Каталог: рентабельность оборотные активы чистая прибыль на
Финансовое положениеНормативное значение коэффициента - от 0.7 до 1.0 Например если на предприятии хорошие средства составят 2 ... Например коэффициент текущей ликвидности Оборотныеактивы Краткосрочные обязательства Нормальное значение 1.5-2.5 Анализ финансовой устойчивости определение степени независимости предприятия от ... Средняя величина активов Чем выше тем эффективнее Анализ рентабельности Определение уровня доходности бизнеса Например рентабельность продаж Чистая
Управление капиталом организации в условиях рынкаДалее наступает состояние чистого заимствования означающее что в покры тии обязательств уже участвуют частично наряду с финансовыми активами нефинансовые активы сначала запасы готовой продукции затем незавер шенное производство далее сырье и материалы на ... Финансовое положение предприятия при наличии чистого заимствования представлено на рис 4 2 с 32 Из рисунка видно что собственный капитал ... Это свидетельствует об оседании части оборотного капитала в запасах Для формирования эффективной политики управления капиталом нами проведены расчеты по оптимизации ... Для формирования эффективной политики управления капиталом нами проведены расчеты по оптимизации структуры капитала по критерию максимизации уровня финансовой рентабельнос ти Для этих целей использован механизм финансового левериджа Многие экономисты считают что опти мальное ... Многие экономисты считают что опти мальное значение эффекта финансового рычага должно быть равно одной трети половине уровня экономической рентабельностиактивов 3 с 209 Тогда эффект финансового левериджа ЭФЛ способен как бы компенсировать налого вые ... ЭФЛ задача оптимизации выглядит следующим образом где х 1 валовая прибыль х 2 величина активов х 3 средний процент за кредит х 4 долго срочные
Анализ финансовой деятельности предприятияПоказатели финансового состояния используемые для оценки кредитоспособности организации-заемщика Показатели Расчетная формула за 2022 за 2023 1 ... K3 собственный капитал внеоборотные активыоборотныеактивы -0.027 0.157 4 Коэффициент текущей ликвидности K4 текущие активы краткосрочные обязательства 0.984 1.202 ... Коэффициент рентабельностиактивов K6 прибыль до налогообложения средняя стоимость активов 0.073 0.056 7 Коэффициент оборачиваемости активов ... Порядком оценки стоимости чистыхактивов утвержденным Приказом Минфина России и от 28.08.2014г №84н Стоимость чистыхактивов определяется как
Экономическая оценка эффективности использования оборотных активовКрасноармейского района Краснодарского края Показатель 2011 г 2012 г 2013 г Отклонение - 2013 г по ... Отклонение - 2013 г по сравнению с 2011 г 2012 г Чистаяприбыль тыс руб 40 913 53 599 36 478 -4435 -17121 Среднегодовая величина тыс ... Среднегодовая величина тыс руб - оборотных средств 113 198 126 393 194 374 81 176 67 981 - запасов 78 916 86 345 87 148 8232 803 - сырья и материалов 10 116 13 794 19 716 9600 5922 Рентабельность % - оборотных средств 36.1 42.4 18.8 -17.3 -23.6 - запасов 51.8 62.1 41.9 ... Приток денежных средств вследствие ускорения оборачиваемости текущих активов способствует увеличению объема финансирования 10 В заключение хотелось бы отметить что для повышения эффективности
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияОднако если финансово-хозяйственная деятельность предприятия убыточна или бесприбыльна правильно было бы считать основной и оборотный капитал таких предприятий потенциальным капиталом а капитал приносящий прибыль - реальным В рамках данного ... Низкий уровень финансового риска Прибыль можно полностью пустить на развитие организации Поддерживается высокая финансовая устойчивость компании Риски банкротства низки ... По сравнению с альтернативными заемными источниками - стоимость привлечения выше Нет возможности увеличить рентабельность собственного капитала Заемные средства ... Прежде всего это относится к собственному капиталу определяющему объем чистыхактивов В то же время объем используемого собственного капитала характеризует параметры привлечения заемного капитала
Экономический потенциал предприятияВ ООО ПромСтройИндустрия укреплена позитивная и дружелюбная фирменная культура Компания ценит каждого сотрудника обеспечивая комфортные условия работы и ... ООО ПромСтройИндустрия имеет оборотныеактивы в размере 5 000 000 руб и краткосрочные обязательства на уровне 3 000 ... Коэффициент текущей ликвидности составляет 1.67 что означает что у компании достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств 2 Прибыльность и рентабельность Для оценки прибыльности и рентабельности компании рассмотрим её чистуюприбыль и выручку
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийОднако в более поздних публикациях описанная выше позиция была смягчена Например в 2015 г Г И Алексеева и Э С Алексеев высказали мнение что исключение ... ЧА где P - чистаяприбыль При этом в экономической литературе представлены разные факторные модели Так в работе Э.А Маркарьяна ... ЧА 1 где R N P N - рентабельность продаж Как видно из модели 1 рентабельностьчистыхактивов зависит от изменения рентабельности продаж ... К n ОА ЗК - коэффициент покрытия заемного капитала оборотнымиактивами К ОА N OA - коэффициент оборачиваемости оборотныхактивов В работе Л.А Адамайтис
Чистый оборотный капиталЭто ведет к снижению оборачиваемости капитала и как следствие его рентабельности. Пример Компания имеет 50 млн руб оборотныхактивов при краткосрочных обязательствах 20 млн руб ... Он включает в себя уставный капитал нераспределенную прибыль и резервы предприятия Использование собственного капитала для финансирования оборотных средств снижает риск неплатежеспособности и
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиПо этой причине ими был предложен к рассмотрению нормированный по выручке финансовый цикл или чистый торговый цикл который отличается от предыдущего тем что элементы в нем оборачиваются в одном ... Никулин 2011 отмечается что основной проблемой связанной с применением показателя финансового цикла для оценки эффективности управления оборотным капиталом является отсутствие четких нормативных значений Однако по мнению авторов нормативы могут быть установлены на основе поставленных компаниями целей по ... Взаимосвязь длительности финансового цикла характеризующей эффективность управления оборотного капитала и рентабельности компаний изучалась многими исследователями В статье Shin Soenen 1998 на примере ... Soenen 1998 на примере американского рынка в период с 1975 по 1994 г была установлена отрицательная зависимость финансового цикла и доходности компании измеряемой рентабельностьюактивов и рентабельностью продаж Авторы пришли к выводу о том что сокращение финансового цикла способствует ... Однако и в таком случае отмечается обратная зависимость между длительностью финансового цикла и прибыльностью компаний попавших в выборки Исходя из идеи об ограниченном доступе малых предприятий к источникам
Расчет абсолютной и относительной финансовой устойчивости Приказ Минрегионразвития №173 Стоимость чистыхактивов за анализируемый период возросла на 266 350 тыс руб или на 30.03% и ... Данный показатель характеризует способность коммерческой организации выполнять свои обязательства по долгосрочным кредитам и займам в перспективе исходя из текущего размера прибыли до вычета расходов по процентам уплаты налогов и амортизационных отчислений Как на начало анализируемого ... Л1 Л1 1 0.999 1.255 0.256 Рентабельность продаж Р1 % - 0.924 1.426 0.502 Рентабельностьактивов Р2 % - 11.354 10.514 ... Л1 отражает в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотнымиактивамина конец анализируемого периода стал в пределах рекомендуемого значения это свидетельствует о том
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияПолитика самофинансирования компании связана с политикой распределения прибыли решение выплатить большую или меньшую часть своей прибыли акционерам в форме дивидендов определяет размер сумм которые она отложит в резерв Следовательно выбор соотношения между дивидендами и чистойприбылью отчетного года т.е ... Последняя состоит из чистойприбыли отчетного года плюс прибыль или минус убыток прошлых отчетных лет и минус отчисления ... Руководство предприятия может уменьшить распределение дивидендов если оно намерено вести политику экономического роста основанную на инвестициях которые рассматриваются им как высоко рентабельные Однако выбор зависит и от других существующих возможностей долгосрочного и среднесрочного финансирования Если руководство ... Метод с помощью которого компании амортизируют свои внеоборотные активы и создают соответствующие резервы не играет роли когда речь идет о размере потока ... Введем следующие обозначения l р - сумма инвестиций в период p n - срок жизни активов этого предприятия D p - амортизационные отчисления по периоду r - темпы роста инвестиций
Факторы управления оборачиваемостью основного оборотного и авансированного капиталов предприятияПриведенные авторские формулы расчета показателей оборачиваемости основного и оборотного капиталов предприятия можно рассматривать как развернутые жестко детерминированные экономико-математические модели управления оборачиваемостью активного капитала поскольку они включают более широкий спектр факторов управления основным и оборотным капиталом и ... Согласно этим моделям формулам основными факторами управления оборачиваемостью основного и оборотного капиталов являются выручка по факту это выручка-нетто уровень рентабельности продаж измеряемый коэффициентом рентабельности продаж
Проблемные аспекты управления собственным капиталом компанииНесмотря на то что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала - чистаяприбыль цели и порядок формирования направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются ... Вместе с тем собственному капиталу компании присущи недостатки ограниченность объема привлечения а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств так как без такого привлечения невозможно ... Предприятие использующее только собственный капитал имеет наивысшую финансовую устойчивость его коэффициент автономии равен единице но ограничивает темпы своего развития т.к не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка и не использует финансовые возможности прироста прибылина вложенный ... Предполагается что его должно быть достаточно для формирования не только основного но и собственного оборотного капитала Тем самым будут обеспечены защитная и регулирующая функции капитала а также функция изменения
Управленческие решения принимаемые на основе результатов матричного анализа платежеспособности и деловой активности предприятияПри проведении комплексного анализа платежеспособности в качестве критериев ее оценки выбраны коэффициент абсолютной ликвидности учитывающий отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности коэффициент быстрой ликвидности учитывающий отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности коэффициент текущей ликвидности учитывающий отношение оборотныхактивов к краткосрочным обязательствам Графически результаты представлены на рис 4 5 Коэффициенты абсолютной ликвидности ... Результаты анализа уровня рентабельности и оборачиваемости элементов активов и капитала предприятий представлены в табл 3 для Чистаяприбыль Выручка от реализации Прибыль от продаж Чистаяприбыль Код стр Сумма 107 831 -16
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияСуществуют также методы расчёта лимитов в процентах от собственного капитала активов и выручки от реализации Известен ряд зарубежных исследований по рассматриваемой тематике В частности отмечается ... Способ кредитования - кредитная линия с лимитом выдачи в размере 362 млн руб и графиком изменения задолженности на срок 18 месяцев предоставление оборотного финансирования кредита на закупку отечественного сельскохозяйственного сырья для первичной и промышленной переработки Способ кредитования - ... Погашение краткосрочного кредита на пополнение оборотных средств - 61 77 81 143 - - - 16 Погашение краткосрочного кредита на ... NPV чистая приведённая стоимость NPV 1 157 млн руб Соответствует оптимальным значениям 0 IRR - внутренняя ... IRR - внутренняя норма дохода рентабельности IRR 17% Соответствует оптимальным значениям выше средневзвешенной стоимости капитала 12% DSCR Коэффициент покрытия ссудной ... Себестоимость продаж 1581 1606 1676 1710 7177 76S7 8142 8672 3 Прибыль от продаж 85 87 99 103 460 520 567 626 4 Долг 362 301
Финансовый анализ 2023Он определяет сколько рублей прибыли приходится на один рубль вложенный в оборотныеактивы Коэффициент рентабельностиоборотного капитала в отчетном периоде снизился на 3.1 и составил 13 % ... Коэффициент рентабельностиоборотного капитала в отчетном периоде снизился на 3.1 и составил 13 % что говорит о снижении эффективности использования оборотного капитала и увеличении вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности росте степени коммерческого риска ... Показатель прибылина вложенный собственниками акционерами капитал называется рентабельностью собственного капитала В отчетный период рентабельность собственного Рентабельность совокупных расходов это величина чистойприбыли полученной организацией за анализируемый период приходящаяся на каждый рубль величины совокупных расходов Окупаемость
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ В свою очередь от величины прибыли зависит нормальная деятельность компании поскольку рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования предприятия обеспечивает расширенное воспроизводство капитальные вложения в основные фонды прирост оборотных средств и др прибыль необходима для развития научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ НИОКР которые в ... Таким образом выделим ряд особенностей формирования и распределения прибылина примере крупных российских нефтяных компаний во-первых базовая часть прибыли компаний формируется за счет продажи продукции которая зависит от таких факторов как объем продаж уровень средних цен на продаваемую продукцию величины себестоимости во-вторых объем продаж оказывает как положительное так и отрицательное влияние наприбыль Так если же увеличение объема продаж рентабельной продукции прямо приводит к росту прибыли ... Так чистаяприбыль в 2017 г составила 154 863 млн руб что на 32 401 млн Рентабельностьактивов ROA 8.5 3.1 10.1 3.4 9.7 3.5 Рентабельность собственного капитала ROE 42 37.3 41
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейТаблица 1 Система показателей финансово-хозяйственной деятельности используемая арбитражным управляющим при проведении финансового анализа организации-должника Показатели и их характеристика 1 ... ОА пв - потенциальные оборотныеактивы подлежащие возврату к которым относится дебиторская задолженность списанная в убыток и сумма выданных ... Коэффициенты характеризующие деловую активность организации 3.1 Рентабельностьактивов Р а Р а характеризует степень эффективности использования имущества предприятия профессиональную квалификацию менеджмента
Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятияEAT прибыль после уплаты налогов EAT NOPAT - Int - Т где Int финансовые издержки по ... ROEEVA определяется как сумма выгод по функционирующим активам и выгод новых инвестиций с конкурентными преимуществами обеспечивающими разницу re - ke 3 DCF ... CF t чистый ДП в момент времени t i ставка дисконтирования Стоимость собственного капитала определяется согласно модели ... ДП скорректированное на текущую стоимость инвестиций во внеоборотный и оборотный капитал вызвавшее данное изменение 6 CFROI модель управления по доходности ДП от инвестиций где
Финансовая безопасность компании аналитический аспектТеперь перейдем непосредственно к комплексу показателей позволяющих оценить уровень финансовой безопасности Согласно классическому подходу используемому большинством авторов финансовая безопасность анализируется с использованием четырех типовых ... Однако следует отметить что в отличие от предшествующих активов этот не оборачивается за период - коэффициент оборачиваемости 86% Проанализируем блок показателей рентабельности 14 Рентабельность компании по внеоборотным активам достаточно высока так как основные средства и нематериальные активы составляют ядро для производственных