Оценка финансовой устойчивости российских банков в условиях макроэкономических шоковROA Анализ матрицы парных коэффициентов корреляции между зависимой и объясняющими переменными позволил выявить следующую зависимость таблица ... В портфеле банков доля ценных бумаг достаточно низкая причем количество долевых ценных бумаг незначительно Во время ... Суть подхода состоит в том что кредитные организации должны создавать резервы в период кредитного бума при наличии избытка средств Таким образом
Частные инвестицииРыночные риски волатильность цен на активы представляет собой рыночные риски которые могут привести к потере капитала Кредитный риск эмитентов ценных бумаг инвесторы рискуют невыплатить долг со стороны эмитентов ценных бумаг в ... Например включение в портфель драгоценных металлов валют разных стран банковских вкладов и недвижимости Анализировать возможные риски и доходность
Развитие типологии предпринимательской деятельности на российском рынке ценных бумаг в целях мегарегулирования финансовых рынковДеятельность по управлению ценными бумагами портфелями частных инвесторов профессиональный регулируемые Деятельность по управлению инвестиционными фондами негосударственными инвестиционными фондами непрофессиональный регулируемые ... Депозитарная деятельность 789 738 649 615 Анализ данных Федеральной службы по финансовым рынкам и сменившего ее мегарегулятора Банка России показал что ... Департамент сбора и обработки отчетности некредитных финансовых организаций Департамент страхового рынка Департамент коллективных инвестиций и доверительного управления Департамент рынка ценных
Купонный доходОФЗ имеют минимальный кредитный риск Процентный риск Если процентные ставки на рынке растут то стоимость облигаций с фиксированным ... Облигации с купонным доходом позволяют диверсифицировать инвестиционный портфель снижая его общий риск Налоговые льготы В России купонный доход по российским корпоративным и ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовВ целом для западной экономической школы характерен ad-hoc-подход базирующийся на анализе последствий проникновения иностранного капитала на формирующиеся рынки и эффективность регуляторных мер принимающей экономики Подобное ... Международная практика свидетельствует что движение глобального финансового капитала также носит во многом спорадический характер так период инвестиционного бума на формирующихся рынках в 2005-2007 гг нарастание объемов кредитования со стороны международных банков закончилось масштабным изъятием внешних инвестиций из развивающихся стран ужесточением требований к международным банкам-кредиторам и сворачиванием последними кредитной активности на глобальных площадках Причем все эти события крайне слабо коррелировали с состоянием экономики ... Разработки особой модели требует и управление иностранными активами в форме портфельных инвестиций а также ссуд и займов В настоящее время значительная часть ликвидных внешних активов
Экономическая культура и финансовый механизмСегодня в большинстве экономических дисциплин отсутствует критический подход к анализу предлагаемых учебных курсов Например когда освещается информация о моделях рынка не говорится о том ... В первом случае когда коммерческий банк страны-кредитора выдаёт кредит стране-заёмщику или её рыночному субъекту происходит процесс создания кредитных денег и расширение безналичной эмиссии Обычно эта избыточная на первый взгляд эмиссия размещается не ... Но правила биржевых игр и вывоза капитала предполагают обязательное фиксирование прибыли от инвестированных средств через продажу части или всего портфеля ценных бумаг В результате иностранный инвестор должен получить и получает доход существенно превосходящий первоначальные
Финансовые риски в деятельности предприятияООО являются риски связанные с потерей ликвидности платежеспособности в результате потеря финансовой устойчивости организации а также кредитный риск и риск увеличения себестоимости продаж Проблема низкой ликвидности которая существенно сократилась за анализируемый ... Оценка управление портфель инвестиций 2-е изд М Издательско-торговая корпорация Дашков и К 2016 - 544 с
Инвестиции в ценные бумагиОсобенно это сказывается на ценных бумагах с фиксированным доходом облигациях цена и суммарный доход которых зависят от колебаний процентной ставки политический риск - риск финансовых потерь в связи с политической нестабильностью и расстановкой политических сил в обществе валютный риск - риск связанный с вложениями в валютные ценные бумаги обусловленный изменениями курса иностранной валюты селективный риск - риск неправильного выбора ценных бумаг для инвестирования вследствие неадекватной оценки инвестиционных качеств ценных бумаг временной риск - связан с несвоевременной покупкой или продажей ценной бумаги риск ликвидности - возникает вследствие затруднений с реализацией ценных бумаг портфеля по адекватной цене кредитный риск - присущ долговым ценным бумагам и обусловлен вероятностью того что эмитент оказывается неспособным ... Необходимость отзыва предусматривается на случай резкого снижения уровня процентной ставки риск предприятия - зависит от финансового состояния предприятия - эмитента ценных бумаг включенных в портфель На уровень этого риска оказывает воздействие инвестиционная политика эмитента а также уровень менеджмента состояние ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
Формирование капитала инвестиционного проекта промышленного предприятияВ процессе сбора и анализа информации о потенциальных источниках капитала проекта необходимо на наш взгляд определить форму доступных средств например банк предоставляет ресурсы в денежной форме лизинговая компания - в форме основных средств потенциально доступный объем средств например максимальный объем кредитных ресурсов который предприятие может получить для реализации проекта у конкретного банка составляет 2 млн руб момент ы времени когда предприятие сможет воспользоваться средствами например банк может предоставить предприятию первую часть кредита в объеме 5 млн руб в момент начала реализации проекта вторую часть в объеме 2 млн руб через полгода срок и на который е могут быть предоставлены средства например банк может выдать предприятию кредит на реализацию проекта на срок от 3-х до 5-ти лет процедуру предоставления средств ее сложность и продолжительность вероятность решения о предоставлении предприятию нужных ресурсов величину сопутствующих затрат например дополнительная публичная эмиссия акций предприятия является относительно долгой сложной и затратной процедурой с неопределенным конечным результатом а обращение за кредитом в дружественный банк - относительно быстрой простой и дешевой операцией с высокой вероятностью получения средств стоимость средств методы ее определения представлены в 13 вероятность в процессе пользования средствами неблагоприятного для предприятия изменения условий их предоставления по сравнению с первоначальными в том числе уменьшения объема доступных средств продолжительности их использования усложнения процедуры и оттягивания момента выдачи повышения стоимости ресурсов и др возможное влияние привлечения средств из данного источника на доступность и условия предоставления предприятию средств из других источников например использование значительного объема дорогих кредитных ресурсов может привести к значимому увеличению ассоциируемого с предприятием риска и повышению стоимости средств ... А.В Клименко Э.Ю Портфель проектов Инструмент стратегического управления предприятием М Альпина Паблишер 2013 312 с 9. Кузнецов В.П ... Кузнецов В.П Анализ систем и функций управления корпорации Электронный ресурс Вестник Мининского университета 2014 № 1 URL
Методика повышения эффективности управления холдингомПри принятии решений в части утверждения инвестиционного портфеля отдельных решений по крупным проектам решений о закрытии корректировке действующих проектов запуске новых проектов ... При принятии решений в части утверждения инвестиционного портфеля отдельных решений по крупным проектам решений о закрытии корректировке действующих проектов запуске новых проектов необходим анализ вариантов расчетов согласование решений на комитетах утверждение решения на совете директоров принятие решения президентом ... Примерами триггер-точек могут служить отдельные линии бизнеса компании кредитно-долговые обязательства и т.д т.е те направления деятельности которые потенциально несут угрозу возникновения чрезвычайной ситуации
Факторы стоимости дебиторской задолженности сроки погашения и риски невозврата долгаАннотация Предмет В условиях спада экономики требования к кредитной политике предприятия становятся жестче Поэтому дебиторская задолженность является не только способом стимулирования реализации продукции ... Цели Анализ факторов стоимости дебиторской задолженности в том числе таких как прогнозные сроки погашения обязательства и ... Согласно ей рациональный инвестор не будет инвестировать все средства в один объект а сформирует портфель инвестиций Диверсифицированный портфель инвестиций позволяет устранить специфические риски присущие отдельной компании И единственным видом
Риски предприятияПри этом единственным критерием целесообразности использования страхования является цена страховки инвестиционный риск кредитный риск процентный риск налоговый риск финансовые риски портфельный риск рыночный риск операционный риск систематический
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийВ общем портфеле рисков предприятия финансовые риски играют наиболее значимую роль не только потому что они более ... Для обеспечения конкурентных преимуществ создающих базу для эффективного развития сельхозпредприятий необходима встроенная в управленческий процесс адаптированная к специфике вида деятельности система риск- менеджмента которая позволит на основе мониторинга возникающих угроз проанализировать влияние внешних факторов на финансовую среду хозяйствующих субъектов сформировать комплекс превентивных мер по управлению ... Другие авторы дают классификацию финансовых рисков по видам и выделяют следующие финансовые риски валютный трансляционный операционный экономический инвестиционный инфляционный системный селективный ликвидности кредитный деловой региональный отраслевой предприятия инновационный 14-16 Эту классификацию следовало рассмотреть по возможному результату поскольку
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаСнижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8 увеличение доли поступлений и активов в стабильной валюте снижение доли расходов и обязательств в стабильной валюте снижение доли поступлений и активов в нестабильной валюте увеличение доли расходов и обязательств в нестабильной валюте спользование инструментов хеджирования валютных рисков - валютных опционов фьючерсов форвардов 4 снижение кредитного риска за счет ужесточения кредитной политики уменьшение величины дебиторской задолженности сокращение среднего срока оплаты счетов тщательный отбор клиентов получающих ... На четвертом этапе анализируются результаты политики выживания которая должна приводить к увеличению фундаментальной стоимости инвестированного капитала рассчитываемой в ... При этом надо учитывать что в условиях кризиса перспективы есть у низко- и среднемаржинальной продукции спрос на высокомаржинальную продукцию как правило снижается оценка структуры хозяйственного портфеля матрица BCG для определения рыночных перспектив продукции Выявление наиболее перспективных товаров- звезд и товаров-
Управление инвестированным капиталомВо внимание принимаются только такие источники финансовых средств которые позволяют формировать рациональные схемы финансирования стратегических инициатив Разработка данных схем предполагает всестороннее исследование комплекса вопросов уточнение потребности предприятия в финансовых ресурсах как по объемам средств так и по временному периоду их поступления в распоряжение предприятия оценка финансовых возможностей компании как по варианту самофинансирования планов экономического роста и развития в том числе за счет перераспределения направлений использования функционирующего инвестированного капитала так и по кредитному варианту финансирования отбор финансовых инструментов долевого и долгового характера в соответствии с принятой схемой ... На начальном этапе разработки системы финансирования инновационной деятельности устанавливается расширенный состав источников финансовых средств в котором предпочтения находят выражение в последовательности их размещения в портфеле финансовых ресурсов В процессе функционирования капитала возможно как вхождение в его состав новых участников ... Экономический анализ теория и практика - 2009 - № 12 - С 50-57 3 Когденко В.Г
О методах обоснования норматива достаточности капитала для покрытия операционных рисковПо экспертным оценкам эти потери в условиях стабильного развития оцениваются в 10 15% от общего портфеля рисков принимаемых на себя банком В период высокой волатильности и нестабильности внешней среды абсолютный ... Для небольших кредитных организаций такой подход может быть слишком затратным с точки зрения соотношения стоимость внедрения экономия ... ORX 11 сценарный анализ SBA Scenario-basedapproach факторы деловой среды и внутреннего контроля BEICFs Business environment and internal control
Оценка доходности и стоимости активовF B т.е рекомендация финансового анализа - покупка активов вида А и продаже активов вида В Ожидаемую доходность E i ... I j - индексы - некоторые макроэкономические показатели например индекс выпуска продукции индекс доходности рынка ценных бумаг индекс кредитных ставок и т.д ε i - случайная ошибка показывающая что доходность может изменяться в ... E M рыночного портфеля β i - коэффициент бета актива ε i - независимая случайная величина с E
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваСНиПам ГОСТам лучшим мировым образцам экологическим нормам - неверная политика продвижения продукции маркетинга в результате - излишки запасов готовой продукции - неверная закупочная политика необоснованные цены объемы закупок - ошибки в управлении запасами готовой продукции сырья и материалов - ошибки в инвестиционной деятельности слишком амбициозная и агрессивная неправильно сформирован портфель проектов неверная оценка эффективности проектов сроков их реализации недобросовестность поставщиков подрядчиков субподрядчиков - устаревшие ... Правилами финансового анализа более глубокой финансово-экономической грамотности арбитражных управляющих судей и прочих участников процесса банкротства В то ... Коссова Е.В Оценка кредитного риска компаний российского корпоративного сектора на основе прогнозирования вероятности дефолта по обязательствам Проблемы анализа
Анализ капитализации банковской системы РоссииРИА Рейтинг в 2018 году ипотечных кредитов было выдано приблизительно на 2.4 трлн.р а суммарный розничный портфель показал рост в 15-17% 1 Банк России продолжает процесс зачистки банковского сектора Если на ... В результате собственные средства действующих кредитных организаций за 2015-2018 гг возросли на 30% При этом отношение капитала банковского сектора к ... ВВП а также к совокупным активам после некоторого роста в течение анализируемого периода вернулось к уровню 2014 года табл 1 Таблица 1 Макроэкономические показатели деятельности банковского
Критический анализ существующих инструментов идентификации рисков банкротства предприятияПроведенный анализ достоинств и недостатков существующих моделей оценки рисков банкротства показал что относительно недавние разработки в ... А.Н Методика определения категории риска заемщика для управления уровнем риска кредитногопортфеля банка Финансы и кредит 2011 № 7 С 15-19