Доходы будущих периодовДебет 51 Расчетные счета Кредит 98.1 Доходы полученные в счет будущих периодов - 600 000 руб 2 ... Одна из ключевых задач финансового планирования - обеспечение достаточной ликвидности для покрытия текущих обязательств и инвестиционных потребностей Прогнозирование доходов будущих периодов позволяет организации более
Безрисковая ставка доходностиСтавки по депозитам в национальной валюте также могут использоваться в качестве альтернативной безрисковой ставки так как они отражают доходность наиболее ликвидных и надежных финансовых активов в экономике Ставка по краткосрочным государственным ценным бумагам Ставки по ... Важно тщательно анализировать преимущества и недостатки каждого варианта чтобы обеспечить максимальную точность и достоверность финансовых расчетов Безрисковая ставка и ожидаемый срок оцениваемого опциона При оценке справедливой стоимости опциона важно правильно ... Безрисковая ставка играет ключевую роль в оценке опционов поскольку она используется для дисконтирования будущих денежных потоков связанных с опционом с целью определения его текущей стоимости Важно чтобы безрисковая ставка соответствовала валюте в которой выражена цена исполнения оцениваемого опциона
Безрисковые финансовые операцииБезрисковые ставки также широко используются в оценочной практике для расчета дисконтированной стоимости денежных потоков Управление торговыми рисками с помощью безрисковых операций Управление торговыми рисками ... Для построения безрискового портфеля также необходимо учитывать оптимальную ликвидность и безрисковый портфель активов Оптимальная ликвидность это соотношение между реальным богатством финансовыми активами и ... Безрисковый портфель активов в свою очередь представляет собой совокупность активов которые ограничивают текущий уровень доходности при минимальном риске К таким действиям относятся облигации депозиты в банках и
Финансовые рискиНапример автоконцерн может производить легковые автомобили грузовики и спецтехнику чтобы снизить зависимость от одного сегмента рынка Расчет диверсификации Степень диверсификации портфеля можно оценить с помощью коэффициента диверсификации Хирша КД √N где ... Чтобы застраховаться от падения курса евро она продает фьючерсный контракт на продажу €1 млн по текущему курсу скажем $1.20 за €1 Если курс евро упадет до $1.15 к моменту экспирации ... Четко определенные цели и допустимый уровень риска Использование высоколиквидных деривативов с низкими транзакционными издержками Регулярный мониторинг и своевременная реструктуризация хеджирующих позиций Строгий учет
Сравнительная характеристика методов оценки эффективности инвестиционных проектовЭкономический смысл этого показателя заключается в следующем предприятие может принимать любые решения инвестиционного характера уровень рентабельности которых не ниже текущего значения показателя CC или цены источника средств для данного проекта если он имеет целевой ... Алгоритм расчета исключительно прост что и предопределяет широкое использование этого показателя на практике коэффициент эффективности инвестиции ... Его применение целесообразно в ситуации когда в первую очередь важна ликвидность а не прибыльность проекта либо когда инвестиции сопряжены с высокой степенью риска Метод коэффициента
Порядок учета дебиторской задолженности ее влияние на показатели бухгалтерского балансаУчетной политике коммерческой организации выделяют различные признаки не менее важным является стратегический характер сформулированной целевой установки который заключается в поддержании оборотных средств в размере который будет способным оптимизировать управление текущей деятельностью Ликвидность и платежеспособность предприятия с точки зрения повседневной деятельности являются важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой ... Дополнительные затраты и даже периодические остановки производственного процесса могут стать результатом потери ликвидности Существует определенный оптимальный уровень чистого оборотного капитала при котором прибыль становится максимальной однако неоправданное ... Кредит счета 62 Расчеты с покупателями и заказчиками 3 восстановлен резерв Дебет счета 63 Резервы по сомнительным долгам
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореВо втором разделе проведены расчеты на фактических данных и проанализированы результаты В заключении описаны основные итоги исследования 1 Набег ... До тех пор пока часть таких вкладов используется для финансирования неликвидных и рискованных ссуд или инвестирования существует вероятность кризиса ликвидности который может привести к дефолту банка Большинство теоретических моделей рассматривают этот вопрос в агрегированной ... Иными словами эмпирические модели прогнозирования предоставляют регулирующим органам банка и другим заинтересованным агентам систему раннего оповещения которая используя текущую финансовую информацию выявляет тревожные учреждения Наиболее часто используемыми в таких исследованиях являются пробит- и
Прогнозирование банкротства предприятия теория и практикаОтношение суммы текущих обязательств к общей сумме активов 0.84 0.93 0.84 Отношение выручки к общей сумме активов ... Z во всех трех рассматриваемых периодах был больше 0.3 что означает низкую вероятность банкротства предприятия Расчеты вероятности банкротства по модели Спрингейта см Таблицу 3 показали варьирование показателя Z в пределах ... По данным бухгалтерского баланса показатели платежеспособности и ликвидности ООО Бодрус зависят от состояния дебиторской задолженности что обуславливает целесообразность проведения ее анализа и
Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потокаОАО СОГАЗ чистая прибыль в 1.65 раза превышает чистый приток денежных средств при этом доля высокодоходных активов в динамике сократилась что указывает на инвестирование денежных средств в активы с низкой доходностью и ликвидностью и оценивается отрицательно Также наблюдаются ситуации диаметрально противоположные при наличии существенных сумм чистой прибыли ... Следует заметить что при расчете денежных средств косвенным методом ряд перечисленных статей баланса может относиться не только к текущей
Коэффициент бетаРоссии Однако инвесторам следует учитывать что российский фондовый рынок характеризуется меньшей ликвидностью и большей волатильностью по сравнению с развитыми рынками что может влиять на интерпретацию значений ... Ограниченность исторических данных Расчет коэффициента бета основывается на исторических данных что может не отражать текущую ситуацию или будущие
Учет и контроль резервов по сомнительным долгамДля резервов по сомнительным долгам они включают два вида ограничений по длительности просрочки если она по сомнительным долгам составляет менее 45 календарных дней резервы не формируются если просрочка от 45 до 90 календарных дней резервы создаются в размере 50 % от величины сомнительной задолженности если просрочка свыше 90 календарных дней резервы образуются в размере полной суммы сомнительной задолженности по совокупному объему резервов по сомнительным долгам в течение налогового периода по итогам отчетных периодов общая сумма резервов не должна превышать большую из двух величин 10 % от выручки за прошлый налоговый период или 10 % от выручки за текущий отчетный период В финансовом учете не предусмотрены критерии определения величины резерва поэтому большинство практикующих ... В финансовом учете не предусмотрены критерии определения величины резерва поэтому большинство практикующих бухгалтеров используют для расчета налоговую методику За рубежом данный вопрос часто зависит от профессионального суждения бухгалтера Cohen J ... Ведь дебиторская задолженность считается наиболее ликвидным видом активов соответственно ее размер прямо отражается на уровне ликвидности и платежеспособности компании что чрезвычайно важно для ее кредиторов и инвесторов В налоговом учете
Меры применяемые банком России в порядке банковского надзораЦБ РФ введено новое требование к ликвидности - коэффициент покрытия ликвидности КПЛ Облегчая кредитным организациям соблюдение данного требования в 2016 г ЦБ РФ одобрил кредитные ... При этом установлена поэтапность расчета норматива Н25 в отношении связанных с кредитной организацией лиц деятельность которых признается полностью прозрачной ... ЦБ РФ Службы текущего банковского надзора с поэтапной передачей указанному подразделению в течение 2017 - 2018 гг функций
Резервный капитал аграрных предприятий проблемы тенденции перспективы региональный аспект Причиной такой динамики является стабильная сумма высоколиквидных активов при увеличении объемов добровольной резервной защиты на 22% Анализ динамики степени покрытия зарезервированными ... Анализ эффективности его формирования позволит оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации обосновать темпы ее развития выявить доступные источники средств и ... В расчетах мы использовали три группы коэффициентов движения капитала поступления и использования деловой активности оборачиваемости и
Коэффициент эффективности денежных потоковВыбытие денежных средств по текущей деятельности это сумма всех расходов компании в текущей деятельности Рассмотрим компанию которая за год получила 10 млн руб чистого денежного потока и ... Рассмотрим компанию которая за год получила 10 млн руб чистого денежного потока и имела отток денежных средств в размере 8 млн руб Расчет КЭДП будет следующим КЭДП 10 млн руб 8 млн руб 1.25 Это означает что ... КЭДП не всегда означает наличие ликвидных средств что может привести к проблемам с финансированием текущих обязательств В РФ управление денежными
Финансовый анализ предприятия - часть 4Проанализировав коэффициент текущейликвидности за 2002г 2003г 2004г можно увидеть что в 2002г он составляет 1.41 - ... Проанализировав коэффициент текущейликвидности за 2002г 2003г 2004г можно увидеть что в 2002г он составляет 1.41 - это обозначает что предприятие способно осуществлять расчеты по всем видам обязательств В 2003г коэффициент ликвидности составил 0.514 это значит что предприятие
Программа для финансового анализаАнализ ликвидности баланса Анализ деловой активности Анализ рентабельности Анализ финансовых результатов Балльная оценка финансовой устойчивости Оценка ... Анализ точки безубыточности Расчет эффекта финансового рычага Текущие финансовые потребности Анализ использования капитала Налоговое бремя предприятия Оценка финансового
Определение требований к доходности капитала инновационно-инвестиционного проектаФакторы риска на уровне предприятия - Ликвидность - Стабильность дохода - Финансовый рычаг - Операционный рычаг - Доля на рынке - ... Итого число наблюдений 18 0 1 0 1 4 5 4 1 2 Расчет средневзвешенного β 23.00 0 0.25 0 0.75 4.00 6.25 6.00 1.75 4.00 Итоговый β ... В связи с этим в качестве альтернативного рекомендуется принять продолжение текущей операционной деятельности предприятия Выполняется расчет для основного и альтернативного проектов средних эффективных годовых процентных
Место и роль залоговой стоимости в системе банковского кредитованияТаким образом в современном научном сообществе не утихают дискуссии по вопросу определения залоговой стоимости ее экономической сущности целесообразности выделения данного понятия как отдельного вида стоимости ее составляющих элементов а также методологии расчета Согласно Гражданскому кодексу РФ под залогом понимается правоотношение в котором кредитор залогодержатель при неисполнении ... Так например проведение предварительного анализа возможных вариантов реализации предмета залога например наличие у банка клиента со схожим бизнесом позволит по-другому взглянуть на ликвидность предмета залога и по-иному оценить его привлекательность для банка Поэтому совершенствование методологического аппарата работы ... Поэтому совершенствование методологического аппарата работы с залогом и механизма управления залоговыми рисками адекватное текущим экономическим процессам и современным требованиям к кредитованию позволит российским банкам выйти на новый уровень
Мониторинг качества финансового менеджментаТакже отклонения могут быть связаны с предоставлением неполных или недостоверных данных как следствие некорректный расчет фактического уровня качества управления финансовыми ресурсами Рассмотрим пример анализа расходов и разработки рекомендаций табл ... Управление этой частью активов предполагает анализ структуры и эффективности использования отдельных их видов а также мероприятия по обеспечению текущего и капитального ремонта своевременному обновлению замене машин и оборудования Мониторинг финансового менеджмента позволяет ответить ... Искусство финансового управления заключается в сочетании действий и решений по обеспечению устойчивого текущего финансового положения предприятия его платежеспособности и ликвидности а также перспектив развития подкрепленных долгосрочными источниками финансирования формирующими структуру активов Оперативное реагирование на
Привлекательность производных финансовых инструментов в России и анализ издержек торговлиЕсли цена инструментов значительна то ликвидность рынка этих экзотических опционов вероятно будет низкой А в том случае если стоимость хеджирования ... Анализ фьючерсной торговли начинается с выбора фьючерсного контракта способного адекватно представлять состояние рынка на текущий момент В настоящее время торговля фьючерсными контрактами в России ведется на таких биржах как ... Изменение расчетной цены январского фьючерса FSUSD81 Дата Расчетная цена руб Изменение расчетной цены по сравнению с