Каталог: финансовые риски организации способы их минимизации
Ключевые аспекты управления прибылью организацииОптимизация финансовых результатов начинается с поиска резервов увеличения выручки и прибыли а также минимизации расходов Для этого изучают факторы влияющие на эти показатели рис 8 При осуществлении производственно-хозяйственной ... Следует отметить влияние учетной политики на финансовый результат деятельности организации Существующее множество способов ведения учета предоставляет свободу выбора отражения хозяйственных операций ... Текст О.В Борисова РИСК ресурсы информация снабжение конкуренция - 2013 - №3 - С 289-294 2.Борисова О.В Методические
Неценовая конкуренцияСреди множества инструментов неценовой конкуренции особое место занимает качество продукции тот самый козырь который способен превратить обычного покупателя в преданного поклонника бренда Качество продукции это не просто соответствие техническим ... Apple удерживает значительную долю рынка благодаря безупречному дизайну интуитивно понятному интерфейсу и высокой надежности своих устройств Toyota Motor Corporation завоевала мировое признание благодаря своей философии кайдзен непрерывного улучшения качества ... Таблица Сравнение финансовых показателей Показатель Компания А Компания Б Цена 20 000 руб 20 000 руб Себестоимость ... Устойчивость к экономическим кризисам в трудные времена потребители предпочитают проверенные качественные товары Риски и вызовы Высокие первоначальные инвестиции повышение качества требует значительных вложений в оборудование обучение персонала ... ISO 9001 международный стандарт определяющий требования к системе менеджмента качества организаций и предприятий Шесть сигм Six Sigma методология улучшения качества процессов основанная на статистическом управлении ... Для минимизациирисков и максимизации эффекта от инноваций компании могут использовать следующие практики Создание инновационных лабораторий
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаДля стимулирования увеличения объемов продажи продукции при одновременной минимизациирисков необходимо избирательно подходить к условиям заключения договоров с покупателями Реализация продукции на различных ... Они вроде бы числятся на балансе предприятия но по факту их нет есть только обязательства покупателей оплатить отгруженную продукцию предоставленные услуги 5 Самое главное - ... Значительные размеры дебиторской задолженности замедляют ее оборачиваемость а также оборачиваемость оборотных активов и активов в целом увеличивают длительность финансового цикла предприятия К тому же увеличенная дебиторская задолженность требует дополнительных источников финансирования деятельности Следовательно ... В свою очередь кредитная политика основывается на формировании кредитного рейтинга покупателей -степени их платежеспособности и влияния на финансовые результаты деятельности Эффективно разработанная кредитная политика применительно к разным группам ... Как было отмечено выше средства составляющие дебиторскую задолженность организации отвлекаются из участия в хозяйственном обороте что конечно же не является плюсом для финансового состояния организации Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта поэтому необходима организация надлежащего
Налоговая нагрузка в России основные подходыВажно четко различать допустимые и недопустимые способы налоговой экономии поскольку среди выявленных контролирующими органами налоговых схем существует и схема минимизации налогового бремени путем совершения хозяйственных операций формально соответствующих требованиям действующего налогового законодательства однако не ... Позволяет сравнивать налоговую нагрузку организаций вне зависимости от их отраслевой принадлежности Н.В Киселев Налоговая нагрузка Сумма уплаченных налогов Финансовый поток организации Возможность анализа ... Солодянкина ГА Налоговая нагрузка как элемент конкурентоспособной налоговой системы Налоги и финансовое право 2010 № 7 С 257-261 14 Жернаков С ... Жернаков С А Налоговая нагрузка критерий оценки налоговых рисков и экономическая сущность Налоги и финансовое право 2010 № 6 С 242-247 15 Пушкарева
Методы оценки рисковПредприятию необходимо оперативно отслеживать уровень платежеспособности которая напрямую определяет его финансовое состояние и устойчивость долгосрочного развития Для расчета риска снижения ... Совокупность перечисленных выше показателей позволяет сделать вывод о влияние конкретных факторов на деятельность организации что в дальнейшем поможет разработать мероприятия направленные на минимизациюрисков связанных с финансовой устойчивостью Риски снижения деловой активности организации могут быть оценены на
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейНа 01.01.2015 рейтинговое число значительно увеличилось что свидетельствует о минимизациириска банкротства Шестифакторная математическая модель О.П Зайцевой Вероятность банкротства велика Показатель имеет тенденцию к ... Заключение Таким образом анализируя все рассмотренные методы оценки вероятности наступления риска банкротства нельзя дать однозначное заключение что предприятие не будет подвержено банкротству так как не все расчеты по моделям дали положительный результат Руководствуясь принципом осторожности стоит отметить что предприятие находится в зоне неопределенности и соответственно финансовыхрисков Данное предприятие не в полной мере имеет преимущества по сравнению с другими участниками ... Чем ниже финансовая устойчивость предприятия тем менее оно способно адаптироваться к изменению условий внешней среды В связи с этим первостепенное значение для предприятия ... Это весьма актуально так как любое предприятие предпочтет избежать каких-либо негативных судебных процедур для сохранения своей деловой репутации Поэтому перспективы практического применения методики оценки ... Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций 4 Беляев С.Г Кошкин В.И Теория и практика антикризисного управления учебник - М Закон
Период оборота дебиторской задолженностиУжесточение претензионно-исковой работы с должниками является эффективным способомминимизации безнадежных долгов и сокращения периода оборота дебиторской задолженности Основные меры в этом направлении включают ... Таким образом комплексное использование претензионно-исковых мер включая взыскание неустоек и штрафов позволяет эффективно воздействовать на должников и минимизировать риски возникновения безнадежной дебиторской задолженности Предположим что выручка компании за год составила 100 млн руб ... Таким образом сокращение периода оборота дебиторской задолженности является важным фактором повышения платежеспособности компании Однако при этом необходимо соблюдать баланс между ужесточением условий отсрочки платежа и сохранением ... Чем ниже значение показателя тем быстрее клиенты оплачивают свои долги что положительно сказывается на финансовом состоянии организации Однако слишком низкий период оборота может свидетельствовать о том что компания предоставляет ... Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - важный финансовый показатель который отражает эффективность управления дебиторской задолженностью в организации Он демонстрирует сколько раз в течение отчетного периода обычно год компания получает оплату от ... Он демонстрирует сколько раз в течение отчетного периода обычно год компания получает оплату от своих покупателей и клиентов в размере средней величины неоплаченной ими задолженности Рассчитывается данный коэффициент по
СпрэдТаким образом торговля со спредом требует тщательного анализа и минимизации всех возможных рисков Зачем банки используют процентный спред Процентный спред - ключевой источник дохода ... Привлекая дешёвые пассивы депозиты и размещая их в более доходные активы кредиты банки зарабатывают на разнице процентных ставок Обеспечение рентабельности Процентный ... Процентный спред напрямую влияет на финансовый результат деятельности банка Поддержание спреда на достаточном уровне критически важно для рентабельной работы кредитной ... Поддержание спреда на достаточном уровне критически важно для рентабельной работы кредитной организации Компенсация рисков Спред компенсирует кредитные процентные и ликвидности риски банка Чем выше риски по
Трансфертные цены для внутрифирменного оборота мотивы отказа и условия примененияТЦ выделяют во-первых регулирование нормы прибыли во-вторых экономический контроль в-третьих специфические цели как то распределение финансовых ресурсов маркетинговые задачи минимизациярисков и т.д 5 с 9-11 Мы разделяем точку зрения тех аналитиков которые отмечают ... ТЦ помогают решить задачу оценки результатов деятельности центров финансовой ответственности ЦФО оказывающих друг другу взаимные услуги а значит способствуют росту мотивации их персонала ... ТЦ способствуют здоровой конкуренции внутри компании а это при условии применения корректной методологии расчета внутренних цен ... РМС и других подразделений включая изменение структуры заказов переключение на услуги сторонних организаций или отказ от таковых меры по экономии ресурсов переходу на ресурсосберегающие технологии и т.д
Оценочные резервы условные обязательства и активы в корпоративной отчетности компанийОднако качественная информация об оценочных и условных величинах необходима инвесторам для принятия корректных инвестиционных решений с целью минимизациирисков Таким образом происходит несоответствие количественных данных о резервах представленных на основании субъективного мнения ... Так например данные об обязательствах вытекающих из заключенных организацией договоров не начатых исполнением не отражаются в ее бухгалтерской отчетности что существенно сужает границы ... Так например данные об обязательствах вытекающих из заключенных организацией договоров не начатых исполнением не отражаются в ее бухгалтерской отчетности что существенно сужает границы ее информативности 4 Финансовая отчетность должна обеспечивать настоящих и потенциальных инвесторов кредиторов а также других пользователей информации полезной ... I ПБУ 8 2010 фактически не регламентирует использование оценочных обязательств условных обязательств и активов для компаний применяющих упрощенные способы ведения бухгалтерского учета в том числе предоставляющих упрощенную бухгалтерскую финансовую отчетность так как носят
Маржинальная прибыльУвеличить маржинальную прибыль компании можно двумя способами экстенсивным и интенсивным Экстенсивный путь предполагает увеличение объемов производства и продаж при неизменной маржинальной ... Лучше использовать их в сочетании это поможет достичь максимального эффекта Маржинальная прибыль как инструмент оценки сезонных колебаний ... Маржинальная прибыль представляющая собой разницу между выручкой и переменными затратами служит великолепным индикатором финансового здоровья компании Когда речь заходит о сезонных колебаниях этот показатель приобретает особую значимость позволяя ... Сезонность несет в себе ряд рисков Кассовые разрывы в низкий сезон Сложности с удержанием квалифицированного персонала Неэффективное использование основных средств ... Для минимизации этих рисков компания может использовать инструменты финансового планирования создавать резервные фонды и разрабатывать программы ... Далее валовая прибыль балансовая прибыль чистая прибыль экономическая прибыль прибыль организации прибыль от обычной деятельности прибыль от продаж прибыль убыток от продаж операционная прибыль прибыль
Издержки производства строительной продукции как объекты экономического анализаНа заданном множестве альтернатив решить задачу оптимального распределения имеющихся ресурсов с учетом потенциальных возможностей минимизации издержек производства и рисков и на этой основе сформировать наиболее прибыльную программу производственной деятельности ... Данная задача ставится следующим образом распределить имеющиеся ресурсы с учетом заданных ограничений между различными видами производимой строительной продукции таким образом чтобы получить максимальную прибыль при минимально допустимых рисках за счет снижения издержек производства Сформировать план производственной деятельности строительного предприятия Заключить договора с ... Данный закон справедлив лишь при условии что производственные способности основных ресурсов остаются неизменными 7 Таким образом еще одной важнейшей задачей анализа издержек производства ... Таким образом еще одной важнейшей задачей анализа издержек производства является определение точки закона убывающей отдачи для имеющихся возможностей строительного предприятия а также сбалансированного развития его производственных возможностей Литература 1 Асаул А.Н ... Асаул А.Н Организация предпринимательской деятельности СПб Питер 2005 2 Баканов М.И Шеремет А.Д Теория экономического анализа М ... Балабанов И.Т Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта М Финансы и статистика 1998 4 Бородина Е.И Финансы предприятий М ЮНИТИ
Эмиссионная политика предприятияЭмиссионная политика является важным инструментом в формировании капитала предприятия и входит в общую стратегию развития организации Она заключается в выпуске и размещении собственных ценных бумаг предприятия на финансовом рынке для ... Эмиссионная политика также должна учитывать риски связанные с инвестициями в предприятие Существует три типа рисков единичный внутрифирменный и рыночный Для ... Для минимизациирисков необходимо провести оценку инвестиционного проекта и анализ его риска Важным фактором влияющим на ... Роль эмиссионной политики в обеспечении привлечения необходимого объема средств за счёт внешних источников Эмиссионная политика играет важную роль в обеспечении привлечения необходимого объёма средств за счёт ... Важно также определить эффективные формы андеррайтинга то есть способы продвижения эмиссии на фондовом рынке При проведении эмиссии акций необходимо сопоставить расчётную стоимость привлекаемого
О методах обоснования норматива достаточности капитала для покрытия операционных рисковЭтому способствовало также и то что постепенно методы модели и другие инструменты регулирования операционных рисков стали ... Indicator Approach основанный на нормировании среднего показателя доли валового дохода базового индикатора направляемого на компенсацию общего операционного рискафинансовойорганизации Стандартизированный подход TSA The Standardized Approach и альтернативный стандартизированный подходы ASA основанные ... II подходов наибольший интерес представляет усовершенствованный подход поскольку в его рамках не только учитывается характер операционных рисков в разных банковских организациях и специфика их деятельности но и процедуры по контролю и минимизациирисков что в свою очередь предоставляет банкам возможность уменьшать требования к нормативу капитала У
Оптимизация структуры капитала организаций с учетом риска внешних источников их финансированияС другой стороны ориентация на фактическое значение интегрального показателя дает возможность инвесторам предоставляющим капитал определенной организации оценит степень рискаих вложений что снижает уровень неопределенности использования конкретных инструмента финансирования и следовательно требуемую ставку ... Это в свою очередь способствует снижению средневзвешенной цены капитала организации являющейся объектом инвестирования Таблица 1 Теории и модели структуры ... Критерием оптимальности структуры капитала организаций выступает минимизация его средневзвешенной стоимости Модели агентских издержек Оптимальная структура капитала минимизирует агентские издержки путем достижения ... Оптимальная структура капитала с большими объемами организационного капитала представляет собой финансирование преимущественно за счет дополнительных эмиссий обыкновенных акций и создания крупных ... Оптимальной структуре капитала соответствуют предположения 1 чем меньше долговая нагрузка на корпорацию тем меньше ее финансовая зависимость от текущих потоков прибыли и тем выше у нее мотивация по захвату большей
Управление финансами предприятия посредством разработки финансовой политикиПроизводство Хотя и здесь можно было бы что-либо усовершенствовать но займемся этим позже когда риск убытка в совершенствуемой области пройдет Есть известное и образное наблюдение когда стране грозит военная ... Нужна еще целая система действий и тогда может быть результат будет почти таким каким он виделся в момент принятия решения Хорошо поставленная финансовая функция на предприятии необходима для его успешной работы в условиях жесткой деловой конкуренции Объективно ... Объективно присущая полезность качественной и оптимальной для предприятия финансовой функции способна добиться таких материальных результатов как 1 управление экономическим ростом 2 контроль за расходами и ... При этом плохо поставленная финансовая функция может привести к потерям выражающимся в виде 1 отказ систем управления без систематизированной и полноценной информации компания по оценкам аналитиков теряет до 20 % своих активов - искаженная калькуляция ведет к некорректности ценообразования - отсутствие синхронности в расходовании и поступлении денежных средств - инфляционные потери и незаработанные проценты выше чем рентабельность текущей деятельности - наличие затрат которых можно было бы избежать если бы планирование как процесс присутствовало 2 ограничение инвестиций - предприятие не способно привлечь стратегического финансового партнера на долгосрочную перспективу как следствие этого процесса предприятие покрывает свои инвестиционные потребности случайным и более дорогостоящим способом 3 нерегулярные налоговые платежи возникают как следствие плохой организации учета с одной стороны с другой - отсутствие возможности оплаты обязательных платежей из-за низкого
Портфельный подход к управлению активамиНемаловажным этапом в формировании является анализ способов финансирования Источниками формирования активов являются собственный капитал -собственные источники формирования и обязательства - заемные ... Портфель - это набор активов пассивов - титулов собственности или иных благ который представляет собой композитный составной актив пассив имеющий параметры риска и доходности стоимости изменяющиеся под воздействием комбинации двух факторов изменения состава портфеля выбытие активов обмен изменения риска и доходности стоимости составляющих портфель активов пассивов в связи с изменением как самих активов ... При управлении портфелем менеджерам необходимо постоянно контролировать составляющие портфеля - управлять инвестициями организации рассматривать конкурирующие инициативы и выбирать те которые эффективнее позволяют диверсифицировать бизнес-цели диверсифицировать риски инвестиций ... Марковиц отмечал что инвестор целью которого является одновременно максимизация ожидаемой доходности и минимизация неопределенности в итоге имеет две цели которые противоречат друг другу и баланс которых обязательно
Расчет налоговой нагрузкиЭто говорит о нерациональном использовании основных элементы налогового планирования выборе налоговыми менеджерами таких способов и методов налогового учета элементов учетной и договорной политики которые увеличивают размер налоговой нагрузки ... Рекомендуется сменить стратегию налогового планирования на более эффективную проводить активную налоговую политику направленную на минимизацию негативного влияния налогообложения на процесс достижения стоящих перед руководством предприятия целей любыми не противоречащими ... Концепция определяет алгоритм отбора объектов для проведения выездных налоговых проверок Она также предусматривает самостоятельное проведение налогоплательщиками оценки рисков выездной налоговой проверки по результатам своей финансово-хозяйственной деятельности Наименование критерия Результат по организации за ... Наличие убытков отражение отрицательного значения по с.2300Ф2 убыток на протяжении двух последних соответствующих налоговых периодов прибыль прибыль убыток убыток НЕТ 3 Налоговые вычеты доля вычетов по
Инвестиционная политика предприятияНа заключительном этапе из оставшихся объектов инвестирования отбираются те которые при прочих равных условиях обеспечивают минимизацию инвестиционных рисков Для этого используются различные критерии такие как Соотношение ... Таким образом минимизацияфинансовыхрисков при инвестировании является комплексным процессом включающим в себя идентификацию оценку и ранжирование ... Ликвидность инвестиций характеризует способность быстро и с минимальными потерями трансформировать вложенные средства в денежную форму для своевременного выхода
Оценка возможности использования матрицы финансовых стратегий Ж Франшона и И Романе для предприятий нефтегазового комплекса РоссииЛукойл Для определения способов реализации целей организации в условиях ограниченности ресурсов и минимизации влияния кризисных ситуаций на деятельность фирмы применяется стратегическое финансовое планирование которое включает в себя ... Существует множество различных моделей для разработки финансовой стратегии организации наиболее известной из которых является матрица финансовых стратегий разработанная французскими учеными и практиками Ж ... Сущность данной модели заключается в расчете и оценке значений аналитических показателей характеризующих операционную и финансовую деятельность предприятий Формулы расчетов значений показателей и их оценка ... Отец семейства Для того чтобы оценить полученные результаты оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия по указанной модели предлагается использовать законодательно установленные и общепринятые российские стандартные методики по определению и оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий такие как методика оценки кредитоспособности юридических лиц ПАО Сбербанк России 16 коэффициенты ликвидности рекомендованные Правительством РФ 17 коэффициенты рентабельности ... Увеличение риска некредитоспособности в динамике Ликвидность Абсолютная ликвидность Абсолютная ликвидность Недостаточная ликвидность Недостаточная ликвидность Рентабельность Незначительное