Аддитивная факторная система управления дебиторской задолженностьюХарактерной чертой современного бизнеса является усиление конкурентной борьбы которая вынуждает поставщиков продавать свою продукцию с отсрочкой платежа тем самым расширяя клиентскую базу Поэтому одним из важнейших условий стабильного финансового положения ... С целью построения аддитивной факторной системы управления дебиторской задолженностью в предлагаемый расчет априорно вводятся следующие показатели прибыль до налогообложения P денежные поступления ВД разница между долгосрочной дебиторской задолженностью в начале и ... Исследование взаимосвязей между прибылью до налогообложения с одной стороны и денежными поступлениями выручкой от продаж и дебиторской задолженностью с другой стороны показывает аддитивность ковариации когда она определяется для прибыли
Современное понимание управления рисками оборотных активов промышленных предприятий занятых производством тяжелых технических тканейПри досрочной оплате покупателем или заказчиком имеет смысл предоставить им скидки так как в условиях инфляции отсрочка платежа приводит к тому что предприятие-производитель продавец получает лишь часть стоимости реализованной продукции 9 ... Имеется возможность заключить с предприятиями региона договора поставки на производство тканей для их производственной деятельности что способствует снизить риск формирования неликвидных активов риски невостребованной продукции увеличить объем продажприбыли Требуются инвестиционные вложения 6 В условиях когда существует множество вариантов сценариев развития а
Рефинансирование дебиторской задолженностиАгромаш реализовала продукцию на сумму 10 млн рублей с отсрочкой платежа 60 дней Вместо ожидания оплаты от покупателя Агромаш заключил факторинговый договор с компанией ... Такая форма финансирования позволяет экспортеру мгновенно получать денежные средства посредством учета продаж векселей выставленных импортером в банке или специализированной факторинговой компании Например российский экспортер заключает контракт ... Поэтому предприятию-экспортеру важно заранее предусмотреть возможности чтобы включить расходы по форфейтинговой операции в стоимость экспортного контракта и не потерять прибыль Таким образом форфейтинг - это эффективный но дорогостоящий инструмент рефинансирования дебиторской задолженности который позволяет
Программы финансового анализа зачем они бухгалтеру и директоруМожно ли применять к клиенту условия отсрочки и рассрочки платежей другие формы кредитования при продаже продукции и оказании услуг или его ... Основной исходной информацией здесь являются бухгалтерский баланс форма 1 и отчет о прибылях и убытках форма 2 По их данным вычисляется ряд показателей позволяющих обобщенно характеризовать финансовое
Проблемы учета кредиторской задолженностиНДС налог на прибыль НДФЛ и др Внешняя кредиторская задолженность внешние обязательства как правило возникает извне по внешним ... Такая задолженность обычно имеет технический характер отсрочка исполнения либо при единовременном возникновении в большом объеме может быть индикатором ухудшения ситуации в ... Положения № 34н в обязательном порядке инвентаризация проводится при передаче имущества организации в аренду выкупе продаже а также при преобразовании государственного или муниципального унитарного предприятия перед составлением годовой бухгалтерской отчетности
Внутренние механизмы финансовой стабилизацииПри месячной прибыли в 1 млн рублей это даст 50 тыс руб рублей дополнительные средства Другие меры ... Замедление выплат кредиторам Продажа неиспользуемых активов Привлечение краткосрочных кредитов Цель этой меры - быстро высвободить средства для сокращения ... Предприятия должны договориться с поставщиками об отсрочке платежей или реструктуризации долгов Это позволит высвободить чистые средства для текущих нужд Например если
Ликвидация предприятия Управленческие решения Организация учетаФиктивное банкротство применяется с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки рассрочки выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности путем оглашения заведомо ... Мерами по восстановлению платежеспособности должника могут быть перепрофилирование производства закрытие нерентабельных производств взыскание дебиторской задолженности продажа части имущества должника уступка прав требования должника размещение дополнительных акций должника продажа предприятия бизнеса должника иные способы восстановления платежеспособности должника Конкурсное производство - процедура банкротства которая ... Для расчета коэффициентов финансового состояния должника используются следующие основные показатели совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов скорректированные внеоборотные активы оборотные активы долгосрочная дебиторская задолженность ликвидные активы наиболее ликвидные оборотные активы краткосрочная дебиторская задолженность потенциальные оборотные активы к возврату собственные средства обязательства должника долгосрочные обязательства должника текущие обязательства должника выручка нетто валовая выручка среднемесячная выручка чистая прибыль убыток Коэффициенты характеризующие платежеспособность должника Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Показатель обеспеченности обязательств
Отрицательный денежный потокВозможность увеличить объемы продаж на условиях отсрочки платежа без дополнительных рисков Улучшение кредитного рейтинга компании и доступ к ... Предположим компания-поставщик ежемесячно отгружает товары на 100 млн рублей с отсрочкой платежа 60 дней Если 5% этой суммы 5 млн рублей становится безнадежным долгом из-за ... Но если в дальнейшем компания сможет увеличить выручку и прибыль то ее чистый денежный поток восстановится и даже может стать положительным что повысит ее
Современное информационно-методическое обеспечение системы управления дебиторской задолженностью в коммерческих организацияхДля более детальной диагностики скорости погашения дебиторской задолженности по каждому контрагенту следует конкретизировать алгоритм расчета используя не общую величину выручки а величину выручки от продаж по конкретному покупателю и только ту ее часть которая возникла в результате отгрузки продукции с предоставлением отсрочки платежа Кроме того если часть продаж производилась с предварительным поступлением авансового платежа от покупателя ... Причем по суммам просроченной дебиторской задолженности продолжительностью более 90 дней должны быть начислены соответствующие резервы сокращающие прибыль компании Кроме того данные о просроченных долгах покупателей диктуют необходимость тщательной проверки и выявления ... Причиной такой негативной ситуации может быть отсутствие информации у менеджеров отдела продаж о погашении долгов компаниями-покупателями за произведенные ранее поставки Если оценка качества работы специалистов осуществляющих
Методы оценки эффективности инвестиционного проектаДля устранения данного недостатка в 1970-х гг была разработана концепция реальных опционов позволяющая учитывать возможность принятия ряда управленческих решений в процессе реализации проекта в зависимости от изменений параметров внешней среды 2 отказ от реализации проекта из-за ухудшения рыночной конъюнктуры отсрочка реализации инвестиционного проекта из-за неопределенности рыночной ситуации расширение производства если рыночная конъюнктура оказалась благоприятной ... Данный модифицированный показатель предполагает возможность быстрой ликвидации проекта путем продажи и возврата первоначальных вложений поэтому позволяет учитывать различные варианты управленческих решений при реализации проектами ... ARR - отношение бухгалтерской учетной прибыли к понесенным затратам или активам Учетная норма доходности является относительным показателем эффективности инвестиционного проекта
Обязательства предприятияЭто повышает финансовые риски поскольку компания вынуждена направлять значительную часть прибыли на обслуживание долговых обязательств в виде процентных платежей Однако заемные средства позволяют наращивать объемы ... Предоставление кредитных каникул отсрочки платежей на определенный период Конвертацию части долга в акции предприятия debt-for-equity swap Например в ... ПАО НОВАТЭК рефинансировало часть своих кредитов на сумму $10 млрд выпустив еврооблигации со ставкой 2.8% годовых вместо 4-5% по старым кредитам Продажа активов Реализация непрофильных или избыточных активов может быть использована для высвобождения денежных средств и
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийПри отсрочке рассрочке или неоплате по разным причинам образуется дебиторская задолженность которая фактически является частью денежной ... В - планируемая выручка от продаж за период СОС - планируемая средняя величина собственных оборотных средств Собственные средства используются для ... В связи с излишними собственными средствами - недополученная прибыль Стратегия № 2 назовем ее Беру взаймы При минимальном размере собственных средств предприятие в
Об итоговых поправках при оценке бизнеса методами доходного подходаМногие такие активы имеют определенную стоимость которая может быть реализована например при продаже В связи с этим необходимо определить рыночную стоимость таких активов и добавить ее к ... При этом общим для участников любой коммерческой организации независимо от ее организационно-правовой формы является то что доход в виде дивидендов называемый при оценке бизнеса денежный поток на собственный капитал может быть начислен и выплачен только из чистой прибыли 2 то есть прибыли после налогообложения 1 Статья 2 Федерального закона от 22 апреля ... При этом неблагоприятным с точки зрения обеспечения финансовой стабильности организации является чрезмерное увеличение запасов и предоставление отсрочек платежа клиентам а самым благоприятным и традиционным в бизнесе является получение отсрочки платежа от поставщиков Отметим что это наиболее распространенная форма кредитования в сфере торговли Перечисленные
Малый бизнес и прогнозирование финансовых результатовОжидаемые продажи в единицах услуг 1-й кв 2-й кв 3-й кв 4-й кв Итого Йога 1.1 ... Бюджет ожидаемых выплат денежных средств по закупкам расходных материалов и товаров рассчитывается исходя из условий наличия отсрочки платежа предоставляемого зарубежными поставщиками предприятию Например по данным бухгалтерского учета 30 % стоимости квартальных ... Полученные результаты позволяют на завершающем этапе составить прогнозный отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс представленные в табл 10 и 11 Таблица 6 Бюджет
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхХЗ Операционная прибыль Сумма активов Х4 Рыночная стоимость акций Задолженность Х5 Выручка Сумма активов 5 3 2.40-2.99 ... В его компетенции входит определение ключевых заказчиков для которых возможны отгрузки с отсрочкой платежа Для других категорий возможна частичная отгрузка с отсрочкой платежа а для всех остальных ... В таких случаях предприятие-поставщик вынуждено отвлекать свои оборотные средства для закупки товаров услуг с целью последующей перепродажи Поскольку денежные средства за отгруженную продукцию поступят на расчетный счет не ранее чем через
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейКоэффициент прибыли от продаж определяет качество финансового результата компании Очевидно что для устойчивых и эффективных компаний ... Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризующая период времени за который компания рассчитывается со своими кредиторами Длительные сроки оборачиваемости превышающие разумные сроки отсрочки платежа могут свидетельствовать о наличии проблем c платежеспособностью Данный показатель сажаться наличием в составе
Выявление аудитором корпоративных схем мошенничества с оборотными активамиС 4 мошеннические операции с активами списание активов с баланса компании снижение стоимости активов замена активов на менее ценные вывод прибыли в специально созданные организации уменьшение выручки увеличение расходов снижение прибыли и появление убытков обременение обязательствами увеличение сумм обязательств и появление новых обязательств Основные схемы ... С 6 формирование фиктивной дебиторской задолженности в результате осуществления недекларируемых неучтенных продаж присвоение менеджментом платежей в счет погашения списанной дебиторской задолженности личные заимствования под залог дебиторской задолженности прощение долга заключение соглашения об отступном уступка права требования третьему лицу заключение соглашения о предоставлении отсрочки рассрочки платежа продажа просроченной дебиторской задолженности на не выгодных для предприятия условиях и т.д
Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюЧтобы избежать этого нужно усилить контроль над дебиторской задолженностью проверять финансовую устойчивость компаний с которыми заключаются договоры собирать уставные документы доверенности на подписание договоров актов и иных документов включать в договоры условия отсрочки платежа и возможные штрафные санкции в случае несвоевременного произведения платежа проводить сверку взаиморасчетов путем ... Важно проводить анализ таких важных показателей как ликвидность имущества оборачиваемость активов и пассивов финансовое состояние коэффициентный анализ рентабельность капитала и прибыльность деятельности Если говорить о новом проекте то избежать ошибок связанных с его реализацией позволяет ... Напомним что безубыточность компании это ситуация когда объем продаж произведение цены изделия и количества проданных изделий обеспечивает полное покрытие постоянных и переменных издержек
Источники заёмных средствА это также может быть выгодно так как это способ увеличить объемы продаж и привлечь клиентов которые могли бы отказаться от покупки если не было бы предоставлено ... Лизинг как источник заемных средств предоставляет ряд существенных преимуществ Отсрочка платежей При лизинге компания может начать использовать оборудование или активы сразу не выплачивая всю ... Лизинг может предоставлять налоговые выгоды так как аренда обычно признается расходом что может снижать налогооблагаемую прибыль Пример Предприятие А решает приобрести специализированное оборудование стоимостью 1 000 000 руб для увеличения
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияДобавим что продажа своих прав - это возможность для маленького акционера сделать ликвидной часть своих биржевых авуаров ... Отметим еще что для акционера нет ни риска раздвоения его власти потому что он получает количество новых акций пропорциональное количеству акций которое он уже имеет ни риска раздвоения прибыли конечно если прибыль компании не растет то прибыль на акцию будет уменьшаться но в ... V p V p-l - m р Кроме постоянного ежегодного платежа существуют другие способы погашения неделимых займов заем с постоянной суммой погашения основного долга заем с ежегодными платежами в арифметической или геометрической прогрессии заем с отсрочкой первого платежа заем с нулевым купоном заемщик не платит ничего в течение всего срока