Структура балансаСтруктура баланса позволяет получить существенный объем информации о фирме установить уровень обеспеченности компании собственнымиоборотными ресурсами определить какие статьи оказали влияние на изменение величины оборотногокапитала дать предварительную оценку общему финансовому состоянию компании Анализ и оценка структуры баланса производится ... Важные показатели характеризующие структуру баланса коэффициент финансовой автономии независимости или удельный вес собственногокапитала в его общей сумме коэффициент финансовой зависимости доля заемного капитала в общей валюте
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииОптимальная сумма чистого оборотногокапитала зависит от особенностей деятельности компании в частности от ее масштабов объемов ... Синонимом понятия чистый оборотныйкапитал является понятие рабочий капитал под которым понимается та часть оборотных активов которая финансируется долгосрочными финансовыми ресурсами - собственнымикапитал компании или привлеченными например банковские кредиты или долговые обязательства облигации Рабочий капитал -
Чистые инвестицииЧем больше собственных средств и доступа к заемному финансированию у компании тем больше возможностей для инвестирования Убыточные ... Иными словами это сумма на которую уменьшается стоимость капитальных активов за счет их эксплуатации и устаревания Валовые инвестиции
Неустойчивое финансовое состояниеОн рассчитывается как суммасобственных долгосрочных оборотных средств СДОС и краткосрочных обязательств КО ООС СДОС КО Чем выше ... Для обеспечения устойчивого финансового положения предприятию желательно опираться преимущественно на собственные средства капитал и резервы и долгосрочные заемные источники Чрезмерная зависимость от краткосрочных обязательств КО повышает риски
Формирование денежного оборотаС другой стороны предприятие всегда должно иметь определенную сумму свободных денежных средств в силу сформулированных выше причин - этим определяется необходимость определенной хотя ... На уровне предприятия субъектом управления денежным оборотом выступает финансовый управляющий который анализирует сложившиеся условия оборота денежных средств предприятия выявляет резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств на всех стадиях кругооборота Поскольку денежный оборот потребительских рынков включает денежные потоки образующиеся ... Таким образом денежный оборот предприятия функционирует посредством движения стоимости общественного капитала где на каждой стадии движения капитала возникают денежные отношения связанные со сменой форм собственности
Риск банкротстваROA 0.08 Значение коэффициента собственных средств в пассивах 0.6 Значение коэффициента оборачиваемости активов 0.9 Значение коэффициента покрытия процентов 4.0 ... После расчета суммы баллов получим например значение 7.98 Значение этой суммы может быть интерпретировано как уровень риска ... Как снизить риск банкротства предприятия Для снижения риска банкротства компании необходим комплекс мер по повышению эффективности бизнеса и улучшению структуры капитала Рассмотрим основные направления Повышение рентабельности и оборачиваемости активов за счет оптимизации затрат улучшения бизнес-процессов ... Необходимо внедрить эффективную политику управления оборотнымкапиталом Снижение доли заемных средств за счет увеличения собственногокапитала путем допэмиссий акций капитализации
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийВнеоборотные активы отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса Оборотные активы отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса за исключением стоимости в сумме фактических затрат
Управление финансовыми отношениями в реальном секторе экономикиПовышение предпринимательской активности улучшение финансового состояния предприятий привели к росту объема их финансовых ресурсов за 1998 2004 гг в 2.9 раза в том числе собственных финансовых ресурсов в 2.5 раза прибыли в 5.1 раза при росте цен за 1998-2004 ... Финансовые ресурсы сосредоточены в сырьевых отраслях а действенного механизма перелива капиталов пока нет Отсутствие активной структурной политики государства и региона промышленной аграрной инвестиционной приводит к ... РФ Кроме инвестиций в нефинансовые активы предприятия и организации осуществляли вложения в финансовые инструменты паи акции других организаций предоставленные займы которые составили 25.9% от общей суммы инвестиций На инвестиционную активность хозяйствующих субъектов влияет ряд факторов уровень процентной ставки прибыльность производства ... Уровень этого показателя снижался только в периоды инфляционных всплесков когда значительная часть прибыли должна была компенсировать рост стоимости оборотных средств Устойчивой является тенденция снижения государственного участия в инвестиционном процессе Особенно стремительно сокращаются инвестиции
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваТак уменьшение экономических выгод организации в результате выбытия активов денежных средств или имущества и или возникновения обязательств приводящее к уменьшению капитала организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников собственников имущества признается расходами этой организации 6 п 2 Примечательно что в Международных стандартах финансовой ... Отчуждаются внеоборотные активы основные средства и или оборотные активы товарно-материальные запасы Основные средства продаются по заниженным ценам передаются в качестве вклада в ... Основные средства продаются по заниженным ценам передаются в качестве вклада в уставный капитал уставные капиталы компании компаний специально создаваемой для целей преднамеренного банкротства Запасы обычно реализуются на заведомо невыгодных ... Как и в первых двух случаях соотношение стоимости имущества и суммы долговых обязательств организации достигает некоторой критической величины после чего восстановление платежеспособности становится невозможным Критическое
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаДругой пример Наличие в валюте баланса большой доли внеоборотных активов а в пассиве - краткосрочных займов кредитов и кредиторской задолженности приведет к невыполнению ... Положительным для компании считается наличие собственногокапитала более 40-50 процентов в общей сумме пассива или соотношение заемных и собственных средств один
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияОграничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственногокапитала к суммесобственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами k 2 рассчитываемый как отношение собственныхоборотных средств к оборотным активам приемлемое значение которого k 2 0.1 коэффициент маневренности собственногокапитала k 3 рассчитываемый как отношение собственныхоборотных средств к собственномукапиталу допустимое значение которого k 3 0.2 коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств k 4 показывающий какая часть в источников финансирования внеоборотных активов приходится на долгосрочных заемный капитал а какая - на долгосрочное заемные средства рассчитывается ... Однако если для стабильно работающего высокоприбыльного предприятия эта цель может достигаться увеличением доли заемного капитала согласно эффекту финансового рычага то для организаций в составе капитала которых доля заемные средств достаточно высока а прибыль при этом не значительна необходимо соблюдение определенных условий которые позволят добиваться поставленной цели при сохранении определенного уровня финансовой безопасности т.е необходимы ограничения представленной модели максимизации рентабельности собственногокапитала Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственногокапитала к суммесобственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами k 2 рассчитываемый как отношение собственныхоборотных средств к оборотным активам приемлемое значение которого k 2 0.1 коэффициент маневренности собственногокапитала k 3 рассчитываемый как отношение собственныхоборотных средств к собственномукапиталу допустимое значение которого k 3 0.2 коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств k 4 показывающий какая часть в источников финансирования внеоборотных активов приходится на долгосрочных заемный капитал а какая - на долгосрочное заемные средства рассчитывается как сушение долгосрочного капитала к сумме долгосрочности и собственногокапитала предприятия необходимое значение данного коэффициента k4 0.5 коэффициент
Методология оценки влияния амортизационной политики на финансовое положение организацииС целью получения информации для обобщенных выводов по итогам расчета основных финансовых коэффициентов было рассчитано простейшее рейтинговое число по указанной в таблице 5 методике а затем получено его значение по вариантам в сумме за 3 года Эти значения по вариантам уже не столь существенно отличаются однако все ... НЛ Рентабельность собственногокапитала прибыль до налогообложения к собственномукапиталу 1 60.7% 60.7% 39.96% 39.96% 2 53.97% ... Коэффициент обеспеченности собственными средствами собственныеоборотные средства к собственномукапиталу 1 0.02 0.02 0.05 0.05 2 0.55 0.54 0.57 0.57
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ В свою очередь от величины прибыли зависит нормальная деятельность компании поскольку рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования предприятия обеспечивает расширенное воспроизводство капитальные вложения в основные фонды прирост оборотных средств и др прибыль необходима для развития научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ НИОКР которые в ... Так если же увеличение объема продаж рентабельной продукции прямо приводит к росту прибыли то в случае если продукция является убыточной несмотря на увеличение объема продаж будет наблюдаться сокращение величины прибыли в-третьих показатель себестоимости и прибыли находятся в обратно пропорциональной зависимости так при увеличении цен на продукцию прибыль возрастает и наоборот в-четвертых на величину прибыли также оказывает влияние структура товарной продукции если в структуре доля более рентабельных видов продукции увеличивается то сумма прибыли возрастет и напротив при увеличении доли низкорентабельной продукции общая величина прибыли сокращается Подытожив ... Рентабельность собственногокапитала ROE 42 37.3 41 34.2 23.1 32.2 Источник составлено автором самостоятельно на основе
Коэффициенты финансовой устойчивостиFinancial leverage ratio отношение заемных средств к суммесобственного и заемного капитала Этот коэффициент показывает насколько предприятие зависит от заемных средств Нормативное ... Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственнымиоборотными средствами Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Страница была полезной См также
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаИсточники собственных средств предприятия стр 480 2 Долгосрочные кредиты сумма стр 500 510 3 Краткосрочные кредиты ... Основные средства и прочие внеоборотные активы стр 080 Нематериальные активы стр 012 Основные средства стр 022 Оборудование к установке ... Незавершенные капитальные вложения стр 040 Долгосрочные финансовые вложения стр 050 Оборотные фонды сумма стр 180 330
Управление валовой прибылью современного производственного предприятия как неотъемлемое условие управления корпоративной прибыльюТак можно найти следующие определения прибыли 1 выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными издержками приносимый инвестициями прирост собственногокапитала важнейший внутренний источник финансирования компании показатель эффективности ведения бизнеса Как видно из этих ... К первой группе факторов относят 3 объем производства - чем шире масштабы деятельности предприятия чем больше продукции оно производит и реализует тем больше прибыли оно генерирует при прочих равных условиях уровень цен на готовую продукцию - при стабильном объеме производства повысить прибыль можно за счет повышения цен если расширение масштабов производства невозможно по каким-либо причинам конкурентоспособность продукции - чем больше у продукции конкурентных преимуществ тем больше клиентов можно привлечь и тем больше возможностей у предприятия для различных ценовых и маркетинговых маневров позволяющих влиять на прибыль качество продукции - не только конкурентное преимущество предприятия позволяющее привлекать новых клиентов но и фактор обеспечивающий лояльность уже привлеченных клиентов ставших постоянными чем больше клиентов у предприятия тем шире рынок сбыта тем больше выручка от реализации выше прибыль состав и уровень внутренних затрат в зависимости от типа производства вида экономической деятельности ассортимента продукции и т д каждое предприятие имеет свою неповторимую структуру себестоимости часть которой состоит из релевантных управляемых затрат а другая часть - из затрат повлиять на которые ни по составу ни по объему не представляется возможным и та и другая части принимают активное участие в формировании прибыли предприятия наличие фондов и эффективность их использования - часть чистой прибыли может направляться на формирование фондов создаваемых для покрытия безнадежных долгов для премирования сотрудников для резервирования сумм отпускных для коррекции обесценения вложений в ценные бумаги Такое использование части чистой прибыли вполне ... Некоторая регуляция возможна в случаях применения повышающих коэффициентов к норме амортизации но это далеко не самая распространенная ситуация доступная абсолютно каждому предприятию процентные ставки по кредитам в настоящее время являются очень высокими в связи с чем привлечение заемных средств выливается предприятию в дополнительные прочие расходы которые с одной стороны уменьшают налогооблагаемую прибыль а с другой - поглощают серьезную часть оборотных средств на всем периоде пользования кредитом или займом Кроме того объявленная и эффективная процентные
Дью дилидженсКоэффициент покрытия инвестиций Собственныйкапитал и долгосрочные обязательства Внеоборотные активы 0.85 Эти показатели позволяют оценить степень финансовой независимости ... Эксперт РА в России в 2021 году было проведено около 500 сделок по слияниям и поглощениям на общую сумму $52.3 млрд Для большинства крупных сделок стоимостью свыше $100 млн проводился комплексный дью дилидженс
Проблемы финансового оздоровления предприятий в России и пути их решенияV 3 - прибыль до налогообложения собственныйкапитал 0.264 0.716 1.078 0.452 0.362 V 4 - денежный поток долгосрочные и краткосрочные ... V 8 - оборотныйкапитал долгосрочные и краткосрочные обязательства 0.058 0.209 0.180 0.150 -0.029 V 9 - log