Долгосрочные кредиты и займы - выдаются на срок более трех (3) лет. Предназначены как предприятиям, так и физическим лицам. В зависимости от предназначения различают виды долгосрочных займов. К таким видам относится, например, долгосрочная ссуда предприятию.
Анализ долгосрочных кредитов и займов производится в программе ФинЭкАнализ в блоках:
Договор займа (ст.807 ГК РФ) предоставлен деньгами или другими вещами (активами). Кредит может быть получен только от банка или другого юридического лица или физического лица. Заем может быть получен от юридического лица и физического лица.
Организация-заемщик принимает к учету сумму долга (кредита или займа) момент фактического получения денежных средств или других вещей.
Долгосрочный заем предприятиям выдается для различных целей: приобретение нового оборудования, начало новых бизнес-проектов, или ремонт, строительство или приобретение недвижимости. В этом случае предприятие может получить финансирование на срок до 10 лет.
Основными нормативными правовыми актами, регулирующими порядок и условия предоставления долгосрочных кредитов коммерческим предприятиям в РФ, являются Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон "О банках и банковской деятельности", а также нормативные акты Центрального банка РФ.
В частности, в главе 42 Гражданского кодекса РФ определены общие положения о договорах займа и кредита. Закон "О банках и банковской деятельности" регулирует порядок кредитования юридических лиц кредитными организациями. Инструкция Банка России No 199-И устанавливает обязательные требования к порядку выдачи кредитов. А Положение No 590-П определяет правила формирования резервов на возможные потери по кредитам.
Российское налоговое законодательство предусматривает определенные налоговые льготы для предприятий, использующих долгосрочные кредиты, в части вычета процентных расходов.
Пример расчета налоговых вычетов для предприятия, уплачивающего проценты по долгосрочному кредиту, приведен в таблице ниже:
Налоговый вычет Сумма, руб. Налоговая экономия, руб.
Вычет НДС
10 000
1 800
Вычет процентов по инвестиционному кредиту
50 000
10 000
Вычет процентов по кредиту на пополнение оборотных средств
20 000
4 000
Итого
80 000
15 800
Если стороны договорились о продлении срока действия долгосрочного кредита, такая пролонгация кредита на новый срок отражается в бухгалтерском учете предприятия следующим образом:
В налоговом учете при пролонгации кредита на новый срок продолжается начисление процентов в пределах ставки рефинансирования ЦБ РФ как расходов будущих периодов.
Какие основные финансовые риски возникают при использовании долгосрочного кредита?
Привлечение долгосрочного кредита, безусловно, несет для предприятия определенные финансовые риски, которые необходимо учитывать:
Предположим, предприятие взяло долгосрочный кредит на 5 лет на сумму 10 млн руб. под 10% годовых. Рыночные процентные ставки на момент получения кредита составляли 8% годовых. Курс валюты на момент получения кредита был 70 руб. за 1 доллар, а на момент погашения кредита - 75 руб. за 1 доллар.
Риск Расчет Результат
Риск неплатежеспособности и банкротства
Ежегодный платеж по кредиту: 10 млн руб. * 10% = 1 млн руб.
Необходимо учитывать ежегодный платеж по кредиту в бюджете предприятия, чтобы избежать неплатежеспособности и банкротства.
Повышение процентного риска
Разница между рыночной процентной ставкой и процентной ставкой по кредиту: 10% - 8% = 2%. Ежегодный дополнительный расход на обслуживание кредита: 10 млн руб. * 2% = 200 тыс. руб.
Необходимо учитывать дополнительный расход на обслуживание кредита в бюджете предприятия, чтобы избежать снижения рентабельности деятельности.
Валютный риск
Сумма кредита в долларах на момент получения: 10 млн руб. / 70 руб. = 142,857 долларов. Сумма кредита в долларах на момент погашения: 10 млн руб. / 75 руб. = 133,333 долларов.
Изменение курса валюты может привести к увеличению стоимости кредита, что необходимо учитывать в бюджете предприятия.
Кредитный риск
Необходимо своевременно выплачивать основной долг и проценты по кредиту.
Необходимо учитывать ежегодный платеж по кредиту в бюджете предприятия, чтобы избежать кредитного риска.
Риск потери залога
Необходимо своевременно выплачивать основной долг и проценты по кредиту, чтобы избежать обращения на залог взятого кредита.
Необходимо учитывать ежегодный платеж по кредиту в бюджете предприятия, чтобы избежать риска потери залога.
Таким образом, при использовании долгосрочного кредита предприятие должно учитывать риски неплатежеспособности и банкротства, повышения процентного риска, валютного риска, кредитного риска и риска потери залога. Для этого необходимо учитывать ежегодный платеж по кредиту в бюджете предприятия и принимать меры для своевременного погашения основного долга и процентов по кредиту.
При выдаче долгосрочных кредитов предприятиям банки обычно запрашивают соответствующее обеспечение кредитных обязательств в виде залога, поручительств, банковских гарантий. Наиболее распространенными видами обеспечения по долгосрочным кредитам являются:
Часто применяется комбинированное обеспечение из нескольких инструментов, чтобы максимально защитить интересы банка.
Банк вправе досрочно истребовать полный или частичный возврат долгосрочного кредита, выданного предприятию, в следующих типичных ситуациях:
Предположим, что ООО "Финансовая стабильность" взяло у банка долгосрочный кредит на сумму 10 миллионов руб. на 5 лет под 10% годовых. Погашение кредита предусматривает равные платежи в конце каждого квартала.
Таблица графика платежей для этого кредита будет выглядеть следующим образом:
Квартал Размер кредита, руб. Погашение основного долга, руб. Погашение процентов, руб. Общий платеж, руб.
1
10,000,000
250,000
250,000
500,000
2
9,750,000
250,000
243,750
493,750
3
9,506,250
250,000
237,531.25
487,531.25
4
9,268,719
250,000
231,338.00
481,338.00
5
9,037,381
250,000
225,170.52
475,170.52
Предположим, что после погашения кредита в течение 3-х лет предприятие столкнулось с трудностями в своей деятельности, что привело к существенному ухудшению его финансового состояния. Задолженность по кредиту осталась на уровне 9,506,250 руб. В этом случае банк может вынужденно требовать досрочного возврата кредита.
Расчеты показывают, что после 3-х лет погашения кредита, задолженность составляет 9,506,250 руб., что превышает начальную сумму кредита. В связи с финансовыми трудностями заемщика и риском его банкротства, банк может обратиться с требованием о досрочном возврате кредита в полном объеме.
Досрочный возврат кредита в данном случае обусловлен ухудшением финансового положения предприятия, что повышает риск невозврата средств банку. Отсутствие возможности выполнения обязательств по кредиту со стороны заемщика может стать основанием для банка требовать досрочного возврата кредита для минимизации своих потерь.
Использование долгосрочного банковского кредита оказывает определенное влияние на уплату основных налогов предприятием:
Предположим, у нашего предприятия есть общая прибыль до уплаты налогов в размере 1 000 000 руб. Оно решает взять долгосрочный банковский кредит в размере 500 000 руб. на 5 лет с процентной ставкой 10% годовых.
1. Налог на прибыль: Для расчета налога на прибыль используем стандартную ставку налога, которая составляет, допустим, 20%. Проценты по кредиту можно вычесть из налоговой базы, что приведет к уменьшению налогооблагаемой прибыли.
Описание Сумма (рубли)
Общая прибыль до кредита
1 000 000
Проценты по кредиту
50 000
Налогооблагаемая прибыль
950 000
Налог на прибыль (20%)
190 000
Рассчитали налог на прибыль по стандартной ставке 20%. Проценты по кредиту (50 000 руб.) снизили налогооблагаемую прибыль до 950 000 руб., и налог составил 190 000 руб.
2. Налог на добавленную стоимость (НДС): Для расчета НДС предприятие может принять к вычету НДС с процентов по кредиту.
Описание Сумма (рубли)
Проценты по кредиту (10%)
50 000
Вычет НДС (20%)
10 000
Предприятие может принять к вычету НДС с процентов по кредиту в размере 10 000 руб. Таким образом, кредит позволяет снизить налог на прибыль и НДС, оптимизировав налоговую нагрузку на предприятие.
Для оптимизации налогообложения процентов по долгосрочному кредиту предприятие может воспользоваться следующими механизмами:
Допустим, у предприятия есть инвестиционный проект, который требует привлечения кредита на сумму 1 000 000 руб. на срок 5 лет с процентной ставкой 10% годовых. Предприятие рассчитывает свои налоговые обязательства по прибыли в следующей таблице:
Год Прибыль, руб. Проценты, руб. Прибыль после вычета процентов, руб. Налог на прибыль (20%), руб.
1
500 000
100 000
400 000
80 000
2
600 000
100 000
500 000
100 000
3
700 000
100 000
600 000
120 000
4
800 000
100 000
700 000
140 000
5
900 000
100 000
800 000
160 000
Итого
3 500 000
500 000
3 000 000
600 000
Теперь предположим, что предприятие решает применить механизмы оптимизации налогообложения:
1. Через тонкую капитализацию: Предприятие может включить проценты в первоначальную стоимость инвестиционного актива. Предположим, что актив обладает амортизационным сроком в 5 лет. Тогда оно может перенести 100 000 руб. процентов на амортизационные отчисления на протяжении 5 лет.
Год Прибыль, руб. Амортизация, руб. Прибыль после амортизации, руб. Налог на прибыль (20%), руб.
1
400 000
20 000
380 000
76 000
2
500 000
20 000
480 000
96 000
3
600 000
20 000
580 000
116 000
4
700 000
20 000
680 000
136 000
5
800 000
20 000
780 000
156 000
Итого
3 000 000
100 000
2 900 000
580 000
2. Применение правила недостаточной капитализации: Предприятие может принять к вычету часть процентов в случае, если недостаточно капитализировано. Предположим, что установленный коэффициент капитализации составляет 3.5. Тогда предприятие может принять к вычету 350 000 руб. процентов в год.
Год Прибыль, руб. Проценты (вычет 350 000 руб.), руб. Прибыль после вычета процентов, руб. Налог на прибыль (20%), руб.
1
500 000
350 000
150 000
30 000
2
600 000
350 000
250 000
50 000
3
700 000
350 000
350 000
70 000
4
800 000
350 000
450 000
90 000
5
900 000
350 000
550 000
110 000
Итого
3 500 000
1 750 000
1 750 000
350 000
3. Перенос убытка на будущие налоговые периоды: Если проценты текущего периода не могут быть приняты к вычету в полной сумме из-за недостаточной прибыли, предприятие может перенести нереализованные убытки на будущие годы.
Год Прибыль, руб. Проценты, руб. Прибыль после вычета процентов, руб. Налог на прибыль (20%), руб. Убыток на перенос, руб.
1
500 000
100 000
400 000
80 000
0
2
600 000
100 000
500 000
100 000
0
3
700 000
100 000
600 000
120 000
0
4
800 000
100 000
700 000
140 000
0
5
900 000
100 000
800 000
160 000
0
Итого
3 500 000
500 000
3 000 000
600 000
0
Из таблицы видно, что предприятие не имеет недостаточной прибыли для полного вычета процентов в каждом году. Однако, у предприятия накопился убыток на сумму 600 000 руб. Согласно налоговому законодательству, предприятие может перенести этот убыток на будущие налоговые периоды (до 10 лет). Пусть оно решает перенести убыток на следующие 3 года:
Год Прибыль, руб. Проценты, руб. Прибыль после вычета процентов, руб. Налог на прибыль (20%), руб. Убыток на перенос, руб.
6
700 000
0
700 000
0
0
7
800 000
0
800 000
0
0
8
900 000
0
900 000
0
0
Итого
3 400 000
0
3 400 000
0
600 000
Теперь предприятие использует убыток на перенос в сумме 600 000 руб. для компенсации прибыли в следующих трех годах. Это позволяет избежать уплаты налога на прибыль в течение этого периода.
Таким образом, применение механизмов оптимизации налогообложения процентов по долгосрочному кредиту позволяет предприятию снизить свои налоговые обязательства и эффективно управлять своими налоговыми платежами в рамках действующего законодательства.
Применение этих механизмов в строгом соответствии с НК РФ позволяет оптимизировать налог на прибыль организаций по расходам на выплату процентов по кредиту.
Далее: краткосрочные кредиты займы.