Процентный рискРиск процентной ставки может быть обусловлен несовпадением сроков востребования погашения требований и обязательств а также неодинаковой степенью изменения процентных ставок по требованиям и обязательствам что может привести к несоответствию активов и ... Процентный риск для коммерческого банка проявляется в несовпадении сроков привлечения и размещения ресурсов При повышении процентных ... Предположим что банк привлекает средства на срок 1 год под 10% годовых и выдает кредиты на тот же срок под 12% годовых ... Диверсификация кредитного портфеля банки стараются распределить свой кредитный портфель между различными заемщиками и секторами экономики чтобы
Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииLTV для снижения дефолта заемщиков превосходит по степени эффективности такие меры как целевое управление коэффициентом обслуживания долга debt-service ratio 14 Таким образом ... Во-первых они выступают как элемент системы управления кредитнымриском и величиной банковских потерь действия кредитора и заемщика Во-вторых как макропруденциальный инструмент поддержания
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияМ.В Мельник при рассмотрении состава и структуры источников финансирования предприятия отмечает что данные факторы оказывают влияние на некоторые экономические характеристики 5 уровень финансового риска зависящий от соотношения собственного и заемного капиталов структуру контроля изменяющуюся в процессе привлечения средств ... Особенно важен этот параметр для кредитных организаций при обращении к ним предприятия за кредитом так как именно собственный капитал имеет ... Собственный капитал формируется с помощью уставного добавочного и резервного капиталов а также нераспределенной прибыли и прочих резервов рис 1 Рисунок 1 Состав собственного капитала коммерческой организации Источник авторская разработка Под собственным капиталом подразумевается ... Выбор метода и методики для анализа собственного капитала проходит с учетом степени доступности информации необходимой для анализа Также моделирование факторных систем собственного капитала предполагает что в
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаКлиенту с более низким уровнем кредитоспособности банк предложит ставку процента с учетом степенириска присущего такому заемщику Горелая 2014 Кредитная работа по проверке клиентов выдаче и обслуживанию
Платежные системы Республики Казахстан тенденции развитияРеспублики Казахстан эффективной денежно-кредитной политики государства от четкости и надежности функционирования расчетного механизма которой в решающей степени зависит финансово-экономическое положение как отдельных субъектов хозяйствования так и страны в целом Именно поэтому ... Именно поэтому расчетно-платежные отношения являются важной составной частью денежно-кредитной политики государства 3 и анализ показателей развития платежных систем в Республике Казахстан актуален не ... Казахстан актуален не столько в долгосрочном разрезе сколько в краткосрочном аспекте в связи с высоким уровнем изменчивости основных факторов влияющих на основные платежные индикаторы табл 1 Таблица 1 Основные показатели развития платежной системы Республики Казахстан 2015-2016 гг Показатели на 01.11.15 ... Проблема увеличения кибер-угроз является одной из существенных поскольку она с одной стороны замедляет развитие платежных систем а с другой - вызывает настороженность реального сектора экономики из-за высокой вероятности операционных рисков рисков мошенничества потери контроля над расчетными счетами что в целом широко отражено в профессиональных
Анализ финансового состояния физического лицаПоказатель обеспеченности обязательств должника его активами Степень платежеспособности по текущим обязательствам Коэффициент автономии финансовой независимости Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами доля ... Анализ финансовой деятельности должника включает в себя анализ внешних и внутренних условий повлиявших на его деятельность и экономическое положение 1 Анализ внешних условий деятельности Денежно-кредитная политика комплекс мер направленный на регулирование и контроль за ... В свою очередь негативное влияние действующих внешних ограничений на потенциал российской экономики может оказаться сильнее что также является значимым проинфляционным рискомРиском также являются высокие и незаякоренные инфляционные ожидания особенно чувствительные к курсовым колебаниям В этих
Ломбарды экономическая конструкция и финансовый механизмПри этом юридически ломбард не считается кредитной организацией что следует из Федерального закона от 02.12.1990 № 395-1 О банках и банковской ... В меньшей степени - к ломбардам находящимся в центре города Обычно потенциальными клиентами ломбардов являются 5-7% жителей ... При росте цены на золото величина дисконта может быть крайне низкой - 5-7% а при снижении цены величина дисконта увеличится что обусловлено необходимостью страхования ломбардами своих финансовых рисков Рассмотрим финансовые параметры типичной средней ломбардной точки в России В среднем она выдает в
Содержание механизмы и формы обеспечения возвратности банковских ссудЛ.П Кроливецкой выступают следующие положения необеспеченные кредиты предоставляются на кратковременной основе первоклассным по кредитоспособности клиентам банка с которыми кредитная организация уже имеет давние связи в остальных случаях ввиду повышенного кредитногориска необходимо обеспечение кредита залогом и другими формами гарантии платежа обеспеченные обязательства закрепляют за банком-кредитором ... Трактовки обеспечительных механизмов возвратности банковских ссуд автора учебника Банковское дело 5 и ряда других учебников и учебных пособий 1 8 Г.Г Коробовой очень близка подходу А М Тавасиева Г.Г Коробова рассматривает обеспечение как ... Коробова рассматривает обеспечение как подушку безопасности которая защищает имущественные интересы банка при возможных нарушениях заемщиками условий возврата кредитных средств и причитающихся по ним процентам По мнению ученого использование различного рода форм обеспечения ... Исходя из перечисленных положений и с целью их уточнения можно сделать следующие выводы которые могут помочь нам в дальнейшем изучении теории вопроса механизм обеспечения существует всегда меняются лишь используемые им формы обеспечения в зависимости от конкретных условий кредитной сделки и в первую очередь от степенириска и обеспеченные и необеспеченные кредиты имеют механизм обеспечения возвратности они выдаются в случае
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2При оценке на долгосрочную перспективу может приводиться информация о структуре источников средств степени зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов и пр При необходимости информация в пояснительной ... Федерального управления по делам о несостоятельности банкротстве 12 августа 1994 г № 31-р и Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов утвержденных ... Хотя в условиях высоких инвестиционных рисков признание МСФО явилось бы важным шагом не только для привлечения иностранных инвестиций но и ... Отдельно отмечено что организации должны раскрывать информацию по видам финансовых инструментов отражающую максимальный размер кредитногориска которому организации подвержены на конец отчетного периода описывать удерживаемое обеспечение и другие механизмы
Анализ кредиторской задолженности и мероприятия направленные на ее снижение в предприятииУвеличение доли заемных средств предприятия ведет к росту степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость повышая степень зависимости от заемных средств Ликвидность ... Размер уставного капитала оставался неизменным на всем промежутке исследования составлял 10 тыс руб размер резервного капитала также не изменился и был равен 1 тыс руб ... Смену кредитной политики предприятия Кредитная политика в организации принимается как правило на год по истечении которого уточняются цели и
Оптимизация портфеля индивидуального инвестораС этой целью надо выбрать варианты оптимального распределения средств по разным направлениям что в свою очередь связано с большими рисками1 2 9-12 Для управления рисками перед инвестором стоит задача чтобы с одной стороны ... К этим факторам отнесем валовой внутренний продукт инфляцию валютный курс в перспективе предполагаемые кредитные ставки состояние торгового баланса гарантии государства на период вложения средств Далее необходимо рассчитать инвестиционную
Моделирование вероятности дефолта российских банковМурзенков А.А Пересецкий 1-7 опыт которых в значительной степени используется в данной статье В перечисленных трудах рассматриваются особенности моделирования вероятности дефолта банков в ... РФ с 1996 до 2004 г факт отзыва лицензии Центральным банком РФ являлся основным индикатором определявшим дефолт ... РФ являлся основным индикатором определявшим дефолт кредитной организации Однако в более поздний период 2005-2008 гг в формулировках приказов Банка России об ... России с точки зрения задач стоящих перед риск-менеджерами крупных кредитных организаций и главным регулятором Из полученных результатов регрессионного анализа по выборке российских
Уточнение требований к оценке кредитоспособности заемщиковСитуация в банковском кредитовании экономики хоть и медленно но постепенно улучшается Банки предполагают сохранение тенденций к смягчению условий кредитования и повышению спроса заемщиков на ... I кварталом 2016 г Основными факторами смягчения условий банковского кредитования в целом банки назвали рост конкуренции на ... Смягчение неценовых условий распространялось преимущественно на отдельные категории заемщиков с высоким уровнем кредитоспособности что позволило банкам контролировать качество кредитных портфелей Требования к финансовому положению заемщиков в корпоративном сегменте кредитного рынка продолжили ужесточаться вследствие ... В первую очередь это касается представителей малого и среднего бизнеса являющихся наиболее рискованными с точки зрения их кредитоспособности Доля просроченной задолженности в России по кредитам малому и
Совершенствование управления рисками банковской системыСобственный капитал оценивается с точки зрения взвешенных и невзвешенных по риску активов которые являются полномочиями соответствующих регулятивных коэффициентов способных дать предварительные сигналы о слабостях банка рис 1 Низкое соотношение собственного капитала к риск-взвешенным активам CE RWA в значительной степени связано с
Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризисаРост выручки на 45% сопровождается пропорциональным увеличением дебиторской задолженности с ростом риска ее невозврата и необходимости хранить часть запасов номенклатуры продукции нерегулярного спроса Поэтому оборачиваемость оборотных ... Это обуславливает потребность дополнительного привлечения ликвидных средств не смотря на существенный рост рентабельности продаж - величина привлечения в 2015 г составила12.6 млн руб в то время как высвободить в 2016 г удалось только ... Это приводит к сокращению производства потере доходов и еще больше увеличивает потребность в кредитных ресурсах Таким образом текущая политика Банка России создает неблагоприятные условия для предприятий промышленных отраслей ... ТХФЗ значительно увеличилась и составляет более 90% то от эффективности их использования в высокой степени зависит итоговый результат экономической деятельности предприятия К тому же мобильность оборотных активов определяет платежеспособность
Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризисаРост выручки на 45% сопровождается пропорциональным увеличением дебиторской задолженности с ростом риска ее невозврата и необходимости хранить часть запасов номенклатуры продукции нерегулярного спроса Поэтому оборачиваемость оборотных ... Это обуславливает потребность дополнительного привлечения ликвидных средств не смотря на существенный рост рентабельности продаж - величина привлечения в 2015 г составила12.6 млн руб в то время как высвободить в 2016 г удалось только ... Это приводит к сокращению производства потере доходов и еще больше увеличивает потребность в кредитных ресурсах Таким образом текущая политика Банка России создает неблагоприятные условия для предприятий промышленных отраслей ... ТХФЗ значительно увеличилась и составляет более 90% то от эффективности их использования в высокой степени зависит итоговый результат экономической деятельности предприятия К тому же мобильность оборотных активов определяет платежеспособность
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаМаксимальное медианное значение доли акций наблюдалось в 2010 году 99.3% и вплоть до 2013 года оставалось высоким 98.1% в 2013-м даже несмотря на ввод малой доли иностранных акций в портфели 0.85% в ... ПИФов затрудняет применение традиционных бенчмарков и индексов для оценки эффективности их деятельности и вызывает необходимость поиска иных способов оценки доходностей и рисков портфелей фондов 3 Трудность вторая различия активно управляемых и индексных ПИФов Для того чтобы ... Ошибка отслеживания показывает степень соответствия результативности инвестиций некоторому контрольному показателю за определенный период Этот показатель может использоваться для ... На первом этапе проводилась очистка доходности фонда от безрисковой ставки доходности в качестве которой выбрана средневзвешенная процентная ставка по привлеченным кредитными организациями вкладам депозитам физических лиц в рублях в целом по Российской Федерации со сроком
Премия за ликвидностьТаким образом инвестор в менее ликвидные активы несет дополнительные риски связанные с возможными финансовыми потерями при необходимости быстрой продажи Чтобы компенсировать эти риски инвестор требует премию за ликвидность в виде дополнительного дохода.Размер премии за ликвидность зависит от степени ликвидности актива Так контрольный пакет акций требует меньшей скидки за недостаточную ликвидность чем миноритарный. ... P E 15 то для частной компании с аналогичными финансовыми показателями но меньшей ликвидностью мультипликатор может быть ... Таким образом премия за ликвидность является важным фактором при оценке стоимости частных компаний так как она отражает дополнительные риски и издержки с которыми сталкиваются инвесторы при вложении в неликвидные активы Учет премии позволяет ... Так в разгар финансового кризиса 2008 года спрэд 10-летнего свопа к казначейским облигациям достигал 0.5-0.6% годовых Кредитное качество контрагента Чем выше кредитный рейтинг контрагента тем ниже премия за кредитныйриск Например
Современные тенденции функционирования негосударственных пенсионных фондов в системе обязательного пенсионного страхованияНПФ в большей степени связана с повышением требований к деятельности НПФ на финансовом рынке и ярко проявляется начиная ... НПФ по портфелю пенсионных накоплений оказались на уровне 714 млрд руб табл 2 Таблица 2 Показатели доходности и доходов НПФ по ОПС за ... Денежные средства на счетах кредитных организаций Прочие активы 2005 0.7 23.7 20.9 0.1 4.7 2006 1.4 51.2 7.4 2.3 ... России в 2014 г Далее с 2016 г происходит ужесточение требований со стороны регулятора и ограничение инвестиционных рисков НПФ С середины 2017 г изменяются дополнительные требования на инвестирование пенсионных накоплений НПФ а
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииНа основании данных таблицы можно сделать вывод что финансовая политика организации по формированию оборотных активов и их финансированию определяет состав и структуру денежных потоков предприятия объемы привлеченных денежных средств из различных источников а также и их оттока объемы резервов отдельных видов активов степень доходности финансовых вложений а соответственно и объем денежного потока по полученным процентам и дивидендам ... Создание систем кредитных условий т.е кредитного периода размер кредита стоимости кредита системы штрафных санкций за невыполнение сроков по оплате кредита ... Литература 1 Бланк И.А Управление финансовыми рисками М Ника-Центр 2006 2 Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности