Моделирование вероятности дефолта российских банковLogit-регрессия с учетом относительных показателей финансовой отчетности Источник авторская разработка Значимыми на 1%-ном уровне являются коэффициенты при следующих переменных расположение ... AUC принимает значение 0.888 причем 95%-ный доверительный интервал соответствует значениям площади принадлежащим диапазону от 0.853 до 0.953
Депозитная политикаСтоимости привлечения финансовых ресурсов на межбанковском рынке и рынке капитала Ориентируясь на эти показатели банк определяет минимально ... Это базовый ориентир для определения минимального значения ставки по депозитам Стоимость межбанковских кредитов - 8% стоимость облигационных займов - 9% Эти ... Текущий коэффициент ликвидности банка - 29% при нормативе 30% Для наращивания ликвидности необходим рост ставок по
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореПоказатель Обозначение F value Pr F Рентабельность активов-нетто ROA 416.6 2e-16 Рентабельность капитала ROE 18.13 2.1e-05 ... Чистый доход нормированный на сумму активов-нетто nn 268 2e-16 Норматив достаточности капитала Н1 H1 52.36 5.35e-13 Логарифм активов-нетто ln na ln na 28.08 1.22e-07 ... OOB оценка коэффициента ошибок 1.1% Матрица несоответствий 0 1 ошибка класса 0 4714 6 0.001271186 1 47 ... Зубарев А.В Финансовый кризис 2008 2009 факторы банкротств на примерах крупных российских банков Российское предпринимательство 2013 Т
Оптимизация структуры капитала организации с использованием метода минимизации его средневзвешенной ценыФинансовым менеджером в специально отведенные ячейки интерфейса вводятся значения прогнозных цен внешних источников финансирования в процентах соответствующие им максимальные и минимальные прогнозируемые доли элементов собственного и заемного капиталов планируемые значения долей элементов собственного и заемного капиталов организации в конце прогнозного периода ставка налогообложения прибыли организаций в конце прогнозного периода равного периоду реализации инвестиционного проекта необходимый прирост суммы капитала для финансирования инвестиционного проекта коэффициент На втором этапе реализации модели компьютерная программа рассчитывает оптимальные прогнозные доли элементов собственного и ... На втором этапе реализации модели компьютерная программа рассчитывает оптимальные прогнозные доли элементов собственного и заемного капиталов минимизирующие их прогнозную средневзвешенную цену в случае реализации инвестиционного проекта прогнозную средневзвешенную цену капитала организации в случае осуществления инвестиционного проекта текущую средневзвешенную цену капитала организации в случае осуществления инвестиционного проекта значение плеча финансового рычага Интерфейс модели с примером решения задачи оптимизации структуры капитала по критерию ... Цена добавочного капитала равна цене уставного капитала поскольку для ее расчета целесообразно использовать ту же норму прибыли которую собственники считают приемлемой для инвестирования в данную организацию Цена нераспределенной прибыли определяется
Методологический аспект анализа платежеспособности предприятияКоэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных ... Чем выше его величина тем больше гарантия погашения долгов Коэффициент быстрой срочной ликвидности - отношение совокупности денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской ... Их необходимо сравнивать с какими-либо эталонными значениями полученными в результате проведения эмпирических исследований либо с аналогичными показателями фирм-конкурентов прослеживать тенденции их
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятияМожно сформулировать пять основных позиций по которым получили развитие теория и практика оценки финансово-экономического состояния предприятий первая позиция выбор информационной базы финансового анализа вторая позиция формирование групп оценочных коэффициентов третья позиция установление перечня коэффициентов по группам и обозначение алгоритма их расчета четвертая позиция определение нормативных рекомендуемых значенийкоэффициентов по каждой группе показателей пятая позиция формирование механизма оценки рейтинга хозяйствующего субъекта на основе сравнения фактических и нормативныхзначенийфинансовыхкоэффициентов Наиболее консервативной но вместе с тем наиболее надежной представляется первая позиция
Ковенанты сущность и раскрытие информации в бухгалтерской отчетностиНефинансовые ковенанты основаны на действии и не связаны с финансовыми показателями деятельности организации Финансовые ковенанты содержат требования по соблюдению либо максимальных либо минимальных пороговых значений тех или иных финансовых показателей деятельности компаний которые рассчитываются по данным бухгалтерской финансовой отчетности ... Уровень коэффициента долг EBIDA 3 ОАО Кубань-энерго Соотношение между общей задолженностью и EBIDA Соотношение между заемными ... Г.И Корзун также предлагает в составе информации о финансовых обязательствах раскрывать сведения о ковенантах в части кредитов облигаций конвертируемых облигаций привилегированных акций 9 Нормативные акты по бухгалтерскому учету действующие в настоящее время в России не содержат требования по
Управление капиталом предприятияВажнейшими показателями характеризующими сбалансированность текущих активов и обязательств являются коэффициенты ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Текущие обязательства Нормативноезначение - 0.2-0.5
Анализ дивидендной политики и инвестиционной привлекательности акций национальной корпорацииПоказатели Значение показателя млн руб Динамика - % за 6 мес зак 30 июня 2016 г ... Для анализа финансовой устойчивости организации рассмотрена структура имущества и тех источников которые его формируют Привлекает внимание тот ... Группы находится в пределах нормы однако коэффициенты рентабельности активов и продаж снизились по сравнению с 2015 г Анализ финансовой
Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организацийROA в основе два факторных коэффициента - рентабельность продаж ROS и ресурсоотдача ТАТ рис 1 В основу данной модели была ... Рассмотрим механизм формирования эффекта финансового левериджа в малой организации на примере ООО XY табл 1 Таблица 1 Расчет эффекта ... ЭФР на протяжении всего исследуемого периода имел значение выше нуля что говорит о положительном воздействии финансового рычага на рентабельность собственного капитала рис ... EVA 0 можно констатировать рост благосостояния собственников что капитал обеспечивает норму возврата на вложенный капитал тогда как отрицательное значение EVA 0 свидетельствует о неэффективном менеджменте
Метод отраслевых коэффициентовОсновное достоинство метода отраслевых коэффициентов - простота Однако применение метода может привести к искажению стоимости бизнеса если при определении ... Однако применение метода может привести к искажению стоимости бизнеса если при определении стоимости гудвилла не учитывать норму прибыли Типичное значение и тип мультипликатора используемого в данной отрасли измеряет гудвилл для усредненных ... Однако применение метода может привести к искажению стоимости бизнеса если при определении стоимости гудвилла не учитывать норму прибыли Типичное значение и тип мультипликатора используемого в данной отрасли измеряет гудвилл для усредненных инвестиций но реальные цены редко совпадают со средними значениями Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН
Актуальные вопросы управления денежными потокамиСинхронизация - метод позволяющий оценить с помощью коэффициента корреляции который должен стремиться к единице оптимизацию денежного потока Корреляционная связь повышается за счет ... Денежные средства - бесприбыльные активы поэтому главной задачей организации является поддержание их на минимальном уровне для осуществления эффективной финансово-хозяйственной деятельности организации Для этого разрабатывается бюджет движения денежных средств БДДС Результатом расчетов является определение ... БДДС Результатом расчетов является определение чистого денежного потока за бюджетный период отражаемого отдельной строкой как кассовый рост или уменьшение в зависимости от своего значения положительного или отрицательного и сальдо денежных средств на конец планового периода 9 Основные методы ... Методы влияющие на динамику и структуру денежных потоков предприятия система расчетов с дебиторами и кредиторами взаимоотношения с контрагентами кредитование финансирование фондообразование инвестирование страхование налогообложение факторинг и др Финансовые инструменты объединяют деньги кредиты налоги инвестиции цены векселя нормы амортизации дивиденды депозиты и т д Эффективное управление денежными потоками требует специальную политику управления
Дивидендная политика российских компаний и внутрикорпоративные решенияReuters Eikon Все финансовые показатели фиксируются по состоянию на конец года дивидендами года t признается сумма всех дивидендных ... Bindiv - бинарная переменная принимающая значение 1 в случае если компания выплачивала за данный год дивиденды и значение 0 в противном случае PR - коэффициент дивидендных выплат отношение дивидендов за данный год ... В России же до 2014 г совет директоров устанавливал дату закрытия реестра а собрание акционеров проводилось только через 1-2 месяца после нее В статье 20 сопоставлена эта практика с нормами и правилами других рынков капитала Польша Белоруссия и показаны те изменения в законодательстве которые
Оценка акцийОценка стоимости бизнеса предприятия и другими нормативными документами РФ Как учитываются риски при повышении стоимости акций При оценке стоимости акций необходимо ... Чистая прибыль 0.8 млрд руб Коэффициент P E 10 Ожидаемая стоимость акций 0.8 млрд руб 10 8 млрд руб Таким ... Какое значение имеет ликвидность акций при их стоимости Ликвидность акций - это способность быстро купить или ... Внутренние факторы 1 Финансовые результаты Прибыль компании является ключевым фактором влияющим на стоимость ее акций Чем выше прибыль
Банковский рискСтроятся распределения частот и размеров убытков рассчитываются средние значения и другие показатели Расчет Value-at-Risk VaR - оценка максимально возможных потерь от операционных рисков ... Стандартизированный подход - расчет капитала как суммы произведений валового дохода на коэффициенты риска для каждой бизнес-линии Продвинутые подходы измерения AMA - использование внутренних систем оценки операционного ... Правовой риск банка представляет собой риск возникновения финансовых потерь вследствие несоблюдения банком требований нормативных правовых актов а также условий заключенных договоров Он
Выявление искажений финансовой отчетности в аудитеИндекс коэффициентафинансовой зависимости LVGI п.10о п.11о п.4о п.10п п.11п п.4п x 0.827 x 1.0 -0.173 ... Однако значение индекса Роксас на 70% свидетельствует о том что компания вероятно не совершает недобросовестных действий ... Бениша можно увидеть что большинство показателей организации не соответствуют нормативнымзначениям Имеют место следующие возможные нарушения - доля маржинального дохода в выручке снизилась т.е
Анализ финансового состояния физического лицаРентабельность активов Норма чистой прибыли Учитывая то что Должник является физическим лицом и не ведет бухгалтерский и ... Учитывая то что Должник является физическим лицом и не ведет бухгалтерский и налоговый учет то определить основные показатели для расчета коэффициентовфинансово-хозяйственной деятельности и сами коэффициенты невозможно Раздел 3 Анализ внешних и внутренних условий деятельности ... Краснодарскому краю составил 9% что на 0.8% ниже среднероссийского значения в целом по России - 9.8% Индекс потребительских цен на товары и платные услуги