Информационная асимметрия - представляет собой ситуацию, когда одна сторона в экономической сделке обладает большим объемом информации при сравнении с другим шагом. Это явление может возникнуть в различных контекстах, включая рынки товаров, услуг и финансовые рынки.
На финансовых рынках может возникнуть, например, информационная асимметрия, когда у одной стороны (например, инсайдера) есть конфиденциальная информация о компании, которая может снизить цену ее акций. В таких случаях инвесторы, не раскрывающие эту информацию, могут стать рискованными и несправедливыми условиями сделки.
Эффективное управление информационной асимметрией важно для обеспечения честности и использования рыночных условий. Напротив, существуют различные инструменты и методы, такие как обязательные государственные компании, рынки регулирования и механизмы обмена информацией, которые могут помочь снизить уровень информационной асимметрии.
Пример: предполагается, что компания планирует выпустить новый продукт, но это еще не стало общедоступной информацией. Инсайдеры, имеющие доступ к этой информации, могут совершать сделки на фондовом рынке, их прибыль или убыток отражают влияние предстоящих событий. Однако обычные инвесторы, не используя такую информацию, могут столкнуться с риском непредсказуемого движения цен на акции.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Еще найдено про информационная асимметрия
- Информационная асимметрия Э Ю E P S Информационная асимметрия Информационная асимметрия - представляет собой ситуацию когда одна сторона в экономической сделке обладает большим объемом
- Ключевые вопросы аудита в аудиторском заключении К классу внешнего информационного риска следует отнести асимметрию информации как результат изменения интересов экономических субъектов и результат ложных
- Перераспределение собственного капитала vs финансовые ограничения S 1977 p 171 Другими словами низкая информационная асимметрия предоставляет возможность найти более дешевый источник финансирования Кредитор обладает большей информацией о зданиях
- Риск ликвидности инвестиций Неликвидные рынки относятся к ситуациям когда мало покупателей или продавцов что затрудняет быструю и справедливую торговлю ценными бумагами Информационная асимметрия с другой стороны возникает когда одна сторона имеет больше или лучшую информацию чем
- Актуальные вопросы расчёта и практического применения мультипликаторов фундаментальной стоимости компаний с высокой долговой нагрузкой В случае же с большинством развивающихся рынков присутствует существенная информационная асимметрия а также дефицит ликвидности в отношении отдельных инструментов Несмотря на это практикующими специалистами
- Эконометрический анализ размера учетной ставки ЦБ РФ График частот размера учетной ставки асимметричен наблюдается правосторонняя асимметрия на что указывает соотношение среднего значения размера учетной ставки и медианы - числа которое ... ОО ГИЗ за 2011 год Информационные технологии и математическое моделирование в экономике технике экологии образовании педагогике и торговле 2013 №
- Аутсортинг как способ распределения финансового риска Помимо асимметрии информации на протяжении всего периода взаимодействия принципала и агента заключение и исполнение контракта урегулирование ... Elektronic Data System специализирующейся на аутсорсинге информационных технологий или IT-аутсорсинге Научной базой этого направления послужили принципы сформулированные А Смитом в работе
- В поисках оптимальной структуры капитала компании Присутствие на реальных рынках информационной асимметрии позволяет говорить о проблеме неблагоприятного отбора adverse selection Менеджмент компаний в силу своего
- Креативный учет понятие предпосылки мотивы и техника в трудах зарубежных ученых Преимущество во времени ознакомления с информацией о деятельности компании у администрации и возможность принять опережающее решение в рамках концепции информационной асимметрии Е Бартов П Мохэенрэм 2004 51 М Джонс 2011 33 О Амат К
- Измерение риска рыночной ликвидности портфеля рыночных ценных бумаг Показатель Корвина-Шульца может использоваться и как показатель измерения информационной асимметрии Количественно стоимостной аспект риска рыночной ликвидности определяется как издержки ликвидности от англ -
- Анализ влияния структуры капитала высокотехнологичной компании на величину ее прибыли на одну акцию с использованием модели ebit-eps на примере корпорации Honeywell International В результате ослабления допущений об информационной асимметрии между эмитентами и инвесторами появились сигнальные модели 6 и теория иерархии источников финансирования
- Оппортунистическое поведение в предпринимательской среде Проявление оппортунистического поведения во внешних взаимодействиях можно наблюдать в форме сокрытия или искажения существенной для партнера информации Информационная асимметрия является одной из основных причин возникновения и проявления оппортунизма Использование информационного преимущества одной
- Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компании Также предполагается что издержки асимметрии информации и транзакционные издержки достаточно высоки что вносит отдельные коррективы в процесс оптимизации структуры ... Штиглиц 14 в своем исследовании учли стоимость информации и неравномерность ее распределения и обработки между участниками и пришли к выводу что на практике информационно эффективных рынков не существует Рыночная цена акции чаще всего отклоняется от ее фундаментальной стоимости
- Размещение государственных облигаций сквозь призму микроструктуры рынка Последние отвечают на информационную асимметрию расширенным спредом между ценой покупки на аукционах и ценой продажи на вторичном рынке
- Альтернативные издержки - ключ к денежной загадке компании В связи с этим необходимо включить в нашу спецификацию показатель характеризующий инвестиционные возможности компании МТВ а также показатель идентифицирующий информационную асимметрию и проблему неблагоприятного отбора то есть выбора наиболее дешевого источника финансирования Ln Assets
- О методах обоснования норматива достаточности капитала для покрытия операционных рисков Следствием существующих разрывов между установленных законодательством и применяемых банками процедур совершения банковских операций в ряде случаев недостаточной компетентности сотрудников банковских учреждений или сознательного нарушения ими установленных банков регламентов а также несовершенства или отказа используемых банков информационно-технических систем либо воздействия внешних факторов являются операционные финансовые потери По экспертным оценкам эти потери ... Практика применения статистических распределений описывающих операционные риски статистика операционных потерь свидетельствует о том что такие распределения обладают высоким эксцессом существенной асимметрией сильно сдвинуты вправо и имеют тяжелые хвосты Моделирования операционных рисков В общем случае модели
- Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщика Таким образом в условиях информационной асимметрии компании вынуждены поддерживать определенный уровень неработающих денег для своевременного исполнения обязательств перед контрагентами
- О функциях национальной финансовой системы Их деятельность направлена на упрощение процессов передачи и обработки информации для всех экономических агентов и тем самым - на снижение информационной асимметрии уменьшение информационных затрат и увеличение эффективности использования экономических ресурсов Перечисленные функции в их
- Факторы залогового обеспечения для управления рисками банков региональный аспект Степень информационного воздействия сведений об очередном отзыве лицензии определяется структурой собственности банка соотношением частного и государственного ... Оба описанных случая свидетельствуют о наличии так называемого эффекта неблагоприятного выбора adverse selection возникающего в результате асимметрии информации между кредитором и заёмщиком при определении требований к достаточности залогового обеспечения 6 В
- Особенности интерпретации результатов анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций Факты перерегистрации имевшие место в исследуемом периоде отрицательно сказываются на преемственности отчётных данных в частности на сопоставимости структурных характеристик капитала резервировании и фондировании генерируют дополнительные риски информационной асимметрии На сопоставимость показателей отчётности по периодам также негативно влияют процессы слияния поглощения разделения