Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компанийВ исследовании было доказано что для увеличения ликвидности выраженной коэффициентом текущей ликвидности компаниям необходимо увеличивать свой финансовый цикл тогда как для роста рентабельности финансовый цикл нужно приближать к нулевому значению было также установлено наличие обратной зависимости между финансовым циклом и показателями рентабельностиактивов Таким образом преследуя цель увеличения рентабельности компаниям следует уменьшать величину своего финансового цикла до
Факторы формирования структуры капиталаРастущие предприятия находящиеся на ранних стадиях жизненного цикла и имеющие конкурентоспособную продукцию могут привлекать для финансирования новых активов большую долю заемного капитала 4 Уровеньрентабельностиактивов и собственного капитала При высоких коэффициентах рентабельности предприятие может капитализировать большую часть
Оценка кредитоспособности предприятия-заемщикаКредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку поставщикам бюджету Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального риска банка связанного с выдачей конкретного кредита данному ... K 2 рассчитывается как отношение ликвидных активов к текущим пассивам Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов которая относительно быстро ... Коэффициент K 4 характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для ее текущей деятельности и дает представления о той части оборотного капитала организации которая не зависит от краткосрочных обязательств Рентабельность продукции или рентабельность продаж K 5 характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции на
Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталомВ случае превышения рентабельности продаж по сравнению со средним уровнем доходности осуществление финансовых вложений не приносит ожидаемого экономического эффекта и приводит к отвлечению средств из основной текущей деятельности являющейся наиболее рентабельной Превышение уровня кредитной нагрузки на организацию по сравнению со средним уровнем доходности финансовых вложений ... Следует также отметить что полученные дивиденды являются нестабильным источником формирования доходов организации в связи с чем их уровень необходимо сопоставить со средней ставкой по банковским депозитам В случае превышения размера процентной ставки ... Позволяет оценить влияние средней стоимости долгосрочных активов ДА доли основных средств в их сумме d o.c доли активной части основных средств
Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятияЭтот показатель является главным условием формирующим положительный эффект финансового левериджа проявляющийся лишь когда прибыль получаемая от активов используемых предприятием превышает издержки по привлечению заемных средств Дифференциал финансового леве-риджа является всегда положительно ... Коэффициент финансовой устойчивости снижается с увеличением доли используемых заемных средств на предприятии снижается степень стабильности его финансового развития а уровень финансовых рисков возрастает Отсюда можно сделать вывод что оптимальной является структура в которой заемные ... У них самый высокий коэффициент финансовой рентабельности среди всей совокупности исследуемых предприятий и самый высокий уровень ее прироста благодаря использованию заемных
Эмпирическое исследование факторов структуры капитала анализ компаний приволжского федерального округаПереходя от обсуждения результатов корреляционного анализа к регрессионному отметим что наибольшее воздействие на уровень долга оказывает прибыльность компании учитывая размерность независимых переменных Выражаясь формально в случае с компаниями ... Татарстан рост рентабельности продаж на 1 % при прочих равных условиях означает снижение в структуре источников финансирования ... Если среднегодовые темпы прироста активов компании выше на 1 % при прочих равных условиях то в структуре капитала доля
Исследование влияния внутренних факторов на структуру капитала на разных стадиях жизненного цикла российских компанийСуществуют разные методы расчета доходности совокупного капитала или рентабельностиактивов зарубежные авторы используют в качестве числителя прибыль до уплаты налогов процентов и амортизационных ... Возможности будущего роста также могут иметь разную базу для исчисления в первом случае используется динамический показатель - прирост активов по отношению к предыдущему году а во втором - статический учитывающий также капитальные расходы ... Таким образом можно увидеть ожидаемые эффекты влияния микроэкономических факторов на уровень долговой нагрузки компании табл 1 Некоторые работы 10 11 затрагивают различия влияния детерминант на
Оценка взаимосвязи несовершенной спецификации прав собственности и динамики экономических показателей на российских предприятияхСледующим показателем динамику которого мы анализируем является рентабельность собственного капитала Этот показатель показывает эффективность использования собственного капитала и позволяет установить зависимость между ... Динамика этого показателя оказывает влияние на уровень котировок акций Другой группой маркерных показателей которые мы будем измерять будут являться показатели количественной ... Эксперты отмечают что в период кризиса возросло количество конфликтных ситуаций вызванных взаимными обвинениями собственников в выводе активов Мы рассчитали выбранные показатели для семи компаний из первой десятки в рейтинге AK M
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовН.А Никифоровой что коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов дает лишь общую оценку финансовой устойчивости поэтому его значение необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности собственных ... Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости По мнению проф О.В Ефимовой 1 с 353 основное ... Следствием проявления значительного финансового риска является высокая вероятность снижения чистой прибыли остающейся в распоряжении собственника а значит и рентабельности собственного капитала Таким образом в условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры хозяйствующим субъектам необходимо сокращать долю
Коэффициентный метод в оценке движения денежных средствВ 2022 году уровень данного показателя составлял 0.004 руб Расчет влияние факторов на рентабельность положительного денежного потока ОАО ... Средняя балансовая величина остатков оборотных активов тыс руб 2062041.75 2037296.25 -24745.5 5 Средняя балансовая величина краткосрочных обязательств тыс руб 1143024.5
Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организацииПри управлении постоянными затратами на уровне организации прежде всего учитываются отраслевая особенность сфера деятельности отношение к материальному производству и сфере услуг дифференциация уровня механизации и автоматизации производства уровень использования живого труда возможность существенного сокращения накладных расходов при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка возможность ... При управлении постоянными затратами на уровне организации прежде всего учитываются отраслевая особенность сфера деятельности отношение к материальному производству и сфере услуг дифференциация уровня механизации и автоматизации производства уровень использования живого труда возможность существенного сокращения накладных расходов при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка возможность и целесообразность продажи части неиспользуемого оборудования и нематериальных активов использование краткосрочных форм лизинга машин оборудования При управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть ... Операционный анализ позволяет определить перспективные и убыточные виды деятельности для этого используют показатели сумму покрытия и коэффициент суммы покрытия точку безубыточности порог рентабельности и операционный рычаг Если для убыточной продукции коэффициент суммы покрытия значительно больше чем средневзвешенный
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ Таким образом выделим ряд особенностей формирования и распределения прибыли на примере крупных российских нефтяных компаний во-первых базовая часть прибыли компаний формируется за счет продажи продукции которая зависит от таких факторов как объем продаж уровень средних цен на продаваемую продукцию величины себестоимости во-вторых объем продаж оказывает как положительное так ... Так если же увеличение объема продаж рентабельной продукции прямо приводит к росту прибыли то в случае если продукция является убыточной несмотря Рентабельностьактивов ROA 8.5 3.1 10.1 3.4 9.7 3.5 Рентабельность собственного капитала ROE 42 37.3 41
Современная методология управления прибылью акционерного обществаПри этом снижаются вложения в неэффективные активы дивидендная политика направлена на поддержание высокой курсовой стоимости акций Во внимание принимается то обстоятельство ... Доходность АО соответствует принятым ими рискам основная задача поддержание рентабельности капитала при приемлемом уровне ликвидности Организация следует уравновешенной политике управления рисками прибыль растет невысокими ... АО имеющим более высокий уровень капитализации оптимальные ценовые условия передовые технологии методы оценки рисков Именно при реализации такой стратегии
Консервативная структура капиталаМФП Этот метод включает в себя анализ финансовых показателей таких как коэффициенты ликвидности рентабельности и оборачиваемости Метод оценки финансового состояния МОФС Этот метод включает в себя оценку финансового ... Низкий уровень риска Более стабильная доходность Ориентация на долгосрочные результаты Использование традиционных методов инвестирования например облигации ... Практическим примером консервативного подхода может служить инвестирование в государственные ценные бумаги которые обеспечены реальными активами и имеют низкую волатильность В России такие облигации можно найти на Московской бирже где
Риск банкротстваМодель Спрингейта анализирует рентабельностьактивовуровень финансового левериджа коэффициент покрытия активов оборотным капиталом Отечественные модели Сайфуллина и Кадыкова
Источники формирования финансовых ресурсовЦели роста Если ИнвестПро планирует активный рост например путем приобретения других компаний или расширения своих операций это может потребовать дополнительных ... Финансовая политика и стратегия Уровень риска Компании с низким уровнем риска могут предпочесть использовать собственные средства или недолгосрочные кредиты Рентабельность Рентабельность предприятия измеряет насколько успешно компания использует свои ресурсы для получения прибыли Один из основных
Общие издержки предприятияУровень 1 Производство 100 стульев предельный доход - $50 Уровень 2 Производство 101 стула предельный доход - $48 Для расчета предельных затрат необходимо вычислить ... Некоторые показатели рентабельности включают в себя чистую рентабельность рентабельность продаж и рентабельностьактивов Они рассчитываются путем деления
Интегральный показатель уровня финансовой безопасностиРентабельность совокупного капитала активов 0.187 2.222 -0.964 4.651 1.007 1.333 14 Рентабельность собственного капитала 0.173 1.26 -0.773 4.953 ... Чистая рентабельность реализованной продукции 0.709 0.468 -0.322 2.148 2.357 1.931 Для оценки финансовой безопасности интегральный показатель ... Таким образом интегральный показатель финансовой безопасности равный 15 будет символизировать минимально необходимый уровень финансовой безопасности При этом уровень финансовой безопасности будет усиливаться по мере увеличения интегрального показателя
Финансовая безопасность компании аналитический аспектРассчитанный уровень финансовой безопасности за три анализируемых периода составляет соответственно 28 45 и 23% Полученные результаты ... Среди сильных сторон бизнеса можно назвать высокую рентабельностьактивов продукции и продаж а также интенсивную оборачиваемость активов Таким образом ОАО НК Роснефть