Каталог: рентабельность активов по нераспределенной прибыли
Финансовые индикаторыЛиквидность - способность предприятия быстро погашать свои краткосрочные обязательства Основные показатели ликвидности Коэффициент текущей ликвидности нормативное значение 1.5-2.5 - отношение ... Показатели рентабельностиРентабельность - относительный показатель эффективности деятельности предприятия Основные показатели рентабельностиРентабельность продаж ROS - ... ROS - отношение чистой прибыли к выручке Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции Рентабельностьактивов ROA - ... Сумма активов X2 - Нераспределеннаяприбыль Сумма активов X3 - Операционная прибыль Сумма активов X4 - Рыночная стоимость акций
Методы оценки эффективности инвестиционного проектаW p W e - доли заемных средств привилегированных акций и собственного капитала нераспределеннойприбыли и обыкновенных акций соответственно r d r p r e - затраты на ... T - ставка налога на прибыль 4 Метод кумулятивного построения - на основе безрисковой ставки доходности путем корректировок на величину ... Выделяют следующие основные группы рисков страновой риск изменения законодательства возможность утери прав собственности качество управления диапазон значений 0-5% размер компании чем больше размер компании тем меньше возможные риски диапазон значений 03% фактор финансовой структуры или источников финансирования проекта ключевыми индикаторами выступают показатели концентрации собственного капитала и текущей ликвидности диапазон значений 0-5% уровень территориальной производственной и товарной диверсификации чем выше диверсификация тем меньше премия за риск диапазон значений 0-3% диверсификация сбыта диапазон значений 0-4% прогнозируемость доходов проекта и его расчетная рентабельность диапазон значений 0-4% прочие риски или отраслевые влияние на прогнозируемость доходов проекта специфических рисков ... Критерии сопоставимости сделок единство отрасли сопоставимость размеров компаний структура активов и пассивов компаний схожие значения показателей
Методология управления финансовыми результатами предприятияВ качестве базовых показателей используют выручку от реализации продукции работ услуг без налога на добавленную стоимость акцизов таможенных пошлин себестоимость реализованной продукции прибыль от реализации продукции работ услуг прочую прибыль и валовую прибыль структуру себестоимости процентное соотношение материальных расходов заработной платы с начислениями амортизационных отчислений прочих расходов стоимость активов организации на конец года финансовый рычаг отношение стоимости всех активов организации к собственному капиталу рентабельность всего капитала и рентабельность собственного капитала 2 с 350 ... Первая часть увеличивает имущество организации и участвует в процессе накопления вторая часть характеризует долю прибыли используемой на потребление Остаток прибыли не использованной на увеличение имущества имеет резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков финансирования различных расходов 3 с 133 Нераспределеннаяприбыль прошлых лет оставшаяся на накопление образует фонд накопления Структура фонда накопления строится в
Платежеспособность предприятияОборотные активы Краткосрочные обязательства 51509 19920 92218 7525 693 19.9 Как видно из расчетов все коэффициенты ... Для повышения платежеспособности руководитель увеличивает собственный капитал за счет Нераспределеннойприбыли накопления целей для основной деятельности Распределения чистой прибыли в резервные фонды Дополнительные вклады ... Это снижает рентабельность бизнеса и ухудшает финансовое положение Снижение доходов населения Во-вторых инфляция обесценивает доходы населения если
Модель АльтманаЭтот показатель важен для оценки финансовой устойчивости предприятия Показатели рентабельности - оценивают доходность активов и капитала компании что позволяет определить эффективность использования ресурсов ... Оборотный капитал 500 000 руб Нераспределеннаяприбыль 200 000 руб Прибыль до налогообложения 300 000 руб Рыночная стоимость собственного капитала
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийТаблица 4 Система показателей платежеспособности предприятий Индекс Расчетная формула Источник информации Критериальное значение Направление оптимизации Коэффициент абсолютной платежеспособ ... Эффективными показателями являются чистый финансовый результат рентабельность общая выручка маржа др 18 Исследуя расчетное выражение необходимо отметить некоторые характерные особенности В ... Так например рентабельность всех активов и рентабельность собственного капитала обоснованно полагаться на чистый финансовый результат а также совокупный доход ... Так например рентабельность всех активов и рентабельность собственного капитала обоснованно полагаться на чистый финансовый результат а также совокупный доход и нераспределеннуюприбыль В зависимости от цели исследования можно рассчитать плановые фактические и прогнозные значения показателей
Анализ бухгалтерской прибыли предприятияОтчет о финансовых результатах организации является основным источником информации применяемый в качестве базы для анализа прибыли и рентабельности Его структура выполнена таким образом что отдельно отражены доходы и расходы в ... Данные показатели дают характеристику о деятельности предприятия которая не связана с основной то есть доходы и расходы в результате участия в деятельности других организаций совместных предприятий переоценки активов процентов полученных и выплаченных по различным финансовым инструментам и т д 17 Чистая нераспределенная
Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компанииПроблема заключается в том что дивидендная политика может не оказывать влияния на инвестиционную политику и политику структуры капитала если реализуется по остаточному принципу в интересах компании Но может сложиться и ... Доля реинвестируемой прибыли Несущественная или отсутствует Значительная Потребность компании во внешнем финансировании Относительно высокая Относительно низкая но ... Инвестиционная активность компании Относительно низкая Относительно высокая Рентабельность инвестированного капитала Относительно высокая в краткосрочном периоде относительно ... На четвертом этапе анализируется влияние распределительной политики на рыночную капитализацию компании и обосновывается вывод о том как реагирует рынок на увеличение или снижение дивидендов на акцию на прирост или уменьшение нераспределеннойприбыли компании какова капитальная и совокупная доходность вложений в акции компании 19-21 Разработанная методика
Оптимизация состава активовОна подразумевает определение наиболее эффективного соотношения собственных и заемных средств используемых для приобретения и поддержания активов ... Альфа имеет нераспределеннуюприбыль в размере 12 млн рублей Привлечь заемные средства в виде банковского кредита под ... Для оценки эффективности каждого варианта необходимо рассчитать показатели рентабельностиактивов ROA и рентабельности собственного капитала ROE при различных структурах капитала Вариант 1 100%
Использование итоговых данных оборотно-сальдовой ведомости для финансового анализа деятельности организацииРасчеты с покупателями и заказчиками авансы выданные поставщикам и подрядчикам дебетовое сальдо по счету 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками субсчет Авансы Нераспределеннаяприбыль непокрытый убыток отражается сумма нераспределеннойприбыли непокрытого убытка как сальдо счета 84 Нераспределеннаяприбыль непокрытый убыток По строке Доходы будущих периодов строка 640 отражаются доходы полученные в ... Далее обычно выделяются следующие группы показателей текущая платежеспособность деловая активность и оборачиваемость средств рентабельность Оборотно-сальдовая ведомость может использоваться в экономическом анализе в следующих случаях ... Оборотно-сальдовая ведомость может использоваться в экономическом анализе в следующих случаях когда необходимо проанализировать показатели которые нельзя рассчитать по укрупненным данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках когда надо проанализировать ситуацию на любую дату а не на конец отчетного
Совершенствование процедуры анализа финансовых рисков и их оценкиT 2 Отношение нераспределеннойприбыли к величине всех активов 0.2 0.847 0.17 T 3 Отношение EBIT к величине ... К 3 Коэффициент оборачиваемости активов 0.86 0.08 0.07 К 4 Коммерческая маржа рентабельность реализации продукции 0.02 0.45 0.01 К
Методы оценки стоимости компании в сделках М А на примере поглощения ОАО КОНЦЕРН КАЛИНА Фактически цена приобретения 82% акций составила приблизительно 17.4 млрд руб что на 0.7 млрд руб превышает ранее указанную сумму Однако оценочная ... Калина были сделаны следующие выводы собственные оборотные средства значительно отличаются от нуля в положительную сторону что говорит о неэффективности использования ресурсов коэффициент автономии незначительно превышает норматив что свидетельствует о склонности компании к снижению эффективности индекс постоянного актива показывает снижение активности компании в использовании собственных средств для финансирования внеоборотных активов видна тенденция к наращиванию доли долгосрочных обязательств коэффициенты ликвидности находятся ниже нормативных значений но это еще не говорит о возникновении существенного риска показатели оборачиваемости демонстрируют тенденцию к росту не соблюдается соотношение рентабельности продаж активов и собственного капитала по сравнению с предыдущими годами экономический потенциал предприятия не ... Однако нам известно что в 2011 г концерном был осуществлен выкуп собственных акций у миноритарных акционеров на сумму 2.47 млрд руб Таким образом часть нераспределеннойприбыли видимо была направлена на его проведение Теперь проведем непосредственную оценку стоимости концерна Калина
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииКраткосрочные обязательства представляют собой сумму краткосрочных кредитов банков прочих краткосрочных займов и кредиторской задолженности которая объединяет задолженность по расчетам с поставщиками подрядчиками и покупателями задолженность перед дочерними и зависимыми обществами векселя к уплате задолженность по оплате труда по социальному страхованию по налогам по выплатам дивидендов и прочие текущие обязательства со сроком погашения менее 12 месяцев ... Уставный капитал 10 10 10 - 1.2 Нераспределеннаяприбыль 45399 83596 164434 119035 1.3 Долгосрочные кредиты и займы 29617 31898 66564 36947 ... Для банков более надежна ситуация если доля собственного капитала высокая Организация заинтересована в привлечении заемных средств потому что проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы а так же в результате получается высокая рентабельность собственного капитала Таким образом увеличение заемного капитала свидетельствует о гибкости предприятия его способности находить ... Динамика данного коэффициента плеча финансового рычага зависит от изменения активов предприятия и финансовой политики Для расчета влияния факторов используем факторную модель табл 7 Таблица ... Коэффициент финансового левериджа не только является индикатором финансовой устойчивости но и оказывает большое влияние на увеличение или уменьшение величины прибыли и собственного капитала организации Так же важным показателем характеризующим структуру капитала и определяющим устойчивость
Методологические аспекты управления собственным капиталом организации с использованием критерия стоимостиЕсли в период оживления роста деловой активности предприятие будет делать ставку на развитие только за счет собственного капитала то к моменту его наращения благоприятные условия для расширения производства или наращения инвестиционной активности могут исчезнуть 2 В российских условиях у собственного капитала обычно более высокая способность генерирования ... В российских условиях у собственного капитала обычно более высокая способность генерирования прибыли во всех сферах деятельности так как при его использовании не требуется уплата ссудного процента ... Неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств 3 Собственный ... Может быть остаток нераспределеннойприбыли который до ее распределения используется в обороте предприятия Если предприятие убыточное то собственный
Анализ финансовой деятельности предприятияОценка производится на основании сформированного аналитического баланса и включает расчет и анализ следующих показателей Показатели финансового состояния используемые для оценки кредитоспособности организации-заемщика Показатели Расчетная формула за 2022 за ... Коэффициент рентабельностиактивов K6 прибыль до налогообложения средняя стоимость активов 0.073 0.056 7 Коэффициент оборачиваемости активов ... Резервы 35596 69325 0 0 0 0 0.013 0.028 0 0 8 Нераспределеннаяприбыль 753708 256365 124680 110093 16.542 42.944 0.269 0.103 4.45 4.423 Совокупные пассивы 2801052
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаИзменение уровня нераспределеннойприбыли непокрытого убытка сопоставляется с финансовым результатом отчетного периода тщательно анализируется распределение прибыли и ... На основе показателей прибыли валовой от продаж до налогообложения и чистой рассчитываются показатели рентабельности отслеживается тенденция их изменения ... На- пример если заемщик признан банкротом при снижении чистых активов более чем на 25 процентов от собственного капитала или при наличии у компании непогашенных
Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетностиПо мере увеличения масштабов операционной деятельности потребность в денежной подушке может увеличиться Об этом необходимо помнить при расчете FCFF Если в течение периода обороты ... Финляндии Корпоративная стратегия утвержденная советом директоров в 2013 г фокусируется на развитии первоклассных активов которые расположены в перспективных регионах являются масштабными приносят выручку более 1 млрд долл имеют ... Корпоративная стратегия утвержденная советом директоров в 2013 г фокусируется на развитии первоклассных активов которые расположены в перспективных регионах являются масштабными приносят выручку более 1 млрд долл имеют рентабельностьпо EBITDA более 40% и срок жизни более 20 лет В числе ключевых инициатив ... Таблица 1 Консолидированный отчет о прибылях и убытках ГМК Норильский никель за год закончившийся 31 декабря 2013 г млн руб ... Прочие резервы 4 731 5 098 Нераспределеннаяприбыль 279 917 605 027 Капитал причитающийся собственникам материнской компании 314 847 389 710
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийСледовательно в составе доходов будущих периодов должны учитываться не любые суммы поступлений которые по тем или иным причинам могут рассматриваться бухгалтером в качестве доходов будущих периодов ... НП - нераспределеннаяприбыль У - непокрытый убыток З ув - задолженность участников учредителей по взносам в ... ЧА где P - чистая прибыль При этом в экономической литературе представлены разные факторные модели Так в работе Э.А Маркарьяна ... ЧА 1 где R N P N - рентабельность продаж Как видно из модели 1 рентабельность чистых активов зависит от изменения рентабельности продаж
Моделирование вероятности банкротства организацийА - нераспределеннаяприбыль всего активов В - оборот всего активов С - прибыль до налогообложения собственный ... ВВП х2 - коэффициент заемного капитала от-ношение общей задолженности к общим ак-тивам хЗ - доля собственных оборотных средств отношение чистого оборотного капитала к общим активам х4 - отношение текущей задолженности к текущим активам х5 - рентабельностьактивов экономическая рентабельность - отношение чистой прибыли от всех видов деятельности
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиП - величина прибыли от продажи ПС - полная себестоимость i - конкретный вид продукции работ услуг Комплексный ... Комплексный анализ рентабельности целесообразно проводить по методике Дюпона его модель отражает экономический рост организации темп прироста собственного ... Дюпона его модель отражает экономический рост организации темп прироста собственного капитала следовательно и рост организации будет тем выше чем больше активов сформировано на один рубль вложенного собственного капитала выше оборачиваемость активов выше маржа прибыли и больше заработанной прибыли остается в организации в качестве нераспределенной Трехфакторная модель Du Pont выглядит следующим образом где А активы К с - собственный