Формирование капитала инвестиционного проекта промышленного предприятияСписок потенциальных источников капитала проекта определяется для каждого шага проекта в соответствии с организационно-правовой формой и размером предприятия состоянием экономики страны и региона другими территориальными и отраслевыми особенностями эффективностью хозяйственной деятельности предприятия и наличием у него необходимых компетенций например для проведения эмиссии ценных бумаг или управления кредиторской задолженностью Важно чтобы список охватывал максимальное количество потенциальных источников В процессе сбора и анализа информации ... ДОиОП а также средства которые могут быть направлены на их погашение С в качестве которых рекомендуется рассматривать чистый денежный поток предприятия до вычета ДОиОП например ... Rk - стоимость доли капитала проекта сформированной за счет средств из источника k минимальная доходность ожидаемая поставщиками капитала из источника k Рассмотрим методический пример определения структуры капитала проекта в соответствии с
Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов и капитала предприятияПосле этого происходит превращение их в готовую продукцию которая превращается в дебиторскую задолженность на момент поставки клиентам Только после оплаты финансовые средства снова превращаются в денежные средства ... В случае с внутренними речь идет о несвоевременной оплате услуг и товаров поставщиков отказе от погашения обязательств по ранее взятым банковским кредитам и так далее В России
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийТо есть эти задолженности не сальдируют Даже при условии что по аналитическим счетам одного и того же счета ... К таковым относят те из них срок обращения погашения которых не превышает 12 мес после отчетной даты или продолжительности операционного цикла если он ... Увеличение дебиторской задолженности объясняется недостаточной расчетно-платежной дисциплиной недостатками в оформлении договорных документов плохим изучением поставщиков и покупателей и т п Денежные средства должны быть в таком количестве чтобы они
Финансовое равновесиеКредиторская задолженность 400 Основные средства 1200 Итого активы 3000 Итого обязательства 1500 В данном примере суммарные ... Это обеспечивает платежеспособность предприятия и своевременное погашение обязательств Например если предприятие получило выручку 50 млн руб а его операционные расходы составили ... Одним из главных признаков финансового равновесия является способность предприятия своевременно погашать свои обязательства перед кредиторами поставщиками и работниками Это достигается за счет грамотного управления денежными потоками и поддержания оптимального уровня
Матрица в управлении оборотным капиталомОбщий подход к анализу условий расчетов организации с поставщиками и покупателями можно сформулировать следующим образом поступления от покупателей дебиторская задолженность авансы покупателей должны иметь такую абсолютную величину и период оборота чтобы покрывать необходимые платежи поставщикам кредиторская задолженность авансы поставщикам характеризующиеся своей абсолютной величиной и периодами оборота 1 А анализ ликвидности баланса ... А анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву которые группируются по степени возрастающей срочности их погашения Представленные выше условия формируют базу расчета показателя текущей ликвидности приемлемого для данного конкретного предприятия
Роль финансового анализа в оценке деловой активности предприятияЕсли организация обладает высокими показателями ликвидности то она имеет приоритет по сравнению с другими организациями которые занимаются такой же деятельностью в получении кредитов в отборе поставщиков и т.д Данная организация своевременно выплачивает зарплату рабочим платит налоги в бюджет вовремя погашает ... Для стабилизации финансового состояния предприятия ученые-экономисты выделяют три этапа возможной стабилизации 1 устранение неплатежеспособности уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде увеличением суммы денежных средств обеспечивающих погашение просроченных и исполнение срочных обязательств путем перевода части ликвидных оборотных активов и части необоротных ... К таким признакам относят резкое уменьшение денежных средств на счетах организации значительный рост дебиторской и кредиторской задолженностей значительное сокращение дебиторской задолженности при одновременном росте остатков готовой продукции затоваривание разбалансированность дебиторской и
Шесть признаков рискованности дебиторовПараллельно анализируется период оборота кредиторской задолженности покупателя Покз Продолжительность анализируемого периода в днях Кокз Этот показатель характеризует средний период погашения
Аддитивная факторная система управления дебиторской задолженностьюХарактерной чертой современного бизнеса является усиление конкурентной борьбы которая вынуждает поставщиков продавать свою продукцию с отсрочкой платежа тем самым расширяя клиентскую базу Поэтому одним из ... Это обусловлено тем что денежные поступления в текущем периоде представляют собой сумму выручки от продаж за наличные плюс погашение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности т.е разность между дебиторской задолженностью в начале и конце
Экономический потенциал предприятияПри покупке сырья оптом у поставщиков возможно получить скидки и льготные условия Это может снизить затраты на сырье на 10% ... Низкий показатель дебиторской задолженности в 40% от среднего объема продаж свидетельствует о том что ООО ПромСтройИндустрия успешно контролирует ... Коэффициент текущей ликвидности составляет 1.67 что означает что у компании достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств 2 Прибыльность и рентабельность Для оценки прибыльности и рентабельности компании рассмотрим её
Собственный оборотный капиталЕсли у предприятия не хватает собственных средств для покрытия этих расходов то оно может столкнуться с просрочками платежей поставщикам ухудшением репутации и потерей доверия со стороны клиентов и инвесторов Для предприятий столкнувшихся с ... Сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности также могут влиять на изменение собственного оборотного капитала Если компания
Капитальные затратыА может увидеть что проект реализуется быстрее чем ожидалось и затраты ниже запланированных Это может подтолкнуть их к принятию решения о дополнительных инвестициях в другие проекты или использованию доступных средств для погашениязадолженностей Какие последствия может иметь рост капитальных затрат для компании Увеличение капитальных затрат может иметь ... Факторинг компания может использовать факторинг для получения средств путем продажи своих дебиторских требований непогашенных счетов специализированным учреждениям факторам по определенной комиссии Выпуск облигаций компания может выпустить облигации то ... Расчеты с поставщиками и подрядчиками - 500 000 руб Оборудование введено в эксплуатацию Дебет 01 Основные средства
Методы финансированияОграничения на выбор поставщика оборудования Высокие процентные ставки Невозможность продления срока аренды может быть полезным для предприятий которые ... Не требуется дополнительное обеспечение возможность использования кредиторской задолженности для операционной деятельности предприятия Необходимость погашения долга в будущем риск невозврата долга увеличение затрат
Как вывести компанию из убытков оптимизировав производственные активыКроме того компания производит натуральные и специальные легкие заполнители а также бетон являясь их крупным поставщиком в Техасе и Северной Луизиане и в меньшей степени в штатах Оклахома и Арканзас ... Благоприятно отразилось на финансах компании снижение эффективной налоговой ставки до 11.8 процента ввиду существенных платежей по погашению долговых обязательств Общую картину несколько портит существенная кредиторская задолженность компании на обслуживание которой направляется
Анализ финансовых потоков консолидированной группы компанийФинансовый поток консолидированной группы компаний - совокупность всех поступлений и выплат денежных средств участников группы распределенных во времени и генерируемых финансовохозяйственной деятельностью связанной с выполнением основных производственно-коммерческих функций осуществлением инвестиций погашениемзадолженности по полученным кредитам и займам выплатой дивидендов Основой анализа финансовых потоков консолидированной группы ... Следует обратить внимание на то что денежные поступления от реализации продукции работ услуг внешним контрагентам определяются прямыми факторами сформированными по принципу начисления начисленной выручкой от реализации внешним контрагентам продукции работ услуг выручкой полученной в результате исполнения внешними контрагентами обязательств в неденежной форме изменением величины дебиторской задолженности внешних контрагентов При этом фактор выручка от реализации продукции работ услуг начисленная косвенно действует ... В о.д0 1.2.1.1 Изменение суммы выплат поставщикам - участникам группы за поставленные материалы выполненные работы оказанные услуги ΔВ м В м1
Кредитная политикаПП - срок погашения Средний срок использования заемных средств определяется по каждому целевому направлению привлечения этих средств по ... Кредиторы предприятия - постоянные поставщики с которыми установлены длительные коммерческие связи а также коммерческий банк осуществляющий расчетно-кассовое обслуживание 8 ... Далее финансовая политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления оборотными активами политика управления прибылью политика привлечения банковского кредита политика управления денежными
Анализ деловой активностиСокращение времени финансового цикла может быть достигнуто тремя путями - уменьшение продолжительности производственного цикла за счет оптимизации схемы закупки сырья оптимизации производственного процесса и уменьшения времени нахождения готовой продукции на складе - увеличение срока погашения длительности дебиторской задолженности за счет ужесточения кредитной политики при условии что позволяют рыночные условия - увеличением срока погашения длительности кредиторской задолженности за счет получения отсрочки платежей поставщикам
Формирование института банкротства в РоссииВ ходе банкротства компании помимо интересов кредиторов и должника затрагиваются интересы работников компании-банкрота потребителей ее продукции поставщиков а также государства Возникает дилемма С одной стороны учет интересов большего количества экономических агентов ... По данным на конец августа 1997 г более 80% всех неплатежей составляла задолженность у которой истек трехмесячный льготный период после чего кредиторы имеют право возбуждать против должника ... Зачастую процедуры банкротства использовались не для того чтобы усилить финансовую и налоговую дисциплину провести реструктуризацию или перераспределить активы в пользу более эффективных собственников а в качестве механизма перераспределения прав контроля над предприятиями в пользу региональных администраций и даже для защиты менеджеров от необходимости погашения их обязательств по федеральному налогообложению и от претензий внешних кредиторов Таким образом Закон о
Меры по взысканию дебиторской задолженности принимаемые в ходе конкурсного производстваАкт инвентаризации расчетов с покупателями поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами Унифицированная форма № ИНВ-17 4 на основе данных оборотно-сальдовой ... При оценке задолженности наиболее популярным является доходный подход позволяющий определить цену права требования исходя из возможного дохода ... При оценке задолженности наиболее популярным является доходный подход позволяющий определить цену права требования исходя из возможного дохода то есть вероятности погашения требования Сравнительный подход в силу закрытости рынка и специфическими особенностями каждого контрагента применяется реже
Кассовые операцииПогашение текущих обязательств выплата заработной платы уплата налогов оплата счетов поставщикам и т.д Финансирование операционной деятельности закупка сырья материалов оплата услуг Инвестиции в развитие бизнеса ... Мониторинг дебиторской задолженности и сроков ее погашения Прогнозирование будущих поступлений на основе планов продаж договоров и т п Такой анализ позволяет ... Пересмотреть ценовую политику и ассортимент продукции Усилить работу по взысканию дебиторской задолженности Привлечь дополнительное финансирование кредиты займы и т.д Ведущие мировые компании уделяют пристальное внимание управлению
Годовая бухгалтерская отчетностьКраткосрочные обязательства кредиторская задолженность краткосрочные кредиты и займы Рассмотрим пример бухгалтерского баланса для условной компании ООО Пример данные ... Он включает информацию о движении собственного капитала эмиссии или погашении акций распределении дивидендов и других изменениях что позволяет оценить финансовую стабильность и источники финансирования ... Платежи поставщикам -30000 Выплата заработной платы -10000 Налоговые платежи -5000 Чистый денежный поток от операционной деятельности