного потока ... А дающие один голос на акцию либо в комбинацию наличных и акций класса А по выбору самой компании Проценты по обязательствам выплачиваются два раза в год пока ... Стоимость компании оценка и управление 3-е изд перераб и доп М ЗАО Олимп-бизнес 2005 576 с Copeland