Подходы к повышению капитализации предприятий реального сектора экономикиВ мировой практике под капитализацией принято понимать рыночную стоимость компании представляющую собой произведение котировки акции на бирже на количество акций компании В общем понимании капитализация компании представляет ... Республике Беларусь следует понимать рыночную стоимость предприятия его активов в виде основных средств запасов финансовых вкладов денежных требований к другим физическим и юридическим лицам в текущем экономическом положении Основная ... G q - географический коэффициент T q - технологический коэффициент C q - конкурентный коэффициент U id - коэффициент ... Основным недостатком данной методики расчета стоимости бренда является использование множества коэффициентов определяемых зачастую экспертным способом что может вызывать вопросы ... Капитализация - важнейший показатель эффективности производства и его хозяйственной устойчивости Эффективность и хозяйственная устойчивость возрастают при повышении капитализации в связи с расширяющимися возможностями маневра
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиСогласно данной методике основным показателем для расчета например коэффициентов общей К 4 и текущей платежеспособности К 9 является среднемесячная выручка рассчитанная ... При этом выручка является величиной абстрактной оценочным значением зависящей например от суммы дебиторской задолженности покупателей и графика ее погашения и не отражающей реального поступления денежных средств за произведенную продукцию Поэтому применение упомянутых методических указаний к консолидированной отчетности становится невозможным С позиции долгосрочной ... Поэтому среди множества коэффициентовфинансовойустойчивости можно выделить две группы показателей условно называемых коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииСнижение коэффициентаустойчивости экономического роста Снижение рентабельности продаж Снижение объема собственного капитала Снижение рентабельности Снижение рентабельности ... Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении уровня ликвидности и платежеспособности увеличении просроченной кредиторской задолженности поставщикам и задолженности по полученным кредитам росте продолжительности финансового цикла и в итоге - в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия ... Это может быть достигнуто за счет увеличения размера скидок при реализации продукции за наличный расчет использования частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию имеющую высокий спрос на рынке уменьшение
Финансовое моделированиеМаржа прибыли остается на стабильном уровне что может говорить о устойчивости прибыльности компании 3 Модели оценки бизнеса Финансовое моделирование и бизнес-реклама являются важными аспектами при ... Выводы Коэффициент текущей ликвидности 2 и коэффициент быстрой ликвидности 1.6 говорят о том что компания способна покрыть свои текущие обязательства Коэффициент абсолютной ликвидности 2 свидетельствует о хорошей платежеспособности Эта модель предоставляет финансовым специалистам ясное представление ... Давайте рассмотрим пример модели управления рисками с использованием конкретных цифр расчетов и формул Пример Модель оценки кредитного риска в банковском секторе Цель модели Оценить вероятность ... Определение финансовых потерь Финансовые потери рассчитываются как произведение суммы кредита на вероятность дефолта Формула Финансовые потери Сумма кредита
Маржинальный анализМаржинальный доход - это ключевой финансовый показатель используемый в бизнесе для анализа эффективности производства и продажи дополнительных единиц продукции Эта ... В данном случае каждый дополнительный произведенный и проданный стул принесет компании 400 руб к прибыли 2 Как рассчитать коэффициент маржинального ... Данные для расчета Средняя цена продажи одного стула 1000 руб Переменные затраты на производство одного стула 600 ... Этот показатель позволяет компании оценить её финансовуюустойчивость и готовность к внешним изменениям Чем выше значение запаса финансовой прочности тем больше компания
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияМетодика позволяет - количественно оценить влияние факторов на деятельность имущественного комплекса - обеспечить финансовуюустойчивость и экономический рост организаций потребительской кооперации - достичь оптимальной структуры основных фондов роста фондоотдачи ... В итоге на основании проведенных расчетов происходит составление актуарного баланса суть которого заключается в определении и сравнении в динамике дисконтированной ... Повысив рентабельность субъект достигает больших финансовых результатов при меньших затратах В свою очередь частные показатели характеризуют эффективность использования отдельных элементов ... Практически все авторы считают что показатель фондоотдачи рассчитанный как отношение суммы произведенной и реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных средств в полной мере отражает эффективность элементов ... Окупаемость основных средств - - - - - Коэффициент выбытия - - - - Коэффициент обновления - - - - - Коэффициент важности
Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организацииНИОКР Что касается финансовой привлекательности то она является ключевым звеном инвестиционной привлекательности и характеризуется финансовым положением компании ликвидностью финансовойустойчивостью платежеспособностью и уровнем деловой активности оборачиваемостью активов рентабельностью продукции и капитала Зависимость между значениями ... Risk коэффициент систематического риска связанного с вложениями в акции анализируемой компании группа критериев финансовая привлекательность 13 ... Для расчета рекомендуемых значений многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности компаний на взгляд авторов следует 1 в
Методы прогнозирования вероятности банкротства организацииРоссийской Федерации характеризуется развитием рыночного механизма что требует от руководства хозяйствующих субъектов принятия эффективных и обоснованных управленческих инвестиционных и финансовых решений на основе получения информации о финансовом состоянии организации Устойчивость фирмы на рынке зависит от качества и своевременности такой информации что позволяет не только ... Соотношение чистой прибыли с себестоимостью произведенной продукции 0.380 коэффициент обеспеченности собственными средствами 0.259 Коэффициент текущей ликвидности 2.543 Коэффициент абсолютной ликвидности ... Таффлера была разработана в 1997 г на основе оценки ключевых показателей финансово-хозяйственной деятельности корпорации В основу расчета положено исчисление четырех показателей финансового состояния организации и предложены ... По результатам расчетов в соответствии с моделями Альтмана и Лиса исследуемая организация испытывает серьезные проблемы с платежеспособностью
Финансовый анализ предприятия - часть 2Стабильность финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена в значительной мере его деловой активностью которая зависит от широты рынков сбыта продукции его деловой репутации имиджа степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности уровня эффективности использования ресурсов капитала и устойчивости экономического роста 7 Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости ... Формула расчетакоэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид 1.17 Более точно коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности можно ... Частным случаем этого показателя является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по товарным операциям Наглядно период погашения дебиторской и кредиторской задолженностей можно ... Наглядно период погашения дебиторской и кредиторской задолженностей можно представить рассматривая операционный и финансовый циклы предприятия 5 Операционный цикл период времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и ... Операционный цикл период времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации произведенной из них продукции Длительность операционного цикла рассчитывается как сумма продолжительности оборота материальных оборотных средств
Оценка эффективности использования собственного капитала организации на примере ФГУП РПЗ Красноармейский Нераспределенная прибыль тыс.руб 1480971 1864787 383816 Произведенныерасчеты изменения коэффициента капитализации за период показали что общее изменение коэффициентафинансового рычага составило ... Оценка финансовойустойчивости организации в контексте эффективного управления финансовыми ресурсами Экономика и управление анализ тенденций и перспектив
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияОперационный цикл представляет собой время обращения материалов и запасов в выручку Финансовый цикл - период оборота денежных средств в производственном процессе компании цикл от выплаты поставщикам Финансовый цикл - период оборота денежных средств в производственном процессе компании цикл от выплаты поставщикам и подрядчикам за материалы до оплаты клиентами продукции произведенной компанией Активы которые используются при расчете операционного цикла вызывают потребности в источниках финансирования в ... Рассмотрим коэффициенты рентабельности деятельности компании табл 6 Таблица 6 Коэффициенты рентабельности ПАО АНК Башнефть за 2013-2015 ... При анализе финансовойустойчивости ПАО АНК Башнефть нельзя сделать однозначный вывод о ее финансовом состоянии Горизонтальный и вертикальный
Методика построения модели оптимизации налогообложения организаций - крупных налогоплательщиков Ростовской областиДля обеспечения финансовойустойчивости организаций - крупных налогоплательщиков по нашему мнению целесообразно проведение анализа вариантов оптимизации налогообложения Первоначально ... ВАС РФ раскрывает понятие необоснованной налоговой выгоды т.е снижение налоговых платежей с использованием запрещенных законом способов или экономически неоправданных действий такими обстоятельствами является нереальность осуществленных операций подмена их содержания неоправданность произведенных затрат взаимоотношения с сомнительными контрагентами Таким образом можно сделать вывод что применение для оптимизации ... К группе подозрительных признаков которые привлекают внимание налоговых органов можно также относить разовый характер операции проведение расчетов в одном и том же учреждение банка осуществление транзитных платежей между участниками взаимосвязанной коммерческой ... Налоговое планирование представляет собой неотъемлемый элемент коммерческой деятельности вид финансово-управленческой деятельности Современные нестабильные финансовые условия требуют от налогового планирования ориентацию на повышение эффективности финансово-хозяйственной ... Далее нами предложены коэффициенты оценки эффективности механизма оптимизации налогообложения прибыли организаций - крупных налогоплательщиков Экономическая эффективность предложенного механизма
Ограничение уровня кредитных рисков и дебиторской задолженности на предприятииО f i 1 Таким образом оценка показателя f i может меняться от неудовлетворительной 0 до отличной 1 Коэффициент кредитоспособности равен среднему значению по совокупности баллов присвоенных контрагенту за степень его общей устойчивости ... На стадии подготовки сделки ответственное подразделение вправе послать финансовому контролеру запрос на предварительную экспертизу приложив к нему описание сделки включающее в себя названия контрагентов объемы и сроки расчетов и прочие существенные условия Как вариант на согласование финансовому контролеру сразу направляются проекты документов ... Это в частности следующие виды сделок договоры с поставщиками и подрядчиками содержащие условия о предоплате финансовых вложениях перечисления денежных средств и ценных бумаг в управление и на брокерские счета поставка ... Это в частности следующие виды сделок договоры с поставщиками и подрядчиками содержащие условия о предоплате финансовых вложениях перечисления денежных средств и ценных бумаг в управление и на брокерские счета поставка произведенной продукции контрагенту до получения денежной оплаты от ее продажи После обработки такого запроса либо
Нормирование оборотных средствТаким образом грамотное нормирование оборотных средств является важным фактором финансовойустойчивости и конкурентоспособности предприятия Расчет норматива оборотных средств Норматив оборотных средств рассчитывается путем умножения нормы ... Аналогичным образом рассчитываются нормативы по другим элементам оборотных средств незавершенному производству с учетом длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат расходам будущих периодов исходя из остатка средств на начало периода и суммы ... Данный норматив рассчитывается как произведение стоимости однодневного выпуска готовой продукции на норму запаса этой продукции на складе в днях ... Рассмотрим пример расчета норматива оборотных средств в остатках готовой продукции для предприятия производящего автомобильные шины Допустим предприятие ... Регулярный пересмотр и оптимизация норматива оборотных средств в остатках готовой продукции позволяет предприятию эффективно управлять своими финансовыми ресурсами избегать излишнего отвлечения средств в запасы и обеспечивать бесперебойное производство Совокупный норматив оборотных
Актуальность формирования резервов по сомнительным долгамПри наличии бухгалтерской финансовой отчетности контрагента могут быть рассчитаны следующие показатели на основании которых делаются выводы о финансовом состоянии контрагента коэффициенты платежеспособности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности степень платежеспособности по текущим обязательствам и др коэффициентыфинансовойустойчивостикоэффициентфинансовой независимости коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и др При отсутствии бухгалтерской финансовой ... Тем не менее метод основанный на применении коэффициентов в зависимости от срока возникновения задолженности может быть применен к отдельным группам контрагентов в случаях когда число контрагентов значительное например у компаний оказывающих коммунальные услуги населению операторов сотовой связи и т п так как сокращает трудозатраты на обработку данных и расчет величины резерва Точность оценочного резерва сформированного таким способом будет во многом зависеть от обоснованности ... Методика формирования резерва по сомнительным долгам основанная на применении коэффициентов в зависимости от оценки надежности контрагентов Для формирования резерва вводится система оценки надежности контрагента ... Отнесение контрагента к той или иной группе осуществляется на основе интегральной оценки которая рассчитывается как произведение балльных оценок по всем показателям Заключение Настоящий кризис дает огромное количество возможностей компаниям для ... Реалистичная оценка всех активов организации - первый шаг для разработки оптимальной стратегии финансовой стабилизации и дальнейшего экономического развития Резерв по сомнительным долгам занимает значимое место в системе
Анализ деловой активности организации с учетом налогообложенияПрежде всего речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность финансовуюустойчивость кредитоспособность повышение которых снижает вероятность - формирования задолженности недоимок по налогам и сборам 5 ... Показатель Порядок расчета Экономическое значение Коэффициент оборачиваемости Отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов Характеризует ... Высвобождение привлечение оборотных средств Произведение числа дней на которое ускорилась или замедлилась оборачиваемость на фактический однодневный оборот по реализации ... Указывает на ускорение замедление оборачиваемости средств Коэффициент отдачи нематериальных активов Отношение выручки от реализации к средней стоимости нематериальных активов предприятия по ... В зависимости от применяемой ценовой финансовой налоговой политики структуры активов методики оценки товарно-материальных ценностей предприятие имеет большую или меньшую свободу
Эффективность использования собственных средств предприятияТак соотношение заемного и собственного капиталов считается показателем финансовойустойчивости предприятия на основе которого кредиторы решают вопрос о предоставлении кредитов и устанавливают степень риска ... Плечо финансового рычага коэффициент задолженности ЗКср СКср Кз 0.43 0.36 0.07 Средняя расчетная ставка процента за ... По полученным данным из произведенныхрасчетов можно сделать вывод что ЭФР имеет положительный результат и поэтому мы можем начать ... Таблица 2 Показатель 2016 2017 Подстановки 1 2 3 4 Коэффициент рентабельности продаж 0.493 0.435 0.435 0.435 0.435 0.435 Коэффициент доходности активов 0.490 0.494 0.490
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииНа втором этапе анализируются сделки должника и действия органов его управления осуществленных в том периоде когда было выявлено существенное ухудшение значений коэффициентов Анализ сделок должника проводится по двум направлениям - юридическая диагностика установление соответствия сделок и ... Сделки не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника 1 Заключение и исполнение заведомо невыгодных сделок - сделок не являющихся сделками купли-продажи и направленными на замену имущества должника менее ликвидным основанием сделки является бартерный договор или договор мены отсутствием доказательств необходимости произведенного обмена в целях улучшения производственно-финансовой деятельности должника отсутствием доказательств стоимостной равноценности произведенного обмена закрепленных Коэффициентыфинансовойустойчивости Основные условия поставок Снабженческо-сбытовая ценовая политика Портфель заказов участие в тендерах Правовые риски рансакционные ... Второй этап - расчет показателей на основании бухгалтерской и иной отчетности характеризующих изменения в обеспеченности обязательств предприятия-должника перед
Ключевые аспекты управления прибылью организацииОднако динамика данных коэффициентов положительна По сравнению с 2012 г рентабельность чистых текущих активов снизилась с 266% до ... Увеличение чистого оборотного капитала является благоприятной тенденцией и приводит к росту финансовойустойчивости организации Анализ финансовых результатов является одним из этапов управления прибылью Важной составляющей процесса управления ... Этот метод базируется на принципе разделения затрат на условно-постоянные и условно-переменные и расчете маржинальной прибыли валовой прибыли П ∑ Р i Q i - АVС Q i ... Q i - количество произведенного и реализованного i-го продукта АVС - переменные затраты на изделие VС - переменные затраты ... О.В Информационная база и методика финансового анализа деятельности корпораций Текст О.В Борисова РИСК ресурсы информация снабжение конкуренция - 2013 -
Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отраслиВ связи с тем что часть произведенной продукции используется предприятием для собственных нужд корма фураж семена и др объем валовой продукции ... В связи с тем что часть произведенной продукции используется предприятием для собственных нужд корма фураж семена и др объем валовой продукции существенно отличается от товарной что ограничивает увеличение выручки от продаж и следовательно влияет на финансовое состояние организации Наличие двух крупных отраслей Сельское хозяйство характеризуется наличием двух крупных отраслей - ... Сосновка Для начала был выполнен полный анализ ликвидности финансовойустойчивости и деловой активности субъектов исследования По итогам анализа каждый из рассчитанных показателей был оценен ... В соответствии с требованиями классической методики значение этого коэффициента должно быть больше или равно единице Таблица 1 Значение общего показателя ликвидности исследуемых предприятий Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства за счёт денежных средств средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений табл 2 Критерием считается значение коэффициента - 0.2-0.7 Таблица