Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиКак правило утрата платежеспособности является результатом комплекса причин которые привели к возникновению финансовых затруднений на предприятии разрабатывается комплекс мероприятий по нормализации ситуации ... Анализ коэффициентов позволяет сделать следующие выводы прогнозирование возможной угрозы банкротства сопряжено со снижением эффективности финансово-хозяйственной деятельности динамика коэффициента соотношения текущих обязательств и ликвидных активов неоднозначна в 2016 г увеличился на 36.546 по сравнению с 2015 г что свидетельствует о значительном росте зависимости предприятия от внешних источников финансирования при этом 2017 г характеризуется позитивной динамикой то есть снижение коэффициента на 37.623 по сравнению с 2016 г в результате снижения суммы кредиторской задолженности и роста ликвидных активов предприятия то есть оптимизации структуры активов и источников их формирования коэффициент убыточности реализации продукции не удовлетворяет нормативному значению и имеет тенденцию к росту так в 2015 г он составил 0.023 в 2016 г - 0.039 а в 2017 г - 0.079 коэффициент финансового риска также не удовлетворяет нормативному значению на протяжении всего анализируемого периода однако он имеет тенденцию к снижению негативная динамика коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на протяжении всего анализируемого периода так ... К 4 - коэффициент отношения чистойприбыли к себестоимости Оценочная шкала предприятия по прогнозирования банкротства Иркутской государственной экономической академии ИГЭА
Отражение информации о финансовых активах в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФОК признакам обесценения финансового актива относится ставшая известной владельцу актива информация о таких событиях как значительные финансовые трудности у эмитента или должника нарушение контракта отказ или уклонение от уплаты процентов или основной суммы долга высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации эмитента исчезновение активного рынка по причине финансовых трудностей нарушение контракта дефолт или невыполнение обязательств по выплате процентов или основной суммы ... Когда снижение справедливой стоимости имеющегося в наличии для продажи финансового актива признается непосредственно в капитале и ... Когда снижение справедливой стоимости имеющегося в наличии для продажи финансового актива признается непосредственно в капитале и существуют доказательства того что данный актив обесценился накопленный убыток признанный в капитале должен быть списан из капитала и отнесен на чистуюприбыль убыток отчетного года Для признания в учете убытка от обесценения разрешается использовать два
Публичное размещение как инструмент реструктуризации кредитной задолженностиEBIT млн.$ ЧистаяПрибыль млн.$ Цена алюминия US$ на тон Оценка цены акции 2009 2010 2011 2009 ... EV EBITDA Данный вывод указывает на то что стоит искать причины затруднительного положения Группы и вынужденного IPO именно в принятии решения на приобретение доли РУСАЛ ... Однако вполне возможно что наряду с успехом программы по снижению стоимости продукции именно выпуск RDR как меры поддержки спроса на выпущенные акции содействовал сохранению
Налоговая нагрузка в России основные подходыВ связи со всем названным у представителя любого вида бизнеса порой не остается вариантов решения вопроса по снижению налоговых издержек и минимизации налогового бремени его бизнеса на легитимном уровне а это в ... Налоговая выгода может быть признана необоснованной в случаях если для целей налогообложения учтены операции не в соответствии с их действительным экономическим смыслом или учтены операции не обусловленные разумными экономическими или иными причинами целями делового характера Налоговая выгода не может быть признана обоснованной если получена налогоплательщиком вне ... Сумма всех налогов Чистые активы ЧистаяприбыльЧистые активы Позволяет сравнить количественные изменения доли налогов добавленной стоимости в
Креативный учет и предпосылки его возникновенияВ целях увеличения привлекательности финансовой отчетности многие организации используют фальсификацию и вуалирование учетных данных приемы которых часто приравнивают к креативному учету однако креативный учет в чистом виде является творческим учетом приемы и методы ведения которого не являются нарушением законодательства Такой ... Гриффите В своей работе он подчеркнул что в основе деятельности любой организации лежит получение прибыли и любая публичная отчетность основывается на регистрах которые были слегка подправлены либо полностью исправлены ... Учитывая что креативный учет появился во второй половине 20-го века и стал развиваться особенно активно с середины 1980-х годов можно выделить по крайней мере три основные причины его возникновения Первая причина - это отделение управления хозяйствующим субъектом от его финансирования Развитие ... Можно утверждать что креативный учет процесс в ходе которого учетные работники используют свои профессиональные знания и профессиональное суждение для повышения привлекательности финансовой отчетности снижения налогового бремени на основе законных методов предусматривает трансформацию бухгалтерской информации посредством игнорирования установленных законодательством
Премия за риск отменяет амортизацию и умножает ценыСтоимость собственного капитала предприятия методом капитализации прибыли определяется как отношение чистойприбыли за период к ставке капитализации Таким образом чем выше будет значение ставки капитализации ... НИОКР и др имеют тенденцию к своему снижению что в результате вызывает снижение общего уровня цен В доминирующей на сегодня неоклассической теории ... Другая гипотеза состоит в том что инвестиционная близорукость - важнейшая причина чрезвычайно большого возраста оборудования используемого в российской экономике В 1970 г средний возраст оборудования
Аналитический инструментарий к оценке управления прибылью акционерного общества регионаВ связи с этим анализ целесообразно дополнить определением типа структурной динамики доходов и выявлением причин их обусловивших табл 6 Таблица 6 Идентификация типа структурной динамики доходов исследуемых АО региона ... ОАО Ростовский хлебозавод № 1 Δ - 471619 509714 2005 Δ10103 302 2005 0.925 33.454 4-й тип Снижение доходов от обычных видов деятельности в абсолютной величине и структуре рост иных доходов В ... Структурный анализ чистойприбыли убытка исследуемых АО региона в динамике Показатели Годы Относительное изменение - 2005 2006
Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротстваРасхождение в результатах анализа можно обосновать следующим рядом причин Во-первых исходные данные на основе которых формировались коэффициенты используемые в уравнении модели могут привести ... Например присутствие чистойприбыли в моделях Э Альтмана Г Спрингейта Р Лиса А.Ю Беликова и Г.В Давыдовой Чистаяприбыль ЧП Выручка В Оборотные активы ОА Основные средства ОС Дебиторская задолженность ДЗ Кредиторская задолженность ... Риск снижения финансовой устойчивости Показатели финансовой устойчивости Риск потери финансовой устойчивости Показатели структуры баланса Риск невыполнения
Структура прибылиЭто в свою очередь предоставляет компании больше средств для покрытия операционных расходов и в конечном итоге для генерации чистойприбыли Могут ли расходы превышать доходы в структуре прибыли Расходы могут превышать доходы и ... Такие ситуации когда расходы больше доходов могут возникнуть по разным причинам например из-за неэффективного управления расходами уменьшения спроса на продукцию или услуги компании неожиданных экономических ... B замечает что высокие проценты по заемным средствам сильно влияют на её прибыль она может рассмотреть возможность рефинансирования долга для снижения процентных платежей рассмотрим пример факторного анализа структуры прибыли для компании B чтобы выявить ключевые
Операции инвестора и анализ брокерского счетаВ связи с существенным снижением числа активных частных инвесторов на российском фондовом рынке а также необходимостью повышения результативности управления ... Основной причиной значительного падения числа активных частных инвесторов являются на взгляд автора неудовлетворительные результаты их деятельности ... Анализ проводится с помощью расчета таких показателей как чистаяприбыль профит-фактор максимальная просадка фактор восстановления количество проведенных сделок и т.д 1 Алгоритмы анализа
Оценка и совершенствование деятельности банков в сфере доверительного управления средствами частных инвесторовКак правило участники рынка меньше доверяют фирмам с более низкой чистой стоимостью неустойчивой прибылью неликвидными активами и слабым менеджментом На эффективном рынке раскрытие информации которая ... Первый путь обременен значительными затратами которые необходимо осуществить банку при создании управляющей компании и по этой причине он становится доступным только крупным кредитным организациям готовым к таким расходам Поэтому данный путь ... Доступ перспективных и действующих инвесторов к интересующей их информации возможность оценки эффективности деятельности доверительных управляющих следствием чего является снижение селективного риска Правовая незащищенность частного инвестора Необходимость актуализации законодательной базы по защите интересов инвесторов
Управленческие решения принимаемые на основе результатов матричного анализа платежеспособности и деловой активности предприятияПо этой причине внеоборотные активы и собственный капитал дисконтированию не подлежат 1 В табл 4 выделены области ... Дефицит оборотных средств ухудшает как платежную дисциплину предприятия по отношению к кредиторам и банкам так и свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия Избыток внеоборотных активов свидетельствует об их финансировании за счет долгосрочного заемного ... Привлечение дополнительных денежных средств за счет прироста собственного капитала увеличение доли реинвестиций из чистойприбыли дополнительная эмиссия акций Краткосрочные кредиты 1 Сокращение абсолютного размера кредитов в краткосрочной перспективе
ДезинвестицииЭто происходит по следующим причинам 1 Перераспределение активов Когда частные лица или фирмы продают друг другу оборудование станки здания ... Это отражается на показателе чистых инвестиций которые становятся отрицательными Например если предприятие ежегодно инвестирует 100 миллионов рублей в обновление ... Дезинвестиции или обратные инвестиции действительно могут оказать негативное влияние на экономический рост и благосостояние страны Снижение объема инвестиций Дезинвестиции означают сокращение капиталовложений в результате аварий что приводит к сокращению объема ... Это вызвало отток инвестиций из этих отраслей так как они стали менее прибыльными В результате чистые инвестиции в основной капитал стали низкими по величине Снижение конкурентоспособности Дезинвестиции
Анализ источников финансирования деятельности компанииЧтобы проанализировать использование капитала нужно произвести ряд действий в которые входит изучение составляющих структуры и динамики источников финансирования деятельности компании установление причин изменения их величины определение цены каждого из источников финансирования его средневзвешенную цену и причины ее роста и снижения оценка рациональности и эффективности применения того или иного источника финансирования ... ROE данный показатель рассчитывается как отношение чистойприбыли компании к средней величине собственного капитала компании Прибыль на задействованный капитал ROCE данный ... Шерстобитова А.А Снижение рисков в управлении инвестиционным портфелем паевых инвестиционных фондов Научен вектор на Балканите 2017 №
Планирование дебиторской задолженности на основе моделирования денежного потокаЭти негативные тенденции привели к фактической иммобилизации части текущих активов что послужило причинойснижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий рис 2 В связи с этим планирование ДЗ становится ... Это обусловлено тем что основной целью производственно-хозяйственной деятельности предприятия является максимизация прибыли Следовательно финансовая политика предприятия должна строиться на основе имитации и оценки различных ситуаций на ... Следовательно финансовая политика предприятия должна строиться на основе имитации и оценки различных ситуаций на анализе множества факторов позволяющем выявить несбалансированность денежного потока как причину возникновения дисбаланса превышение исходящих денежных средств оттока над входящими притока Рассмотрим пример использования имитационной ... Выплаты 11 040 11 722 12 437 13 523 48 723 Чистый денежный поток 360 -322 363 -123 277 Наличие денежных средств на конец периода 725
Прогнозирование банкротства предприятия теория и практикаПрибыль убыток от продаж 5 716 81 929 126 990 Чистаяприбыль убыток 763 7 968 115 431 Балансовая стоимость собственного капитала 163 824 113 ... В среднем за два года произошло снижение дебиторской задолженности на 15% Тем не менее уровень ее остается стабильно высоким Анализ дебиторской ... Результатами всестороннего анализа финансового состояния предприятия являются установление причин ухудшения его финансового положения выбор методов лечения и определение какие органы управления и другие
Резерв под обесценение финансовых вложенийОпцион срок которого истекает через 1 мес должен стоить дешевле опциона срок которого истекает через 12 мес Причина проста опцион имеет реальную неотъемлемую стоимость если рыночная цена выше чем цена реализации Поэтому ... В этом случае на основе расчета организации определяется расчетная стоимость финансовых вложений равная разнице между их стоимостью по которой они отражены в бухгалтерском учете учетной стоимостью и суммой такого снижения В данной ситуации в качестве расчетной стоимости финансовых вложений можно использовать стоимость чистых активов ... При этом резерв создается за счет чистойприбыли коммерческой организации на сумму разницы между стоимостью по которой финансовые вложения приняты к учету
Резервный капитал аграрных предприятий проблемы тенденции перспективы региональный аспект Следует отметить что в изменении данных показателей прослеживается снижение обеспеченности активами как всего резервного капитала так и добровольно сформированного на 0.001 пункта при стабильной величине обеспеченности активами обязательного капитала Причиной такой динамики является стабильная сумма высоколиквидных активов при увеличении объемов добровольной резервной защиты на ... В результате длительность одного оборота увеличилась с 8.67 до 9.03 дня что свидетельствует о снижении степени эффективности использования резервного капитала замедлении активности вложенного капитала В результате растет отношение обязательств ... Необходимо отметить что выявленное замедление активности резервного капитала не привело к понижению его рентабельности рассчитанному по чистойприбыли За анализируемый период прослеживается четкая тенденция роста данного показателя на 3.192 пункта или
Выкуп акцийВыкуп акций может происходить по различным причинам По требованию акционеров в соответствии с законодательством РФ акционеры имеют право требовать выкупа акций Снижениечистойприбыли в расчете на акцию выкуп акций может привести к уменьшению количества акций в
Финансовая безопасность компании аналитический аспектГлавная причина по которой стоит уделить особое внимание этому показателю это возможность изучения поведения затрат в ... Проанализируем блок показателей рентабельности 14 табл.2 темпы изменения коэффициентов рентабельности на основе чистой и валовой прибыли В первую очередь следует отметить положительные тренды показателей рассчитанных по чистой ... К i - значение показателя увеличение которого рассматривается как положительный фактор для предприятия m - количество показателей снижение которых рассматривается как положительный фактор для предприятия L i - значение показателя снижение которого