Экономическая эффективность предприятияВнешние факторы Циклы деловой активности и структурные изменения которые могут радикально повлиять на эффективность в масштабах ... Сокращение простоев и повышение загрузки мощностей могут быть достигнуты путем оптимизации производственных процессов и планирования производства ... Прирост прибыли Снижение себестоимости Ставка рентабельности Где Прирост прибыли - увеличение прибыли в результате снижения себестоимости
Страновой рискВ 2020 году Россия занимала 11-е место в мире по объему международной торговли что составляет более 1.5 трлн долларов США В таких условиях страновые риски могут иметь значительное влияние на ... Уменьшение спроса на продукты уменьшение прибыли Политическая нестабильность Непредсказуемость политических событий изменение законодательства Уменьшение инвестиций уменьшение торговли Социальные протесты Непредсказуемость ... Российские компании должны учитывать эти риски при планировании своей международной деятельности и принимать меры для уменьшения их влияния на бизнес Факторы влияющие ... России была отмечена нехватка инфраструктуры в регионах что привело к уменьшению инвестиций и экономического роста Макроэкономические показатели Макроэкономические показатели такие как инфляция безработица и валютный курс также играют важную
Анализ источников финансирования деятельности компанииПри этом проекты должны иметь высокую норму прибыльности инвестиций Благодаря возвратности и платности заемных средств долгосрочное кредитование повышает ответственность заемщиков за их ... Облигационный заём - это заём осуществляемый путем выпуска заемщиком облигаций Под облигациями понимается ценная бумага которая дает право ее держателю на получение от лица которое выпустило облигацию в обусловленный срок суммы стоимости облигации ... Облигации помогают предприятию просто и быстро получить дополнительные средства но из-за наличия определенного риска необходимо тщательное планирование возможности ... На данном этапе можно установить основные факторы изменения капитала организации Оценку состава и структуры капитала предприятия следует проводить за ряд лет
Факторы инвестиционной привлекательности альтернативных инвестиционных фондовАИФ все эти инвесторы стремятся застраховать себя от убытков во время падения рынка традиционных активов а также рассчитывают на получение доходности выше рыночной в момент роста рынка за счет повышенных рисков таких инвестиций премии за неликвидность и эффекта масштаба Цели ... Наиболее значимые факторы были выявлены в опросе Ассоциации по финансовому планированию Financial Planning Association результаты ... Квалификация менеджера также важна так как решения о вложениях принимаются именно менеджером фонда и они непосредственно влияют на прибыльность инвестиций Квалификация менеджера особенно значима для альтернативных фондов где менеджерам зачастую приходится работать с
О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетовНо поскольку по мнению многих авторов средневзвешенная цена капитала рассчитывается на определенный период то необходимо учесть последствия действия факторов определенных в концепции изменения стоимости денег во времени Для этого реальная рыночная стоимость акций ... Капитал непосредственно влияющий на рост и стоимость компании в т.ч 200.0 0.4082 52.0 26.0 10.62 вклады учредителей и спонсоров в т.ч расходы 100.0 0.2041 - - - планируемое изъятие прибыли собственниками - - 50.0 - - реинвестированный капитал прибыль в т.ч расходы 100.0 0.2041 - - - штрафы пени и неустойки - - ... При планировании и оценке результативности деятельности фирм предложено ориентироваться не только обеспечение роста стоимости компании но
Структура затратОпределять наиболее затратные и прибыльные направления деятельности Разрабатывать меры по снижению издержек и повышению эффективности Принимать ... Изменение затрат % 2014 150 50 200 - 2015 160 55 215 7.5% 2016 170 60 230 7.0% Анализируя данные компания выявила следующие закономерности Рост производственных затрат на 7.5% в 2015 году и 7.0% в 2016 году Увеличение затрат ... Важно учитывать как внутренние так и внешние факторы а также использовать лучшие мировые практики для оптимизации деятельности и минимизации рисков Контроль бюджета
Долгосрочные инвестицииРассмотрим основные риски подробнее Риск снижения доходности Этот риск связан с возможностью получения меньшей прибыли чем ожидалось при ... Ошибки в стратегическом планировании и управлении компанией Например если вы инвестировали в акции нефтяной компании рассчитывая на рост ... Риск увеличения сроков реализации проекта Задержки в реализации проекта могут быть вызваны различными факторами Проблемами с поставками материалов и оборудования Нехваткой квалифицированной рабочей силы Бюрократическими проволочками при согласовании
Финансовая структура предприятияЭто могут быть как внешние факторы изменения на рынке законодательстве и т д так и внутренние проблемы неэффективное управление ресурсами ... Это могут быть как внешние факторы изменения на рынке законодательстве и т д так и внутренние проблемы неэффективное управление ресурсами ошибки в планировании и т д Принятие корректирующих мер На основе анализа причин отклонений разрабатываются меры по ... На основе анализа причин отклонений разрабатываются меры по коррекции бюджетов Это могут быть изменения в расходной или доходной части бюджета перераспределение ресурсов пересмотр стратегии и так далее Утверждение корректированных бюджетов После разработки корректирующих мер и обсуждения их на соответствующих уровнях управления ... Себестоимость продукции 6 000 000 6 200 000 200 000 Прибыль 2 000 000 1 800 000 -200 000 После анализа результатов выяснилось что фактический ... Центр продаж играет ключевую роль в генерации выручки центр производства контролирует затраты а центр разработки новых продуктов инвестирует в будущий рост компании Эффективное управление этими ЦФО позволяет ABC Corp достигать своих финансовых целей и повышать
Мониторинг финансового состояния предприятияС учетом применяемой стратегии планирования на предприятии а так же с учетом специфики отрасли данные временные лаги так же могут включать в себя следующие периоды с учетом краткосрочного среднесрочного и долгосрочного планирования 3 года 5 лет 10 лет 15 лет 20 лет 25 лет 50 лет и более В этом случае точка безубыточности рассматривается как сложная многокритериальная математическая зависимость где показатели прогноза ... По предложенной методике кривые объема продаж продукции и суммарных издержек при пересечении образуют в пространстве ряд точек которые можно соединить отрезками и получить математическую зависимость изменения оптимального объема выпуска продукции с целью максимизации прибыли или отказа от производства невыгодной продукции на рисунке расположенном по центру мы можем выделить ... Таким образом предложенная авторами методика прогнозирования финансового состояния является простой в использовании и позволяет на основе анализа статистических данных за предшествующий период деятельности производства ... Таким образом предложенная авторами методика прогнозирования финансового состояния является простой в использовании и позволяет на основе анализа статистических данных за предшествующий период деятельности производства осуществить планирование его основных показателей с учетом применяемой стратегии и специфики отрасли предприятия на требующийся период ... SWOT-анализа 10 с целью выявления внешних и внутренних факторов воздействия на производственную среду данного предприятия и ключевых факторов оказывающих воздействие на конъюнктуру рынка
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Изучение структуры и закономерности развития кризисной ситуации в организациях призвано помочь в разработке соответствующих мер по ее предупреждению а в случае возникновения по ее преодолению Основные фазы кризисной ситуации организации мы представили в рисунке 2 31 Причиной возникновения ... Причиной возникновения стратегического кризиса является отсутствие или недостаточное развитие системы стратегического управления в организации а именно отсутствие четкой структуризации стратегических целей бессвязность стратегии с другими этапами внутриорганизационного планирования разрешение оперативных задач в ущерб стратегических Следствием стратегического кризиса является возникновение тактического кризиса характеризующегося ... Следствием стратегического кризиса является возникновение тактического кризиса характеризующегося сокращением объемов деятельности организации падением доли рынка продаж понижением прибыли сокращением штата работников Стратегический кризис порождает кризис обеспеченности заключающийся в росте задолженности ухудшении значений ... Наиболее простой является двухфакторная модель Z2 Она использует два ключевых показателя от которых зависит вероятность банкротства предприятия коэффициент
Проблемная задолженность и методы управления ею в условиях новой нормальности Однако для того чтобы кредитной организации определиться с методом работы с проблемной задолженностью первоначально нужно провести ее всесторонний анализ Он поможет оценить ситуацию с задолженностью задать своеобразную точку отсчета по которой ... Основные группы показателей на которые изначально стоит обратить внимание сумма и срок задолженности количество должников один из важнейших показателей при планировании взыскания собственными структурами банка сегментация клиентов а физические лица б индивидуальные предприниматели в мелкие ... Такая продажа как правило производится со значительным дисконтом к балансовой стоимости разница между двумя стоимостями отражается в отчете о прибылях и убытках что соответственно влечет за собой сокращение размера резерва Однако мы считаем что ... Высвобождение капитала Рост административных расходов на ведение непрофильной деятельности Снижение административных расходов Снижение ликвидности Повышение ликвидности При ... Одним из сдерживающих факторов развития деятельности коллекторских агентств является предложение выдвинутое в 2016 г спикером Совета Федерации В.И
Методика и методы оптимизации налогообложения как способа снижения налоговой нагрузки предприятияПри осуществлении налоговой оптимизации необходимо уделять внимание документальному оформлению операций необеспеченность требуемыми документами или неаккуратность в оформлении может стать основанием для не аттестации операции налоговыми органами и повлечь за собой введение более неудобной процедуры налогообложения для предприятия В случае несистематической деятельности предприятия при планировании метода налоговой ... Некоторые налоговые платежи устроены по принципу сообщающихся сосудов рост платежей у одного участника договорных отношений приводит к снижению платежей у другого Наоборот - ... Различные отрицательные внешние и внутренние факторы могут оказать влияние на оптимизацию налоговых платежей Такими факторами могут быть непрерывные преобразования в ... Главы 25 Налог на прибыль организаций Налогового кодекса Российской Федерации произошли значительные изменения в налоговой системе Суть в том
Нормирование капиталаДанный процесс включает в себя анализ рисков прибыльности и ликвидности инвестиций а также прогнозирование будущих денежных потоков и изменений в балансе компании ... Ключевым фактором успешного нормирования капитала является проведение тщательного анализа и планирования учитывающего все возможные риски и ... Рассмотрим эти методы более подробно Аналитические методы Аналитические методы включают в себя несколько способов расчета нормативов достаточности капитала ... Один из самых распространенных аналитических методов это расчет коэффициента достаточности капитала Capital Adequacy Ratio CAR Формула расчета CAR
Операционные затратыНа основе этого факторного анализа мы можем сделать вывод что изменение цен на сырье инфляция и объемы продаж мебели оказали совокупное влияние на рост операционных расходов Это может помочь компании разработать стратегии управления этими факторами чтобы более эффективно ... Рентабельность затрат Прибыль Операционные затраты 100% Уровень затрат на рубль товарной продукции Этот показатель измеряет сколько денег ... Этот анализ позволяет компании оценить какие части ее операционных расходов являются переменными и какие - постоянными Удельные переменные затраты изменяются в зависимости ... Динамика этих затрат может быть ключевым показателем для планирования и контроля бюджета Анализ этих показателей позволяет компании определить как она управляет своими затратами
Политика формирования и распределения прибыли на предприятииВ то же время прибыль от продаж увеличенная на суммы прочих доходов за вычетом соответствующих расходов есть прибыль до ... Таким образом прибыль в масштабе является фактором социального и экономического развития всего государства Роль прибыли усиливается с переходом страны к рыночному ... Грамотное результативное управление формированием прибыли предполагает создание на предприятии определенных организационно-методических концепций управления знание ключевых элементов развития прибыли применение современных способов еепланирования Наравне с формированием прибыли на любом предприятии должно быть гарантировано результативное управление ее ... Таким образом руководителю придется так планировать распределение прибыли чтобы не нанести ущерба ни государству рассчитывать на рост производства и соответственно нарастание налоговых отчислений в государственный бюджет ни трудовому коллективу работники хотят
Моделирование вероятности дефолта российских банковВероятность банкротства определяется с использованием логистической регрессии учитывающей как показатели финансовой отчетности так и ряд институциональных факторов Информационной базой служат квартальные данные отчетности российских коммерческих банков за период с января 2012 ... Для планирования работы и предотвращения возможных кризисов разрабатывается и постоянно совершенствуется комплекс мер включающий в себя ... Среди отечественных исследований наиболее известны работы таких ученых как А.А Василюк С.А Головань А.М Карминский А.В Копылов А.В ... Э Альтман учитывал в качестве факторов относительные показатели отношения капитала к сумме активов нераспределенной прибыли к сумме активов прибыли до налогообложения к общей стоимости активов рыночной стоимости собственного капитала ... Банк России приступил к активной чистке банковского рынка Рост количества кредитных организаций по которым в 2013-2016 гг были приняты решения об отзыве лицензий
Ценные бумаги высокотехнологичных компаний как инструмент долгосрочных инвестицийИнвестирование в ценные бумаги высокотехнологичных компаний сопряжено с рядом специфичных рисков риск краха - компания окажется неприбыльной и в перспективе неспособной продолжать свою дальнейшую деятельность риск несовпадения сроков окупаемости с прогнозируемыми ... Тем не менее ряд авторов пытаются построить наиболее точные модели зависимости возникновения пузырей от других факторов В одной из таких работ написанной ... Во-вторых технологии будущего которые приобретут широкое распространение в течение примерно 20 лет биотехнологии системы искусственного интеллекта генная инженерия и т.д переживут
Внедрение программно-целевого нормативного подхода в систему финансового планирования на малых предприятияхНераспределенная прибыль отчетного периода 6 471 7 306 8 488 9 521 В данном случае совокупный ... При этом спрос на продукцию не является вероятностной величиной и не учитывается как внешний независимый фактор который может принять значение роста от 5% до 25% Предприятие самостоятельно проводит мероприятия по ... Кроме того программно-целевое планирование может эффективно использоваться в процессе оценки будущего проекта Определив свою конечную стратегическую цель в ... Определив свою конечную стратегическую цель в денежном выражении а также требуемые сроки ее достижения предприниматель может самостоятельно оценить вероятность успешной реализации проекта Путем проведения несложных вычислений показанных
Норма сбереженийЧем выше норма накопления тем более значительными являются темпы экономического роста и наоборот Международные сопоставления в этой области показывают как ... Международные сопоставления в этой области показывают как по мере увеличения нормы накопления возрастают темпы экономического ростаПланирование годовых инвестиций и накоплений Для эффективного планирования годовых инвестиций и накоплений необходимо учитывать ... Поэтому в процессе разработки денежно-кредитной и фискальной политики страны необходимо учитывать эти взаимозависимые факторы чтобы найти оптимальный баланс между сбережениями и потреблением В целом норма сбережений является важным ... Инвестиционная стратегия должна учитывать прибыль на которую рассчитывает инвестор и приемлемые для него убытки Пример инвестиционной стратегии для физического
Эффективность использования собственных средств предприятияВ целом можно сказать что организация работает стабильно и получает прибыль что у каждой организации бывают спады но руководство должно максимально пытаться спрогнозировать будущие финансовые ... Проведенный анализ позволяет рекомендовать данную методику в финансовом планировании несмотря на увеличение объемов аналитической работы В некоторых компаниях рассматривают просто динамику коэффициента рентабельности ... В некоторых компаниях рассматривают просто динамику коэффициента рентабельности продаж за периоды методом сравнения но в рамках данной статьи целью было показать что рассчитывая каждый показатель отдельно руководство организации не составляет системной картины ее финансового положения Поэтому при анализе нужно учитывать несколько факторов во взаимосвязи и 4-факторная модель