Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуПрименение показателей дюрации срокаокупаемости и дисконтной ставки инвестиционного проекта для расчета его эффективности Применение метода отраслевых коэффициентов
Инвестиционный проектДисконтированный срококупаемости инвестиций 2 Основанные на учетных оценках статистические методы Срококупаемости инвестиций Коэффициент эффективности
Экономический циклПостепенное насыщение рынков усиливает конкуренцию что снижает норму прибыли и увеличивает средний срококупаемости Возрастает потребность в долгосрочном кредитовании с постепенным снижением возможностей погашения кредитов 3 Спад
Экспресс-методика анализа финансового состояния компанииМожно предложить следующий алгоритм оценки проектов оцените прибыль проекта составьте бюджет доходов и расходов проекта оцените срококупаемости Пример Индивидуальный предприниматель планирует заняться выращиванием грибов поскольку данный бизнес не предполагает значительных
Инвестиционная политика предприятияБыл проведен технический аудит оценены сроки и затраты на разработку проанализирован потенциальный рынок сбыта По итогам экспертизы было принято решение ... Для оценки эффективности инвестиций в оборотный капитал можно использовать показатель окупаемости дополнительных запасов Например если для увеличения объема продаж на 10 млн рублей требуется дополнительно
Методы оценки инвестиционного проектаIRR превышает ставку дисконта требуемую доходность проект считается прибыльным Срококупаемости Payback Period Этот метод измеряет время необходимое для того чтобы инвестиции вернулись Кратковременный
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиДля повышения эффективности работы предприятия необходимо стремиться к снижению продолжительности финансового цикла т.е к сокращению операционного цикла и увеличению срока краткосрочного кредитования до приемлемого уровня Этап 4 Анализ доходности и рентабельности финансово-хозяйственной деятельности Для ... Период окупаемости собственного капитала П ОСК П ОСК П4 н П4 к 2 NP 6.25 Отражает
Инвестиционный потенциалPI 1.2 то это означает что каждый рубль вложенный в проект приносит 1 рубль 20 копеек дохода 4 Срококупаемости Payback Period PB Этот показатель отражает период времени за который инвестиции окупятся за
Инвестиционный капиталIRR выше ставки дисконта требуемой доходности то проект считается эффективным Срококупаемости PBP это период времени за который инвестиционный проект начинает приносить доходы достаточные для
Методы определения ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектовDPP - период окупаемости рассчитанный на основе дисконтированных денежных потоков На результаты расчётов будет влиять выбранная ставка дисконтирования ... Инфляция влияет на стоимостные показатели особенно тех инвестиционных проектов которые имеют поэтапный срок их реализации Это происходит за счет изменения стоимости материальных ресурсов когда становится более выгодным
Дисконтирование денежных потоковДисконтированный срококупаемости инвестиций Discounted Payback Period показатель который определяет период времени необходимый для полного возврата
Валовые инвестицииПредположим что компания решает приобрести новое оборудование стоимостью 1 000 000 руб и использовать линейный метод амортизации сроком полезного использования в 5 лет 60 месяцев Таким образом ежегодная амортизация составляет 1 667 ... Метод окупаемости Payback Period Снова используем те же данные о денежных потоках Год 1 300 000
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийСравнивая сумму денежных средств на конец года с текущими обязательствами можно определить уровень платежеспособности т е возможности предприятия рассчитаться с обязательствами по которым наступает срок оплаты Более подробные данные о денежных потоках за отчетный период можно определить на основе ... При такой рентабельности окупаемость оборотных средств составит 17.9 лет 1722834 96375 В международной практике при такой рентабельности и
Премия за риск отменяет амортизацию и умножает ценыВ то же время стоимость собственного капитала рассчитывается как сумма величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств выраженных в рублях со сроком до погашения не менее восьми и не более десяти лет за год предшествующий установлению ... На практике инвестиционная близорукость проявляется в предпочтении краткосрочных активов долгосрочным или точнее говоря в большом и или растущем спросе на активы с коротким периодом окупаемости сопровождающемся падением интереса и или его низким уровнем к активам с длительным периодом окупаемости
Оптимальное соотношение между реинвестициями и дивидендами акционерного обществаЛюбому сочетанию этих двух параметров соответствует оптимальная доля дивидендов в распределяемой прибыли позволяющая максимизировать сумму дивидендов за срок равный горизонту планирования Чем дальше горизонт планирования и выше окупаемость затрат тем больше возможностей