Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управленияРассматривая прибыль как бухгалтерский показатель нельзя обойти вниманием тот факт что даже если компания показывает отличные результаты в своей отчетности рынок не всегда оценивает ее должным образом поскольку как показывает мировой опыт рынок устремлен в будущее и ориентирован прежде всего на долгосрочные результаты Таким ... Для более детального исследования факторов стоимости бизнеса операционной эффективности инвестиционной и финансовой активности и обоснования стратегических решений по его развитию целесообразно применение моделей декомпозиции факторов стоимости бизнеса ... Поскольку влияние рентабельности инвестированного капитала на стоимость бизнеса существенно превосходит влияние других первичных факторов стоимости авторами справедливо ... К методам затратного подхода относятся метод стоимости чистыхактивов и метод ликвидационной стоимости Метод стоимости чистыхактивов основан на анализе активов компании
СамоокупаемостьПример Чистая прибыль составляет 250 долларов а общая сумма активов - 1000 долларов Рентабельностьактивов равна ... Вывод Оборачиваемость запасов показывает как быстро предприятие продает свои запасы Более высокая оборачиваемость запасов может способствовать самоокупаемости 6
ЛевериджЭто означает что каждый рубль вложенный в компанию ее собственниками принесет 1.33 рубля чистой прибыли Однако при снижении выручки на 10% прибыль до налогообложения упадет до 90 000 ... Таким образом хотя использование левериджа и позволяет увеличить рентабельность бизнеса его чрезмерное применение чревато серьезными рисками финансовой неустойчивости банкротства потери инвестиционных возможностей и ... Операционный и финансовый циклы компании тесно связаны с эффектом финансового рычага который показывает насколько эффективно предприятие использует заемный капитал для получения дополнительной прибыли Рассмотрим эту взаимосвязь подробнее ... Чем короче операционный цикл тем быстрее оборачиваются оборотные активы компании и тем выше ее деловая активность. Это позволяет компании быстрее реинвестировать полученную прибыль
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияСредняя ставка процента Показывает приращение рентабельности инвестиций получаемое благодаря использованию заемных средств несмотря на платность последних Эта методика ... Иными словами каждому значению показателя соответствует свой ранг а сумма рангов характеризует инвестиционную активность предприятия Методика позволяет достоверно и экономически обоснованно определять уровень инвестиционной активности предприятия и влияние ... К Уолша характеризует обеспеченность инвестиций в оборотный капитал за счет чистой прибыли предприятия 7 Относится к структурно-индексному методу Рассчитывается по формуле Е R G T
СамофинансированиеКоэффициент реинвестирования прибыли - показывает долю чистой прибыли направляемую на финансируемые инвестиции Коэффициент реинвестирования Сумма реинвестированной прибыли Чистая прибыль ... Уровень самофинансирования предприятия зависит от ряда ключевых факторов определяющих объем генерируемой прибыли и возможность ее реинвестирования в развитие бизнеса Рентабельность продаж Чем выше рентабельность продаж тем большую прибыль получает компания с каждого рубля выручки ... Например если рентабельность продаж составляет 20% то из 1 млн руб выручка предприятия получит 200 тыс руб чистая прибыль которая может направить на инвестиции Оборачиваемость капитала Высокая оборачиваемость капитала позволяет компании снизить ... Высокая оборачиваемость капитала позволяет компании снизить больший объем продаж и прибыли с реальных активов Чем быстрее оборачивается капитал тем выше потенциал самофинансирования Например если оборачиваемость капитала равна 2
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Оседшие в таких активах денежные средства замедляют операционный цикл существенно снижая возможности завода заработать прибыль Для сокращения кассовых ... Для этого исходя из сложившейся ситуации на предприятии требуется обеспечить выход на чистую прибыль для накопления нераспределенной прибыли оптимизировав затраты на основное производство а также начать привлекать ... Данный показатель показываетрентабельность вложенного в деятельность предприятия капитала 8 с 119 Средневзвешенная стоимость капитала WACC исследуемого
Проблемные аспекты управления собственным капиталом компанииДобавочный капитал показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации производимых по ... Несмотря на то что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала - чистая прибыль цели и порядок формирования направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются ... Вместе с тем собственному капиталу компании присущи недостатки ограниченность объема привлечения а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств так как без такого привлечения невозможно ... Предприятие использующее только собственный капитал имеет наивысшую финансовую устойчивость его коэффициент автономии равен единице но ограничивает темпы своего развития т.к не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Оседшие в таких активах денежные средства замедляют операционный цикл существенно снижая возможности завода заработать прибыль Для сокращения кассовых ... Для этого исходя из сложившейся ситуации на предприятии требуется обеспечить выход на чистую прибыль для накопления нераспределенной прибыли оптимизировав затраты на основное производство а также начать привлекать ... Данный показатель показываетрентабельность вложенного в деятельность предприятия капитала 8 с 119 Средневзвешенная стоимость капитала WACC исследуемого
Отложенные налоговые активыЭта строка показывает сальдо по счету 09 Отложенные налоговые активы на отчетную дату Отражение на счете 09 ... Завышение чистой прибыли и рентабельности При признании отложенного налогового актива организация отражает его в составе внеоборотных
Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО Элетросвязьстрой Получено на 1 руб материальных оборотных средств руб - выручки от продажи 7 431.89 1 224.36 1 894.55 25.49 154.74 - прибыли убытка от продажи 1 348.43 -389.76 21.78 1.62 х - прибыли убытка до налогообложения 661.21 -410.01 11.22 1.70 х - чистой прибыли убытка 529.03 -410.01 11.22 2.12 х Остаток оборотного капитала на конец периода тыс.руб ... Коэффициент закрепления оборотного капитала характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала приходящуюся на один рубль выручки от продажи при этом значение данного коэффициента в 2016 г по сравнению с 2014 г увеличилось на 0.48 пунктов по сравнению с 2015 г - уменьшения - на 0.33 пункта Рентабельность оборотного капитала как обобщающий показатель эффективности использования оборотного капитала характеризует величину прибыли получаемую на ... Материалоемкость продукции определяется как отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции и показывает материальные затраты приходящиеся на каждый рубль выпущенной продукции В ООО Элетросвязьстрой материалоемкость продукции в ... Краснодар в 2016 г по сравнению с 2014 г - основные показатели имеют отрицательную динамику что свидетельствует как о снижении деловой активности исследуемого экономического субъекта так и о снижении эффективности использования оборотного капитала в 2016 г
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияРасчет коэффициентов рентабельностипоказывает отрицательную динамику по всем типам рентабельности Причинами данной ситуации может служить неблагоприятная мировая предпринимательская ... Увеличение рентабельности компании - это цель финансового менеджмента в рамках одного года повышение стоимости компании - ... Снижение показателей рентабельности происходит не только за счет снижения таких показателей как чистая и валовая прибыли но и за счет наращивания активов в частности внеоборотных активов собственного
Анализ финансового состояния гражданина в процедурах банкротстваS 2.4 Сумма чистыхактивов млн руб А ч A- S 5.43-2.40 3.03 Суммарные доходы за анализируемый период ... P I-E 2.8-2.1 0.7 Рентабельность деятельности R P I 0.7 2.8 0.25 Степень платежеспособности мес С S I 12 ... Рассмотренный пример показывает что предлагаемая методика позволяет охарактеризовать текущее финансовое состояние объекта анализа При наличии аналогичных сведений
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийДанные для определения обеспеченности оборотными средствами берутся из финансовой отчетности раздела 2 актива баланса Норматив оборотных средств по каждому конкретному предприятию должен устанавливаться вышестоящей организацией или самим ... В 1104142 2288443 1184301 Чистая прибыль ЧП 14545 96375 81830 Среднегодовая сумма оборотных средств ОС 1186954 1722834 535880 Оборачиваемость ... Коб 0.93 1.33 0.40 Рентабельность оборотных средств Роб % 1.22 5.59 4.37 Фондоотдача оборотных средств В ОС в руб ... Данные таблицы 3 показывают что ОАО Вымпел в отчетном году по сравнению с прошлым годом имеет некоторое улучшение
Консервативная структура капиталаК Этот показатель показывает насколько предприятие способно покрыть свои краткосрочные обязательства собственными средствами Чем выше показатель тем лучше ... МФП Этот метод включает в себя анализ финансовых показателей таких как коэффициенты ликвидности рентабельности и оборачиваемости Метод оценки финансового состояния МОФС Этот метод включает в себя оценку финансового ... А Например предприятие имеет собственный капитал в размере 100 млн рублей и активы на сумму 500 млн рублей В этом случае ОСК А равен 0.2 Д К ... Оптимальная структура капитала может приводить к максимизации прироста чистойрентабельности собственного капитала Это означает что бизнес может увеличивать свою прибыльность не увеличивая риск
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьСводная оценка показывает итоговый финансовый результат оборота конкретной позиции Если привести ее к процентам годовых нормировка или ... Если привести ее к процентам годовых нормировка или сравнение с безрисковыми ставками альтернативного вложения средств позволит выделить приоритеты в работе с наиболее рентабельным ассортиментом и отказаться от экономически не интересных запасов Итоговое сравнение можно представить в виде ... ROA return on assets рентабельностьактивов товарных запасов Если организация отслеживает плановый уровень этого показателя несложно выявить какие стоки не ... Закупку товаров по каждому из ценовых вариантов можно представить как отдельный инвестиционный проект рассчитать и сравнить чистую приведенную стоимость каждого из них Net Present Value NPV сравнить и выбрать оптимальный вариант
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиПорядка оценки стоимости чистыхактивов акционерных обществ приказ Минфина России от 29.01.2003 № Юн ФКЦБ России от 29.01.2003 ... Расчет операционного левериджа позволяет решать задачи использования порога рентабельности при разработке производственных программ а также максимизации прибыли за счет относительного сокращения постоянных затрат ... Он показывает насколько можно сократить реализацию продукции не понеся при этом убытков Превышение реального объема производства
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовКоэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за счет собственного капитала значение коэффициента ниже ... Мы можем выделить те хозяйствующие субъекты деятельность которых характеризуется высокой оборачиваемостью активов высоким спросом на продаваемую продукцию налаженными каналами сбыта и снабжения низким уровнем постоянных затрат ... Следствием проявления значительного финансового риска является высокая вероятность снижения чистой прибыли остающейся в распоряжении собственника а значит и рентабельности собственного капитала Таким образом в
Факторный анализ финансовых результатов деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителейРасходами признаются уменьшения экономических выгод в результате выбытия активов и или увеличения обязательств предприятия перед другими субъектами рыночных отношений приводящие к уменьшению капитала ... П 0 В р0 - рентабельность продаж предыдущего периода ΔП В р П 0 В р1 В р0 - П ... Расчет целесообразно проводить по относительному показателю себестоимости - затраты на один рубль выручки который показывает долю затрат в выручке от продажи При этом необходимо учитывать что себестоимость является обратным ... В основе факторного анализа чистой прибыли убытка организации лежит следующая модель ΔПч ΔД - ΔР 7 где ΔПч -
К вопросу о прогнозе процентной маржи коммерческого банкаБанк видим опережающие темпы роста по всем факторным показателям для расчёта процентной маржи и среднего процентного спрэда банка за исключением расходов связанных с выплатой вознаграждения рис 4 Позитивным аспектом является темп роста чистого дохода связанного с получением вознаграждения в размере 126% Динамика темпов роста факторов процентной маржи ... БВУ РК за 2017 2016 гг и 2018 2017 гг рис 5 показывает что рентабельность процентного бизнеса в стране снижается и банкам надо искать иные прибыльные ниши ... Так активы банка приносящие доход нетто выросли за указанный период 325.9 млрд тенге или почти в
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организацииФондоотдача активной части ОС руб 15.00 16.89 12.00 1.89 -4.89 Фондоемкость производства и реализации продукции руб ... Фондорентабельность % 0.47 0.41 0.40 -0.06 -0.01 Фондовооруженность труда тыс.руб 92.98 96.16 103.25 3.17 7.10 ... Расчет показателей движения и технического состояния основных фондов по отдельным группам показывает что наибольшая степень износа характерна для зданий сооружений машин и оборудования коэффициент износа для ... Инвестиционная деятельность предприятия связана с оттоком денежных средств предприятие финансирует вложения во внеоборотные активы 1 511 тыс руб в 2010 г 4 298 тыс руб в 2011 г и 1 725 тыс руб в 2012 г а также с 2012 г предоставляет займы другим организациям в размере 1723 тыс руб и приобретает акции других предприятий 2 тыс руб в будущем вероятен приток денежных средств Финансовая политика должна обеспечить рост кэш флоу в долгосрочной перспективе и усиление финансовой устойчивости предприятия получение такого эффекта возможно при окупаемости вложений во внеоборотные активы и оптимизации операционной политики поступления и платежи по текущей деятельности вносят наиболее существенный вклад в формирование чистого денежного потока За период 2010-2012 гг произошло увеличение затрат на 1 руб реализованной продукции