Отражение информации о финансовых активах в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФОВ данном определении согласно российской терминологии договорные права требования выплаты денежных средств означают дебиторскую задолженность договорные права на обмен потенциально выгодных финансовых инструментов возникают при приобретении векселей облигаций иных долговых ценных бумаг к долевому инструменту относится ... МСФО IAS 32 и 39 Финансовыевложения состоят из нескольких объектов равнозначных элементам финансовых активов долевые и долговые ценные бумаги ... При этом важно учитывать что при переходе права собственности на финансовые активы к инвестору они отражаются Финансовые активы оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток определяемые - включают любой финансовый актив который определяется при первоначальном признании как актив который должен быть оценен по справедливой стоимости предназначенные для торговли - все виды деривативов за исключением определяемых инструментов хеджирования и финансовые активы которые осуществляются для спекуляции на рынке ценных бумаг в целях получения дохода от краткосрочных спекуляций 2 Инвестиции удерживаемые до погашения - непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами которые владелец
Нематериальные и неосязаемые бизнес-активы предприятияНекоторые активы могут быть оценены каждый в отдельности а другие только в совокупности Проблемы классификации нематериальных активов как следствие их учета и оценки состоят в том что ... Международным стандартом финансовой отчетности МСФО 38 Положением по бухгалтерскому учету вступившим в силу 1 января 2001 г ... Необходимо помнить что нематериальные активы это только верхушка айсберга под названием неэкономические элементы которые используются предприятием и видимы предпринимателю Однако ... Таблица 2 Элементы неосязаемого капитала как объекты инвестиционного управления на предприятии Результаты факторного анализа структуры капитала в развитых странах Комментарий Влияние на ... Стоимость неосязаемых активов можно проследить анализируя доходные вложенияв материальные ценности расходы будущих периодов долгосрочную дебиторскую задолженность краткосрочные финансовыевложения и другие
Снижение рисков инвестиционной деятельности с помощью лизингаПрименение сделок по лизингу винвестиционной деятельности позволяет решать следующие задачи снижение риска невозврата инвестору вложенныхвинвестиционный проект денежных ресурсов обеспечение целевого использования владельцем инвестиционного проекта предоставленных ему денежных средств снижение стоимости инвестиционных проектов предоставление гарантий залогового обеспечения инвестиционных ... При этом одновременно лизинговой компанией заключается договор на передачу в аренду приобретенных фондов их бывшему собственнику В результате осуществленной сделки возвратного лизинга владелец инвестиционного проекта получает следующие преимущества финансовую инъекцию необходимую для создания условий для модернизации или диверсификации ... Идентификация и количественное измерение инвестиционного риска должно проводиться сотрудниками специализирующимися в оценке риска на этапе рассмотрения лизинговой компанией очередного проекта вложения средств В первую очередь предприятию необходимо определить потенциальные зоны риска которые могут сказаться на
Портфель инвестицийТип портфеля это обобщённая характеристика портфеля с позиций задач его формирования или видов ценных бумаг входящих в ... Портфель финансовыхинвестицийинвестиционный портфель сформированный предприятием в соответствии с целями инвестиционной деятельности предприятия на финансовом ... Его задача получение значительного дохода при высоком уровне риска выбирают ценные бумаги курс которых существенно изменяется в результате краткосрочных вложений для получения высокого дивидендного или процентного дохода Данный портфель в целом высокодоходный но очень
Операционные расходыРФ расходы на рекламу признаются в бухгалтерском учете в том отчетном периоде в котором они имели место независимо от времени фактической выплаты денежных средств Налоги В операционные расходы включаются налоги и сборы уплачиваемые предприятием за исключением ... Высокая доля операционных расходов в общей выручке компании или нестабильность этого показателя свидетельствуют о неэффективном распределении затрат и отсутствии жесткого контроля над ними Это может привести к снижению прибыльности бизнеса Для улучшения финансового положения необходимо провести тщательный анализ ... Для открытия парикмахерской требуются минимальные капитальные вложения достаточно приобрести кресла зеркала фены ножницы и прочее оборудование Однако операционные расходы в данной ... Рентабельность - это показатель эффективности работы компании отражающий уровень прибыльности относительно затрат или вложенныхинвестиций Чем ниже операционные расходы при прочих равных условиях тем выше рентабельность бизнеса Рассмотрим на
Оценка инвестиционной привлекательности фирмы с использованием индикативной методикиВэтой связи количественная оценка стоимости фирмы и ее активов выдвигается на первый план При этом необходимо отметить тот факт что активы и обязательства обуславливают ... Поэтому с нашей точки зрения оценка активов и определение рыночной стоимости фирмы являются необходимыми этапами ... Поэтому с нашей точки зрения оценка активов и определение рыночной стоимости фирмы являются необходимыми этапами в определении инвестиционной привлекательности Первым показателем-индикатором в методике выступает рентабельность активов который является одним из важнейших критериев ... Первым показателем-индикатором в методике выступает рентабельность активов который является одним из важнейших критериев для интегральной оценки финансово-хозяйственной деятельности фирмы в отчетном периоде Положительная динамика рентабельности активов свидетельствует об успешном вфинансовом ... Отрицательная величина - характеризует неэффективное использование капитала и говорит о снижении стоимости компании 4 Данный показатель применяется для оценки эффективности деятельности фирмы с позиции его собственников которые считают что деятельность фирмы имеет для них положительный результат в случае если удалось заработать больше чем составляет доходность альтернативных вложений Этим объясняется тот факт что при расчете экономической добавленной стоимости из суммы прибыли вычитается
Финансовый анализ предприятия - часть 4За 2003г краткосрочные финансовыеинвестиции составили 6638.0 тыс.грн что в общем оборотном капитале составляет 6.2% Денежные средства в 2004г ... Анализ финансовой устойчивости Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции ... Безусловно коэффициенты рассчитанные по пассиву баланса являются основными в блоке анализа финансового состояния однако характеристика финансовой устойчивости с помощью таких показателей вряд ли будет полной - важно не только то откуда привлечены средства но и куда они вложены какова структура вложений с позиции долгосрочной перспективы Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости предприятия Исходя из формулы 1.1 рассчитаем ... Согласно норме данного коэффициента 0.5 в 2002г производственный потенциал предприятия обеспеченность производственного процесса средствами производства была ниже допустимой нормы и составляет 0.420 а в 2003 г доля данного коэффициента значительно увеличилась до 0.826 а в 2004 г доля данного коэффициента составляет 0.913 и это обозначает что предприятие полностью обеспеченно средствами производства Из формулы 1.5 рассчитаем коэффициент стоимости основных
Венчурный фондОни предоставляют финансовую поддержку этим компаниям часто на ранних стадиях их развития когда у них еще ... Венчурные фонды также заинтересованы в инвестировании в космические технологии включая разработку наноспутников телекоммуникаций а также другие инновационные проекты вэтой области На какой стадии развития инвестируют венчурные фонды Венчурные фонды инвестируют на самых ранних ... Венчурные фонды привлекают капитал и включают его в перспективные проекты ожидая отдачи от вложений через несколько лет По истечении этого срока фонд выходит из проекта Примеры сроков инвестирования
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3Вместе с тем необходимо подчеркнуть что финансовый анализ многосторонен но его проведение должно осуществляться в определенной последовательности иначе выполненная аналитическая работа будет нерациональной не достигнет поставленной цели Перед анализом ... Перед анализом финансового состояния организаций стоят следующие цели оценка текущего и перспективного финансового состояния оценка возможных и ... Поэтому финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов финансовых отношений отражая все стороны торгово-производственного процесса ... Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах указывают сведения о движении заемных средств наличии дебиторской и кредиторской задолженности амортизируемого имущества движении средств направляемых на финансирование долгосрочных инвестиций наличии финансовыхвложений расшифровки расходов по обычным видам деятельности отчислений на социальные нужды Большие аналитические возможности перечисленных ... Для кредиторов является важной оценка возможности возврата инвестиций и размер возможных доходов от инвестиций Поставщиков возможность организации своевременно и в полном объеме
Фундаментальный анализ эмитента ценных бумагОпределением стоимости компаний посвящены крупные работы Т Коупленда Стоимость компании 2 А Дамодорана Инвестиционная оценка 3 А Дамодаран ... Дамодаран в работе Инвестиционная оценка определяет что центральным положением фундаментального анализа является то что стоимость компании может быть Инвестиционная оценка определяет что центральным положением фундаментального анализа является то что стоимость компании может быть соотнесена с ее финансовыми характеристиками перспективами роста компании денежными потоками компании параметрами риска И любое такое отклонение может ... Эмитентом является юридическое лицо которое несет от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав закрепленных этими ценными бумагами Этов основном публичные компании и компании которые планируют осуществить публичное размещение акций посредством IPO ... Таблица 1 Вложения российского банковского сектора в ценные бумаги млн руб Показатель 01.01.2017 01.09.2017 Вложения российского банковского
Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ комплексная оценкаГлобальные рынки и финансовый инжиниринг №1 2016 Аннотация В статье оценивается качество управления российскими паевыми инвестиционными фондами на ... Поэтому для целей данной работы мы будем пользоваться методом сопоставления средней ожидаемой доходности фонда с ... Под наивной мы понимаем стратегию инвестирования основанную на публично доступной информации и предполагающую вложение средств в индексные портфели акций российских и зарубежных и облигаций банковские депозиты а также
Инвестиционные инструменты рынка капитала новации и стимулыАвторы не умаляют значение высоких рисков не позволяющих большинству инвесторов начать присматриваться к ситуации на российском фондовом рынке однако нельзя не заметить что сегодня национальный рынок ценных бумаг предлагает инвесторам вполне конкурентоспособный набор инструментов для инвестирования и каждый год появляются новые рыночные инструменты а также принимаются нововведения в налоговом законодательстве стимулирующие выход на рынок ценных бумаг 1 2 4 6 8 Рассматривая далее инвестиционные инструменты предлагаемые ... Акции безусловно являются интересным инвестиционным инструментом привлекающим инвесторов возможностью значительного заработка но это и один из наиболее рисковых рыночных ... Самостоятельно инвестору невозможно проанализировать такой поток данных поэтому в макроэкономических вопросах приходится полагаться на результаты готовых аналитических исследований А отслеживая положение конкретного ... А отслеживая положение конкретного эмитента стоит обращать внимание на текущие новости в том числе слухи и основные финансовые показатели выбранного эмитента На сегодняшний день базой для любого исследования является оценка капитализации выручки ... Плюсами этого способа инвестирования являются возможность привязать свои инвестиции к определенному индексу структура инструмента полностью соответствует индексу относительная прозрачность покупка и продажа осуществляется по текущим ценам на бирже диверсификация вложений высокая ликвидность заявки на покупку и продажу по рыночной цене исполняются моментально В России
Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовВ.В и других Целью статьи является определение составляющих факторов влияющих на риск показать значимость и дать определение элементов оценки риска что позволит расширить сферу финансово-экономических отношений материального производства Рассматривая факторы влияния на предприятия необходимо определиться с термином риска их ... Наибольшее влияние на риск деятельности предприятия имеют долгосрочные вложения Они могут привести предприятие к банкротству сокращению производства потери рынка сбыта увеличению расходов Это ... С другой стороны чем больше средств находящихся в распоряжении предприятия тем больше возможность их использования для осуществления инвестиционно - строительных проектов Выручка от реализации продукции и прибыль предприятия имеют обратное влияние на
Портфель реальных инвестицийНапример компания решает включить в свой портфель проектов прогрессивные производственные технологии и внедрение систем автоматизации так как они имеют более высокую доходность при приемлемом уровне риска Проект по открытию нового филиала строится на более поздний ... Важным этапом является постоянный мониторинг и управляемый портфель инвестицийЭто включает в себя регулярный анализ текущих показателей проектов оценку рисков при необходимости корректировку портфеля ... Инвестируя в различные материальные активы такие как недвижимость предприятия инфраструктурные проекты и т.д риски снижения инвестиций связанные с колебаниями рынка ценных бумаг Например компания Blackstone одна из крупнейших в мире ... Blackstone одна из крупнейших в мире финансовых бирж управляющая портфелем недвижимости мировых компаний и инфраструктурных проектов общей стоимостью более $600 млрд В отличие от финансовых активов реальные активы часто имеют более сложную структуру требуют больших первоначальных вложений и более длительного периода окупаемости Например строительство нового завода может занять несколько лет и
Управление собственным капиталомИнвесторы должны быть в курсе налоговых законов и использовать доступные льготы и вычеты чтобы оптимизировать свои налоговые обязательства Например налог на капиталовложения может влиять на доходность инвестиций Принцип управления ... Инвесторы должны строить свои портфели таким образом чтобы иметь достаточно средств на случай неожиданных расходов или возможности для инвестиций с выгодными условиями Какие методы привлечения собственных финансовых ресурсов можно использовать Для привлечения собственных ... Облигация представляет собой долговое обязательство по которому компания обещает выплачивать проценты и вернуть вложенные средства в определенные сроки Инвесторы приобретающие облигации становятся кредиторами компании Цена облигации определяется на
Чистый дисконтированный доходТребуемая норма доходности инвестора - минимальный уровень доходности при котором инвестор считает проект привлекательным с учетом его риска Определяется экспертно или на основе моделей оценки CAPM APT и ... Рыночный риск - риск того что спрос на продукт или услугу может снизиться из-за изменений на рынке конкуренции или предпочтений потребителей Это может привести к снижению выручки и денежных потоков проекта Операционный риск - риск возникновения ... Операционный риск - риск возникновения непредвиденных затрат задержек или сбоев в производственном процессе что может повлиять на затраты и сроки реализации проекта Финансовый риск - риск связанный с источниками финансирования проекта такими как изменения процентных ставок курсов ... Год Денежный поток 0 -100 инвестиции 1 30 2 40 3 50 4 20 ЧДД -100 30 1 0.13 1 ... ЧДД показывает абсолютную величину дохода от проекта но не учитывает относительную эффективность вложений Для выбора наиболее выгодного из нескольких альтернативных проектов следует использовать другие критерии такие как
Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компанииРФД связан с ростом заимствования средств фирмой 4 По вертикали РХД связан с реализацией фирмой инвестиционного проекта массированное инвестирование ... РХД ситуация значительного инвестиционноговложения средств 5 Квадранты 4 8 5 связаны с созданием ликвидных средств фирмой некоторый ... Жилая недвижимость Финансовый анализ компании с использованием матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе Для проведения анализа будем ... По правилам этой методологии присвоение оценки больше нуля или меньше нуля в матрице Франшона и Романе невозможно
Финансово-экономические условия повышения эффективности функционирования вертикально интегрированных компаний нефтегазового комплексаВэтой связи вопросы совершенствования функционирования ВИНК на современном этапе были и остаются актуальными Более того значимость реструктуризации ВИНК на современном ... Эти обстоятельства определили цель данной статьи которая состоит в обосновании финансово-экономических условий повышения эффективности функционирования ВИНК в новых условиях развития экономики страны При обосновании основных ... НГК необходимо учитывать соотношение коммерческих интересов хозяйствующих субъектов и интересов федеральных региональных и местных органов власти Это связано с тем что все предпосылки в своей основе опираются на это базовое положение ... НГК и перспективы развития малого и среднею бизнеса а также инновационная и инвестиционная политика в отрасли зависят оттого насколько сбалансированы экономические интересы государства федеральных региональных и местных ... ВТО Финансовые ресурсы для капитальных вложений будут формироваться главным образом за счет собственных средств компаний - амортизации и реинвестирования части
К вопросу управления собственными и привлеченными финансовыми ресурсами организацийПри этом мы имеем богатое разнообразие взглядов представителей различных научных школ и отдельных исследователей на сущность этой категории Понятие финансовых ресурсов ... C точки зрения экономической теории финансовые ресурсы представляют собой капитал который будучи вложеннымв хозяйственную деятельность и последовательно пройдя все стадии производственно-коммерческого цикла кругооборот капитала приносит доход ... Однако при этом деятельность такой организации в большей степени генерирует финансовый риск и угрозу банкротства которые возрастают по мере увеличения удельного веса заёмного капитала в общей сумме используемого капитала Основным источником финансирования инвестицийв основной капитал российских организаций в 2013 г являлись привлеченные средства 52.5% на долю собственных средств приходилось 47.5% инвестиций За период 2009 - 2013 гг доля основных средств финансируемых за счет собственных источников
Сделка Leveraged BuyoutСвободный денежный поток $ млн 54 64 74 84 94 Остаток долга $ млн 700 ... Однако высокая долговая нагрузка несет риски для приобретаемой компании поэтому LBO-сделки требуют тщательной подготовки и управления рисками Лучшие мировые практики в LBO включают Выбор ... Leveraged buyout - эффективный инструмент для повышения доходности инвестиций но требует глубокого анализа рисков и качественного управления Успешные LBO-сделки демонстрируют как финансовый рычаг