Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Таблица 10 Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости организации за 2012-2014 гг тысруб Наименование показателя 2012 г 2013 г 2014 г Абс откл - 2013 г ... Текущие активы Общие активы 24 коэффициент рентабельности активов это индикатор доходности и эффективности деятельности компании очищенный от влияния объема заемных средств показывает доналоговую прибыль на каждый рубль имущества организации К-т рент акт Прибыль до налогообложения Общие активы 25 ... Нормативное значение показателя рентабельности собственного капитала должно быть ориентировано на уровень банковского депозитного процента и определятся по следующей формуле R н к α д 1 α нп 34 где R н к -
Индекс дневных продаж в дебиторской задолженностиВыручка предыдущего года тысруб Интерпретация DSRI DSRI 1 Означает что отношение дебиторской задолженности к выручке увеличилось в ... Выручка 200 млн руб 300 млн руб DSRI 0.25 0.33 В данном случае DSRI 0.33 что может указывать на замедление скорости ... Неучет изменений в объемах продаж и прибыли DSRI не учитывает такие факторы как изменение объемов продаж или прибыли которые могут влиять ... Эти переменные затем взвешиваются с использованием заранее определенных коэффициентов для оценки степени манипулирования доходами внутри компании Формула расчета индекса M-score выглядит следующим образом M-показатель -4.48 DSRI 0.920 GMI 0.528 AQI 0.404
Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организацииСумма тысруб Удельный вес % 1 Уставный капитал 2 Собственные акции выкупленные у акционеров 3 ... Его величина может быть определена по следующей формуле СОК СК - ВА 8 где СОК собственный оборотный капитал СК собственный капитал ВА
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииКроме того возникшие в отчетном периоде отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства отражаются также в отчете о прибылях и убытках строки 141 и 142 соответственно Поскольку отложенные налоговые активы и отложенные налоговые ... Естественно что данные формулировки справедливы с позиции бухгалтерского а не налогового учета Также необходимо определиться к каким видам ... Сумма тысруб Удельный вес % суммы тысруб удельного веса % Всего В том числе
Оценка вероятности банкротстваКнорм которое рассчитывается по формуле K n 0.25 0 0.1 1 0.2 7 0.25 0 0.1 0.7 0.1 Х ... К 4 рентабельность продаж чистая прибыль выручка К 5 рентабельность собственного капитала чистая прибыль собственный капитал При полном соответствии финансовых ... Стоимость чистых активов за анализируемый период возросла на 266350 тысруб или на 30.03% и составила 886844 тысруб ВЫВОД На 31.12.2023 года у
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаВ индексной форме удобной для дальнейшего анализа формула индекса роста фундаментальной стоимости представляет собой следующее выражение I v I ros I k ... Для увеличения фундаментальной стоимости политика выживания должна приводить к повышению чистой прибыли до вычета процентов за счет сокращения затрат повышению рентабельности продаж и оборачиваемости инвестированного капитала ... Особенностью политики экспансии связанной с необходимостью продолжения инвестиционной деятельности является привлечение дополнительных ресурсов при этом источниками чаще всего становятся собственники или долгосрочные кредиторы увеличение уставного капитала собственниками и третьими лицами предоставление безвозмездной финансовой помощи учредителями предоставление организации долгосрочных учредительских займов исполнение обязательств организации собственниками т.е перевод долга организации на ее собственников привлечение долгосрочного заемного капитала наиболее кредитоспособными компаниями холдинга в том числе зарубежными и его перераспределение с помощью внутригрупповых займов Необходимо отметить что реализации политики экспансии препятствует ... Производительность труда тысруб чел 2 401 2 747 4 202 4 876 Коэффициент капитализации прибыли %
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в целях ускорения оборачиваемости оборотного капитала строительных организацийОсобенностью строительных организаций является низкая рентабельность так как это связано с тем что выручка за незавершенное строительство несданные квартиры практически равна себестоимости квартир поэтому при недостаточной реализации сданных квартир вероятность расширения производства снижается а прибыль предприятия уходит на покрытие долговых обязательств При анализе краткосрочной кредиторской задолженности рассматривают динамику задолженности ... Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле К об.КЗ В КЗ где В - выручка от продаж тысруб КЗ -
Прогнозирование темпа прироста компании на основе коэффициента реинвестиций маржи прибыли и оборачиваемости капиталаТакже в последней строке табл 3 рассчитаем уточненные годовые темпы g которые тоже получаются согласно модели оценки прироста нераспределенной прибылиформула 3 Таблица 2 Расчет темпа g по годам для ОАО ГАЗ по модели оценки ... ОАО ГАЗ по модели оценки прироста нераспределенной прибыли Показатель 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 NI тысруб
Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнесаДаже находясь в условиях неопределенности некоторые элементы формулы расчета стоимости затрат на капитал могут сохранять относительную стабильность К таким элементам можно отнести ... ROA которые определяются как отношение прибыли к выручке от продажи продукции величине собственного капитала и совокупным активам соответственно Результаты расчетов ... NOPAT тысруб 40 782 610.80 21 177 427.20 IC тысруб 199 086 020.00 224 751
Анализ устойчивости экономического роста по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииТУ может быть рассчитан по следующей формуле T V К УЭР 100% - К УЭР 100% К 1 К 2 К3 ... Если собственники бизнеса или руководство компании намерены наращивать экономический потенциал более высокими темпами они могут сделать это за счет одного или нескольких факторов изменения дивидендной политики уменьшения доли чистой прибыли выплачиваемой в виде дивидендов изменения финансовой политики повышения доли привлеченных средств в общей сумме ... АльфаСтрахование за 2014-2015 гг тысруб Показатель 2014 2015 Абсолютное изменение показателей Темп роста % Нераспределенная прибыль 282 015 2 ... ОАО АльфаСтрахованне за 2014-2015 гг тысруб Показатель 2014 2015 Абсолютное изменение показателей Темп роста % Чистая прибыль 582 015
Анализ формирования и распределения прибыли предприятияООО Полипайпгрупп это влияние составило ΔП р - 148.4 178.9 133.9 50.3 66.7 9438.2 - 9.0 145.2 54.1 47.4 7938.2 - 10016.4 - 8193.9 -1822.5 тысруб Влияние величины расходов по налогу на прибыль определяют по следующей формуле ΔП ннп
Оптимизации структуры капитала на основе анализа зависимости EBIT-EPS EBIT-ROE Чистая прибыль NP тысруб 10213055.2 9833939.2 8457202.8 4694662.16 6 Собственный капитал тысруб 41806008.8 37595829 ... Для расчётов будет использована формула 2 Первая точка равновесия между вариантами Получаем EBIT 5123716.168 тысруб Вторая точка равновесия
Динамика прибылиSMA вычисляется путем суммирования значений прибыли за определенное количество периодов и деления на это количество Формула SMA SMA P1 P2 .. Pn n где P1 P2 .. Pn - значения ... Pn - значения прибыли за каждый период n - количество периодов Допустим у нас есть данные о прибыли ... Год Прибыльтысруб 2019 100 2020 120 2021 150 Пример расчета процентного изменения прибыли относительно предыдущего
Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФВеличина чистых активов на 31.12.2023 года увеличилась по сравнению с положением на 31.12.2018 года на 57 509 тысруб и составила 886 844 тысруб что свидетельствует о увеличении активов не обремененных обязательствами Расчет рисков наступления банкротства ОАО ... Поэтому зарубежные аналитики используют пятифакторную модель Z5 Эдварда Альтмана индекс кредитоспособности Альтмана Она представляет линейную дискриминантную ... X 2 нераспределенная прибыль сумма активов X 3 прибыль до налогообложения сумма активов X 4 рыночная стоимость собственного ... Позже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Z модифицированная 0.717 X 1 0.847
Управление ассортиментом и прибылью на основе маржинального анализаЗапас финансовой прочности тысруб 183.0 100.9 26.9 25.6 18.6 354.9 6 Прибыль от продаж тысруб 1071 47.6 8.9 12.4 11.5 187.5 7.Рентабельность продаж % 19.9 ... Запас финансовой прочности в процентах определим по формуле ЗФП В - Тб В 100 2 В - выручка Тб - точка безубыточности
Маржинальный анализ в планировании хозяйственной деятельностиПри этом как в отчетном так и в прошлом периодах финансовое положение предприятия было устойчивым и запас финансовой прочности составлял 182641 тысруб в прошлом и 253645 тысруб в отчетном периоде За отчётный период сила воздействия операционного рычага составила 1 а ... Это означает что в отчётном периоде увеличение выручки на 1% могло привести к увеличению прибыли на 1% а в прошлом периоде на 2% Оптимизационная модель разработанная на основе взаимосвязи ... K рассчитывается следующим образом то формула для измерения операционного рычага будет представлена так Из уравнения 9 следует Если Q Q
Анализ моделей оценки стоимости капиталаОбязательства по отложенному налогу на прибыль 15 799 Итого долгосрочные обязательства 86 934 Итого обязательства 170 107 Отметив особенности бухгалтерского ... ОАО Татнефть Тысруб % Рыночная стоимость акции руб Количество шт Балансовая стоимость тысруб Рыночная стоимость ... Далее были найдены безрычаговые беты для каждой компании в отдельности на основе формулы Хамады а потом была рассчитана безрычаговая бета как среднее значение по компаниям Рычаговая бета
Финансовое положениеЕсли предприятие дополнительно выпустит акции на 500 тысрублей его собственный капитал увеличивается до 2 млн рублей Это улучшит финансовую устойчивость и ... Чем выше значение коэффициента тем эффективнее используются активы предприятия Например если выручка предприятия за год выросла 50 000 000 рублей а средний размер активов за этот период - 25 000 000 рублей то коэффициент оборачиваемости активов будет равен 2 50 000 000 25 000 000 2 ... Чистая прибыль Выручка Нормальное значение - не менее 0.15 15% Цели финансового анализа Улучшение финансового положения ... Для анализа скрытой стадии банкротства можно использовать формулы цены предприятия которые позволяют оценить снижение прибыльности или увеличение средней стоимости ответственности компании Рассмотрим
Расчет налогового бремени предприятияМ И Литвина видно что в 2023 году 51.15% добавленной стоимости уходит в налоги и 1 785 117 тысруб от прибыли расходуется на налоги При этом в прошлом году налоги составляли 51.15% ... Налоговое бремя в добавленной стоимости определяется по формуле НБ дс 0.109К от 0.2К а 0.322 Налоговое бремя в валовой выручке определяется по