Актуальные вопросы управления денежными потокамиУправление денежными потоками - это важный фактор ускорения оборота капитала предприятия Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла экономного использования собственных а также ... Денежные средства - это вид оборотных активов которые характеризуются некоторыми признаками рутинность предосторожность спекулятивность Денежные средства - бесприбыльные активы поэтому
Каким контрагентам можно верить в долг и на какую суммуQuickRatio 12 Оборотные активы - Запасы - НДС по приобретенным ценностям - Дебиторская задолженность свыше 12 месяцев ... Коэффициент автономии демонстрирует насколько компания независима от внешних источников финансирования Максимальный балл получат организации у которых собственный капитал составляет более половины валюты баланса Значение коэффициента ниже 20% свидетельствует о превалировании заемных средств ... Итоговый балл по клиенту - сумма выставленных балльных оценок по всем трем блокам Продолжительность отсрочки платежа С учетом набранных баллов клиенты распределяются по четырем группам кредитного риска первая
Каким контрагентам можно верить в долг и на какую суммуQuick Ratio 12 Оборотные активы - Запасы - НДС по приобретенным ценностям - Дебиторская задолженность свыше 12 месяцев ... Коэффициент автономии демонстрирует насколько компания независима от внешних источников финансирования Максимальный балл получат организации у которых собственный капитал составляет более половины валюты баланса Значение коэффициента ниже 20 процентов свидетельствует о превалировании заемных ... Итоговый балл по клиенту - сумма выставленных балльных оценок по всем трем блокам Продолжительность отсрочки платежа С учетом набранных баллов клиенты распределяются по четырем группам кредитного риска первая
Кризисная отчетностьПовышение стоимости нужно отразить непосредственно в капитале Сомнительная дебиторская задолженность Компании как правило создают резерв под сомнительную дебиторскую задолженность В текущей ... Невозможность получения нового финансирования в условиях дефицита оборотных средств является индикатором риска банкротства компании Инвестиции в компании Значительное либо продолжительное снижение справедливой
Планирование оборотных производственных активов на примере запасов ОПА отличаются от оборотных производственных фондов так как в их состав входит готовая продукция одновременно являющаяся и элементом ... Перечисленное одновременно находится на всех стадиях производственного процесса и влияет на продолжительность производственного цикла Потребность организации в ОПА зависит от ряда факторов Наиболее значимые из них ... Наиболее значимые из них объемы производства масштаб деятельности длительность производственного цикла структура капитала условия кредитования качество материально-технического снабжения Особенности функционирования каждого элемента ОПА обусловливают метод его планирования
Долгосрочные активы и обязательстваАктивы и обязательства представляются как краткосрочные если срок обращения погашения по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла если он превышает 12 месяцев Все остальные активы и обязательства представляются как ... Нематериальные активы права на использование объектов интеллектуальной собственности лицензии патенты торговые марки и т.д Долгосрочные кредиты суммы средств полученные от банков на срок более одного года на финансирование капитальных вложений в основные средства передовые технологии и т.д Текущие активы запасы которые будут использоваться ... Далее краткосрочные активы и обязательства оборотные активы Синонимы внеоборотные активы Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской
Финансовый анализ предприятия - часть 2Коэффициент общей оборачиваемости активов капитала другое название коэффициент трансформации отражает скорость оборота в количестве оборотов за период всего капитала предприятия т.е показывает сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения ... Оборачиваемость материальных оборотных средств в днях определяется отношением длительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости 3 Коэффициент оборачиваемости ... Для этого необходимо разделить продолжительность анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости по расчетам Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаZ-счет является линейной комбинацией константы и четырех финансовых коэффициентов взятых на конец соответствующего года в скобках указаны соответствующие веса финансовых коэффициентов 1 константа равная 3.25 2 оборотныйкапитал совокупные активы 6.56 3 нераспределенная прибыль совокупные активы 3.62 4 операционная прибыль совокупные ... Соглашение 1 согласно которому вместо ежемесячной амортизации которая уже началась по реструктурированному кредиту компания получит дополнительный льготный период продолжительностью 12 месяцев на сумму кредита в 1 млрд долл после чего основной долг будет ... Проценты превышающие 8.75% годовых капитализируются Таблица 32 Кредит Газпромбанка компании Мечел млн долл 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Нематериальные активыУчет нематериальных активов При принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве нематериальных необходимо единовременное выполнение следующих условий отсутствие материально-вещественной физической структуры возможность идентификации выделения отделения организацией от другого имущества использование в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации использование в течение длительного времени т.е срока полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла если он превышает 12 месяцев организацией не ... Нематериальные активы могут создаваться на предприятии или приобретаться со стороны вноситься учредителями в счет их вкладов в уставный капитал предприятия быть получены как вклад в совместную деятельность или в порядке безвозмездной передачи Нематериальные ... Далее нематериальные активы нематериальные поисковые активы материальные активы материальные поисковые активы монетарные активы немонетарные активы финансовые активы внеоборотные активы прочие внеоборотные активы амортизируемые активы операционные активы оборотные активы чистые оборотные активы Попробуйте
Политика управления кредиторской задолженностьюПри этом ограничивающий фактор в процессе планирования использования заемного капитала - его стоимость которая должна обеспечить рентабельность компании на достаточном уровне Основной источник формирования ... Товарный кредит как правило не требует в отличие от финансового привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления в отличие от инвестиций Помимо товарного кредита одна из возможностей формирования оптимального бюджета ... Для расчета коэффициента текущей ликвидности необходимо предварительно корректировать указанные показатели а также дебиторскую задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности неликвидных и труднореализуемых запасов Коэффициент абсолютной ликвидности
Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активовДни в периоде х Продолжительность одного оборота П об Э 79548 365 х 193 42 062.4 тыс руб П ... П об Среднегодовая стоимость капитала х Д Выручка от реализации продукции П са 365 0.889 410.6 2014 г П ... Таким образом подводя итог можно обозначить что на длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего отраслевая принадлежность сфера деятельности инфляционные процессы и внутреннего ценовая политика эффективность стратегии управления активами методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов характера воздействия а ускорение оборачиваемости оборотногокапитала уменьшает потребность в них замедление приводит к дополнительным затратам и следовательно к ухудшению
Оборотные средстваОборачиваемость оборотных средств это продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств сырья материалов и ... Далее собственные оборотные средства оборотные активы оборотныйкапитал прочие оборотные активы внеоборотные активы Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по ... В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционных проектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средств в хозяйственном обороте предельный уровень ликвидности объектов реального ... Коэффициент текущей платежеспособности сумма оборотных активов предприятия в определенном периоде сумма всех краткосрочных обязательств в том же периоде 3
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюКак важнейший элемент оборотных активов предприятия дебиторская задолженность оказывает серьезное влияние на различные финансовые показатели предприятия оборачиваемость и рентабельность ликвидность и платежеспособность финансовую и рыночную устойчивость продолжительность операционного и финансового цикла В силу этого определение характера кредитной политики степень ее агрессивности ... Дилемма с которой сталкивается менеджмент предприятия с одной стороны желание продавать продукцию по предоплате с целью сокращения финансового цикла и быстрого возврата средств за отгруженную готовую продукцию что в свою очередь может отпугнуть многих потенциальных клиентов а с другой стремление расширить объемы продаж за счет предоставления льготных условий оплаты что может привести к сокращению собственных оборотных средств и дополнительным операционным издержкам вследствие необходимости привлечения заемных средств - не столь очевидна ... Это приводит к возникновению просроченной и безнадежной дебиторской задолженности замедлению темпов роста объема продаж недостатку оборотногокапитала проблемам с обеспечением ликвидностью и поддержанием платежеспособности На наш взгляд в основу оценки надежности
Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженностиЕсли анализ выявил что величина дебиторской задолженности превышает величину кредиторской задолженности то это указывает на отвлечение собственного оборотногокапитала в расчеты с дебиторами Если же величина кредиторской задолженности вышедебиторской при условии снижения ... При анализе дебиторской и кредиторской задолженности сравнивают также продолжительность их погашения Для коммерческой организации более приемлемым является более продолжительный срок использования кредиторской задолженности
Планирование оборотных производственных активов предприятияОПА зависит от ряда факторов элементов наиболее значимые это объемы производства масштаб деятельности длительность производственного цикла структура капитала условия кредитования качество материально-технического снабжения Особенности функционирования каждого элемента ОПА обусловливают метод его планирования ... Незавершенное производство в днях это продолжительность оборота средств в производстве или норма запаса оборотных средств в НЗП Незавершенное производство в
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииНа основании данных таблицы можно сделать вывод что финансовая политика организации по формированию оборотных активов и их финансированию определяет состав и структуру денежных потоков предприятия объемы привлеченных денежных средств из различных источников а также и их оттока объемы резервов отдельных видов активов степень доходности финансовых вложений а соответственно и объем денежного потока по полученным процентам и дивидендам На основании данных таблицы можно сделать вывод что финансовая политика организации по формированию оборотных активов и их финансированию определяет состав и структуру денежных потоков предприятия объемы привлеченных денежных ... Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении уровня ликвидности и платежеспособности увеличении просроченной кредиторской задолженности поставщикам и задолженности по полученным кредитам росте продолжительности финансового цикла и в итоге - в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов
Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятияИзменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить некогда процветающего заемщика в убыточное предприятие Продолжительная забастовка резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих -все ... Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности использования финансовых ресурсов и капитала выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов ... Кредитование может осуществляться на пополнение оборотных средств как правило такое кредитование носит краткосрочный характер или на осуществление какого-то инвестиционного проекта
Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятияМетоды определения потребности виртуального предприятия в оборотномкапитале приведены на рис 1 Рациональное количество оборотных средств виртуального предприятия на ближайшую перспективу может ... Аналитический метод представляющий собой расчет потребности в оборотных средствах виртуального предприятия на основе определения планируемой величины обратного коэффициента оборачиваемости определяемой как произведение обратного коэффициента оборачиваемости базисного периода и темпа изменения продолжительности одного оборота оборотных средств позволяет учитывать планируемый рост выручки от реализации инфокоммуникационных услуг и