Каталог: финансовое прогнозирование сфера его применения
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 7Принятие ответственных решений в такой важной сфере как экономическая безопасность в настоящее время немыслимо без тщательного анализа внешнеэкономической и внутриэкономической ситуаций ... Основное назначение системы мониторинга качественная и количественная оценка состояния экономической безопасности систематизация классификация принятых решений и анализ их последующего выполнения Систематизация и классификация решений их соотношение с реальными сдвигами в состоянии экономической безопасности ... В процессе проведения мониторинга финансового состояния диагностики кризиса банкротства показана необходимость определения нормативных значений коэффициентов платежеспособности финансовой устойчивости и ... О применении постановления Правительства Российской Федерации от 3 сентября 1999 г N 1002 Приказ Министерства экономического ... Минько А.А Прогнозирование в бизнесе с помощью Excel М Эксмо 2008 208 с 49 Новодворский В.Д Бухгалтерская
Оценка качества финансового менеджмента бюджетных инвестиций в РоссииЕсли в частном секторе хозяйствующие субъекты стремятся к максимизации прибыли то в сфере государственных и муниципальных финансов - к оказанию большего количества качественных услуг населению Компании решают ... Так рациональность расходов является более сложной величиной поскольку зависит от качества социально-экономического прогнозирования целеполагания соответствия государственных муниципальных программ стратегическим и тактическим целям и задачам публично-правового образования 8 ... В В отмечающие что применениефинансового менеджмента в государственном управлении призвано повысить результативность использования бюджетных средств путем грамотного распределения
Особенности формирования системы управленческого анализа добавленной стоимости в инновационном производствеРассматриваются вопросы разработки научно-методических рекомендаций по применению инструментов управленческого анализа элементов добавленной стоимости для целей использования результатов анализа при разработке обосновании ... Рассматриваются вопросы разработки научно-методических рекомендаций по применению инструментов управленческого анализа элементов добавленной стоимости для целей использования результатов анализа при разработке обосновании и принятии управленческих решений планировании и прогнозировании оценке контроле и выборе наиболее оптимального способа достижения поставленных целей и реализации стратегии развития ... Глобализация хозяйственных отношений возрастание конкуренции постоянное наращивание скорости техногенных изменений активное вовлечение инноваций в различные сферы хозяйственной деятельности а также спрос кардинально изменили внешнюю и внутреннюю среды деятельности отечественных инновационных ... Управленческий анализ в рамках организации выступает одним из структурных элементов учетно-аналитической системы представляющим собой внутреннюю информационную среду генерирующую информацию в том числе о процессах формирования и актуализации стоимости добавленной стоимости для принятия обоснованных решений оперативного и финансового характера Добавленная стоимость представляет собой одну из наиболее многогранных научных категорий исследование которой имеет
Принципы бюджетного учетаДругой подход определяет хозяйствующую единицу как сферу экономических интересов лиц групп и институтов т.е этот подход ориентирован на интересы пользователей финансовых ... К основополагающим он относит принцип уместности отчетной информации принцип действующей компании принцип начисления к производным понятность своевременность существенность применимость для прогнозирования и выверки результатов осмотрительность преобладание содержания над формой полнота надежность сопоставимость нейтральность рис 3 ... Минфина России от 29.07.1998 № 34н для ведения бухгалтерского учета в организации формируется учетная политика предполагающая имущественную обособленность и непрерывность деятельности организации последовательность применения учетной политики а также временную определенность фактов хозяйственной деятельности Учетная политика организации должна отвечать
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияПрименение затратного подхода в оценке данного подхода менее целесообразно поскольку теоретически егоприменение даст оценку задолженности равную ее балансовому значению Использование рыночного подхода основанного на информации по ... При оценке дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо установить фактическое и оптимальное их соотношение так как например значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовому состоянию предприятия приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования Также значительное превышение кредиторской задолженности ... Проведем оценку управления дебиторской и кредиторской задолженностью по данным бухгалтерского и управленческого учета одного из промышленных предприятий специализирующегося на производстве и упаковке сухих строительных смесей Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия неуклонно растет ... Таблица 5 Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности Срок задолженности дн Сумма дебиторской задолженности тыс руб Вероятность безнадежных долгов ... По результатам оценки состава структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженностей рассматриваемого предприятия можно сделать вывод что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами представляет некоторую угрозу стабильности финансового
Современное понимание управления рисками оборотных активов промышленных предприятий занятых производством тяжелых технических тканейНегативные процессы последних лет в финансовойсфере и как следствие обострение кризиса неплатежей привели к падению инвестиционной активности государства и частного ... С точки зрения коммерческой деятельности основными видами предпринимательской деятельности являются производственная коммерческая и финансовая Появление риска в процессе предпринимательской деятельности является объективной неизбежностью причинами которой являются неопределенность внешней ... Причинами являются его источники возникновения экономические политические экологические и т.д Для того чтобы охарактеризовать существующее положение и ... SWOT-анализа состоит в рассмотрении и прогнозировании основных факторов влияющих на бизнес сточки зрения внешнего и внутреннего окружения Внешняя среда существует ... Прочие Дебиторская задолженность 1 Применение различных способов внутреннего страхования несвоевременного погашения долга залог гарантия 2 Использование внешнего страхования 3
Методика управления дебиторской задолженностью предприятия с учетом рисковОдной из сфер деятельности предприятий оказывающих значительное влияние на финансовые показатели является управление дебиторской задолженностью предприятий Для ... Исследованные методики были нами апробированы на примере среднего предприятия ОАО ИЖЕВСКГАЗ ОАО ИЖЕВСКГАЗ занимается производством и распределением газообразного топлива в Удмуртии Выручка ... Расчет экономической эффективности применения инструментов управления плохой дебиторской задолженностью Графически предлагаемая методика представлена на рисунке 2 На первом ... Четырехфакторная модель прогнозирования банкротства 2 Данный список не является исчерпывающим можно использовать и другие модели итог который
Методы минимизации кредитных рисков на основе оценки кредитоспособности заемщиковДля создания целостного механизма регулирования риска и доходности операций кредитования целесообразно интегрировать различные подходы методики и регламенты кредитования в аналитическую финансовую модель позволяющую осуществлять прогнозирование и выбор оптимального соотношения риск - доходность как для отдельной операции кредитования так и ... Суть предлагаемой концепции регулирования кредитных операций и формирования кредитного портфеля состоит в определенном отходе от традиционного подхода предполагающего рассмотрение cash flow на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных данных на ... Макроэкономические и финансово-ценовые факторы влияющие на деятельность заемщика при этом считаются стабильными в течение длительного времени Предлагаемый ... Одним из главных условий применения банками нового подхода является сбор информации за несколько предыдущих лет о финансовом состоянии заемщиков ... Предлагаемая модель должна быть интегрирована в общий механизм оценки банковских рисков в результате чего интерпретировать его работу смогут широкие круги пользователей не обладающие глубокими знаниями в сферефинансового анализа кредитования оценки залога и т д Другими словами результаты деятельности данной модели
Комплексный анализ эффективности использования нематериальных активовВ зф ВФ р где В зф - среднее фактическое время занятости нематериальных активов в производственной сфере Коэффициент интегрального использования 7 13 К эи К иэ где К эи - коэффициент ... Показатели блоков 1 6 на рисунке позволяют характеризовать статику состояние и динамику движение а также потребности вовлечения в хозяйственный оборот объектов интеллектуальной собственности исходя из особенностей деятельности конкурентных позиций на рынке финансового состояния организации перспектив ее развития Результатом анализа взаимодействия этих этапов анализа может быть формирование ... Анализ спроса и предложения нематериальных активов 7-й блок на рисунке предполагает анализ показателей рынка нематериальных активов прежде всего для принятия маркетинговых решений при использовании нематериальных активов в качестве товара т е при ... Кроме того необходимо осуществлять прогнозирование спроса на нематериальные активы и их предложения что позволит выявить потребности предприятия в данном ... Таким образом предлагаем дополнить существующую систему показателей анализа нематериальных активов см табл 2 4 следующими показателями удельным весом амортизируемых и неамортизируемых нематериальных активов коэффициентами инновационности обоснованности авансирования капитала в приобретение нематериальных активов интеллектуальности труда комплексной оценки эффективности использования нематериальных активов табл 5 Применение данных показателей даст новые аналитические возможности в практической деятельности Важно чтобы анализ эффективности использования
Амортизационные отчисленияABC Ltd работает в сфере производства и имеет следующие активы Компьютерная техника ноутбуки настольные компьютеры срок службы 2 года ... Компания может использовать эти группы для расчета амортизации планирования замены активов и управления своими финансовыми ресурсами Классификация амортизируемых активов по группам в зависимости от срока их полезной службы помогает ... Линейный метод амортизации это один из наиболее простых и распространенных способов распределения стоимости амортизируемого актива в течение его срока полезной службы Суть этого метода заключается в списании равных сумм амортизации каждый отчетный ... Этот метод обеспечивает равномерное списание стоимости актива в течение всего срока его службы что может быть полезно для планирования расходов и прогнозирования денежных потоков Согласованность Линейный метод обеспечивает согласованность в финансовой отчетности так как он применяется ... Последовательное применение После изменения метода амортизации новый метод должен применяться последовательно для всех аналогичных активов в
Финансовая диагностика российских предприятий с применением модели Альтмана для развитых и формирующихся рынковZ -мо-дель для закрытых фирм в которой коэффициент финансирования оценивался по данным финансовой отчетности что не ограничивало сферы ее применения исключительно публичными компаниями 10 с 122 Z 0.717Х 1 0.847X 2 3.107X ... EMS англ emerging market score - счет для формирующегося рынка В более поздних публикациях как и в приведенных формулах применяется единое обозначение Z ... Для России соответствующий показатель превысил 80% 13 с 41 что с точки зрения автора дает все основания применять данную модель для финансовой диагностики российских предприятий Область применения дискриминантных моделей прогнозирования банкротства закономерно ограничивается микроэкономическим анализом Однако
Проблемы развития реабилитационного потенциала института банкротстваПостановление 2005 уже есть указание на некоторое прогнозирование эти признаки выявляются если погашение задолженности не приведет к существенному осложнению деятельности должника Вместе ... Представляется что на практике применение норм сохранения бизнеса в конкурсном производстве встречает множество препятствий часто психологических - от неумения ... Вместе с тем анализ показал что при современном состоянии института банкротства практически нет лиц заинтересованных в реабилитации должников к началу проведения процедур банкротства большинство должников и кредиторов уже ориентированы именно на ликвидацию хозяйствующего субъекта Реабилитационные процедуры банкротства финансовое оздоровление внешнее управление мировое соглашение позволяют сохранить хозяйствующие субъекты ... В А Перспективные направления совершенствования правового регулирования в сфере несостоятельности банкротства Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации 2005 №6 С 150-165 См также
Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банковГКО-ОФЗ которая по состоянию на дату оценки составляет 9.78% поскольку данный финансовый инструмент является доступным для потенциальных инвесторов и отражает доходность на конкретную дату оценки Премию ... Премию за инвестиционный менеджмент принимаем на уровне 3% поскольку поступление денежных средств от физических лиц в течение всего прогнозируемого периода имеет высокую вероятность Далее рассчитаем годовую норму возврата капитала Период в течение ... Прогнозный период составляет 3 года поскольку в условиях современной экономики прогнозирование на больший срок может носить весьма вероятностный характер с достаточно большой долей погрешности Таблица ... Предложенная методика может быть успешно применена в следующих условиях Существует возможность определить источники предполагаемых денежных поступлений от использования или реализации ... Таким образом предложенная методика расчета рыночной стоимости прав требования учитывает основные факторы оказывающие влияние на рыночную стоимость прав требования Сферойприменения методики является оценка стоимости прав требования кредитных организаций в том числе оценка имущества
Система оценки правовых рисков в аудиторской деятельностиОтобразим аспекты данных факторов схематически рис 1 Применение указанного письма Банка России вменяется всем кредитным организациям Однако правовые риски возникают не только ... Организациям нефинансового сектора также необходимо принимать во внимание правовые риски для своего результативного развития в будущем ... Митигировать регуляторные риски на законодательном уровне одной определенной организации достаточно затруднительно однако известны случаи учета мнений общественных объединений аудиторов по отраслям или сферам деятельности в процессе подготовки законопроектов К примеру при подготовке изменений 2 касающихся Правил стандартов ... Это может не только способествовать лоббированию собственных интересов а также своевременно мониторировать тенденции и диверсификации правового поля с целью прогнозирования отражения нововведений на деятельность организации В настоящее время утвердились три варианта митигации регуляторных рисков
Информационная база анализа финансовых результатов предприятияСреди этих показателей можно отметить следующие масса годовой валовой прибыли прибыли от продаж прибыли до налогообложения чистой прибыли На основе этих показателей осуществляется обобщенный анализ прогнозирование и текущее планирование прибыли Источником данной информации являются данные финансовой отчетности Преимуществом показателей финансовой ... Он состоит из двух частей в первой показываются активы предприятия во второй - его пассивы Обе части всегда сбалансированы итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк ... В нем отражаются данные о наличии и движении составляющих капитала уставного складочного капитала добавочного резервного фондов накопления и социальной сферы образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой средств целевого финансирования и ... На мой взгляд наиболее часто упоминаемыми в бухгалтерской науке являются следующие принципы документирование и регистрация полнота своевременность приоритет содержания перед формой временная определенность фактов хозяйственной жизни соответствие доходов и расходов консерватизм последовательность применения учетной политики объективность раскрытие существенность унифицированность Постулаты и принципы имеют исключительно важное значение для
Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнесаТрадиционным показателям эффективности таким как прибыль и рентабельность присущ ряд недостатков в числе которых можно выделить ограниченность сферыприменения возможность манипулирования а также недостаточную корреляцию со стоимостью акций Некоторых из этих проблем ... Согласно данной модели стоимость собственного капитала определяется на основании следующего выражения r e r f β r m - r f S 1 S ... САРМ остается наиболее популярной за счет сочетания простоты применения и приемлемой степени погрешности Вместе с тем проведенное авторами исследование показало что даже в ... Вида деятельности фирмы уровня операционного рычага фирмы и уровня финансового рычага фирмы влияющих на устойчивость ценных бумаг компании Бухгалтерские коэффициенты На основе соотнесения бухгалтерских ... Это связано с необходимостью прогнозирования данных величин в среднесрочном и долгосрочном периодах Одним из методов преодоления неопределенности оценок является
Финансовое оздоровление как процедура банкротства или результат ее проведенияРезультативность реабилитационных мероприятий института банкротства остается одним из актуальных вопросов современных теоретических и практических дискуссий в сфере антикризисного менеджмента и отношений банкротства Более четырнадцати лет действует Федеральный закон О несостоятельности банкротстве ... Федеральный закон 2002 где уделено достаточно внимания вопросам восстановления платежеспособности через процедуру финансового оздоровления и внешнего управления реабилитации организации путем смены собственника в результате продажи бизнеса как Его роль является существенной как при введении процедуры финансового оздоровления прогнозировании будущего организации так и в процессе контроля его выполнения Как показывает практика план финансового ... Приказ 2007 Однако обязательность применения данного нормативного документа в процедуре финансового оздоровления не установлена Во всех процедурах банкротства включенных
Активизация кругооборота основного капитала в легкой промышленностиКроме основных четырех видов реальных ресурсов существует не менее важный инвестиционный ресурс капитал в качестве которого финансовые ресурсы находящиеся в сфере обращения могут попасть в сферу производства Возврат вложенного капитала возможен только при условии получения прибыли 8 Среди трудовых ресурсов ... Хотя без обеспечения финансовыми ресурсами добиться этого весьма проблематично организационно-управленческий персонал может компенсировать недостаток финансовых средств путем вовлечения ... Для повышения эффективности всего производства первоочередной задачей является устранение наиболее узких звеньев Следует отметить что узкое звено может ... Первый заключается в определении уже существующего на данный момент узкого звена с последующей разработкой и применением мероприятий по его устранению Второй способ основывается на прогнозировании будущих узких звеньев с поиском
Концепция управления капитализацией генезис и методологические основыВ настоящее время система управления стоимостью компании утвердилась в качестве передовой не только в развитых странах но и в сфере менеджмента развивающихся экономик прежде всего в рамках крупных корпораций ведущих развивающихся рынков таких стран ... Б Стюарта 22 а также весьма известную работу интегрирующую подходы финансового и стратегического менеджмента под авторством Т Копланда Т Колера Дж Мюрена 16 Среди отечественных ... В системе управления стоимостью делается упор на прогнозирование денежных потоков как перспективных источников дохода для компании В то же время критика подходов ... Управление стоимостью в интересах акционеров - лишь частный случай применения инструментария составляющего основу стоимостно ориентированного управления Необходимость конкурировать совершенствоваться и побеждать в конкурентной борьбе
Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонентИедосекин 2004 Одним из основных способов позволяющих предвидеть кризисные ситуации в различных сферах деятельности предприятия является проведение систематического анализа состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия на предмет возможного наступления ... В данной статье рассмотрен вопрос решения важной и актуальной задачи - выделения наиболее значимых показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия с точки зрения их отношения к банкротству посредством применения метода главных компонент При этом отличительной особенностью выбранного подхода является то что отбор показателей ... Иными словами это систематическая нехватка финансовых ресурсов на предприятии Для производственного предприятия основным источником формирования финансовых ресурсов является выручка от ... МГК в отборе наиболее значимых факторов метод главных компонент применяют там где исследователю необходимо преимущественно именно сокращение размерности данных и меньше нужна их интерпретация тогда как факторный анализ используется в том случае когда исследователь заинтересован в изучении взаимосвязей между переменными отсутствие специальных предположений о характере распределения исходных данных даже для числовых данных не подчиняющихся нормальному закону распределения а также для ранговых и номинальных данных можно получить вполне добротные результаты концептуальная прозрачность метода т е сравнительная понятность его целей и механики на неформальном житейском уровне решение проблемы взаимозависимости мультиколлинеарности исходных данных возможность ... МГК в отборе наиболее значимых факторов метод главных компонент применяют там где исследователю необходимо преимущественно именно сокращение размерности данных и меньше нужна их интерпретация тогда как факторный анализ используется в том случае когда исследователь заинтересован в изучении взаимосвязей между переменными отсутствие специальных предположений о характере распределения исходных данных даже для числовых данных не подчиняющихся нормальному закону распределения а также для ранговых и номинальных данных можно получить вполне добротные результаты концептуальная прозрачность метода т е сравнительная понятность его целей и механики на неформальном житейском уровне решение проблемы взаимозависимости мультиколлинеарности исходных данных возможность использования полученных результатов для прогнозирования процесса на основе построения регрессии Автоинформативность Аи т.е максимальная точность восстановления не только результирующего