Каталог: элементы финансового менеджмента анализ использования капитала
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваОбласть научных интересов финансовыйанализфинансовыйменеджментуфинансовые основы антикризисного управления Эффективное антикризисное управление №4 79 2013 Исследуются проблемы финансовой диагностики ... Основные средства продаются по заниженным ценам передаются в качестве вклада в уставный капитал уставные капиталы компании компаний специально создаваемой для целей преднамеренного банкротства Запасы обычно реализуются на заведомо невыгодных ... Преднамеренное банкротство является экономическим преступлением правонарушением расследование которого требует применения методики адекватной его специфическому содержанию содержащей элементы не только юридической но и финансовой диагностики Цель финансовой диагностики преднамеренного банкротства - выявление ... В финансовой диагностике немаловажную роль играет анализфинансовой отчетности Однако рекомендуемые в действующей методике 4 показатели не позволяют учесть некоторые характерные ... Тем не менее результаты представленного исследования имеют практический характер и могут быть использованы при подготовке соответствующих заключений Литература 1 Кодекс РФ об административных правонарушениях от 30.12.2001 №
Оценка финансовых результатов реверсивный и статистический подходыМежду тем осуществляемые отраслью инвестиции в основной капитал материализуются в зданиях сооружениях передаточных устройствах технологическом оборудовании компьютерной технике транспортных средствах и других ... Между тем осуществляемые отраслью инвестиции в основной капитал материализуются в зданиях сооружениях передаточных устройствах технологическом оборудовании компьютерной технике транспортных средствах и других элементах основных средств торговых предприятий Поэтому они относятся к явлениям наблюдаемой и измеряемой экономики т.е ... Тот факт что ученые и специалисты не вполне удовлетворенные официальными оценками финансово-экономических процессов происходящих в различных сферах деятельности ищут альтернативных источников и возможностей более адекватно отражающих ... Развитие же практики измерения ненаблюдаемых явлений а теневой и криминальный секторы розничной торговли безусловно относятся к этому классу явлений методами экономических и социально-психологических измерений использование возможностей анкетирования углубленного интервьюирования психологического тестирования коллективных экспертных оценок требуют очень высокого методологического и Использование постоянно модернизируемых методов традиционного статистического и бухгалтерского учета и анализа в сочетании с научно обоснованным применением методов измерения ненаблюдаемых явлений позволит выполнять все более ... Это в свою очередь будет способствовать повышению качества принимаемых и реализуемых управленческих решений в сфере финансовогоменеджмента См также Анализфинансовой деятельности предприятия Финансовыйанализ Онлайн
Модель автоматической финансовой отчетности предприятияАвтоматический финансовый учет предприятия определим как электронную отчетность формируемую расчетным модулем который в автоматическом режиме распределяет выручку основной деятельности на оборотные средства простого воспроизводства и доходные средства субъектов предприятия а выручку внереализационной деятельности - на средства расширенного производства и средства обслуживания привлеченного капитала в соответствии с данными первичных учетных документов формулой баланса и паспортом предприятия Такое распределение ... Такое распределение средств проиллюстрируем на функциональной схеме взаимодействия элементов управления предприятием рис 1 Рисунок 1 Схема взаимодействия элементов управления предприятием и распределение выручки ... Под автоматическим управлением финансами предприятия будем понимать распределение учетных средств в электронных регистрах автоматического финансового учета их функциональное сравнение с паспортными данными предприятия и корректировку учета обратными учетными связями ... Если при составлении паспорта создаваемого предприятия требуется анализ планируемого производства то для действующей организации паспортными значениями могут быть средние производственные показатели по ... Аналитическая интерактивная удобная для чтения отчетность предоставляет руководству и владельцам предприятия необходимый и достаточный автоматический инструментарий системного управления производством и финансами планирования финансовой деятельности и корпоративного менеджмента В целом преимущества автоматического финансового учета перед бухгалтерским можно представить следующим списком исключение счетоводов ... Формирование организационной структуры управления промышленным предприятием с использованием многоролевых деловых игр Наука и образование научное издание МГТУ им Н.Э Баумана 2011 №
Отражение информации о финансовых активах в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФОIAS 32 и 39 Финансовые вложения состоят из нескольких объектов равнозначных элементамфинансовых активов долевые и долговые ценные бумаги предоставленные займы депозитные вклады дебиторская задолженность приобретенная ... Справедливая стоимость инвестиций в долевые инструменты не котируемых на активном рынке может быть достоверно определена если оценочные стоимостные пределы внутри которых находится справедливая стоимость незначительны для данного инструмента или вероятность оценочной стоимости в рамках стоимостных пределов может быть рассчитана и использована в расчете справедливой стоимости В противном случае если разница достоверных оценок справедливой стоимости существенна Финансовые активы имеющиеся в наличии для продажи - активы которые не включены в предыдущие группы а также инвестиции в отношении которых не сложилось определенной позиции в менеджменте компании Практическое использование данной классификационной структуры может быть упрощено посредством добровольной возможности первоначального признания ... Изменение справедливой стоимости по имеющемуся в наличии для продажи финансовому активу следует признавать непосредственно в капитале через отчет об изменениях в собственном капитале вплоть до прекращения признания данного финансового актива ... Компания на каждую отчетную дату обязана проводить процедуру проверки на наличие признаков обесценения финансового актива с их подробным анализом К признакам обесценения финансового актива относится ставшая известной владельцу актива информация о таких событиях
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиПредлагаемый метод анализафинансовой состоятельности предприятия предполагает определение типа платежеспособности компании на основании разработанной системы координат и ... В настоящее время проведение мониторинга финансово-хозяйственной деятельности предприятий стало неотъемлемым элементом любой развитой экономической системы Руководители предприятий заинтересованы в получении ... Опираясь на вышеизложенное автором была разработана собственная методика анализафинансовой состоятельности хозяйствующих субъектов основанная на использовании системы координат и предполагающая выделение как кризисной так и избыточной ликвидности Рассмотрим данную методику ... Коэффициент достаточности собственного капитала Данный коэффициент предназначен для оценки возможности исполнения предприятием всех имеющихся обязательств Общая величина активов ... О.П Антикризисный менеджмент в российской фирме Сибирская финансовая школа Аваль 1998 № 11 12 С 66 73
Проблемные аспекты механизма использования амортизационных отчислений в качестве источника воспроизводстваФинансовыйменеджмент под редакцией профессора Е.И Шохина ...амортизационные отчисления как денежные средства отражают сумму износа основных ... Для усиления роли амортизационной политики в частности ее полноценного направления в финансовой и инвестиционной деятельности организации предлагается вернуть экономические функции амортизации Для этого М.Г Лапуста Т.Ю ... К Маркс раскрывая процесс обращения капитала писал что .. основной капитал in natura продолжает действовать в процессе производства часть его стоимости определяемая средней величиной износа обращается вместе с продуктом превращается в деньги составляет элемент резервного денежного фонда который служит для возмещения капитала когда наступает срок его воспроизводства in ... На современном этапе не представляется возможным возобновить функционирование аналогичного прежнему механизма использования амортизации как внутреннего источника формирования ресурсов организации вследствие ряда обстоятельств во-первых это появление нового Финансовыйанализ для арбитражного управляющего Финансовыйанализ Онлайн
Практика использования финансового анализа для оценки результатов финансовой деятельности предприятияПрактика использованияфинансовогоанализа предполагает учитывать специфику и особенности деятельности анализируемого предприятия Выбранное для анализа предприятие ... АО ЛГЭК В исследовании используется поэтапный финансовыйанализ деятельности предприятия который включает горизонтальный и вертикальный анализ баланса оценку динамики показателей финансовых результатов ликвидности платежеспособности финансовой устойчивости рентабельности исследование формирования запасов и затрат элементы экономического моделирования 3 Этап 1 - ... Коэффициент автономии показывает что доля собственного капитала АО ЛГЭК в общей структуре капитала соответствует на протяжении всего анализируемого периода нормальному значению ... И.Я Финансовыйменеджмент М Эксмо 2013 2 Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности предприятия М Инфра-М 2015 3
Оптимизация структуры капитала предприятияПод структурой капитала предприятия обычно понимают соотношение его собственного и заёмного капитала привлекаемого для финансирования операционной деятельности А оптимальная структура - это такое соотношение её элементов ... А оптимальная структура - это такое соотношение её элементов которое обеспечивает или необходимый прирост рентабельности деятельности при заданном уровне финансовой устойчивости или повышение финансовой устойчивости при заданном уровне рентабельности Исходя из чего можно сделать вывод о том что ... Составлено автором с использованием материалов статьи Хованского С.О Тем не менее рассмотренные нами практические методы не дают возможности ... Н.Н Муравьева Проблемы экономики и менеджмента 2015 - № 11 - С 92-98 3 Муравьева Н.Н Разработка комплекса мер направленных ... С.О Критический анализ методов оптимизации структуры капитала предприятия Текст С.О Хованский Мир современной науки 2015 - №
Предпринимательские риски при реализации финансовой стратегии предприятия и управление имиСохранение такого баланса является залогом его благоприятного финансового состояния на долгосрочную перспективу В процессе осуществления деятельности организации сталкиваются с рисками различающимися между ... К наиболее важным элементам положенным в основу классификации рисков можно отнести время возникновения основные факторы возникновения характер учета ... На основе анализа ретроспективных рисков можно более точно спрогнозировать текущие и перспективные риски По факторам возникновения риски ... В отличие от них компании с низкой склонностью к риску могут ограничивать краткосрочный риск больших потерь капитала путем инвестирования его только в зрелые стабильные рынки Аппетит к риску напрямую связан со ... Например оптовый дистрибьютор сталкивается с рисками пере- и недопредложения позиции слабости источников поставки при излишне высоких закупочных ценах Менеджмент выявляет и оценивает риски в контексте стратегии компании определяет задачи и альтернативные ответы и ... Поставщики берут на себя ответственность за пополнение запасов в дальнейшем сокращая затраты Использование возможностей Рассматривая полный спектр возможных событий а не просто отдельные риски в процессе управления
Методология оценки влияния амортизационной политики на финансовое положение организацииЭкономика и менеджмент Омского филиала ФГОБУ ВО Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации 644099 Российская Федерация г ... По итогам расчета амортизационных отчислений несколькими методами предусмотренными российским законодательством сформирован прогнозный отчет о финансовых результатах и прогнозный баланс активов и пассивов Выделены ключевые показатели наиболее полно характеризующие происходящие на предприятии изменения и проведен анализ полученных в ходе моделирования результатов В ходе исследования были использованы методы экономического анализафинансовых коэффициентов экономического моделирования сравнительный и морфологический метод Полученные результаты позволили утверждать что наиболее ... Заемный капитал 1500 1536.48 1606.18 1500 1558.18 отложенные налоговые обязательства 0 36.48 106.18 0 58.18 Итого ... Учитывая неизменность всех элементов оборотных активов кроме денежных средств в данном примере разность между прогнозной и исходной величиной ... ЧДП Использована формула ЧДП ЧП АОбу ΔОНА ΔОНО Где ЧП - чистая прибыль за планируемый год ... Формирование прогнозного баланса позволяет рассчитать не только абсолютные показатели эффективности мероприятия по выбору оптимальной амортизационной политики но и определить стандартные финансовые индикаторы коэффициенты прибыльности устойчивости и ликвидности Небольшой перечень важнейших финансовых коэффициентов рассчитанных по итогам
Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятийЭто положение еще раз подчеркивающее значение собственного оборотного капитала для обеспечения финансовой устойчивости имеет следующее логическое обоснование Поскольку незавершенное производство НП и расходы ... РБП не могут быть превращены в денежную форму в короткий срок как наименее ликвидные элементы материальных оборотных активов а производственные запасы ПЗ и остатки готовой продукции ГП обладают большим ... ГП обладают большим уровнем ликвидности то финансовая устойчивость ликвидность и платежеспособность предприятия могут считаться минимально обеспеченными если собственный оборотный капитал СКоб ... При этом баланс активов и их источников обеспечивается но достигается как правило за счет использования просроченных кредитов и кредиторской задолженности ЗЗ СКоб КК. 7 Однако использование данного направления оценки ... Любушин Н.П Анализфинансово-экономической деятельности предприятия учебное пособие для вузов под ред проф Н.П Любушина -М ЮНИТИ Финансовыйменеджмент теория и практика учебник под ред Е.С Стояновой - 6-е изд - М Изд-во
Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровленияФинансовыйменеджментФинансовая академия при Правительстве Российской Федерации Журнал ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ 31 160 - 2009 Анализ ... Выбор механизма и конкретных мероприятий финансового оздоровления предприятия зависит от его возможностей по реструктуризации имущественного положения увеличению уставного капитала осуществлению технического перевооружения или модернизации производства ликвидации задолженности по заработной плате и т.д Оказывают ... Оперативные Финансовое состояние предприятий для оздоровления которых должны применяться механизмы Предкризисное Начальное кризисное Кризисное Начальное кризисное ... Определенный интерес в этом плане представляет например методика анализа основанная на использовании аналитических матричных моделей системы интегральных оценок по группам показателей деятельности предприятий Создание математических моделей ... В процессе моделирования увязка частных моделей должна производиться с помощью общих информационных и организационных моделей которые могут охватывать в соответствующем аспекте всю систему управления финансовым оздоровлением и осуществлять увязку частных моделей отдельных их элементов Комплексный подход к управлению финансовым оздоровлением предприятия и процессом дальнейшего инновационного развития позволяет разработать ... Шеремет А.Д Теория экономического анализа М Инфра-М 2002 333 с 7 http www.imf.org См также Аналитические блоки программы Финансовый
Финансовые потокиФинЭкАнализ Управление финансовыми потоками Финансовыйменеджмент как целостная система управления финансовыми потоками компании включает следующие ... Цели этого процесса установление соответствия между наличием финансовых ресурсов компании и потребностью в них выбор источников формирования и выгодных вариантов использованияфинансовых ресурсов Финансовое планирование представляет систему долгосрочных текущих и оперативных планов В долгосрочном финансовомФинансовый отдел под руководством главного финансового менеджера выполняет следующие основные функции финансовое обеспечение стратегии развития компании разработка ее бюджета финансовое и налоговое планирование управление капиталом выработка финансовой политики компании экспертиза и оценка финансовой деятельности В западной практике эти функции
Кризисная отчетностьОднако в условиях неустойчивых и падающих рынков обесценение является жизненно важным элементом для отражения реального финансового положения компании Чем раньше признаки обесценения будут выявлены тем менее ... Последние включают в себя внутренние и внешние факторы вот лишь основные из них свойственные текущей ситуации снижение рыночной стоимости актива изменения рыночных или экономических условий в которых компания осуществляет свою деятельность приводящие к значительному уменьшению чистых денежных потоков связанных с активом например падение спроса или цен на продукцию услуги производимые с помощью актива увеличение процентных ставок и рисков актива что влечет за собой повышение ставки дисконтирования при расчете ценности от использования превышение балансовой стоимости чистых активов компании над ее рыночной капитализацией Многие компании скорее всего обнаружат данные признаки а значит должны будут провести полномасштабную проверку ... НМА Гудвил а также нематериальные активы с неопределенным сроком использования или находящиеся в процессе создания должны подвергаться ежегодной проверке на обесценение вне зависимости от ... Компании в частности нужно детально раскрыть все пред положения которые менеджмент сделал при расчете возмещаемой стоимости активов а также источники этих предположений Инвестиции и дебиторская ... В текущей ситуации нужно проанализировать финансовое состояние покупателей и других дебиторов увеличив при необходимости этот резерв Свидетельствовать о проблемах
Модель управления активами и пассивами в банкахСерия Экономика и менеджмент №4 2016 В статье построены контекстная диаграмма и диаграмма декомпозиции модели управления активами и ... Р - цена финансового инструмента m - номинальная стоимость финансового инструмента t - период времени r n - порядковый номер показывающий количество элементов суммы ... GAP представляет анализ и переоценку процентных активов с целью сопоставления их значений с величиной депозитов и прочих ... Собственный капитал банка NW рассчитывается как стоимость активов за вычетом стоимости обязательств Анализ продолжительности разрыва может Анализ продолжительности разрыва может быть использован для стабилизации или иммунизации рыночной стоимости банка а также измеряет чувствительность рыночной стоимости финансового
Место и роль залоговой стоимости в системе банковского кредитованияApproach позволяющий прогнозировать вероятность дефолта заемщиков а следовательно и возможные изменения в стоимости залогового портфеля что в свою очередь позволяет оценить возможные изменения капитала банка Таким образом в кризисный период стало очевидно что функционирование отечественной банковской системы в ... Таким образом основной характеристикой ликвидационной стоимости финансово-кредитный энциклопедический словарь называет прекращение функционирования предприятия и вынужденность его продажи Галасюк В.В в своей ... Таким образом в современном научном сообществе не утихают дискуссии по вопросу определения залоговой стоимости ее экономической сущности целесообразности выделения данного понятия как отдельного вида стоимости ее составляющих элементов а также методологии расчета Согласно Гражданскому кодексу РФ под залогом понимается правоотношение в котором ... В этой связи глубокое теоретическое понимание экономической составляющей залоговой стоимости выделение анализ и систематизация факторов оказывающих существенное влияние на ее значение особенно актуально и носит первостепенный ... Данная классификация видов залога составленная автором позволяет четко классифицировать виды залога в зависимости от цели его использования т.е как объект юридических отношений или с экономической и стоимостной точки зрения Кроме того ... Банковский менеджмент учебник Под ред Д-ра экон Наук проф О.И Лаврушина -2-е изд перераб И доп
Диагностика вероятности банкротства организаций сущность задачи и сравнительная характеристика методов - часть 3Вместе с тем с применением многокритериального подхода в скорринговом анализе справедливость которого бесспорна возникают трудности в формировании точной обобщающей характеристики сложившейся ситуации по причине 1 наличия вероятности принадлежности организации к разным классам кредитоспособности по каждому из включенных в систему критериев 2 необходимости сравнения фактически рассчитанных значений коэффициентов с нормативными 3 невозможности объективного определения значений отдельных коэффициентов системы из-за ограниченности информации об исходных показателях в частности это касается сведений о рыночной стоимости капиталаанализируемой организации необходимых для расчета пятифакторной модели Альтмана являющейся составным критерием классификации организации по ... А-счет который единственный из всех содержит попытку увязать вероятность банкротства с качеством управления хотя и на основе поверхностной оценки качества менеджмента и анализ чувствительности позволяющий учесть фактор динамичности оценки но к сожалению применительно только к ... Данное обстоятельство предопределяет необходимость дальнейшего исследования приоритетными направлениями которого будут являться следующие определение форм и этапов развития кризиса организаций обоснование целесообразности и необходимости а также создание методической основы формирования антикризисной диагностики на основе системного подхода определение состава ее критериев в соответствии с целями превентивного выявления признаков развития управленческого экономического и финансового кризисов Литература 1.Энгельгардт Е О Дягель О Ю Диагностика как элемент системы антикризисного управления ... Дягель О Ю Теория экономического анализа Учеб пособие Краснояр гос торг -экон ин-т Красноярск 2005 - 170с 5 Ендовицкий Д ... Г Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованиемфинансовых индикаторов И Г Егорычев А Ф Крюков www dis ru 15 Савицкая Г
Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротстваЮжного института менеджмента №4 2019 Аннотация В условиях мирового экономического кризиса многочисленные риски оказывают значительное и непредсказуемое ... Возможность использования данного метода в оценке рисков неоднократно упоминается во многих работах посвященных текущей проблематике 3 ... Суть метода заключается в построении матричной модели элементами которой являются индексы характеристик деятельности анализируемой организации темпы роста к предыдущему году Следует отметить ... ЗК Собственный капитал СК Валюта баланса Б Необходимо учесть что во время отбора данных соблюдены следующие принципы
Система управления оборотными активами и краткосрочными обязательствамиОАО Зерносбыт Для достижения цели решались следующие три задачи сделан анализфинансового состояния ОАО Зерносбыт на основе анализа дана оценка эффективности системы управления оборотными активами и ... Система должна в совокупности со всеми параметрами обеспечивать устойчивость предприятия с помощью взаимосвязанных элементов Известно что любая система формируется для достижения конкретных целей В случае системы управления текущими ... В связи с этим возникает ряд вопросов решение которых без анализа просто невозможно например причины сложившейся ситуации выбор среди альтернатив целесообразное использование ресурсов фирмы Для примера проведем анализфинансового состояния ОАО Зерносбыт Основной вид деятельности - ... А4 66976 П4 35166 Капиталы и резервы не покрывают сумму внеоборотных активов Из таблицы 2 видно что в ОАО ... В.В Финансовыйменеджмент теория и практика - 3-е изд перераб И доп - Москва Проспект 2015 -
Роль конвертируемых облигаций в финансировании деятельности компаний в странах входящих в Евразийский экономический союзБазовым элементом создания единого финансового рынка Евразийского экономического сообщества ЕврАзЭС является таможенный союз Была также предпринята ... Для целей написания статьи мной были также исключены из анализа выпуски размещенные в период турбулентности на финансовых рынках Alliance Oil и Evraz разместили выпуски ... Основной причиной выпуска конвертируемых облигаций является относительно низкая цена привлечения капитала для компаний Фондирование компании с помощью эмиссии обыкновенных облигаций может оказаться слишком дорогостоящим так ... Так например Штейн утверждает что использования различного рода финансовых инструментов зависит от сферы деятельности компании 5 Он делит компании на Финансовыйменеджмент 2016 №3 С 73-81 4 Алексеева И.А Макарова Е.В Российский рынок корпоративных облигаций тенденции