Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятияС этих позиций объектами наблюдения могут быть такие показатели как чистый денежныйпоток рыночная стоимость предприятия уровень концентрации финансовых операций в зонах повышенного риска структура капитала ... Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и тенденцию изменения рентабельности и оборачиваемости активов коэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в производство удельный вес собственных оборотных ... Так как данные показатели являются расчетными соответственно имеют определенный вес и существенно влияют на финансовую устойчивость предприятия то это позволяет одновременно сравнивать показатель риска банкротства и уровень рентабельностипродаж продукции Если первый показатель находится в безопасных границах и уровень рентабельности продукции достаточно высок
Финансовая безопасность компании аналитический аспектСреди сильных сторон бизнеса можно назвать высокую рентабельность активов продукции и продаж а также интенсивную оборачиваемость активов Таким образом ОАО НК Роснефть ... Настолько важна что многие авторы используют ее в качестве синонима экономической безопасности пренебрегая другими компонентами считая что денежныепотоки играют определяющую роль в стратегическом развитии бизнеса Регламент проведения мониторинга финансовой безопасности компании
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииОбщая устойчивость предприятия - это такое движение денежныхпотоков которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств доходов над их расходованием затратами Финансовая устойчивость является ... Мобильные финансовые активы - это высоколиквидные активы денежные средства и легко реализуемые краткосрочные финансовые вложения Немобильные финансовые активы включают в себя долгосрочные ... Для банков более надежна ситуация если доля собственного капитала высокая Организация заинтересована в привлечении заемных средств потому что проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы а так же в результате получается высокая рентабельность собственного капитала Таким образом увеличение заемного капитала свидетельствует о гибкости предприятия его способности находить ... Отношение финансовых расходов к выручке от продажи У3 0.065 0.051 0.061 -0.004 Отношение расходов по обслуживанию персонала к добавленной стоимости У4
Инвестиционная ценаИнвестиционная цена может быть использована для оценки эффективности инвестиций в проекты а также для определения цены продажи активов Оценка инвестиционной стоимости может быть проведена на основе различных методов включая метод дисконтированных ... Дисконтированная цена 100 000 1 0.10 5 ≈ 62 092 руб Таким образом инвестиционная цена будет определена как дисконтированная цена всех ожидаемых будущих денежныхпотоков Если ставка доходности высока дисконтированная цена будет ниже что приведет к более низкой ... Также важно обосновать рентабельность и устойчивость предприятия для привлечения потенциальных инвесторов Для оценки инвестиционной стоимости объекта можно использовать
Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомИмеется и обратная связь неэффективное управление активами и отсутствие денежных средств приводят к перебоям в обеспечении производства необходимыми ресурсами и следовательно к снижению объема продаж и уменьшению прибыли Поэтому финансовая деятельность компании направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования ... Поэтому финансовая деятельность компании направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов выполнение расчетной дисциплины достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного ... Не менее важно использовать средства таким образом чтобы доходы постоянно превышали расходы обеспечивая тем самым стабильную платежеспособность и рост рентабельности Финансовое состояние организации показывает конечные результаты ее деятельности Именно конечные результаты деятельности интересуют собственников ... Результаты движения финансовых потоков фиксируются в структуре капитала размерах целевых фондов и активов начисленной амортизации Баланс представляет наибольший
Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятииДля обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств фактически изъятая из оборота для текущих платежей Часть средств должна быть размещена в ... Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов Важной задачей в части управления оборотными активами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих абсолютных величин статей оборотных активов и их структуры Необходимо также постоянно ... III Эффективная система управления дебиторской задолженностью и денежными средствами предусматривает синхронизацию денежныхпотоков притока и оттока денег т.е максимально возможное приближение по времени получения дебиторской задолженности и ... Эффективная система управления дебиторской задолженностью и денежными средствами предусматривает синхронизацию денежныхпотоков притока и оттока денег т.е максимально возможное приближение по времени получения дебиторской задолженности и погашения кредиторской задолженности это позволяет снизить остаток денежных средств на расчетном счете сократить объем привлечения заемных средств от кредиторов и расходы по обслуживанию долга снижение объема денежных средств находящихся в пути использование электронных денег а также электронных чековых переводов применение счетов с нулевым сальдо средства с этих счетов автоматически переводят в ликвидные ценные бумаги если имеет место их избыток и наоборот если наблюдается их дефицит на практике нередко недостаток денежной наличности восполняют посредством соглашения с банком об овердрафте на счете с нулевым остатком нет необходимости постоянно держать денежные средства операции на счете обычно проводят за комиссионное вознаграждение в пользу банка продажу дебиторской задолженности со скидкой дисконтом специальным факторинговым компаниям или банкам немедленную выписку счетов при
Инвестиционная деятельность предприятияРассчитывается как отношение суммы инвестиций к среднегодовой сумме чистого денежногопотока от инвестиционного проекта Чем короче срок окупаемости тем выше эффективность инвестиций Таким образом ... Оно оценивается по таким показателям как рентабельность ликвидность финансовая устойчивость структура капитала и др Например высокая рентабельность свидетельствует о способности генерировать Рентабельностьпродаж Чистая прибыль Выручка от продаж Производственный потенциал Оценивается состояние основных средств производственных мощностей технологий
Критерии выбора оптимальной системы налогообложения предприятияПроцедура определения оптимального налогового режима является достаточно сложным и ответственным этапом налогового и финансового менеджмента от результатов которого зависит структура и динамика последующих финансовых потоков связанных с осуществлением налоговых выплат При этом необходимо учитывать следующие факторы степень влияния НДС ... НДС на взаимоотношения предприятия с основными контрагентами уровень рентабельности производства соотношение расходов и доходов предприятия Учитывая вышесказанное рассмотрим критерии выбора оптимальной системы налогообложения ... Учитываются доходы полученные как в денежном так и в натуральном выражении При определении расходов в целях налогообложения исходят из положения ... УСН возникают часто налоговые риски связанные с признанием доходов не являющихся выручкой от продаж и не признаваемых внереализационными доходами Например согласно позиции высказываемой финансовым ведомством подлежат включению в
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииАннотация Цель данной статьи направлена на совершенствование системы управления денежнымипотоками предприятия Представленная статья демонстрирует метод управления кредиторской и дебиторской задолженностью от которой зависит устойчивость ... ОАО ХХХ за 2011-2013 гг можно охарактеризовать как не эффективное т.к наблюдается превышение краткосрочной задолженности кредиторов над краткосрочной задолженностью дебиторам снижение денежных средств Для этого необходимо сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов сокращение кредиторов Влияние выбора ... ОА % 91.53 89.93 89.42 -1.6 -0.5 выручка от продаж тыс руб 1077999 980860 1100124 -97139 119264 чистая прибыль тыс руб 45100 51186 61577 ... ОА % 91.53 89.93 89.42 -1.6 -0.5 выручка от продаж тыс руб 1077999 980860 1100124 -97139 119264 чистая прибыль тыс руб 45100 51186 61577 6086 10391 оборачиваемость активов доли ед 2.4 1.6 1.4 -0.8 -0.2 рентабельность активов % 10.4 8.4 7.9 -2 -0.5 тип политики управления текущими активами агрессивная политика
Синергетический эффектЗатем они дисконтируются для определения текущей стоимости будущих денежныхпотоков Метод чистой приведённой стоимости NPV Сравнивается NPV инвестиций в сделку по объединению с NPV ... Оценка дополнительного объема продаж от cross-selling использования совместной клиентской базы выхода на новые сегменты рынка Анализ оборотного капитала ... Оценка высвобождения денежных средств за счет улучшения управления запасами дебиторской задолженностью Изучение влияния на прибыль и рентабельность
О плюсах и минусах целевых программ развития сельского хозяйства на территории Краснодарского краяКроме того подобная помощь со стороны государства позволит переориентировать товарные потоки производителей удобрений с внешнего на внутренний рынок Сейчас же основная масса минеральных удобрений отечественного ... Повышение оперативности продаж позволит минимизировать порчу товаров увеличить объем получаемой выручки и ускорить оборачиваемость оборотных средств Особую ... Вместе с тем важно наладить действенную систему контроля использования денежных средств Преимущественно субсидировать сельскохозяйственные организации которые разработали программу развития направленную на рационализацию производства повышение ... Преимущественно субсидировать сельскохозяйственные организации которые разработали программу развития направленную на рационализацию производства повышение рентабельности путем внедрения научно-исследовательских разработок Итак существенным недостатком реализующейся долгосрочной краевой целевой программы Развитие сельского
Оценка стоимости машиностроительного предприятия методом экономической добавленной стоимостиCFROI - возврат денежногопотока на инвестиции В России очень редко применяются концепции управления стоимостью с целью непосредственного расчета ... Т.е добавленную стоимость возможно получить в случае превышения рентабельности активов над средневзвешенными затратами на капитал Бухгалтерская прибыль всегда выше прибыли экономической на величину ... EVA 0 Стоимость компании уменьшается следовательно собственники теряют вложенный капитал за счет потери альтернативной доходности что в свою очередь должно побудить к переводу денежных средств в более выгодный и эффективный бизнес EVA 0 При вложении в такую компанию ... Прибыль убыток от продаж 200 351.0 251 267.0 239 185.0 181 191.0 Проценты к получению 146.0 6 871.0
Ликвидация предприятия Управленческие решения Организация учетаМерами по восстановлению платежеспособности должника могут быть перепрофилирование производства закрытие нерентабельных производств взыскание дебиторской задолженности продажа части имущества должника уступка прав требования должника размещение дополнительных акций должника продажа предприятия бизнеса должника иные способы восстановления платежеспособности должника Конкурсное производство - процедура банкротства которая ... Коэффициенты характеризующие деловую активность должника Рентабельность активов Норма чистой прибыли Содержание указанных коэффициентов раскрыто в приложение № 1 к Постановлению ... При удовлетворении требований одного кредитора или нескольких кредиторов выявлена невозможность исполнения должником денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей и иных платежей в полном объеме перед ... В.А Анализ риска банкротства на основе интегральной оценки финансовой устойчивости и денежныхпотоков Аудит и финансовый анализ 2002 № 3.С 119-126 10 Чернов В.А Анализ расчетных операций
Сколько стоит собственный капитал компанииEVA чистого дисконтированного денежногопотока для оценки стоимости бизнеса при составлении отчетности по МСФО И это лишь малая ... Другой вариант - принимают ее равной рентабельности собственного капитала ROE А иногда и вовсе определяют на глазок называя такой подход экспертной ... Под прибылью от продаж понимается операционная прибыль от основной деятельности или прибыль до вычета процентов и налогов EBIT
Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках Представленная модель рентабельности основных средств отражает тот факт что увеличение показателя может быть достигнуто как за счет повышения эффективности рыночной деятельности которая приводит к росту рентабельностипродаж так и за счет увеличения эффективности операционной деятельности следствием которой является увеличение фондоотдачи ... Переходя к анализу финансовых вложений необходимо в первую очередь оценить связанный с ними риск а именно кредитный риск т е вероятность того что контрагент компании не исполнит свои обязательства например не погасит полученный заем риск ликвидности т е вероятность того что компания столкнется с трудностями при реализации финансовых вложений например ценных бумаг рыночный риск - вероятность того что рыночная стоимость и будущие денежныепотоки от финансовых вложений будут колебаться из-за изменений рыночных процентных ставок валютный риск -
СамофинансированиеКрупные компании с устойчивым бизнесом и стабильным денежнымпотоком также допускают самофинансирование для финансирования финансовых проектов и управления деятельностью Они накапливают прибыль ... Предполагаемая рентабельность проекта - Показатель Вариант 1 100% собственные средства Вариант 2 70% заемные 30% собственные Рентабельностьпродаж Чем выше рентабельностьпродаж тем большую прибыль получает компания с каждого рубля выручки Это
Отрицательный денежный потокОтрицательный денежныйпоток может быть вызван несколькими основными причинами Недостаточная рентабельностьпродаж Если компания не может
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиПо мнению автора к данным активам можно отнести денежные средства краткосрочные финансовые вложения дебиторскую задолженность за вычетом просроченной дебиторской задолженности налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям реализуемые запасы включающие сырье материалы и другие аналогичные ценности готовую продукцию и товары для перепродажи долгосрочные финансовые вложения доходные вложения в материальные ценности реализуемые основные средства незадействованные в производственно-хозяйственной ... В случае если значение показателя меньше установленного нижнего предела существует значительный риск неисполнения текущих обязательств в полном объеме и в определённые сроки При этом если значение показателя превышает верхний предел ликвидность избыточна можно сделать вывод о потенциальном нерациональном использовании денежных ресурсов предприятие имеет значительную долю денежных средств не включенных в производственно-хозяйственную деятельность или преимущественно осуществляет краткосрочные а не долгосрочные финансовые ... Таким образом несмотря на то что в настоящий момент предприятие легко выполнит свои текущие обязательства в будущем у него могут возникнуть серьёзные финансовые трудности связанные со снижением рентабельности производства и потерей конкурентоспособности на рынке 2 Коэффициент достаточности собственного капитала Данный коэффициент предназначен ... П.С Проблемы управления финансовыми потоками в коммерческой организации Известия ПГПУ им В.Г Белинского 2012 № 28 С 454 456
Методические подходы к оценке кредитоспособности сельскохозяйственных организацийНо при этом могут возникать ситуации когда финансовое состояние предприятия и прогнозируемый баланс финансовых потоков по проекту приводят банк к диаметрально противоположным выводам 8 Другим источником покрытия обязательств может ... Если процессы производства и продажи идут в нормальном режиме то денежных сумм поступающих от покупателей в оплату полученной ими