Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиРасчеты показали что компания растет достаточно интенсивно при этом рост выручки опережает рост валюты баланса что свидетельствует о повышении эффективности использования имущества корпорации а рост чистой прибыли опережает рост ... Тем не менее риск негативных бизнес-событий можно характеризовать как низкий В целом риск корпорации можно характеризовать как низкий при этом по отдельным позициям в частности ликвидности коэффициенту годности основных средств фиксируется улучшение и снижение рискованности Переходя к четвертому фактору влияющему ... Эти характеристики позволяют сделать вывод о высоком качестве корпоративного управления применительно к российским условиям Общая оценка факторов влияющих на долгосрочные финансовые вложения такова Корпорации присущ высокий темп роста
Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производстваОдним из критериев определения ликвидности актива является оценка разницы между стоимостью приобретения и стоимостью немедленной продажи Увеличение периода оборота ... В.С Зимин считает что основные задачи определения стоимости дебиторской задолженности обусловливают четыре основных вида оценки 1 Первый вид способ - это оценка дебиторской задолженности единым ... Решение вышеназванных целевых задач требует глубоких проработок особенностей каждой конкретной задолженности с учетом правовых аспектов собственности Четвертый вид - это оценка полезности приобретения дебиторской задолженности для конкретного инвестора В этом случае ... R n n где F pv фактор текущей стоимости n количество временных периодов месяцев до выплаты суммы задолженности Балансовая номинальная стоимость дебиторской задолженности дисконтируется умножается на фактор текущей стоимости Расчет рыночной стоимости дебиторской
Андеррайтинг в банковском сектореБазельским комитетом по банковскому надзору 1 ужесточает требования к достаточности капитала устанавливает единые стандарты ликвидности а также дополнительные нормативы для глобальных системно значимых финансовых учреждений Главной целью соглашения Базель ... В четвертом квартале 2016 г наметилась устойчивая тенденция к стабилизации а по розничному кредитному портфелю и ... Андеррайтинг - процесс анализа рисков принятие рисков или их отклонение - классификация и оценка рисков - определение сроков и условий по разным кредитам - расчет величины возврата кредитных ресурсов Андеррайтер - специалист имеющий необходимые ... Базельского комитета по банковскому надзору являются минимальные требования к достаточности банковского капитала выражающиеся показателем отношения капитала банка к сумме его балансовых и забалансовых активов взвешенных по степени риска Требования к минимальному значению нормативов Н1.0 8% до 1
Управленческий учет денежных потоковТакже не зная прибыльности нельзя разработать обоснованную финансовую политику а именно политику работы с дебиторской задолженностью условия по отсрочкам платежа клиентов ценовую политику цены и скидки политику работы с поставщиками налоговую ... Чтобы банк мог оценить способности компании обслуживать запрашиваемый ею кредит т.е вовремя и в полном объеме выплачивать проценты и возвращать сам кредит он должен досконально проанализировать экономику компании ее доходность ликвидность структуру баланса и т.п Если у банка не будет уверенности что он понимает экономику ... Применительно к движению денежных средств справедливы следующие замечания правленческий учет денежных потоков фиксирует операции первой группы данные операции отражаются в отчете о движении денежных средств в балансовом отчете движение денежных средств находит свое отражение в статье актива Денежные средства Важной составляющей ... Инвестиционная деятельность вторая направление движения денежных средств 1 поступления 2 платежи третья порядковый номер группы статей внутри раздела например в платежах по операционной деятельности это 1 для бюджета закупок 2 для бюджета коммерческих расходов и т.д четвертая и пятая порядковый номер статьи в рамках текущей группы См также ФинЭкАнализ - программа
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииУстанавливается наличие банкротного иммунитета т.е способности предприятия преодолевать последствия действий предпринимаемых недобросовестными руководителями или собственниками против интересов кредиторов и или влияющих на погашение кредиторской задолженности выявление признаков банкротства Четвертый этап - баланс моделируется способом редукции преобразование данных понятий и доказательств к чему-то более ... Если доля задолженности по обязательным платежам в бюджет в общем объеме кредиторской задолженности возрастает на протяжении нескольких лет до введения процедур банкротства а задолженность перед другими кредиторами уменьшается - уклонение от уплаты налогов сокрытие ликвидного имущества и денежных средств от принудительного взыскания И.В Вержбицкая Анализ финансовых показателей Анализ сделок ... Анализ условий проведения сделок должника за данный промежуток времени которые изменили показатели обеспеченности обязательств должника перед
Факторинг как эффективный механизм финансирования малого и среднего предпринимательстваВ условиях когда банки с большой осторожностью смотрят на обеспечение с низким уровнем ликвидности залоги в виде товарно-материальных ценностей малые предприятия безусловно выбирают факторинг внедряют его в расчеты ... Факторинг не отражается на балансе в форме обязательства тем самым не ухудшая его и при этом позволяет компании увеличить ... Почти половину доли этой группы занимают компании торгующие компьютерами и комплектующими оргтехникой мобильными телефонами и бытовой техникой четвертая часть приходится на торговлю продуктами питания и алкогольными напитками и ориентировочно 8-9% - доля ... Все чаще решающим фактором для клиентов при принятии решения в пользу факторинга служат не только тарифы и условия обслуживания но и наличие дополнительных услуг гибкость схемы работы с дебиторами Это вынуждает факторинговые
Построение модели внутреннего контроля дебиторской и кредиторской задолженности в организациях оптово розничной торговлиВ большинстве случаев потеря ликвидности и рост дебиторской и кредиторской задолженности возникают не из-за убыточности бизнеса а в отсутствие ... ПБУ 4 99 в бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения погашения на ... На четвертом этапе внутренний аудитор должен проверить проводится ли списание задолженности с истекшим сроком исковой давности ... Нередко на практике возникают ситуации нарушения условий договоров в части сроков оплаты недопоставки или просрочки поставки товаров и иных неисполнений достигнутых
Как определить ценность нематериальногоЧем выше оценка чистых активов тем больше стоимость гудвилла на балансе приобретателя Затратный подход Несмотря на то что применимость затратного подхода для оценки НМА ограниченна ... Использование же сравнительного подхода в российских условиях затруднено в связи с достаточно узкой базой сравнения небольшим количеством уже оцененных товарных знаков ... Один из популярных способов определения или проверки обоснованности ставки роялти это эмпирическое правило rule of thumb согласно которому четверть или чаще 25-33% прибыли до вычета процентных и налоговых платежей но после учета амортизационных ... НМА - в уникальности и отсутствии ликвидного рынка для измерения их стоимости 3.Ценность НМА - доход владельца от их аренды лицензирования
Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компанииТретий вариант распределительной политики -выкуп акций на баланс компании - имеет в качестве результатов снижение уровня ликвидности компании возможное снижение валюты баланса замедление устойчивого темпа роста уменьшение доли собственного капитала в валюте баланса уменьшение количества акций в обращении и повышение их рыночной стоимости На распределительную политику оказывают ... Безусловно положительным следствием доминирующей дивидендной политики является то что она подает позитивный сигнал в компании ... Второй этап посвящен оценке двух ключевых последствий распределительной политики - ее влияния на ликвидность и платежеспособность компании с одной стороны и инвестиционной активности с другой 14 15 Соответствующие ... На четвертом этапе анализируется влияние распределительной политики на рыночную капитализацию компании и обосновывается вывод о том
MDA-модели в комплексной оценке риска банкротства российских предприятийБезусловно что для оценки риска банкротства предприятия нельзя использовать только количественные методы необходимо уделять внимание ... Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами 0.4 0.3 0.06 Коэффициент текущей ликвидности 3.2 2 1 Как видно из таблицы 4 коэффициент Бивера 2017 год предполагает немалую ... Бивера 2017 год предполагает немалую вероятность банкротства в течение 5 лет показатель финансового левериджа по всем годам прогнозирует вероятность банкротства через год также неоднозначно характеризует ситуацию и четвертый показатель коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами который варьируется по результатам между одним и ... Качественный анализ аналитический подход анализ денежных потоков анализ ликвидностибаланса вертикальный и горизонтальный анализ SWOT-анализ коэффициентный анализ расчет коэффициента ликвидности финансовой устойчивости деловой активности
Комплексная модель оценки риска банкротстваКак показывают результаты специально проведенного исследования использование зарубежных методов оценки риска банкротства на отечественных предприятиях нe является эффективным что на наш взгляд обусловлено следующими основными причинами различиями в исходных данных используемых для построения моделей Зарубежные модели были ... Зарубежные модели были построены на основе выборки иностранных предприятий с нормативными параметрами структуры баланса и эффективности деятельности отличными от российских различиями в макроэкономической ситуации Вследствие значительной неравномерности уровня ... На четвертом этапе определяются диапазоны критерия CBR используемые для классификации анализируемых предприятий в зависимости от уровня ... Current ratio коэффициент текущей ликвидности EBIT INT отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к уплаченным процентам Ln E
Резервный капитал аграрных предприятий проблемы тенденции перспективы региональный аспект Анализируя показатели третьей группы характеризующие структурные изменения в балансе следует признать стабильность роли резервного капитала как источника финансирования предприятий Так за последние три ... Причиной такой динамики является стабильная сумма высоколиквидных активов при увеличении объемов добровольной резервной защиты на 22% Анализ динамики степени покрытия зарезервированными ... В качестве функции отражающей зависимость изменения коэффициента рентабельности выбран полином четвертого порядка имеющий наиболее высокое значение коэффициента аппроксимации R 2 0.8764 y t -0.5338 5.6874t ... За анализируемые 10 лет изменения в уровне данного показателя на 98.5% зависели от результатов человеческой деятельности эффективности управления капиталом и на 1.5% - от условий не связанных с умением навыками и прочими проявлениями человеческой деятельности Поскольку выявленная тенденция динамики
Анализ эффективности мер по предупреждению несостоятельности банкротства кредитных организацийНаш законодатель пошел по пути соблюдения баланса интересов и всячески старается оптимизировать процесс несостоятельности банкротства кредитных организаций 3 с 83 Финансовое ... В новых экономических условиях санация банков потребует серьезного увеличения объемов кредитования со стороны Банка России частные инвесторы не ... Фонда приобретать и осуществлять продажу акций долей в уставном капитале санируемого банка предоставлять субординированные кредиты депозиты займы облигационные займы предоставлять кредитным организациям в отношении которых осуществляются меры по предупреждению банкротства кредиты размещать депозиты для поддержания ликвидности выдавать гарантии а также передавать в доверительное управление обществу с ограниченной ответственностью Управляющая компания ... ФНС России за последние пять лет количество дел о банкротстве возросло на четверть А замороженная в банкротстве задолженность по обязательным платежам и денежным обязательствам возросла более чем
Организация системы финансового контроля в современном крупном и среднем бизнесеДля современных крупных корпораций организация финансового контроля является одной из ключевых задач направленных на изыскание резервов для повышения эффективности использования финансовых ресурсов сокращения затрат что важно в условиях роста конкуренции на рынке Когда речь идет о финансовом контроле то как правило он ... В отношении инвестиций кроме трех перечисленных факторов можно дополнить четвертым фактором - ликвидностью т.е способностью трансформироваться в случае необходимости в наличные деньги без существенных ... Сама система бюджетирования основана на следующих принципах все планы взаимосвязаны между собой из одного плана например плана продаж следуют другие например план по выручке по дебиторской и кредиторской задолженности покупателей производственный план план закупок и т.п конечными планами бюджета являются план бюджет прибылей и убытков плановый финансовый результат на основе планов более низкого уровня план бюджет движения денежных средств где показаны доходы и расходы по центра ответственности по направлениям показано сальдо этих доходов и расходов изменение остатка денежных средств прогнозный баланс могут отдельно применяться по проектам бизнес-планы инвестиционных проектов критерий принятия бюджета - сходимость планов и достижение в них нужного руководству результата по прибыли по денежному потоку по финансовому состоянию определяемому прогнозным балансом принятый бюджет - основа для распределения ресурсов в текущем после принятия периоде и основа
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияВ четвертом примере взаимозависимыми коэффициентами являются коэффициент текущей ликвидности и отношение оборотных активов к сумме обязательств ... Можно привести примеры моделей где финансовые коэффициенты факторы условно не являются взаимозависимыми Например двухфакторная модель Э Альтмана в которую входят общий коэффициент покрытия ... Коэффициент финансовой зависимости 6 Балансовая прибыль выручка от реализации 5 1 Прибыль сумма активов 4 2 Выручка от реализации
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиВ данном случае для финансового анализа используются табличный способ предполагающий представление данных об анализируемых показателях в табличной форме обычно берутся значения показателей на начало и конец периода и даётся оценка произошедшим изменениям графический способ предполагающий составление балансограмм на основе абсолютных или относительных величин показателей бухгалтерской отчетности и анализ получившейся структуры 4 ... При четвертом предкризисном состоянии существует высокий риск введения в отношении предприятия процедуры банкротства С точки зрения ... Коэффициент покрытия 1.0 1.0-1.2 1.2 Коэффициент текущей ликвидности 0.6 0.6-1.0 1.0 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.02 0.02-0.04 0.08-0.04 Коэффициент автономии 0.3 0.3-0.5 0.5 ... В целом следует понимать что полученная на основе факторной модели оценка не предназначена для выявления степени влияния отдельных факторов и соответственно причин текущего уровня финансовой состоятельности позволяет получить информацию о снижении платежеспособности предприятия только по прошествии определенного периода времени после события действия ставшего причиной этому может быть неточной из-за неверных множителей факторной модели что вызвано нерепрезентативностью выборки на основе которой они были рассчитаны или изменением экономических условий Невозможно дать точную оценку финансовой состоятельности российских предприятий на основе выборки американских фирм или
Финансовая безопасность компании аналитический аспектВ условиях современной рыночной экономики характеризующейся высоким уровнем финансовых рисков изменением факторов внешней и внутренней среды ... Система показателей обязательно должна коррелировать с выявленными на предыдущих этапах рисками Четвертый этап Разработка комплекса мер направленных на обеспечение финансовой безопасности организации в краткосрочном и долгосрочном ... Если посмотреть на соотношение показателей абсолютной и быстрой ликвидностей то можно увидеть значительную диспропорцию между ними которая подразумевает дебиторскую задолженность компании Напомним что ... Из анализа текущей ликвидности видно что если в 2012 г наблюдалась неоптимальная структура баланса непропорциональные размеры оборотных активов и краткосрочных обязательств то в 2014 г коэффициент текущей ликвидности
Конкретизация прямого метода анализа движения денежных средствНа третьем этапе на основе анализа величины и динамики чистого денежного потока сальдо денежных потоков в целом по организации и по видам деятельности оценивается сбалансированность притока и оттока денежных средств по общему объему Для успешно работающей организации положительный денежный ... При анализе чистого денежного потока по текущей деятельности целесообразным на наш взгляд является проведение факторного анализа изменения его величины особенно при условии его уменьшения в динамике или отрицательного денежного потока Факторы первого порядка влияющие на чистый ... На четвертом этапе анализа оборота денежных средств необходимо оценить уровень и динамику финансовых коэффициентов характеризующих эффективность ... На четвертом этапе анализа оборота денежных средств необходимо оценить уровень и динамику финансовых коэффициентов характеризующих эффективность их использования Обобщая различные подходы в экономической литературе к расчету и группировке коэффициентов рассчитанных на основе изучения отчета о движении денежных средств нами предлагается следующая их классификация коэффициенты достаточности денежных средств коэффициенты ликвидности денежных средств коэффициенты эффективности денежных средств коэффициенты рентабельности денежных средств В первой группе коэффициентов
Риск снижения финансовой устойчивости предприятия в современных условияхРиск снижения ликвидности предприятия Причины ошибки при составлении бюджета движения денежных средств рост объема просроченной дебиторской задолженности ... Кроме того для учета условий экономической нестабильности представляется целесообразным разрабатывать стратегию управления риском на основе концепции приемлемого риска которая ... Рассмотрим первый и второй этапы поскольку третий и четвертый этапы являются конкретными и детальными базирующимися на данных определенного предприятия или производства поэтому их ... Итак на первом этапе цели стратегии управления рисками можно определить следующим образом обеспечение оптимального баланса между доходностью и стабильностью бизнеса финансовой устойчивостью целенаправленный поиск и работа по снижению уровня
Анализ практики организации и проблем развития расчетно-платежного оборота в РоссииАнализ показывает что параметры баланса доходов и расходов ежегодно расширяются рис 2 Это актуализирует проблему расширения объемов безналичного расчетно-платежного ... Данное направление развития наличного денежного оборота обусловлено спецификой территориальной организации РФ наличием регионов с низкой плотностью населения и недостаточным уровнем обеспеченности ... Например только за четвертый квартал 2012 г было выявлено 23 858 штук поддельных денежных знаков из них 97.6 ... Риск ликвидности Операционный риск Внутрирегиональные и межрегиональные электронные переводы Проведение расчетов на валовой основе установление безотзывности