Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийИсточник расчеты авторов на основе данных аналитических отчетов инвестиционных банков и информационного источника Capital IQ .. Таблица 9 Оценка стоимости российских компаний сравнительным ... ОАО НОВАТЭК 37 39 10.4 9.1 ОАО Башнефть 10 13 4.2 4.1 Минимум - 5 0.00 0.00 0.25-квантиль - ... Это связано с очень высоким политическим риском вызванным украинским кризисом Поэтому активы компаний на российском рынке капитала за этот период значительно
Кредитное плечоОднако следует отметить что использование кредитного плеча также увеличивает уровень риска Если курс EUR USD пойдет в противоположном направлении и упадет до 1.0 то потери ... USD пойдет в противоположном направлении и упадет до 1.0 то потери будут составлять 1 000 долларов что также является 100% убытком Важно понимать что использование кредитного плеча не гарантирует успеха в торговых операциях и ... Определить свой инвестиционный профиль перед использованием кредитного плеча необходимо определить свой инвестиционный профиль включая уровень риска который вы готовы принять цели инвестирования и торговые стратегии Изучить
Несистематический рискА он бы потерял только 10 000 рублей 50 000 0.2 10 000 а рост акций компании Б мог бы компенсировать эти потери Таким образом диверсификация ... Таким образом диверсификация позволяет снизить несистематический риск Несистематический риск и диверсификация портфеля Несистематический риск - это риск связанный с конкретным активом ... Несистематический риск - это риск связанный с конкретным активом или компанией который можно снизить или устранить путем диверсификации инвестиционного портфеля В отличие от систематического риска который зависит от общерыночных факторов и не может
Затраты на капитал при финансировании инновационных проектов оценка премии за риск инфляцииВ результате между привлечением финансирования в зависимости от стадии и выходом инновационного проекта на плановые показатели проходит 5-10 и более лет В ряде исследований отмечалось негативное влияние высокой инфляции на деятельность нефинансовых ... Ф.С Картаева показано что издержки меню негативно влияют на привлекательность инвестиционных проектов 11 Корреляция доходности индекса SP500 и инфляции в США составила 0.52 что говорит ... Концепция риска инфляции Сущность риска инфляции риска покупательной способности заключается в том что инвестор заранее не
Особенности корпоративного венчурного капиталаВыделяют часть бюджета на высокорисковые проекты Могут создавать внутренние венчурные фонды Форма организации Партнерство с ограниченной ответственностью Частное предпринимательство ... Могут быть менеджерами или работниками крупных компаний имеют ограниченные инвестиционные возможности по сравнению с фондами процедура отбора проще не регламентирована Инвесторы ориентированы на развитие ... России не более 10 корпоративных венчурных фондов Это связано с тем что большинство российских компаний берет готовые решения
Оценка капитализируемой стоимости бизнес-процессов в анализе сделки по объединению бизнесаОна позволяет иметь информацию только о сделанных инвестором инвестициях по факту хозяйственной жизни зачастую без привязки их к конкретным объектам инвестиций не говоря уже о целях и содержании инвестиционных бизнес-процессов обеспечивающих признание контроля над объектами инвестиций Именно здесь понадобится профессиональное суждение лиц вовлеченных ... Если компания контролирующая одну или несколько компаний представляет финансовую отчетность она должна представлять консолидированную финансовую отчетность 10 10 Применение МСФО в 3 ч М Юнайтед Пресс 2013 С 1120 На определение ... А п 11 Трудности точного определения объема полномочий выводят на ключевую проблему о допустимых пределах ограничения прав собственности инвестор контролирует объект инвестиций в том случае если инвестор подвержен риску изменения доходов от участия в объекте инвестиций или имеет право на получение таких доходов
Анализ прямых иностранных инвестиций в РоссиюПрорывные экономические реформы в условиях риска и неопределенности сб ст междунар научно-практич конф 10 августа 2016 г г Самара под ... Е.К Некоторые аспекты управления инвестиционными процессами инновационной экономики Креативная экономика и социальные инновации 2015 № 4 13 С 119
Инновационная экономика и инвестированный капиталИспользование традиционного для российской теории и практики термина механизм объясняется стремлением подчеркнуть что все элементы системы управления приоритеты цели и состав показателей которые количественно описывают эти цели процессы формирования целевых показателей финансовой результативности а также значения параметров очерчивающих границы финансовых рисков при выборе методов и способов планируемого управляющего воздействия гармонизированы между собой на основе базовых ... В-третьих в часто встречаемой трактовке капитала как суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств просматриваются черты инвестиционных ресурсов которые нацелены на долгосрочный эффект отдачу в течение длительного периода Таким образом одним ... Многие финансовые аналитики утверждают и вполне справедливо что инвестированный капитал представляет собой долгосрочный капитал компании Обычно его вычисляют как разницу между показателями совокупных активов и краткосрочных обязательств 10 с 42 Исключаются все краткосрочные обязательства 10 с 40 Однако есть и другие мнения
Инвестиционные инструменты рынка капитала новации и стимулыСегодня появляются предложения расширить список участников торгов структурными облигациями на неквалифицированных инвесторов что будет означать появление для них дополнительных рисков 7 Принятие решения о возможности расширения списка эмитентов возложено на Банк России Основными характеристиками ... России Основными характеристиками нового инвестиционного продукта являются эмитентами структурных облигаций могут быть только банки брокеры дилеры и специализированные финансовые общества брокеры дилеры и специализированные финансовые общества могут размещать только структурные облигации обеспеченные залогом гарантии возврата номинала и получения дохода по облигации нет выплаты могут осуществляться в денежном выражении либо иным имуществом в общем случае приобретать структурные облигации могут только квалифицированные инвесторы договор на покупку структурных облигаций которые разрешены к приобретению физическими лицами может быть расторгнут в течение 10 рабочих дней с оплатой внесенных денежных средств так называемый период охлаждения государственную регистрацию выпусков ... Факт ограничения круга инвесторов не позволит активно развиваться рассматриваемому инвестиционному инструменту На данный момент на Московской бирже зарегистрировано 2.3 млн клиентов из них только
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюТаблица 1 Рейтинг регионов с наименьшими интегральными инвестиционнымирисками1 2001 2002 гг 2002 2003 гг 2003 2004 пг 2004 2005 гг 2005 ... Татарстан Москва Нижегородская область 10 Орловская область Ленинградская область Краснодарский край Республика Башкортостан Вологодская область Краснодарский край Ярославская область ... Показатели оценки юридического риска дебитора I риски Шкала балльных оценок Эксперты опенка Организационно-правовая форма Физическое лицо 5 Индивидуальный
Процентный рискПри увеличении процентного риска возрастает вероятность возникновения дефолта то есть невозможности погашения долга Например если бизнес взял кредит ... Например если бизнес взял кредит на 5 лет под 10% годовых а его доходы снизились то возможно что бизнес не сможет погасить долг в ... Снижение инвестиционной активности Высокий процентный риск может отпугнуть инвесторов и снизить инвестиционную активность в стране или
О функциях национальной финансовой системыТак данные о динамике процентных ставок на финансовых рынках как об одном из наиболее общих индикаторов экономического развития позволяют составить представление об основном тренде результаты финансовой оценки экономических активов служат важным инструментом хеджирования рисков сделок обслуживающих движение капитала Именно диагностика финансовой информации лежит в основе принятия хозяйственных решений ... М.В Романовский например определяет их так формирование капитала денежных доходов и фондов использование сформированного регулирование денежных потоков предприятия 10 10 Финансы предприятий под ред М.В Романовского СПб Издательский дом Бизнес-пресса 2000 С 34 ... С 34 В числе функций финансов домашних хозяйств кроме распределительной и контрольной называют еще регулирующую инвестиционную ресурсообразующую воспроизводственную и иные функции На наш взгляд все структурные звенья национальной финансовой системы
Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ комплексная оценкаУровень риска как систематического так и несистематического имеет обратную связь с качеством управления - эмпирически при прочих равных условиях увеличение уровня риска ведет к снижению качества управления Асимметрия распределения доходности связана с качеством управления обратной связью ... Модель регрессии качества управления российскими паевыми инвестиционными фондами на стилевые факторы Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -0.004161 0.000788 -5.281446 ... STYLE ALPHA 0.901029 0.041460 21.73246 0.0000 SKEWNESS -0.000634 0.000223 -2.847161 0.0048 SYS RISK -0.062137 0.011441 -5.431073 0.0000
Актуальные вопросы расчёта и практического применения мультипликаторов фундаментальной стоимости компаний с высокой долговой нагрузкойЕфимова О.В Интеграция аспектов устойчивого развития в процесс обоснования инвестиционных решений Ефимова О.В Экономический анализ теория и практика - 2018 - №1 472 - ... Vol 3 №1 - P 102-110 7 Graham B Security analysis B Graham D Dodd -New York Whittlesey House McGraw-Hill ... Роль мониторинга и контроля в управлении экономическими рисками при проведении реструктуризации системы управления промышленного предприятия Экономика образования 2014 № 6 85 С
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаВ специальной литературе 1 3 5 6 8 10 14 для определения позиции товара и организации на кривой жизненного цикла предлагается использовать единые ... Иваш-ковская и Д О Янгель 6 рекомендуют в зависимости от специфики бизнеса использовать такие показатели прирост доли рынка в том числе - по сегментам темп роста продаж прирост эффективности показатели текущей стоимости бизнеса структуры капитала ликвидности инвестиционногориска Авторами предложен также агрегированный критерий оценки развития бизнеса объединяющий ключевые факторы и соответствующие
Трансфертные цены для внутрифирменного оборота мотивы отказа и условия примененияЭто является основанием для того чтобы менеджеры оперировали в первую очередь менее рискованным для себя инструментом управлением издержками и только после всестороннего его использования думали об управлении ... ТЦ стали выполнять не только учетную но и аналитическую функцию превратившись в инструмент принятия экономически обоснованных решений 10 с 173 В современных исследованиях отмеченное обстоятельство всё чаще связывается с происходящим развитием так ... ТЦ для оптимизации инвестиционной стратегии группы предприятий когда внутренние цены рассчитываются на различные инвестиционные ресурсы и зависят от избранной схемы финансирования инвестиций 13 с 122 Кроме того опубликованы
Стратегирование источников финансирования аграрного бизнесаПензенской области показывает что больше половины приняли на себя дополнительные риски Моделирование показало в среднем неэффективное использование заемных средств Проведем ранжирование предприятий по полученной прибыли ... На основе разработанных функционалов проведена количественная оценка эффективности использования собственных и заемных средств в сельском хозяйстве предложены мероприятия по стратегическому планированию оптимальной структуры финансирования аграриев которая позволит повысить результативность вложенных и привлекаемых средств в условиях слабых возможностей бюджетной системы и низкой инвестиционной привлекательности аграрного бизнеса Полученные результаты исследования порождают предпосылки преобразования системы стратегического планирования в качественно ... Behavioral Sciences - 2014 - № 110 - P 530-540 6 Rulon D.P Agricultural arbitrage and risk preferences D.P Rulon T.L
Покупка облигацийПримером может служить выпуск дисконтных облигаций РЖД который имеет номинальную стоимость 1000 руб и продается по цене 900 руб Купонные облигации - это облигации которые выплачиваются ... Выбор конкретного вида облигаций зависит от инвестиционных целей и уровня риска который готов принять инвестор При выборе облигаций необходимо учитывать такие