Каталог: 3 особенности расчетов коэффициентов ликвидности в организации
Снижение рисков инвестиционной деятельности с помощью лизингаПрименение сделок по лизингу в инвестиционной деятельности позволяет решать следующие задачи снижение риска невозврата инвестору вложенных в инвестиционный проект денежных ресурсов обеспечение целевого использования владельцем инвестиционного проекта предоставленных ему денежных средств снижение стоимости инвестиционных проектов предоставление гарантий залогового обеспечения инвестиционных ... Наконец обратная сторона простоты метода состоит в существенных ограничениях возможностей моделирования различных вариантов которое сводится к анализу зависимости критериев платежеспособности и показателей ликвидности от изменений только одного показателя нормы дисконта Несмотря на отмеченные недостатки метод корректировки нормы ... Недостатками этого метода следует признать сложность расчетакоэффициентов достоверности адекватных риску на каждом этапе лизингового проекта невозможность провести анализ вероятностных распределений ключевых ... Для каждого типа анализируемого риска существуют свои методы анализа и конкретные особенности их реализации Например при анализе технико-производственных рисков связанных с отказом взятого в лизинг оборудования В настоящее время не только экономические системы но и промышленные комплексы которые входят в портфель лизинговой компании достигли такой сложности что зачастую расчет их устойчивости невозможен без элементов теории вероятностей Следует учитывать требования государственных контролирующих органов к ... Режим доступа http www.rcb.ru archive articlesrcb.asp aid 135 25.02.2004 3 http leasinginfo.ru 4 Корнейчук В И Методы анализа оценки и миминизации риска ... И Методы анализа оценки и миминизации риска недостаточности собственных средств капитала кредитной организации Страховое дело № 10-11.2012 См также Программа по финансовому анализу Финансовый анализ для арбитражного
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийНа финансовое состояние и уровень финансовых рисков влияет степень участия государства в финансовом обеспечении воспроизводственных процессов сельскохозяйственных предприятий и формирования производственного потенциала Бюджетное финансирование высокозакредитованных сельскохозяйственных предприятий является сомнительным в современных условиях поскольку бюджетные средства должны быть использованы эффективно ... Выводы обоснованы подтверждены расчетами и могут использоваться при стратегическом планировании источников финансирования и направлений распределения финансовых ресурсов для ... А.С Бобылева исходит из особенностей формирования их финансов вследствие которых деятельность сельскохозяйственных организаций сопровождается высокими рисками а именно высокой зависимостью от внешних источников финансирования которая обусловлена неравномерностью ... Их совокупное воздействие на производство может быть весьма чувствительным особенно при неблагоприятном стечении случайных обстоятельств Для обеспечения конкурентных преимуществ создающих базу для эффективного развития ... Вследствие того что каждый риск проявляется в денежной форме как прибыль или убыток есть основание считать что каждый риск связан с финансовым риском предприятия 3 Любая деятельность предприятия сопровождается большим количеством рисков наиболее распространенные из которых представлены на рисунке ... Несовершенство структуры капитала влечет за собой изменения вликвидности имущества предприятия что в свою очередь снижает его платежеспособность Несмотря на структуру капитала его ... Количество организацийв группе 10 41 34 49 66 - Коэффициент автономии в среднем в группе -0.78 0.11 0.37 0.61 0.85 0.41 Коэффициент обеспеченности собственными
Должник запустил процедуру банкротства и выводит активыЧасто встречаются схемы по которым в реестр пытаются включить требования добровольно признанные должником в ходе суда и подтвержденные вступившим в силу судебным решением ... Во-вторых регулярно оценивайте финансовое состояние партнеров по сделкам особенно крупным Информацию можно получить на сайтах Высшего арбитражного суда России арбитражных судов субъектов РФ ... Москвы от 08.10.2008 по делу №А40-71020 05-73-175Б1 1 1 Другие примеры см в постановлениях ФАС Уральского округа от 27.11.2008 № Ф09-11582 ... Дело в том что временный управляющий должен не только рассчитать разные коэффициенты платежеспособности ликвидности и др но и провести анализ сделок должника На деле управляющий часто ограничивается только ... На деле управляющий часто ограничивается только расчетомкоэффициентов и не анализирует куда и по каким сделкам ушли активы Расчетыкоэффициентов 2 ... Закон не ограничивает в полномочиях и другие организации оценивающие финансовое состояние банкротов Однако ходатайства об экспертизах - большая редкость 4 Возбуждение уголовного
СамофинансированиеЧистая прибыль оставшаяся после уплаты налогов и других обязательных платежей может быть направлена на финансирование инвестиционных проектов пополнение оборотных средств ... Эти средства были направлены на организацию производственного процесса Таким образом самофинансирование позволяет предприятию обеспечивать свою деятельность за счет внутренних источников ... Росстата в 2021 году доля чистых средств в источниках финансирования инвестиций в основной капитал составила 54.3% Это свидетельствует о высокой степени самофинансирования российских предприятий Для сравнения в 2010 году этот ... Торговля особенно оптовая - рентабельность 10-20% Сфера услуг консалтинг ИТ-аутсорсинг и др - 15-30% Добыча полезных ... Пример расчета Рассмотрим инвестиционный проект стоимостью 100 млн руб Ставка по кредиту - 12% годовых ставка ... Рассчитывается как соотношение суммы чистой прибыли и амортизационных отчислений к общему объему инвестиций Коэффициент самофинансирования Чистая прибыль Амортизация Общий объем инвестиций 2 Коэффициент покрывает инвестиции за счет чистой ... Высокая доля самофинансирования подтверждает финансовые показатели компании такие как коэффициентыликвидности финансовой независимости и обеспеченности собственными оборотными средствами Это положительно влияет на ее кредитный рейтинг
Связь денежного капитала с доходностью выполняемых операций в коммерческом банкеНовосибирского государственного университета экономики и управления НИНХ Галине Михайловне ТАРАСОВОЙ за поддержку и неоценимую помощь в написании данной статьи и ... О банках и банковской деятельности 2 дается перечень банковских операций привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады до востребования и на определенный срок размещение указанных в п 1 ч 1 настоящей статьи привлеченных средств от своего имени и за свой счет открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц осуществление переводов денежных средств по поручению физических и юридических лиц в том числе банков-корреспондентов по их банковским счетам инкассация денежных средств векселей платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц купля-продажа иностранной валюты в наличной и ... Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1-ФЗ О банках и банковской деятельности Согласно ст 6 ФЗ О банках и банковской деятельности ... ФЗ О банках и банковской деятельности кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами ... Главная особенность кредитного дела в том что кредитная организация функционирует в основном за счет привлеченных средств ... Данные операции направлены на получение прибыли К ним относятся предоставление кредитов обмен валюты посреднические операции купля-продажа ценных бумаг финансовые операции расчетно-кассовое обслуживание и др В составе активных операций часто выделяют операции направленные на обеспечение ликвидности и на обеспечение доходности Поддержание определенного баланса между данными типами активных операций является важным ... Основу анализа рентабельности составляет система относительных коэффициентовв которую входят как правило следующие коэффициенты общий уровень рентабельности банка отношение прибыли к
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиТаким образом показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода выручки ... Ускорение научно-технического прогресса внедрение прогрессивной техники и технологии особенно безотходной и малоотходной роботизированных комплексов и т.п Развитие стандартизации унификации оптимизации Совершенствование форм организации ... Увеличение удельного веса продукции пользующейся повышенным спросом На стадии обращения Приближение потребителей продукции к ее изготовителям Совершенствование ... Совершенствование системы расчетов Увеличение объемов реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям досрочного выпуска продукции изготовления ... Предприятия на 01.01.2007 г 1 Коэффициент общей оборачиваемости имущества ресурсов Д1 характеризует скорость оборота в количестве оборотов за период всего ... Ф.№2 Д1пред-щий 2.321 стр.300к стр.300н 2 Д1отчетный 2.516 Изменение 0.195 положительная тенденция Повышается общая оборачиваемость имущества ресурсов
Методика построения модели оптимизации налогообложения организаций - крупных налогоплательщиков Ростовской областиДва способа снижения налоговой нагрузки применяемые на практике организациями - крупными налогоплательщиками и их модели поведения можно представить ... Письмо ФНС России от 11.02.2010 № 3-7-07 84 О рассмотрении обращения по проблеме фактического возложения на налогоплательщиков дополнительной обязанности по проверке ... Об информации предоставляемой налоговыми органами налогоплательщикам проявляющим должную осмотрительность при выборе контрагентов отсутствие связи осуществленных операций с реальной экономической целью деятельности организации Постановление пленума ВАС РФ от 12.10.2006 № 53 Об оценке арбитражными судами обоснованности получения ... К группе подозрительных признаков которые привлекают внимание налоговых органов можно также относить разовый характер операции проведение расчетовв одном и том же учреждение банка осуществление транзитных платежей между участниками взаимосвязанной коммерческой ... Применение данного подхода позволит обеспечить оптимальное движение денежных потоков с помощью эффективного управления затратами и прибылью а так же влиять на ликвидность и финансовую устойчивость организации -крупного налогоплательщика Необходимо отметить что нарушающая законодательство оптимизация налогообложения крупных ... Предлагаемый подход будет иметь следующие особенности Универсальность т.е возможность использования всеми предприятиями независимо от вида их деятельности Удобство т.е возможность ... Далее нами предложены коэффициенты оценки эффективности механизма оптимизации налогообложения прибыли организаций - крупных налогоплательщиков Экономическая эффективность предложенного механизма
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Эти сведения отражаются в балансе показывая общую величину имущества активы и источников этого имущества пассивы Финансовое состояние организаций предопределяется целесообразностью и рациональностью вложений финансовых ресурсов в активы Активы ... Как показали наши расчеты величина активов организации сосредоточена главным образом в оборотных активах в запасах и затратах 59.01 ... Так величина имущества организации снижается на 10091 тыс руб в 2013 г по сравнению с 2012 г и ... Необходимость анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации т.е ее способность своевременно ... На следующем этапе рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности представленные коэффициентами текущей быстрой и абсолютной ликвидностиКоэффициент покрытия текущей ликвидности Ктл показывает ... Вн А2 П4 39 Изучив методики зарубежных и отечественных специалистов в области коэффициентного финансового анализа мы пришли к следующим выводам используемая в российской практике методика коэффициентного анализа разработана зарубежными учеными учитывает специфику деятельности и особенности функционирования зарубежных организаций и не всегда приемлема к условиям деятельности российских организаций Так нормативные
Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средствЕе грамотное использование может в короткие сроки повысить спрос на продукцию подняв конкурентоспособность Это особенно актуально в условиях острой нехватки оборотных средств когда речь идёт о ... Ц - З 1 пер 3 где Ц - цена за одну единицу продукции З 1 пер - переменные затраты В качестве критерия оптимальности при выборе той или иной стратегии скидок был взят коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами который показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности Лучше всего понятие иллюстрируется формулой 1 2 К В формуле коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами учесть можно следующим образом К ОС СК В 2 ДО ... D2 вводится формула 5 для расчетакоэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами Затем выделяется диапазон ячеек D2 Q17 Чтобы создать таблицу ... Чистая прибыль млн р 29 160 5 753 -20 714 Себестоимость реализованной продукции товаров млн р 1 544 959 1 305 091 238 754 Коэффициент текущей ликвидности норма 1 3 1 0.976 0.859 Коэффициент обеспеченности собственными средствами норма 0.2 -0.001 -0.025 -0.164 ... Из таблицы видно что объем запасов постоянно растет Особенно резкий скачок отмечается в 2014 г по сравнению с 2013 г темп роста составил
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Первый подход характеризует капитал предприятия как общую стоимость средств выраженных в денежной материальной и нематериальной ... На наш взгляд наиболее полно экономическая сущность исследуемого понятия сформулирована в работе авторов 3 где увязаны элементы денежного капитала организации с целью его вложения и определено что денежный В процессе управления денежным капиталом организации особая роль отводится его анализу позволяющему оценить эффективность использования элементов денежного капитала определив таким образом степень ликвидности рентабельности и финансовой устойчивости предприятия и обеспечив базу для принятия рациональных управленческих решений по ... Заемный капитал всего 5 391 337 - 6 319 726 - 17.2 Расчеты показывают что денежный капитал предприятия в анализируемых периодах формируется минимум на 2 3 за ... Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9 3 соответственно свидетельствуют о критическом ... Жизненный цикл развития отрасли и отраслевые особенности бизнеса Взаимоотношения между собственниками и менеджерами Денежный капитал привлеченный с учетом всех указанных факторов
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Известные экономисты раскрывают понятие капитал с двух позиций с точки зрения направления вложения денежных средств и с позиции источников финансирования Первый подход характеризует капитал предприятия как общую стоимость средств выраженных в денежной материальной ... На наш взгляд наиболее полно экономическая сущность исследуемого понятия сформулирована в работе авторов 3 где увязаны элементы денежного капитала организации с целью его вложения и определено что денежный В процессе управления денежным капиталом организации особая роль отводится его анализу позволяющему оценить эффективность использования элементов денежного капитала определив таким образом степень ликвидности рентабельности и финансовой устойчивости предприятия и обеспечив базу для принятия рациональных управленческих решений по ... Заемный капитал всего 5 391 337 - 6 319 726 - 17.2 Расчеты показывают что денежный капитал предприятия в анализируемых периодах формируется минимум на 2 3 за ... Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9 3 соответственно свидетельствуют о критическом ... Жизненный цикл развития отрасли и отраслевые особенности бизнеса Взаимоотношения между собственниками и менеджерами Денежный капитал привлеченный с учетом всех указанных факторов
Современные тенденции управления кредитными рисками малой и средней фирмыРоссийская банковская система за период столь длительного существования претерпела ряд серьезных преобразований и испытаний продемонстрировав относительную устойчивость Несмотря на кризисы 1993 1998 2004 2008 гг и преобладание достаточно неблагоприятной экономической и ... Обозначенные выше факты свидетельствуют о таких особенностях современной российской банковской системы как сегментация банковского сектора заключающаяся в специализации ряда банков на ... Функциональные факторы содержат три аспекта стратегический технологический управленческий Организация бизнеса людьми без специального образования и опыта работы в соответствующей сфере семейный характер Совмещение ... Ресурсная ограниченность доминирование оборотных ресурсов товары в обороте дебиторская задолженность низкого и среднего уровня ликвидности - платности - возвратности - срочности Структурные валютные Возможное несовпадение валюты доходов бизнеса и ... Три компонента расчеты цена налоги Невысокий уровень легитимности бизнеса В большинстве случае интуитивная организация бизнеса приводит к Организация финансов на малых и средних предприятиях ориентирована в первую очередь на выплаты в пользу собственника коэффициент капитализации чистой прибыли крайне низкий С другой стороны финансы субъектов малого и среднего предпринимательства
Ликвидность баланса как одно из основных направлений финансового состоянияП2 А3 П3 А4 П4 Если выполняются первые три неравенства в данной системе то это влечет выполнение и четвертого неравенства поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и Коэффициент абсолютной ликвидностив 2015 г составил 0.524 в 2016 г - 1.037 Данный коэффициент должен быть ... Однако из формулы расчета КТЛ видно что его рост может быть вызван только опережающим ростом оборотных активов Как ... Норматив показателя зависит от особенностей отрасли формы расчетов за товары и услуги длительности производственного цикла структуры запасов товарно-материальных ценностей
Анализ вариантов расчета ставки дисконтирования при оценке бизнеса методом ликвидационной стоимостиЛиквидация предприятия происходит не одномоментно - это процесс в определенном временном интервале То есть при расчете не только необходимо учесть суммы планируемых поступлений ... Отметим следующие основные этапы оценки предприятия методом ликвидационной стоимости 3 выделение групп активов для реализации разработка календарного графика ликвидации активов предприятия расчет доходов от ... Ставка учитывает особенности денежного потока сформированного не доходами от производственной деятельности и расходами на нее а доходами ... Ставка дисконтирования определяется с учетом планируемого срока реализации причем она может устанавливаться для каждого вида оцениваемого актива индивидуально с учетом ликвидности и риска возможной непродажи 8 Высокая детализация расчета Снижение погрешности расчетаРасчет с использованием ... Доналоговая стоимость заемного капитала была принята на уровне средневзвешенной ставки для нефинансовых организаций по кредитам по данным Центрального банка Российской Федерации Результаты расчета представлены в таблице 6 ... Метод не связан с введением экспертных коэффициентов Основным его недостатком является трудоемкость Литература и информационные источники 1 Бухарин Н.А Озеров Е.С
Краткосрочная дебиторская задолженностьПо возмещению материального ущерба - возникновение задолженности виновного лица по возмещению причиненного ущерба По заработной плате - переплата или выданный заем вызывает ... Метод начальной стоимости расчет производится исходя из первоначальной суммы долга без учета последующих изменений Метод приведенной стоимости учитывает ... Тогда Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 100000 500000 365 73 день Вывод Компании в среднем требуется 73 ... Проблемы с ликвидностью Высокий уровень дебиторской задолженности может снизить ликвидность компании то есть ее способность быстро преобразовывать ... Это может привести к убыткам и снижению прибыльности особенно если дебиторская задолженность значительна Какие меры применяют для снижения дебиторской задолженности Эффективное управление дебиторской ... Применение факторинга это передача дебиторской задолженности в стороннюю организацию фактор которая предоставляет средства в обмен на право на взыскание долгов Это позволяет компании
Современные методы оценки кредитоспособности предприятияТакой подход увеличивает трудоемкость процесса оценки кредитоспособности однако сводит к минимуму недостатки отдельных классических методик применение которых в рамках достижения общей цели не является взаимоисключающим Понятие кредитоспособности означает возможность предприятия вовремя и в полном объеме произвести расчет по своим ... Сложностью этого процесса является то что внутри отрасли не всегда возможно определить необходимое количество обанкротившихся фирм для расчетакоэффициента регрессии Широко используемыми моделями УГОА являются модели Альтмана и Чессера Альтманом Хольдерманом и ... Z - самая меньшая вероятность банкротства Организация моделей по подобию уравнения Альтмана для российских заемщиков в настоящее время является проблематичной Это ... М.А Федотовой которая основана на коэффициенте текущей ликвидности X1 и коэффициенте доли заемных средств в валюте баланса Х2 выведено следующее уравнение Z В заключение следует отметить что процесс эффективного управления в проблемных кредитных учреждениях в настоящее время является особенно актуальным Прогрессирующий кризис российской банковской системы ведет к образованию новых кредитных институтов нуждающихся в
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организацийСуществующая отечественная методика анализа финансового состояния казалось бы принимает окончательную форму Вместе с тем изначально разработанная для зарубежных организаций ... На протяжении долгого времени становление экономического анализа состояло в разработке различных коэффициентов исчисляющих соотношение между собственным и заемным капиталом оборачиваемость как совокупного капитала так и его ... России анализ кредитоспособности клиентов банка проводился произвольными методиками и сводился в основном к оценке ликвидности баланса к оценке статей актива и пассива их соотношению Данные отчетности акционерных обществ для ... Экономический анализ окончательно закрепился как наука и в начале 30-х годов в качестве отдельной дисциплины включен в учебные планы высших учебных заведений Более глубоко ... Кроме того этот период характеризуется углубленными аналитическими исследованиями финансового анализа и раскрытием его значения для государственного контроля изданием указаний по проверке и анализу годовых отчетов предприятий а в 1940 году консультированием по вопросам проверки и анализа годовых отчетов и балансов хозорганизаций В 1937 г издается журнал Бухгалтерский учет в котором большое внимание уделяется публикациям по ... Перед анализом ставилась задача заключающаяся в оценке использования экономического потенциала организаций и выявлении резервов улучшения его использования с целью снижения трудоемкости аналитической работы были предприняты попытки использования в аналитических расчетах электронно-вычислительной техники Очередной скачок развития анализа как науки приходится на 1960 гг и характеризуется ... Нормативные значения коэффициентовликвидности едины для всех организаций без учета их отраслевых особенностей тогда как в мировой практике нормативное значение коэффициентов платежеспособности дифференцируется не только по отрасли
Источники инвестицийКомпании могут выпускать облигации - долговые ценные бумаги которые размещаются на финансовом рынке Это позволяет привлечь средства инвесторов на более длительный срок чем банковский кредит и ... Это особенно актуально для малого и среднего бизнеса Например ООО Эпсилон оформило лизинг на приобретение производственной ... Эпсилон оформило лизинг на приобретение производственной линии стоимостью 15 млн рублей сроком на 3 года Государственное финансирование Государство может предоставлять компаниям субсидии гранты льготные кредиты и другие меры ... Использование внутренних источников может привести к уменьшению коэффициента автономии и увеличению финансового рычага Упущенная выгода Направление средств на инвестиции вместо выплаты дивидендов ... Как видно из расчетов использование собственных средств обходится дешевле - 50 млн руб против 74.5 млн руб при ... Ее коэффициентыликвидности рентабельности и финансовой устойчивости находятся на хорошем уровне Компания Б - молодая быстрорастущая компания ... Так в 2009 году объем выданных кредитов нефинансовым организациямв России сократился на 7.3% по сравнению с предыдущим годом Ставки по кредитам выросли
Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятияТерритория науки №3 2015 Аннотация В данной статье рассмотрены проблемы оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта как фактора ... От ее устойчивого развития во многом зависит успешность экономической деятельности предприятий и организаций спокойствие и уверенность граждан в сохранности своих сбережений 4 Управление банковскими операциями представляет собой ... Риск неплатежа по кредиту особенно важен так как непогашение кредитов ненадежными заемщиками приносит банкам крупные убытки и является наиболее В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентовликвидности оборачиваемости финансового рычага прибыльности обслуживания долга На практике каждый коммерческий банк выбирает для ... При расчете показателей коэффициентов применяется принцип осторожности то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения
Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организацииПри чистом плавании государство не вмешивается в процесс курсообразования а обменный курс формируется на валютном рынке В случае грязного плавания центральный банк страны ... Банка России от 14.11.2007 № 313-П О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска валютный риск - это величина рыночного ... Для этого автор предлагает рассчитать некоторые коэффициенты которые определяли бы риск снижения финансовой устойчивости коммерческой организации от изменений курсов валют Первый показатель - коэффициент соотношения валютной позиции к собственному капиталу организации К п к рассчитывается по формуле К ... Несмотря на то что прибыль от такой операции можно получить лишь после завершения срока сделки ежедневные убытки нужно погашать денежными средствами что делает финансовую устойчивость предприятия уязвимой из-за возможного кризиса его ликвидностиВ России впервые фьючерсная торговля появилась в октябре 1992 г на Московской товарной бирже ... Важной особенностью опциона можно считать то что в случае заключения такого договора покупатель получает не саму