Анализ организации контроля за кредитным процессомТак за 2012-2014 гг удельный вес чистых активов снизился с 63 до 43% коэффициент текущей ликвидности - со 152 до 118% ... Наибольший удельный вес займов в пределах от 13.9 до 24.8% традиционно приходится на сферу торговли обрабатывающей промышленности строительства и сельского хозяйства что связано с особенностями производственных циклов И если в торговле и обрабатывающих сферах просроченная задолженность составляет не более 1 5 ... Если банк следует этому требованию и информирует клиентов о применении стандарта и самооценки по нему процесс кредитования становится более прозрачным и понятным для заемщика что положительно сказывается на дальнейшем развитии взаимоотношений В настоящее время достаточно серьезное внимание уделяется реализации концепции риск-ориентированных проверок развиваются такие направления как стратегический аудит и аудит бизнеса операционный аудит и др 2 В банках происходит реформация системы внутреннего контроля и активное внедрение
Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнесаКак правило на данных стадиях своего жизненного цикла компания еще только наращивает мощности расширяет производство создает сеть поставщиков и покупателей Естественно что ... NOPAT - величина чистойоперационной прибыли руб В свою очередь для расчета WACC используется формула WACC 1 -
Нематериальные активы и их стоимость в различных системах финансовой отчетностиНМА Условия признания объекта в качестве нематериального актива отсутствие у объекта материально-вещественной формы возможность идентификации выделения отделения объекта от других активов объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем объект предназначен для использования в течение длительного времени то есть срока полезного использования продолжительностью более 12 месяцев или обычного операционногоцикла если он превышает 12 месяцев и т д Основные характеристики нематериальных активов идентифицируемость наличие ... IAS 38 учет операционных расходов признаются объектом НМА и регулируются ПБУ 14 2007 не является объектом НМА срок ... Если исходить из такого важного показателя как чистые активы который характеризует стоимость собственного капитала компании то отсутствие в составе активов стоимости нематериальных
Особенности оценки финансового состояния компании на основе данных о денежных потокахВ таком случае достигается превышение поступлений по операционной и инвестиционной деятельности над соответствующими платежами Соответственно компании имеющие значение индекса доходности меньше единицы ... CL 1250 1500 0.2 Коэффициент отношения чистого оборотного капитала к обязательствам WC TA 1200-1500 1600 0 Под ликвидными будем понимать компании ... Подводя итоги можно сказать что рассмотренная модель позволяет на основе имеющейся информации о денежных потоках компании дать основательную оценку финансовому состоянию компании и охарактеризовать доходность ее операций текущих и будущих на основе чего становится возможным определение фазы финансового цикла компании Определение конкретной фазы в свою очередь дает возможность оценить не только текущее состояние
Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятияДП Отражает капитализированное изменение текущей стоимости операционного ДП скорректированное на текущую стоимость инвестиций во внеоборотный и оборотный капитал вызвавшее данное изменение ... FCF чистый свободный ДП предприятия проекта где EBIT прибыль до уплаты процентов и налогов Am амортизация ... EVA и CFROI так как учитывает стоимость капитала поправки на стадии жизненного цикла и наличие забалансовых счетов ЕМ индикатор стоимости предприятий действительная стоимость которых выше или ниже
Финансовое оздоровление предприятияДалее приводятся подробное описание продукта услуги жизненного цикла продукта а также исследования и разработки по совершенствованию модернизации старого продукта и или созданию ... Сопоставление размера вложенных средств и прогнозируемых отданного вложения результатов осуществляется посредством специальных методов и инструментов включающих дисконтирование и начисление сложных процентов расчет показателей чистой приведенной стоимости проекта и внутренней нормы прибыли динамического дисконтированного срока окупаемости проекта Построение модели ... Полученные заимодавцем проценты представляют собой его операционный доход и подлежат обложению налогами на прибыль и НДС Начисленный НДС по процентам отражают
Индексный метод расчета лимитов на оборотное финансированиеУвеличение оборотного капитала в связи с изменением условий расчётов с контрагентами выражающимся в снижении оборачиваемости и увеличении операционного и финансового циклов Изменение условий расчётов с контрагентами зачастую оказывает более сильное влияние на ... После однократного увеличения финансового цикла связанного с изменением расчётов наблюдается его стабилизация Погашение задолженности по кредитам становится возможным при ... После однократного увеличения финансового цикла связанного с изменением расчётов наблюдается его стабилизация Погашение задолженности по кредитам становится возможным при условии превышения чистой прибыли над NCA Погашение ссудной задолженности приводит к снижению объёмов бизнеса заёмщика проявляющемуся в
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияПо данным расчета можно заметить что в 2014 и 2015 гг компания имеет отрицательный финансовый цикл а также она уменьшает операционныйцикл на 4 дня что является положительным фактором для ее деятельности Рассмотрим коэффициенты рентабельности ... Снижение показателей рентабельности происходит не только за счет снижения таких показателей как чистая и валовая прибыли но и за счет наращивания активов в частности внеоборотных активов собственного
Финансовая устойчивость организаций оборонно-промышленного комплекса с длительным производственным цикломВысокотехнологичный характер оборонной продукции обусловливает тот факт что во всем мире организации оборонно-промышленного комплекса характеризуются очень разветвленными кооперационными связями В последние десятилетия мировые лидеры рынка вооружений концентрируются на следующих основных функциях производство ... Модель оценки типа финансовой устойчивости организации с длительным производственным циклом Изучению финансовой устойчивости организаций оборонно-промышленного комплекса в литературе уделяется не очень большое внимание см ... В работе 2 в качестве методики оценки финансовой устойчивости организаций оборонно-промышленного комплекса предлагается подход основанный на анализе абсолютных показателей чистые активы и EBITDA и относительных коэффициентов Однако он не дает возможности определить тип финансовой
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьК примеру у нашей компании из-за сезонности цикла продаж в IV и I кварталах периодически возникают ситуации когда не мы должны государству ... Расходы компании разделили на две категории операционные контрактуются раз в год и разовые Организацию разовых закупок поручили отдельному сотруднику компании-партнера который ... Закупку товаров по каждому из ценовых вариантов можно представить как отдельный инвестиционный проект рассчитать и сравнить чистую приведенную стоимость каждого из них Net Present Value NPV сравнить и выбрать оптимальный вариант
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Для сокращения кассовых разрывов и поддержания бесперебойного операционногоцикла вынужденно привлекаются краткосрочные кредиты и займы что снижает запас ликвидности предприятия в связи ... Для этого исходя из сложившейся ситуации на предприятии требуется обеспечить выход на чистую прибыль для накопления нераспределенной прибыли оптимизировав затраты на основное производство а также начать привлекать
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Для сокращения кассовых разрывов и поддержания бесперебойного операционногоцикла вынужденно привлекаются краткосрочные кредиты и займы что снижает запас ликвидности предприятия в связи ... Для этого исходя из сложившейся ситуации на предприятии требуется обеспечить выход на чистую прибыль для накопления нераспределенной прибыли оптимизировав затраты на основное производство а также начать привлекать
Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризисаК наиболее крупным активам предприятия относятся производственные запасы и дебиторская задолженность период оборота которых определяет длительность операционногоцикла на предприятии Производственные запасы стали лучше использоваться - их период оборота сократился на ... Нехватка ликвидных средств способствует потере платежеспособности увеличению кредиторской задолженности и сбоям в обеспечении запасов что нарушает производственный цикл Это приводит к сокращению производства потере доходов и еще больше увеличивает потребность в кредитных ... GMP В целом предприятие развивается достаточно успешно если судить по росту активов на 100 млн руб или 71.1% выручки от реализации продукции - на 134.6 млн руб или 44.9% и что самое важное - это увеличение чистой прибыли в 13 раз - до 81 млн руб При этом важно оценивать последствия
Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризисаК наиболее крупным активам предприятия относятся производственные запасы и дебиторская задолженность период оборота которых определяет длительность операционногоцикла на предприятии Производственные запасы стали лучше использоваться - их период оборота сократился на ... Нехватка ликвидных средств способствует потере платежеспособности увеличению кредиторской задолженности и сбоям в обеспечении запасов что нарушает производственный цикл Это приводит к сокращению производства потере доходов и еще больше увеличивает потребность в кредитных ... GMP В целом предприятие развивается достаточно успешно если судить по росту активов на 100 млн руб или 71.1% выручки от реализации продукции - на 134.6 млн руб или 44.9% и что самое важное - это увеличение чистой прибыли в 13 раз - до 81 млн руб При этом важно оценивать последствия
Развитие методики экономического анализа оборотного капиталаКпб характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса Он исчисляется по формуле 3 Кпб Все мобильные ... В традиционной методике экономического анализа определен ряд блоков показателей характеризующих состояние и качество элементов оборотного капитала на предприятии Традиционная методика экономического анализа предполагает анализ оборотного капитала по направлениям качество оборотного капитала и эффективности испзованиия рабочий капитал маневренность рабочего капитал коэффициент прибыльности рентабельности о ротного капитала коэффициент оборачиваемости длительность одного оборота коэффициент закрепления оборотных средств продолжительность операционногоцикла абсолютное высвобождение привлечение сред СП относительное высвобождение привлечение средств анализ собственного оборотного капитала
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюПри этом действия менеджмента на наш взгляд следует дифференцировать в зависимости от стадии жизненного цикла дебиторской задолженности рис 2 образование предоставление кредита мониторинг срок предоставления отсрочки платежа не истек ... Максимальный размер кредитного лимита не должен превышать чистой прибыли полученной от конкретного дебитора за период от 3 до 6 мес Наряду с ... Совершенно очевидно что в данном случае общий размер дебиторской задолженности учитывает особенности развития и финансирования предприятия позволяя оптимизировать соотношение между величиной объема продаж операционными и вмененными издержками связанными с возникновением дебиторской задолженности Определение категории клиента его выгодности для
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаСледовательно если в расчет принимать чистую выручку то будет несопоставимость числителя и знаменателя расчетных моделей показателей оборачиваемости Несопоставимость числителя и ... Действительно капитал инвестируется не только в операционные активы обслуживающие основную деятельность но и в другие активы долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения ... Поэтому при определении продолжительности операционногоцикла не учитывают период нахождения денег на счетах в банке и в краткосрочных финансовых вложениях
Анализ показателей создания стоимостиНедостатком показателей первой и второй группы можно считать то что они отражают создание стоимости за один год и не подходят для бизнеса с длительным инвестиционным циклом поскольку не дают представления о том насколько велика суммарная вновь созданная стоимость Показатели входящие ... Выручка от реализации тыс долл 6 045 625 7 719 061 11 698 661 Чистая прибыль тыс долл 1 914 450 2 319 824 2 428 223 Амортизация тыс Чистаяоперационная Прибыль тыс долл 1 936 137 2 342 911 2 596 688 21 10.8
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением
Методы оценки стоимости нематериальных активовНМА - это неденежные активы не имеющие физической формы Они должны удовлетворять следующим условиям отсутствие материально-вещественной структуры возможность идентификации от другого имущества способность приносить организации экономический доход в будущем использование в течение длительного времени срока полезного использования продолжительностью свыше 12 мес или обычного операционногоцикла если он превышает 12 мес в производстве продукции при выполнении работ или оказании ... Под доходным подходом понимается способ оценки при котором стоимость актива приравнивается к чистой дисконтированной стоимости денежных потоков которые генерирует данный актив или же к дисконтированной стоимости затрат