Расчет стоимости чистых активов

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2021 г.

Стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации. Принимаемые к расчету активы включают все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций. Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства организации, за исключением доходов будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Иными словами, чистые активы – это нетто-активы организации, не обремененные обязательствами. Чем лучше показатель «чистые активы», тем выше инвестиционная привлекательность организации, тем больше доверия со стороны кредиторов, акционеров, работников. И напротив, чем ниже значение показателя «чистые активы», тем выше риск банкротства организации. Поэтому руководство организации должно контролировать значение данного показателя, не допускать его падения до критического значения, установленного законодательством, изыскивать пути его повышения.

Значение показателя «чистые активы» - это своего рода индикатор благополучия или неудач организации, на основании которого собственник может оценивать действия менеджмента и принимать свои решения.

Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала, тыс. руб.
Показатель 01.01.2020 01.01.2021
Стоимость чистых активов 620 494 886 844
Уставный капитал 48 156 48 156
Минимальный размер уставного капитала 100 100
Резервный капитал 2 338 2 338
Разница между стоимостью чистых активов и уставного капитала 572 338 838 688
Разница между стоимостью чистых активов и минимальным размером уставного капитала 620 394 886 744
Разница между стоимостью чистых активов и суммой уставного и резервного капитала 570 000 836 350

Стоимость чистых активов за анализируемый период возросла на 266 350 тыс. руб. или на 30,03% и составила 886 844 тыс. руб.

Оценка стоимости чистых активов в целях сравнения их стоимости и размера уставного капитала позволила сделать следующие выводы:

1. По состоянию на 01.01.2020 г. стоимость чистых активов организации превышает размер ее уставного капитала, а также минимальный размер уставного капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.

2. По состоянию на 01.01.2021 г. стоимость чистых активов организации превышает размер ее уставного капитала, а также минимальный размер уставного капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.

3. Деятельность организации может быть признана успешной.

4. Общество имеет право принять решение о распределении своей прибыли между участниками, т.к. стоимость чистых активов общества выше его уставного капитала и резервного фонда.

5. Возможно увеличение уставного капитала общества на 836 350 тыс. руб.

Показатели эффективности использования чистых активов
Показатель за 2020 за 2019 Отклонение, +/-
Рентабельность чистых активов, % 34.706 30.02 4,686
Оборачиваемость чистых активов, об 3.594 2.547 1,047
Чистая рентабельность, % 9.656 11.787 -2,131

В отчетном периоде рентабельность чистых активов возросла на 0.023 пунктов и составила 34.706 %, что свидетельствует о способности к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками.

При этом оборачиваемость чистых активов увеличилась.

Таким образом, рост рентабельности чистых активов произошел за счет роста оборачиваемости чистых активов.

Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ