Анализ капитализации банковской системы РоссииПри этом относительно низкая инфляция которая вызывает незначительный рост активов и пассивов приводит к уменьшению собственногокапитала Другим фактором является неустойчивый характер экономики обусловленный ограничительными мерами со стороны западных государств ... России банковский сектор начал испытывать острую нехватку капитала Одновременно с этим стагнация в экономике привела к резкому снижению кредитования в 2015-2016 гг ... РИА Рейтинг в 2018 году ипотечных кредитов было выдано приблизительно на 2.4 трлн.р а суммарный розничный портфель показал рост в 15-17% 1 Банк России продолжает процесс зачистки банковского сектора ... Источники прироста собственногокапитала традиционно делятся на внутренние накопление прибыли осуществление дивидендной политики переоценка фондов и внешние выпуск и продажа акций эмиссия капитальных долговых обязательств и др Зачастую соотношение между этими источниками определяется размером банка и его стратегией Динамика
Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках Переходя к анализу финансовых вложений необходимо в первую очередь оценить связанный с ними риск а именно кредитный риск т е вероятность того что контрагент компании не исполнит свои обязательства например не погасит полученный заем риск ликвидности т е вероятность того что компания столкнется ... Как следует из анализа данных представленных в табл 7 компания в существенном объеме арендует основные средства что позволяет ей увеличивать свои производственные возможности поэтому используемые компанией основные средства составляют 136.3 % от имеющихся в собственности Коэффициенты состояния рассчитанные по новой отчетности включают показатели как на определенные даты табл 8 ... Как следует из представленных таблиц в составе финансовых вложений компании всего два элемента - вклады в уставные капиталы других организаций и предоставленные займы При этом величина и структура финансовых вложений крайне нестабильна ... Так на начало предыдущего года долгосрочные вложения составляли 97.7% от суммарных вложений на начало отчетного года их удельный вес снизился до 49.9 % на конец
Проблемы финансового состояния алмазогранильных и ювелирных предприятий регионаЕ.Г Данилов Ю.Г Преобразование форм собственности в алмазнобриллиантовом комплекса Региональная экономика теория и практика 2011 № 13 С 46-51 На ... Китае По некоторым данным к 2020 г потребление ювелирных изделий с бриллиантами в этих странах суммарно превысит объемы потребления в США в настоящее время - около 37% Потребление ювелирных изделий ... Зарубежные компании с долевым участием в уставном капитале % YDC ОАЭ Дубай 100 YDC Израиль Тель-Авив 100 YDC Китай Гонконг 100 EPL ... Важнейшими причинами такого уровня являются долговые обязательства ОАО ФАПК Якутия доля активов которого принадлежит ГУП КДМ пролонгированные по распоряжению Правительства Республики
Финансовая устойчивость организаций оборонно-промышленного комплекса с длительным производственным цикломАвансы полученные весь период действия договора то данная статья бухгалтерского баланса играет определяющую роль в структуре как краткосрочных обязательств так и всего заемного капитала в целом Сделанные выводы об особенностях баланса организаций оборонно-промышленного комплекса с длительным производственным циклом ... F 2 0 до тех пор пока дефицит будет покрываться соответствующим превышением собственных оборотных средств над запасами Рассмотрим условие обеспечения нормальной финансовой устойчивости с несколько другой стороны ... ПП 10 где И - суммарная величина активов или пассивов ДН - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ДЗД -дебиторская ... ДО - долгосрочные обязательства КО - краткосрочные обязательства в виде кредитов и займов КЗД - краткосрочная кредиторская задолженность
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаНо главным ориентиром при выработке тактической и стратегической политики поведения предприятия на рынке является уровень доходности совокупных активов и собственногокапитала Таким образом в дальнейшем при изучении эффективности использования капитала скорость его оборота мы ... Они не учитывают тот факт что за счет стоимости прибавочного продукта возрастает не только сумма оборота но и величина активов предприятия так как суммарная стоимость капитала может возрастать после завершения каждого операционного цикла при рентабельной деятельности или убывать ... Пример 3 через наклонную линию даны показатели для предприятий 1 и 2 соответственно общая сумма оборотного капитала -1 000 1 000 собственный оборотный капитал - 800 200 краткосрочные обязательства - 200 800 отношение собственного оборотного капитала к заемному - 4 0.25 выручка от
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияПутем вычисления и сравнения в динамике этих показателей можно сделать вывод о способности организации в назначенные сроки погашать свои обязательства за счет оборотных активов Основной смысл коэффициента ликвидности состоит в сравнении объема текущих долгов ... После вычисления и анализа указанных индикаторов на втором этапе оптимизации структуры капитала выявляют основные факторы влияющие на ее формирование Для этого используют метод регрессионного анализа основная ... Случайная переменная является суммарным проявлением вышеуказанных факторов Дальнейшее вычисление зависимостей исследуемых факторов сводится к поиску математических связей между ... Этот показатель характеризует использование предприятием заемных средств которые влияют на измерение коэффициента рентабельности собственногокапитала он представляет собой отношение налогооблагаемой прибыли к собственным активам Финансовый леверидж является объективным
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаВ дополнение к сопоставлениям с базовым годом могут быть проанализированы суммарные и процентные изменения от одного года к другому Как выбрать базовый год По сути ... После того как общая сумма активов каждого года устанавливается как 100% или общие обязательства плюс акционерный капитал поскольку суммы должны быть сбалансированы суммы различных счетов рассчитываются в процентах от общей суммы ... Величина в процентах по всем счетам обязательств и собственногокапитала также будет равна 100% Вертикальный анализ баланса позволит ответить на вопросы
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюОбоснован состав показателей для оценки качества элементов отчетности в том числе качества суммарных активов оборотных активов выручки расходов прибыли Статья может быть полезна специалистам служб экономической безопасности ... Все виды корпоративного мошенничества приносят ощутимые финансовые и нефинансовые потери компании в виде ущерба репутации снижения качества продукции утраты деловых связей с партнерами снижения эффективности деятельности замедления темпов роста бизнеса ухудшения климата в коллективе снижения конкурентоспособности кредитоспособности и инвестиционной привлекательности потери активов и прибыли увеличения обязательств и расходов и др 1 Корпоративное мошенничество в российских компаниях имеет существенные особенности По ... Факторами риска увеличивающими вероятность корпоративного мошенничества и обстоятельствами указывающими на возможные недобросовестные действия можно считать следующие 9.12 неэффективный контроль за руководством со стороны собственников бизнеса т.е ситуация когда большие полномочия руководства не уравновешиваются средствами контроля со стороны собственников ... Факторами риска увеличивающими вероятность корпоративного мошенничества и обстоятельствами указывающими на возможные недобросовестные действия можно считать следующие 9.12 неэффективный контроль за руководством со стороны собственников бизнеса т.е ситуация когда большие полномочия руководства не уравновешиваются средствами контроля со стороны собственников мотивация менеджмента к повышению курса акций что увеличивает вероятность мошенничества с отчетностью в целях ее приукрашивания и влияния на котировки акций осуществление сделок с взаимозависимыми лицами специально созданными компаниями что может использоваться руководством организации как для вывода прибыли или активов в собственных интересах так и для вывода убытков и долгов в целях приукрашивания отчетности частая смена основных контрагентов поставщиков покупателей сторонних организаций оказывающих услуги и др что может быть следствием заключения сделок с организациями-однодневками используемыми в мошеннических целях неоправданно сложная организационная структура бизнеса разветвленная филиальная сеть и большое количество дочерних и зависимых обществ в этом случае финансовые результаты активы обязательства могут перемещаться между участниками группы что повышает вероятность мошенничества специфические условия заключаемых договоров предусматривающие в частности отсрочку платежей на длительный срок отсутствие ответственности покупателя за просрочку оплаты использование векселей в счет оплаты неритмичный или разовый характер совершаемых операций осуществление убыточных или аномально прибыльных операций и т.д использование отдельных видов операций и договоров в частности аренды займа участия в капитале инвестирования лизинга посреднических сделок факторинга простого товарищества безвозмездной передачи имущества в собственность или в
Отражение информации о финансовых активах в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФОИзменение справедливой стоимости по имеющемуся в наличии для продажи финансовому активу следует признавать непосредственно в капитале через отчет об изменениях в собственномкапитале вплоть до прекращения признания данного финансового актива после чего полученные прибыль или убыток ... Компания должна раскрывать в основных отчетных формах или в примечаниях информацию по следующим направлениям чистые доходы и расходы по финансовым активам переоцениваемым по справедливой стоимости через прибыль и убыток финансовым активам имеющимся в наличии для продажи отдельно сумму доходов и расходов отраженных в капитале и исключенную из капитала инвестициям удерживаемым до погашения займам и дебиторской задолженности общий процентный доход и расход по ... По каждому типу рисков связанных с финансовыми активами компания должна раскрывать подверженность риску и причины его возникновения цели предприятия политику и процедуры управления рисками методы используемые для оценки риска суммарные количественные данные показывающие степень подверженности риску на отчетную дату информацию о концентрациях риска способ ... Компания раскрывает следующую информацию по каждому классу финансовых активов описание активов характер связанных с владением ими рисков и выгод которым по-прежнему подвержена компания балансовая стоимость активов и связанных с ними обязательств при отражении на балансе общая стоимость первоначальных активов сумма которую организация продолжает отражать в
Облигации государственного сберегательного займаКаждый выпуск облигаций имеет свои собственные характеристики которые определяются Министерством финансов Российской Федерации К таким реквизитам относятся номинал облигаций срок ... Таким образом данный вид инвестиций является достаточно привлекательным для тех кто хочет обеспечить себе стабильный доход и сохранить капитал Параметры выпуска облигаций государственного сберегательного займа Параметры выпуска облигаций государственного сберегательного займа ОГСЗ представляют ... Объем эмиссии это суммарное количество облигаций выпущенных в ходе данной эмиссии Например для 30021RMFS ОГСЗ объем эмиссии составлял ... Облигации государственного сберегательного займа как среднесрочные долговые обязательства Данный вид облигаций является одним из инструментов привлечения средств населения в процессе безинфляционного развития
Чистый оборотный капиталЭ Ю A E M P S . Чистый оборотный капитал это разница между суммарными оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия Чистый оборотный капитал представляет ту часть оборотных активов
Современные проблемы формирования оборотного капитала предприятияВозможно что предприятие купило запасов в большем количестве чем ему необходимо в ближайшем будущем или по завышенной цене и следовательно при значительном размере кредита и с бездействующими чрезмерными запасами предприятие не будет иметь достаточного запаса денежных средств чтобы оплатить счета что в свою очередь ведет к невыполнению обязательств Неоптимальное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками заемных средств Несмотря на то что долгосрочные ... Несмотря на то что долгосрочные источники как правило дороже в некоторых случаях именно они могут обеспечить при меньшем росте ликвидности большую суммарную эффективность Искусство сочетания различных источников средств является сравнительно новой проблемой для большинства российских менеджеров ... Высокая доля долгосрочного заемного капитала В стабильно функционирующей экономике этот источник средств является сравнительно дорогим Относительно высокая доля его ... Для формирования оборотных средств предприятие использует собственные заемные и привлеченные ресурсы Собственные средства играют главную роль так как предприятие должно обладать
Развитие долгового финансирования текущей деятельности металлургических компанийОднако прослеживался негативный тренд вследствие чего в 2014 г управление заемным капиталом было неэффективным на что повлияли в первую очередь финансовые результаты корпораций Поэтому важным является ... России суммарный оборот которых по итогам 2014 г составил 96.5 % всего объема товаров и услуг ... Значимость доли кредиторской задолженности в общем объеме обязательств компании при формировании эффективной политики заимствования подчеркивается положительным характером влияния показателя что объясняется бесплатностью ... Объем отгруженных товаров собственного производства выполненных работ и услуг собственными силами по отдельным видам экономической деятельности Российской Федерации
Некоторые тенденции в дивидендной политике публичных компанийРФ регулярно наращивало усилия по увеличению доходов бюджета за счет увеличения дивидендных обязательств КГУ дивидендные выплаты последних росли лишь ненамного быстрее и менее стабильно чем аналогичный показатель ... Косвенная государственная собственность 0.004 0.003 0.005 0.003 Суммарная государственная собственность 0.002 0.002 Размер активов 0.202 0.036 0.207 0.033 0.200 0.036 Долговая нагрузка ... На процесс принятия решения об осуществлении дивидендных выплат в текущем году влияние прямой или суммарной государственной доли в капитале компании незначимо а влияние косвенной доли - значимо и положительно Для ряда компаний находящихся
Параметры долговой безопасности сельскохозяйственного предприятияПри этом значительное накопление просроченной задолженности осуществляет негативное влияние на макроэкономическом уровне которое проявляется прежде всего в нарушении механизма воспроизведения капитала создании условий для распространения угрозы банкротств и бессистемного перераспределения собственности предоставления оснований для уклонения от выполнения денежных и налоговых обязательств возникновении необходимости внутренних и внешних заимствований содействии разрастанию внебанковского оборота и развития теневой экономики ... И.В Сумина отмечают что в узком понимании долговую безопасность государства можно определить как оптимальное соотношение между внутренними и внешними заимствованиями с учетом суммарной величины государственного долга и стоимости обслуживания его составных 4 Общее в этих подходах - ... Они отрицательно отображаются на состоянии государственного бюджета снижают конкурентоспособность национальной экономики ведут к искажению ее структуры препятствуют восстановлению долгосрочного кредитования реального сектора инвестиционным процессам и привлечению иностранных инвестиций эффективному реформированию отношений собственности Вследствие роста кредиторской задолженности предприятий нарушается процесс преобразования товарного капитала в денежный а следовательно
Расчет стоимости нематериальных активов созданных на базе объектов интеллектуальной собственностиДеловая репутация может определяться в виде разницы между покупной ценой приобретенного предприятия и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех его активов и обязательств К НМА не всегда применим стандарт рыночной стоимости так как рыночная стоимость - это ... НМА при помощи обычных методов доходного подхода капитализации либо дисконтирования 13 Подходы к определению стоимости работ по созданию новой технологии В практике ... При распределении дополнительной прибыли между лицензиатом и лицензиаром используется соотношение величин затрат на поисковые исследования и технологические разработки к суммарным затратам включающим дополнительно освоение технологий и организацию производства 1 4 16 15 которое определяется ... Расчет стоимости нематериальных активов созданных на базе объектов интеллектуальной собственности и направленных на создание принципиально новой продукции или принципиально новой технологии В случае производства
Определение характера финансовой устойчивости предприятияВ том случае если внеоборотные и оборотные производственные средства предприятия погашаются за счет собственного и приравненного к нему капитала с возможным привлечением долгосрочных и краткосрочных кредитов а денежных средств предприятия находящихся в расчетах достаточно для погашения срочных обязательств то можно говорить о той или иной степени финансовой устойчивости платежеспособности предприятия которая характеризуется ... Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия В ... ЗС ИО где ИО источники ослабляющие финансовую напряженность временно свободные собственные средства фонды экономического стимулирования финансовые резервы привлеченные средства превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской ... Финансовая неустойчивость считается нормальной допустимой если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции наиболее ликвидной части запасов и затрат 4 Кризисное
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьКоличество - суммарный объем товара заказанного покупателем с определенной датой отгрузки она определяется автоматически в столбце Дата ... В разрезе номенклатуры можно оценить текущий план продаж его обеспечение и увидеть проблему с выполнением обязательств перед клиентами по срокам Выписано - количество не отгруженного покупателям товара на дату Оплачено ... В нашей компании - российском производственном предприятии со 100-процентным иностранным капиталом - служба закупок была сформирована с момента создания завода по аналогии с СЗ головного ... НДС - некоторая сумма к уплате в бюджет будьте готовы показать офис компании продемонстрировать торговые или производственные мощности заказчику который возможно захочет убедиться в способности предприятия за счет собственных ресурсов выполнить заказ Личный опыт Юлия Колесникова финансовый директор Аристон Термо Русь Вопрос касающийся
Формирование и учет интеллектуальной собственностиТекущая рыночная стоимость может быть определена на основе экспертной оценки приобретенного по договору предусматривающему исполнение обязательств оплату неденежными средствами определяется исходя из стоимости объектов переданных или подлежащих передаче организацией Стоимость ... С помощью этого метода определяется ставка капитализации коэффициент который учитывает чистую прибыль от использования объекта интеллектуальной собственности и возмещение расходов по ... Стоимость интеллектуальной собственности определяется как суммарная текущая стоимость денежных потоков которые в будущем поступят в организацию в
Как оценить стоимость компании с поправкой на кризисВ качестве основания для ранжирования можно использовать следующие показатели уровень собственногокапитала коэффициент финансовой автономии собственныйкапиталсуммарные активы рентабельность собственногокапитала ROE чистая прибыль среднегодовой собственныйкапитал X 100% ... Причем покупателей с наименьшим рейтингом финансовой устойчивости будет вполне логично вовсе исключить из плана продаж Поскольку нет гарантий что они смогут расплатиться по своим обязательствам в случае ухудшения экономической ситуации Конечно даже те покупатели которые никогда не нарушали сроков