Управление валовой прибылью современного производственного предприятия как неотъемлемое условие управления корпоративной прибыльюК первой группе факторов относят 3 объем производства - чем шире масштабы деятельности предприятия чем больше продукции оно производит и реализует тем больше прибыли оно генерирует при прочих равных условиях уровень цен на готовую продукцию - при стабильном объеме производства повысить прибыль можно за счет повышения цен если расширение масштабов производства невозможно по каким-либо причинам конкурентоспособность продукции - чем больше у продукции конкурентных преимуществ тем больше клиентов можно привлечь и тем больше возможностей у предприятия для различных ценовых и маркетинговых маневров позволяющих влиять на прибыль качество продукции - не только конкурентное преимущество предприятия позволяющее привлекать новых клиентов но и фактор обеспечивающий лояльность уже привлеченных клиентов ставших постоянными чем больше клиентов у предприятия тем шире рынок сбыта тем больше выручка от реализации выше прибыль состав и уровень внутренних затрат в зависимости от типа производства вида экономической деятельности ассортимента продукции и т д каждое предприятие имеет свою неповторимую структуру себестоимости часть которой состоит из релевантных управляемых затрат а другая часть - из затрат повлиять на которые ни по составу ни по объему не представляется возможным и та и другая части принимают активное участие в формировании прибыли предприятия наличие фондов и эффективность их использования - часть чистой прибыли может направляться на формирование фондов создаваемых для покрытия безнадежных долгов для премирования сотрудников для резервирования сумм отпускных для коррекции обесценения вложений в ... Ко второй группе факторов влияющих на формирование прибыли но не зависящих от предприятия традиционно относят следующие 3 природные географические транспортные и технологические условия работы производственного предприятия являются изначально заданными рамочными их изменение всегда сопряжено с переориентацией производства сменой масштабов деятельности и как следствие выливается в серьезный уровень дополнительных инвестиций в производство уровень цен на потребляемые материальные ресурсы и услуги естественных монополий -если первые в очень малой степени можно отрегулировать индивидуальными договоренностями с поставщиками разовым попаданием в рекламные акции и незначительными скидками ... К таким процедурам относятся проведение анализа положения производственного предприятия на рынке и выработка стратегии его дальнейшего развития оптимизация и нормализация бизнеса - радикальная реорганизация компании и ее позиционирование на рынке путем пересмотра базовых стратегий конкуренции интенсификация труда работников и загрузки оборудования обновление выпускаемой продукции вплоть до перепрофилирования модернизация производства внедрение прогрессивных форм организации труда снижение издержек производства и издержек сбыта готовой продукции повышение качества выпускаемой продукции ускорение оборачиваемости капитала в производственном и финансовом циклах проведение рыночной оценки активов инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса производственного предприятия вывод непрофильных и недоходных активов реализация излишних материалов неустановленного и неиспользуемого оборудования точное и своевременное выполнение договоров по поставкам продукции разработка мер по снижению неденежных форм расчетов корректировка стратегии и тактики маркетинга проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет по возможности - получение отсрочек и рассрочек по налоговым платежам оформление инвестиционного налогового кредита разработка программы мер по ликвидации задолженности в части невыплаченной заработной платы выявление
Финансовый анализ 2023Рентабельность вложенного капитала характеризует эффективность операционной и инвестиционной деятельности компании показывает насколько грамотно работают менеджеры с заемным и с собственным капиталом Увеличение ... Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала вложенного в деятельность фирмы на длительный срок Отмечается рост данного показателя на 4.4% что несомненно ... Учитывая многообразие финансовых процессов множественность показателей финансовой устойчивости различие в уровне их критических оценок складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в ... Общий коэффициент покрытия К3 1.5 и выше 1 - 1.5 менее 1 0.4 4 Коэффициент наличия собственных
Эффективность использования собственных средств предприятияВ акционерных обществах в добавочный капитал зачисляют сумму полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций резервного капитала - размера имущества предприятия который предназначен для размещения в нём нераспределённой прибыли для покрытия убытков погашения облигаций и выкупа акций предприятия нераспределенной прибыли - итогового финансового результата деятельности ... Так соотношение заемного и собственного капиталов считается показателем финансовой устойчивости предприятия на основе которого кредиторы решают вопрос о предоставлении кредитов и устанавливают степень риска это значит что для того чтобы даже привлечь заемные средства организация сначала должна ... По данным расчетам видно что компания в 2017 г начала получать на 5.3 копейки меньше с каждого вложенного рубля по сравнению с 2016 г но данные расчеты не предоставляют полной картины для ... Поэтому необходимо руководству компании внимательнее разобраться в причинах снижения роста показателя и принять меры для улучшения инвестиционной привлекательности предприятия Нужно обеспечить превышение роста выручки над ростом затрат Для этого необходимо увеличивать
Оценка финансово-экономического состояния предприятия по блоку показателей ликвидности и платежеспособностиКла характеризует мгновенную платежеспособность предприятия и показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений быстро реализуемых в случае надобности Краткосрочные обязательства включают краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные ... Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия краткосрочные и долгосрочные всеми ее активами а уровень платежеспособности измеряется коэффициентом ... Шаг 3 Рассчитываются обобщающие оценки финансового состояния предприятия по указанным блокам показателей которые характеризуют степень приближения фактической матрицы к нормативной в базисном периоде Здесь У - оценка финансово-экономической устойчивости ... Анализ и оценка инвестиционных проектов Учебное пособие - Алматы Казахский университет международных отношений и мировых языков имени Абылай
Анализ ликвидности предприятия как элемент управления организациейДля этого нужно определить степеньпокрытия имеющихся обязательств активами которыми располагает организация Ликвидность определяется как величина обратная периоду времени ... По третьей увеличился платежный излишек с 32093 тыс.руб до 66617 тыс руб на конец периода Недостаток или излишек платежных средств показывает уровень покрытия или не покрытия соответствующих обязательств Таким образом краткосрочные и долгосрочные пассивы могут быть покрыты ... При оценке ликвидности баланса функциональным подходом позволяющим определить за счет каких источников сформированы соответствующие активы имеем денежные средства и краткосрочные финансовые вложения сформированы за счет краткосрочных обязательств первое неравенство А1 А2 П2 выполняется как на начало ... С.О Управление инвестиционной привлекательностью предприятия пищевой промышленности С.О Новосельский Л.В Бычкова В.А Климов Н.А Коптева Вестник Курской
Методика анализа типа финансовой устойчивости коммерческих организаций осуществляющих инвестиционную деятельностьМагнит имелся излишек данного источника для финансирования инвестиционной деятельности организации Резкое увеличение объемов финансовых вложений к началу 2013 и 2014 гг до ... Излишек общей величины источников покрытия краткосрочных финансовых вложений 5720484 5501628 41488 Недостаточность долгосрочных заемных средств для осуществления кредитования других
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияВажную характеристику структуры средств организации даст коэффициент имущества производственного назначения равный отношению суммы стоимостей взятых по балансу основных средств капитальных вложений нематериальных активов запасов к итогу баланса к п.им По данным хозяйственной практики нормальным считается ... Повышение уровня данного показателя с одной стороны означает усиление зависимости от внешних кредиторов а с другой - о степени финансовой надежности предприятия и доверия к нему со стороны банков и населении 8 Коэффициент ... Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом коэффициент платежеспособности - показывает степеньпокрытия заемных средств собственными средствами К ... АПК как одно из направлений повышения инвестиционной привлекательности региона РИСК Ресурсы Информация Снабжение Конкуренция 2013 № 3 С 119-123 4 Шокумова
Доверительное управление финансовыми ресурсами как инструмент развития финансовой системы РоссииНеоднократно возникали ситуации когда учредитель доверительного управления являющийся квалифицированным инвестором и предо-ставивший в инвестиционной декларации широкие права своему управляющему при завершении доверительного управления остается с изрядно уменьшенной суммой которая не только не превышала вложенных средств но и оказывалась меньше первоначально инвестированных средств Подобная ситуация сложилась с общими фондами ... В случае активного доверительного управления управляющий самостоятельно принимает инвестиционные решения чтобы максимизировать стоимость активов и доход управляющего в случае если доход управляющего зависит ... Это обусловлено как повышением волатильности на финансовых рынках кризисами последних лет и крушением нескольких крупных финансовых компаний так и с постепенным усилением наднационального регулирования на финансовых рынках как интеграционных государственных образованиях в первую очередь на ... Можно предложить расширение регулирования по следующим направлениям введение обязательного заполнения клиентом анкет позволяющих анализировать их склонность к риску четкое определение перечня инструментов куда могут быть инвестированы средства управляющим а также введение принципов информирования клиентов управляющим в случае снижения стоимости активов в портфеле клиентов возможность автоматического закрытия позиций при критическом снижении стоимости портфеля ограничение на использование финансовых инструментов в соответствии с покрытием длинных и коротких позиций Кроме того следует рассмотреть возможность введения на уровне нормативных актов
Анализ устойчивости экономического роста по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииК 3 - уровень расходов страховой организации по отношению к ее доходам который отражает степеньпокрытия расходов страховой организации ее доходами определяется как отношение общей суммы расходов - нетто-перестрахование к ... К 5 - коэффициент финансовой структуры капитала страховщика который характеризует степень финансовой зависимости от внешних источников капитала показывая сколько рублей капитала авансированного в деятельность страховой ... Также ускорение темпов экономического роста явилось следствием увеличения доли реинвестированной прибыли с 48.45% до 75.12% Как негативный момент следует отметить снижение ресурсоотдачи и оборачиваемости вложенных активов с 1.7 оборота до 1.38 оборота Если использовать такой метод факторного анализа как ... СВ Эриашвили Н.Д Инвестиционная политика в страховых организациях М Юнити-Дана 2013 512 с 9 Трифонов Б.И Повышение эффективности
Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимостиМетод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционныхвложений связанные как с факторами общего порядка для рассматриваемого вида экономической деятельности так и ... Безрисковые вложения приносят некоторый минимальный уровень дохода достаточный для покрытия уровня инфляции а для оценки надбавок ... Здесь учитывается изменение характеристик рыночного равновесия спроса предложения объема продаж и цены равновесия а также прогнозирование возможных ситуаций выработка стратегии поведения фирмы бизнеса учетом динамики рыночного равновесия Степени риска премии за риск могут быть определены экспертным методом Числовые значения рисков в табл
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиНесмотря на ряд негативных тенденций в отрасли сохранился позитивный тренд в развитии инвестиционной деятельности Это позволило нарастить стоимость основных фондов компаний в 2013 г на 137.1 млрд ... Как видно из графика показатель текущей ликвидности компаний не убывает и имеет положительный тренд т.е компании располагают достаточными оборотными активами чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства Исследования в области управления оборотным капиталом в компаниях пищевой отрасли немногочисленны ... Это предоставит возможность избежать излишних вложений капитала в материалы потребность в которых сокращается Определение сроков поставок закупок и их объемов ... Для того чтобы эффективно управлять кредиторской задолженностью компаниям пищевой промышленности следует придерживаться ряда рекомендаций в соответствии с которыми необходимо определить оптимальную структуру долгов для предприятия составить бюджет кредиторской задолженности оценить вероятные риски и степень доверия в отношении с кредиторами построить систему оплаты товарного кредита таким образом чтобы сроки
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Взаимные неплатежи между хозяйственными субъектами несовершенство налогового законодательства непомерно высокие процентные ставки банковских кредитов рост конкуренции неэффективность ценовой инвестиционной и финансовой политики приводят к подрыву устойчивого функционирования организаций и как следствие к банкротству ... Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом Собственный капитал Внеоборотные активы Баланс 0.4 0.4 0.3 0.06 Коэффициент ... II предприятия демонстрирующие степень риска по задолженности но еще не рассматриваются как рискованные III проблемные предприятия IV предприятия ... Причины неплатежеспособности могут быть как объективными так и субъективными непрофессиональный менеджмент падение спроса на товары и услуги убытки отвлечение средств в краткосрочные финансовые вложения большая дебиторская задолженность и др Поэтому для недопущения кризисной ситуации а впоследствии банкротства руководство
Инвестиционный инструментЧасть этой премии направляется на покрытие страховой составляющей страховой взнос и обеспечивает финансовую защиту в случае смерти клиента Оставшаяся часть ... Инвестор А имеет пропорциональную долю в портфеле фонда зависящую от его вложения например 1% Когда инвестор решает продать свои доли фонд выкупает их по текущей стоимости ... Передача управления фондом третьим лицам может означать потерю некоторой степени контроля над инвестициями и решениями Как выбрать подходящий инвестиционный инструмент При выборе подходящего инвестиционного
Особенности анализа консолидированной отчетности на примере анализа показателей финансового рычага При составлении агрегированного отчета о финансовом положении важно корректно сформировать группы активов по степени их ликвидности и группы пассивов по срочности платежа идентифицировать составляющие собственного заемного инвестированного капитала ... Что касается концепции собственника то здесь основной целью анализа является оценка эффективности вложений контролирующих собственников При этом полагается что консолидированная финансовая отчетность составляется в первую очередь именно ... Рыночная операционная инвестиционная и финансовая деятельность корпорации Эффективность и рискованность вложе- ний контролирующих собственника Исходные данные для ... Критический объем продаж для прибыли контролирующих акционеров несколько выше поскольку он должен обеспечить покрытие не только постоянных операционных расходов и процентных платежей по заемному капиталу но также и
Оценка эффективности управления кредитным портфелем банкаПри этом значения коэффициента за анализируемый период меньше 20 % что говорит о высокой надёжности в деятельности банка коэффициент достаточности создания резерва на покрытие убытков по кредитам за 2017 год уменьшился на 1.6 % пункта за счёт сокращения кредитных вложений на 2010509 тыс руб или 12.9 % роста расчётного резерва на убытки по кредитам на 404400 тыс руб или 19.5 % и фактически созданного резерва на убытки по кредитам на 310888 тыс руб или 21.1 % за 2018 год данный коэффициент увеличился на 1.3 % пункта за счёт роста кредитных вложений на 750837 тыс руб или 5.5 % сокращения расчётного резерва на убытки по кредитам ... При этом значения коэффициента за анализируемый период меньше 20 % что говорит о высокой надёжности в деятельности банка коэффициент достаточности создания резерва на покрытие убытков по кредитам за 2017 год уменьшился на 1.6 % пункта за счёт сокращения кредитных вложений на 2010509 тыс руб или 12.9 % роста расчётного резерва на убытки по кредитам на 404400 тыс руб или 19.5 % и фактически созданного резерва на убытки по кредитам на 310888 тыс руб или 21.1 % за 2018 год данный коэффициент увеличился на 1.3 % пункта за счёт роста кредитных вложений на 750837 тыс руб или 5.5 % сокращения расчётного резерва на убытки по кредитам на 402984 тыс руб или 16.3 % и фактически созданного резерва на убытки по кредитам на 287905 тыс руб или 16.1 % коэффициент совокупного кредитного риска учитывающий степень достаточности резерва за анализируемый период составил 0.8 % что означает хорошее качество кредитного портфеля ... При этом значения коэффициента за анализируемый период меньше 20 % что говорит о высокой надёжности в деятельности банка коэффициент достаточности создания резерва на покрытие убытков по кредитам за 2017 год уменьшился на 1.6 % пункта за счёт сокращения кредитных вложений на 2010509 тыс руб или 12.9 % роста расчётного резерва на убытки по кредитам на 404400 тыс руб или 19.5 % и фактически созданного резерва на убытки по кредитам на 310888 тыс руб или 21.1 % за 2018 год данный коэффициент увеличился на 1.3 % пункта за счёт роста кредитных вложений на 750837 тыс руб или 5.5 % сокращения расчётного резерва на убытки по кредитам на 402984 тыс руб или 16.3 % и фактически созданного резерва на убытки по кредитам на 287905 тыс руб или 16.1 % коэффициент совокупного кредитного риска учитывающий степень достаточности резерва за анализируемый период составил 0.8 % что означает хорошее качество кредитного портфеля с позиции возвратности и достаточности резерва на покрытие возможных убытков по кредитным операциям Выводы и рекомендации Таким образом проведённый анализ позволил убедиться ... Н.В Использование показателей продуктивности в мониторинге инвестиционных процессов ограничения и новые возможности Аудит и финансовый анализ 2009 № 4.С 362-366 8
Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средствАнализ денежных потоков коммерческой организации предприятия позволяя исследовать финансовую динамику является одной из важнейших составляющих анализа ее финансового состояния и основан в значительной степени на данных формы № 4 бухгалтерской финансовой отчетности Отчет о движении денежных средств Анализ ... Движение денежных средств по инвестиционной деятельности выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 210 60 20 ... Приобретение объектов основных средств доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 290 292 110 Приобретение ценных бумаг и иных ... Однако сумма чистых денежных потоков от текущей и финансовой деятельности 282 тыс руб покрывала отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности -212 тыс руб При этом большая часть отрицательного чистого денежного потока от инвестиционной деятельности 90.6% 192 212 х 100% была покрыта за счет положительного чистого денежного потока от текущей деятельности Такая ситуация в целом также
Меры применяемые банком России в порядке банковского надзораЦБ РФ достаточно ограничены не проводится рефинансирование региональных кредитных организаций под реальные инвестиционные проекты Имеет место большое несоответствие между масштабами задач региональной политики и выделяемыми на их ... За счет повышения степени риска валютных активов получаемый коэффициент достаточности капитала более корректно отражает уязвимость кредитной организации в ... ЦБ РФ введено новое требование к ликвидности - коэффициент покрытия ликвидности КПЛ Облегчая кредитным организациям соблюдение данного требования в 2016 г ЦБ РФ одобрил ... С целью дополнительного покрытия капиталом валютных рисков банковского сектора и снижения зависимости показателей его деятельности от волатильности валют в рамках расчета нормативов достаточности капитала кредитных организаций с 1.05.2016 г вступили в силу требования по применению повышенных коэффициентов риска по кредитам юридическим лицам и сделкам с ценными бумагами в иностранной валюте 110 130 и 150% в зависимости от вида сделки объекта вложений качества депозитария удостоверяющего права на ценные бумаги В 2016 г ЦБ РФ в отношении
Заключение о наличии признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваДолжника на дату проведения анализа его финансовая хозяйственная и инвестиционная деятельность положение на товарных и иных рынках Для проведения экспертизы и подготовки заключения использовались ... К показателям характеризующим степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами относятся обеспеченность обязательств должника всеми его активами обеспеченность ... Таблица 4 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 ... Для оценки платежеспособности предприятия используется два относительных показателя различающиеся набором ликвидных активов рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств Причины финансовой несостоятельности предприятия и плохой платежеспособности можно разделить на внешние и
Подходы к формированию и распределению прибыли хозяйственного субъекта своременный аспектОни будут иметь непроизводственный характер при использовании денежных средств на мероприятия социального характера на материальную поддержку работников организации на другие цели не связанные с производства продукции либо долгосрочными или финансовыми вложениями организации Порядок распределения и использования прибыли хозяйствующим субъектом фиксируется в его учредительных документах и ... В данном случает прибыль можно представить как результат связанный с продолжительностью производственного процесса чем он дольше тем с большей степенью неопределенности в экономике сопряжен Риск в наибольшей степени влияет на динамику и значение финансового ... То есть это часть чистой прибыли прошлых лет аккумулируемая организацией и предназначенная для покрытия расходов в форс-мажорных обстоятельствах непредвиденных убытков организации Для компании АО важное значение имеет базовая ... В.В Реализация методики оценки инвестиционной привлекательности региона и основные направления ее повышения Финансы и кредит 2012 № 17 3
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияИспользование заемного капитала рассмотрим с точки зрения ликвидности баланса так как определяется степеньпокрытия обязательств организации ее активами срок инкассации которых соответствует сроку погашения обязательств Так коэффициенты ... Только коэффициент текущей ликвидности имеет близкие значения к нормативу абсолютная ликвидность на очень низком пороге так как предприятие не имеет краткосрочных финансовых вложений а денежные средства хранятся на расчетном счете в минимальных значениях Заемный капитал его структура ... Р к как результат инвестиционных решений и эффект финансового рычага ЭФР как результат принятия финансовых решений Данная методика отображает