Каталог: роль финансового анализа в оценке деловой активности
Сущность и методика расчета валовой и маржинальной прибылиЗдесь уместно отметить разное понимание подпой себестоимости или полного калькулирования в отечественной и зарубежной науке и практике В зарубежной литературе под полным калькулированием понимается исчисление производственной В то же время в составе расходов на реализацию и на управление может быть значительная сумма переменных затрат зависящих от объема продаж Исчисление полной производственной себестоимости необходимо для калькулирования отпускной цены изделия определения вклада каждого вида продукции и каждого центра ответственности в формирование общего финансового результата организации Анализ вклада предполагает учет всех производственных затрат постоянных и переменных непосредственно генерируемых ... Как уже отмечалось ранее к изменению уровня деловойактивности эластичны в основном только переменные затраты в то время как величина постоянных затрат ... Е.А Гудковой также подтверждают данный принцип Оценка готовой продукции только по переменной части себестоимости занижает размер оборотного капитала в результате чего
Формирование производственной программы машиностроительного предприятия на основе операционного анализаДанный инструмент позволяет выявить зависимость финансовых результатов деятельности от изменения издержек цен объемов производства и сбыта продукции 1 В основу В основу операционного анализа называемого также анализом издержки - объем - прибыль положена линейная зависимость между переменными и постоянными затратами ценой ... Главная рольв выборе стратегии поведения предприятия принадлежит показателю маржинального дохода Маржинальный доход представляет собой сумму ... Причем сила воздействия увеличивается с повышением удельного веса условно-постоянных расходов что приводит к снижению деловойактивности предприятия и росту потерь прибыли Однако если выручка от реализации наращивается большими темпами ... Однако примененное распределение косвенных затрат не всегда ведет к верным результатам так как чем выше доля косвенных затрат тем больших изменений воценках рентабельности отдельных видов продукции можно ожидать в результате перераспределения косвенных затрат не существует идеальной
Манипулировние финансовой отчетностью схемы и способы выявленияКаковы бы ни были мотивы фактором реального воплощения в жизнь мошеннических действий является возможность совершить ... Пример оптимизация снижение налогов с помощью занижения выручки с использованием законодательных дыр Каковы бы ни были мотивы фактором реального воплощения в жизнь мошеннических действий является возможность совершить то или иное действие в силу отсутствия контроля или преград Именно поэтому в последние годы финансовое сообщество и менеджмент компаний более серьезно ... Некорректная оценка активов или обязательств Например завышение актива и занижение обязательств позволяют искусственно увеличить размер прибыли В первом случае результате анализафинансовой информации могут быть идентифицированы такие аналитические симптомы как значительное необоснованное отклонение финансовых показателей ... СМИ могут публиковать данные о деловойактивности и кон-трактах компании которые не нашли отражения в отчетности Также существует множество альтернативных способов ... СПАРК Аналитические симптомы манипуляций выявляемые на основе анализа взаимоотношений с деловыми партнерами Большую рольв выявлении мошенничества может сыграть анализ нефинансовой информации отношения с деловыми
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Финансовая отчетность и ее рольвоценкефинансового состояния 21 2.2 Регулирование анализафинансового состояния в отечественной практике раскрытие ... На этом этапе оцениваются риски отраслевые - состояние рынка по отрасли - тенденции в развитии конкуренции - уровень государственной поддержки - значимость предприятия в масштабах региона - риск недобросовестной конкуренции со стороны банков акционерные - риск передела акционерного капитала - согласованность позиций крупных акционеров - регулирования деятельности предприятия - подчиненность внешняя финансовая структура - формальное и неформальное регулирование деятельности - лицензирование деятельности - льготы и риски их отмены - риски штрафов и санкций - правоприменительные риски возможность изменения в законодательной и нормативной базе производственные и управленческие - технологический уровень производства - риски снабженческой инфраструктуры изменение цен поставщиков срыв поставок и т.д - риски связанные с банками в которых открыты счета - деловая репутация аккуратность в выполнении обязательств кредитная история участие в крупных проектах качество товаров и ... Коэффициенты характеризующие деловуюактивность должника 10 Рентабельность активов Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации профессиональную квалификацию
Влияние отдельных элементов учетной политики на статьи отчетности и показатели финансового состоянияВажным связующим звеном менеджмента и учета в экономическом субъекте является учетная политика Роль бухгалтера в управлении организацией возрастает в связи с тем что он может участвовать в ... Рационализация учетной политики предприятия может заметно повысить его эффективность либо предотвратить нежелательное развитие событий не требуя значительных финансовых вложений и болезненных изменений организационной структуры Грамотно составленная и осмысленная учетная политика должна соответствовать ... Соответственно одной из критически важных задач для компании сектора является регулярная проверка запасов на предмет выявления признаков обесценения Анализ учетных политик международных компаний пищевой промышленности позволил специалистам группы KPMG сделать следующие выводы положения ... Таблица 1 - Содержание организационного и методического разделов учетной политики молокоперерабатывающих организаций по объекту учета производственные запасы Элементы учетной политики Ссылка на ... МПЗ 5 Оценка МПЗ при их отпуске в производство и ином выбытии п 16 Положения по бухгалтерскому ... Показатели деловойактивности - материалоотдача Мотд Характеризует выпуск продукции на 1 руб потребленных материальных ресурсов - коэффициент
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьКак правило это техно-логические компании занятые поставкой и монтажом оборудования для предприятий пищевой промышленности торговли и общественного питания сервисные компании по обслуживанию и ремонту энергооборудования систем водоснабжения и вентиляции мебельные фабрики и деревообрабатывающие цеха Перечисленные схемы реализации продукции имеют существенные различия что накладывает ... Совокупность первичных документов создаваемых сотрудниками отделов продаж и логистики алгоритмы расчетов база данных и динамические таблицы прогноза и анализа могут ... Это сигнал для финансового контролера поскольку излишек ТВС-поставок не увеличивает остаток свободного товара для ПМ3-спецификаций до поступления всего ... Для анализа текущего состояния резервирования используется сводный динамический прогноз который по сути является материальным балансом резервирования ... ЦЕЛИ КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ РЕЗУЛЬТАТА Закупка продукции требуемого качества выполняется по наилучшим экономическим условиям При проведении конкурсов среднее ... Маркетинг Аутсорсинговая компания сравнила цены текущих поставщиков категории биоразлагаемые пакеты print радио наружная реклама а также предоставила отчетность по медийной активности конкурентов Появились новые поставщики в категориях print posm текстиль наружная реклама изготовление реклам ных
Финансовые потокиФинансовый менеджмент как целостная система управления финансовыми потоками компании включает следующие базовые элементы общие принципы управления корпоративными финансами финансовые методы финансовые инструменты организационную структуру системы управления финансами финансовые показатели коммерческой деятельности компании Управление финансовыми потоками компании основано на следующих принципах хозяйственной самостоятельности состоящий в самостоятельности решений в корпоративных финансах с учетом существующего законодательства самофинансирования означающий приоритет собственных источников финансирования ответственности за результаты хозяйственной деятельности предусматривающий штрафы за нарушение договорных обязательств расчетной дисциплины налогового законодательства заинтересованности в ведении коммерческой деятельности выражающийся в возможности компании извлекать прибыль и зависящий от государственной экономической политики прежде всего налогового законодательства экономической эффективности состоящий в достижении устойчивого и растущего превышения доходов над расходами компании создания финансовых резервов предназначенных для защиты компании от финансовых рисков возникающих в результате колебаний рыночной конъюнктуры и ошибок при проведении государственной экономической политики финансового контроля заключающийся в проверке законности целесообразности и результативности финансовых потоков компании На практике эти принципы управления финансовыми потоками компании применяются одновременно и распространяются ... К основным из них относятся финансовый учет финансовыйанализфинансовое планирование финансовый контроль 1 Финансовый учет как метод управления финансовыми потоками компании Представляет Финансовыйанализ являясь методом управления финансовыми потоками компании заключается воценке эффективности финансовых потоков оценкефинансово-хозяйственной деятельности компании за прошедший период определении путей улучшения работы компании в перспективе Финансовый ... Методы финансовогоанализа горизонтальный сравнение денежных потоков во времени вертикальный определение структурного влияния отдельных финансовых потоков на финансовый результат деятельности компании сравнительный сопоставление финансовых потоков компании с финансовыми потоками аналогичных компаний метод финансовых коэффициентов основан на расчете относительных показателей ликвидности деловойактивностифинансовой устойчивости рентабельности компании Для анализафинансовых потоков компании используются прямой и косвенный
Факторы и проблемы эффективного использования оборотных активов в аграрном сектореВажно усилить роль государства в вопросе формирования оборотных активов аграрного сектора что заключается в следующем разработке эффективной ... К внутренним факторам можно отнести стратегию организации хозяйственную и ценовую политику структуру активов методику оценки запасов Среди внешних факторов выделяют уровень государственной поддержки сельского хозяйства темпы инфляции банковскую политику ... Среди внешних факторов выделяют уровень государственной поддержки сельского хозяйства темпы инфляции банковскую политику по кредитованию реального сектора экономики состояние и динамику финансовой системы региона географическое расположение масштабы производства сферу деятельности организации отраслевую принадлежность В определенной степени В незавершенном производстве хозяйств производящих продукцию мясного скотоводства авансированные средства находятся как правило длительное время от нескольких месяцев до года и более 1 .Нами проведен сравнительный анализ эффективности использования оборотных активоввживотноводческих организацияхКраснодарского края с различной специализацией табл 1 Таблица 1 Сравнительная ... Продолжительность финансового цикла дн 68 204 229 Деловаяактивность организации и интенсивность использования в ее деятельности оборотных активов тем выше чем больше
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровленияАлтайского края что позволит обеспечить развитие принципов государственно-частного партнерства и программно-целевого подхода в рамках долгосрочных и ведомственных целевых программ Введение На современном ... На современном этапе рыночной экономики становится актуальным понятие экономической несостоятельности проявляющееся через неспособность платежеспособной и финансово устойчивой организации вести финансово-хозяйственную деятельность Подобная ситуация является результатом совокупности множества причин недостаточная квалификация административно-управленческого персонала изменение ценовой ... Важную роль играет государственное регулирование ограничивая уровень деятельности предприятий стимулируя развитие отрасли через дотации субсидии льготное ... Цель исследования - провести анализфинансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и предложить пути их финансового оздоровления Задачи исследования Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой репутации стабильности конкурентоспособности 2 Финансовое состояние предприятия можно признать устойчивым если при неблагоприятных изменениях Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом оценкифинансового состояния Сущность финансовой устойчивости определяется независимостью предприятия с финансовой точки зрения ростом или ... Коэффициент финансовой независимости характеризующий деловуюактивность предприятия актуален для кредиторов так как определяет степень их риска на вложенный в предприятие
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиВведение Риск наступления банкротства предприятия как правило сопряжен с целым комплексом взаимосвязанных факторов которые воздействуют на финансово-хозяйственную деятельность ... С целью предотвращения неблагоприятных тенденций финансового характера необходимо проводить перманентную оценку хозяйственных средств и источников их формирования то есть контролировать ... Так значение данного коэффициента в 2015 г составило 0.157 в 2016 г 0.337 а в 2017 г 0.491 что подтверждает позитивную динамику эффективности функционирования предприятия коэффициент соотношения выручки от реализации к сумме активов в 2016 г снизился на 0.098 по сравнению с предыдущим годом а в 2017 г вырос на 0.166 по сравнению с 2016 г что свидетельствует о росте деловойактивностив отчетном году имеет место положительная динамика коэффициента соотношения чистой прибыли и затрат
Проблемы спецификации финансов в сложных корпоративных структурахСущность выбранного нами подхода к решению поставленной задачи предельно проста следует определить идентифицировать и охарактеризовать сформировавшиеся объекты после чего необходимо структурировать их в соответствии с задачами исследования которыми являются особенности финансов и финансового менеджмента объектов затем путем анализа существующего теоретико-эмпирического материала наблюдения и фиксации практического функционирования феноменов классифицированных по выбранному признаку внести ... Наиболее приемлемым с нашей точки зрения является термин метакорпорация принятый в теории стратегического менеджмента поскольку именно эта словоформа сегодня уже интегрирована в активный терминологический аппарат стратегического менеджмента при этом она в значительной степени абсорбирует все ... Регулирующие - на основе концентрации контроля над ресурсами и услугами Сочетание координации рынка и иерархии в системе внутреннего управления 1 ... Функции высшего органа управления метакорпорации Финансовые Маркетингово-сбытовые Производственно-сбытовые Производственно-сбытовые и финансовые 1 Спецификация финансовв соответствии со способом интеграции Интеграция ... Характерологические особенности - эффект масштаба обусловленный всеми видами синергии обуславливающий снижение себестоимости - координация взаимодействия тесно связанных между собой производств бизнес-единиц компаний группы - обеспечение получения достоверной информации по всей цепочке деловойактивности что обеспечивает защиту специфических ноу-хау - усиление контроля над рынком - обеспечение возможностей В условиях России проблема отношений пр инципала и агента усложняется по следующим причинам наследием облегченного отношения к перераспределению собственности в ходе приватизации порождающего систему ожиданий ее тотального перераспределения в настоящий момент и ослабление мотивации принципала по проблемам распоряжения собственностью неразвитостью института стимулирующих контрактов которые позволяют собственнику эффективно контролировать поведение менеджеров наличием конфликта критериев по оценке деятельности агентов Таким образом действующие в настоящее время в России метакорпорации во многих случаях
Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторамиЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Теория и практика 9 174 -2010 В статье раскрыты теоретико-методологические аспекты применения политики скидок ... Исследование механизма действия скидок следует начинать с оборотных активов и их ролив деятельности хозяйствующего субъекта Оборотные активы по праву считаются наиболее мобильными активами организации образно ... Такое превышение уровня скидки над ценой кредитов оправдывается большим положительным эффектом который ускоренная оплата оказывает на финансовое состояние фирмы-продавца При этом возникает эффект в силу того что досрочные платежи ускоряют поступление ... При этом возникает эффект в силу того что досрочные платежи ускоряют поступление денежных средств на счет продавца и улучшают структуру его баланса что существенно для получения им самим кредитов а также влияет на оценку позиции фирмы инвесторами в том числе на курс ее акций на биржах уменьшают кредитные
Анализ финансового состояния субъектов малого бизнесаВеличина резервов на возможные потери прямо связана с величиной кредитных рисков Кредитный риск понимается как вероятность потерь т е как доля кредитного портфеля которая не ... Если юридическое лицо применяет упрощенную систему налогообложения или уплачивает налог на временный доход то финансовая отчетность им может не составляться и тогда банк оценивает его как индивидуального предпринимателя Банковские В случае если предприниматель обслуживается в банке кредитные работники имеют доступ к информации о движении денежных средств по его расчетному счету счетам и на этой основе могут сформировать суждение о его кредитоспособности Для снижения вероятности ошибок специалистам банка необходимо проводить элементарный логический контроль задаваясь естественными вопросами кто и за что платит предпринимателю деньги если производится продукция или ... Поэтому даже при наличии бухгалтерского учета оценки будут весьма условны В составе пассивов предприниматели обычно аккуратно отражают обязательства по кредитам и ... При анализе создается впечатление что финансовое положение ухудшилось что может быть не совсем верным Отдельный вопрос ... К 2 К n Теория рекомендует анализировать различные стороны финансового состояния ликвидность финансовую устойчивость деловуюактивность рентабельность Следовательно в расчет рейтинга должны включаться коэффициенты характеризующие все эти аспекты Исследуемые
Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО Элетросвязьстрой Н.Н Селезнева и др о том что наличие у предприятия собственного оборотного капитала его состав и структура скорость оборота и эффективность использования во многом предопределяют финансовое состояние хозяйствующего субъекта платежеспособность ликвидность и т.д Эффективное использование оборотного капитала играет большую рольВ результате анализа таблицы 1 можно сделать вывод что среднегодовая численность работников занятых в ООО Элетросвязьстрой г ... Таблица 3 - Показатели характеризующие деловуюактивность ООО Элетросвязьстрой г Краснодар Показатель 2014 г 2015 г 2016 г Отклонение 2016 В процессе анализа проводят сравнительную оценку отдельных структурных элементов оборотных средств запасов сырья готовой продукции с показателями реализации рассчитывают ряд
Нематериальные активы как конкурентные преимущества организаций розничной торговлиАктуальность рассматриваемой темы определяется с одной стороны характерным для современной розничной торговли усилением конкуренции которая вызывает потребность отдельных хозяйствующих субъектов в поиске новых инструментов конкурентной борьбы с другой стороны значимостью и в то же время низкой активностью применения нематериальных активов розничными торговыми организациями Цель работы состоит в изучении дополнительных конкурентных преимуществ ... Современная стадия развития розничной торговли характеризуется высоким уровнем конкуренции Вступление России в ВТО активное развитие как отечественных Магнит Дикси О Кей Лента ... НМА торговых организаций посвящены интеллектуальной собственности 1 деловой репутации 6 собственным торговым маркам 9 15 инновациям 13 17 франчайзингу 3 5 7 Анализ и оценка эффективности применения НМА которая рассматривается в качестве источника конкурентных преимуществ торговых компаний проведены в ... НМА и т п Несмотря на то что такой анализ не содержит в себе какого-либо критерия повышения снижения эффективности и не позволяет оценить влияние ... НМА их позиции и ролив организации выявить общие тенденции их развития Как видно из таблицы 1 НМА присутствуют ... НМА предоставляет компании следующие преимущества увеличение общей балансовой стоимости компании и как следствие повышение ее инвестиционной привлекательности повышение величины чистых активов которая в свою очередь является индикатором финансовой устойчивости компании увеличение амортизационного фонда организации в результате чего происходит замещение НМА реальными денежными
Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учетаЭта неравноценность определяется действием трех основных причин инфляцией риском неполучения ожидаемой суммы и оборачиваемостью Концепция учета влияния фактора инфляции заключается в необходимости реального отражения стоимости активов и денежных потоков организации а также в обеспечении возмещения потерь доходов вызываемых инфляционными процессами при осуществлении различных хозяйственных операций Концепция учета фактора риска ... Концепция альтернативных затрат связана с тем что принятие практически любого решения финансового характера в подавляющем большинстве случаев сопряжено с отказом от какого-либо альтернативного варианта Она играет ... Она играет весьма важную рольвоценке вариантов возможного вложения капитала использования производственных мощностей выбора вариантов политики кредитования покупателей ... Система относительных показателей коэффициентов оценкифинансового состояния организации должна охватывать все его аспекты имущественное положение финансовую устойчивость платежеспособность и ликвидность деловуюактивность При этом по каждому из выделенных аспектов оценкифинансового состояния организации в целом ... Процесс стратегического управленческого учета финансовых потоков организации включает в себя не только собственно учет финансовых потоков но также их стратегический анализ стратегическое планирование и стратегический контроль При этом достаточно сложно отделить один элемент стратегического управленческого
Индекс доверия бизнесаЭтот показатель является самым низким среди всех стран мира Индекс доверия бизнесу рассчитывается на основе опросов предпринимателей ... Этот показатель используется для оценки общего уровня доверия населения к различным институтам и организациям Согласно отчету за 2024 год ... Реклама и интернет играют ключевую рольв формировании мнения населения о бизнесе Если реклама рассматривается как ложная или вводящая в ... России где индикатор деловой уверенности может опускаться ниже отметки 100 в периоды кризиса В таких случаях уровень доверия ... С другой стороны если индекс падает это может быть признаком того что люди будут сокращать расходы что может привести к снижению экономической активностиВ России индекс потребительского доверия рассчитывается на основе опросов проводимых Всероссийским центром изучения общественного ... ВЦИОМ Результаты этих опросов могут использоваться для анализа потребительского спроса и прогнозирования будущих экономических тенденций Например если индекс показывает что люди намерены ... Текущее финансовое положение респондента и его семьи Планы на будущее в отношении затрат и сбережений Общие
Оценка дефолта заемщикаМетодология В работе применялись методы анализа синтеза и обобщения происходящих явлений в сфере банковского кредитования эконометрический анализ факторов влияющих на финансовую устойчивость предприятий регрессионный анализ тестирование модели Результаты Выявлена различная степень влияния финансовых показателей оценки предприятий на вероятность дефолта ... Обоснована целесообразность дифференциации кредитоспособности заемщиков на основе рейтинговых моделей оценки вероятности дефолта с применением консервативного подхода к выбору факторов влияющих на финансовую устойчивость организаций Предложено использовать рейтинги заемщиков по уровню кредитного риска для формирования процентной ставки ... Предложено использовать рейтинги заемщиков по уровню кредитного риска для формирования процентной ставки по кредитам а также ввести ответственность банков за несоблюдение установленных процедур оценки кредитоспособности Предложенная модель может быть использована в практической ... Немалая рольв этом справедливо отводится денежно-кредитной политике Стоит вспомнить что именно кредит позволяет поддерживать непрерывность ... Представленные в табл 2 показатели оценивают ликвидность рентабельность деловуюактивность и финансовую устойчивость Таблица 2 Показатели отобранные для построения модели оценки дефолта Показатель
Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализаОсобая рольв обосновании управленческих решений отводится маржинальному анализу Для формирования качественно нового уровня управления необходимо ... Любое принимаемое решение которое касается цены затрат объема и структуры реализованной продукции оказывает влияние на финансовые результаты предприятия Маржинальный анализ является простым и точным способом определения взаимозависимости между данными категориями ... Данные о величине маржинального дохода и других производных показателях получили широкое распространение для прогнозирования цены реализации продукции затрат оценки эффективности и целесообразности роста объема производства и в принятии других оптимальных управленческих решений Следует ... Поскольку в основу маржинального анализа положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения производственной программы на переменные и постоянные составляющие важно учитывать что при анализе поведения затрат переменные расходы изменяются при разных степенях деловойактивности а постоянные расходы остаются неизменными Условный характер разделения затрат на постоянные и переменные
Оценка дефолта заемщикаМетодология В работе применялись методы анализа синтеза и обобщения происходящих явлений в сфере банковского кредитования эконометрический анализ факторов влияющих на финансовую устойчивость предприятий регрессионный анализ тестирование модели Результаты Выявлена различная степень влияния финансовых показателей оценки предприятий на вероятность дефолта ... Обоснована целесообразность дифференциации кредитоспособности заемщиков на основе рейтинговых моделей оценки вероятности дефолта с применением консервативного подхода к выбору факторов влияющих на финансовую устойчивость организаций Предложено использовать рейтинги заемщиков по уровню кредитного риска для формирования процентной ставки ... Предложено использовать рейтинги заемщиков по уровню кредитного риска для формирования процентной ставки по кредитам а также ввести ответственность банков за несоблюдение установленных процедур оценки кредитоспособности Предложенная модель может быть использована в практической ... Немалая рольв этом справедливо отводится денежно-кредитной политике Стоит вспомнить что именно кредит позволяет поддерживать непрерывность ... Представленные в табл 2 показатели оценивают ликвидность рентабельность деловуюактивность и финансовую устойчивость Таблица 2 Показатели отобранные для построения модели оценки дефолта Показатель