Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организацииВопросы оценки инвестиционной привлекательности и выявления способов ее повышения сегодня являются ключевыми как для инвесторов ориентированных на сокращение рисков финансово-хозяйственной деятельности так и для компаний заинтересованных в стратегическом развитии бизнеса Однако единых методик оценки инвестиционной привлекательности в современной литературе не ... Product range ассортимент продукции который определяется количеством видов товаров производимых организацией группа критериев привлекательность продукции 2 Intel property стоимость объектов интеллектуальной собственности компании группа критериев информационная привлекательность 3 Universities ... Profitability валовая рентабельность компании группа критериев финансовая привлекательность 9 Asset turnover оборачиваемость активов компании группа критериев ... Критериями отбора могут стать такие характеристики как объем инвестиций в компанию за последние три года капитализация на текущую дату валюта баланса и др 2 собрать по выбранным компаниям информацию необходимую для расчета
Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФАнализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности оценки ... Себестоимость продаж 2120 458 684 3 567 088 2 667 088 3 392 146 1 505 698 1 585 241 1 126 557 3 Валовая прибыль 2100 110 287 3 287 687 3 596 687 4 815 599 1 ... Прибыль убыток до налогообложения 2300 23 344 172 033 -121 250 759 692 192 500 147 009 123 665 13 Текущий налог на прибыль 2410 2 354 4 182 141 937 125 111 112 326 ... Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов готовой продукции денежных средств дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в
Численные значения финансовых коэффициентовКоэффициент текущей ликвидности Л4 покрытия долгов Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5 Доля оборотных средств в активах ... Доходность производства ДО4 Доходность расходов по обычным видам деятельности ДО5 Доходность совокупных расходов ДО6 Рентабельность совокупных ... Р12 Рентабельность валовойпродукции Р13 Общая рентабельность Р14 Чистая рентабельность Р15 - Вид деятельности 01 Растениеводство и ... Производство прочей неметаллической минеральной продукции 24 Производство металлургическое 25 Производство готовых металлических изделий кроме машин и оборудования 26 Производство
Новый взгляд на проведение факторного анализа показателя операционный доход EBITDA Методология проведения факторного анализа построена на оценке эффективности деятельности организаций на основе рассмотрения рыночных цен закупки и цен реализации продукции операционной деятельности с применением показателя маржи рассчитанного на ценах закупки и реализации продукциив рассматриваемом периоде контролируемых и неконтролируемых факторов Таким образом оценка эффективности деятельности предприятий может ... Похожая методика может использоваться для проведения план-факт анализа на предприятии а также для оценки изменения планов на сопоставимые периоды например для анализа отклонений текущих квартальных планов от поквартальной расшифровки годового плана В процессе проведения анализа показателя Операционный доход
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовSWOT-анализ был основан на озвучивании и структурировании знаний о текущей ситуации и тенденциях В 1965 году четверо проффессоров Гарвардского университета - Leraned Christen-sen Andrews ... LCAG по начальным буквам фамилий авторов которая основана на последовательности шагов приводящих к выбору стратегии Итак SWOT - это аббревиатура начальных букв английских слов Strengths ... Относительно денежных потоков это прежде всего хорошо разработанная система целевых параметров управления денежными потоками проработанная функциональная стратегия адекватные финансовые ресурсы увеличение темпов роста валового денежного притока реальное снижение валового денежного оттока достижение оптимального соотношения объемов денежных притоков и ... Относительно денежных потоков это прежде всего хорошо разработанная система целевых параметров управления денежными потоками проработанная функциональная стратегия адекватные финансовые ресурсы увеличение темпов роста валового денежного притока реальное снижение валового денежного оттока достижение оптимального соотношения объемов денежных притоков и денежных оттоков обеспечение минимального уровня денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции оптимальный чистый денежный поток возможно предельная доля заемного и привлекаемого денежного капитала повышение уровня
Формирование денежного оборотаДенежные потоки в конечном счете являются основой системы взаимных расчетов между контрагентами они играют весьма важную роль в реализации дивидендной политики на них ориентируются делая оценку целесообразности реальных и финансовых инвестиций Повседневное управление финансами предприятия в значительной степени сводится к согласованию денежных притоков и оттоков ... О формах бухгалтерской отчетности организаций п 15 даны определения Текущей деятельностью считается деятельность организации преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности т.е производством промышленной сельскохозяйственной продукции выполнением строительных работ продажей товаров оказанием услуг общественного питания заготовкой сельскохозяйственной продукции сдачей имущества в аренду и др Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации связанная с приобретением ... Информация может быть подана с различной аналитической ценностью например по прямому и косвенному методу на основе валовых и чистых потоков денежных средств с приведением минимального объема данных и с расширением сведений ... Дж М Кейнса 1883-1946 определяется тремя причинами рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг предприятие вынуждено
Отчет о прибылях и убыткахОтчет о прибылях и убытках - это вид квартальной статистической отчетности предоставляемой внешним пользователям и используемой в мониторинге текущей финансовой деятельности предприятия В этом отчете содержатся показатели объема валового дохода издержек и прибыли В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя прибыль убытки от реализации продукции операционные доходы и расходы положительные и отрицательные курсовые разницы доходы и расходы от прочей
Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаФинансовый анализ проводится арбитражным управляющим в целях а подготовки предложения о возможности невозможности восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства б определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов в подготовки плана внешнего управления г подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления внешнего управления и переходе к конкурсному производству д подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению 3 При проведении финансового анализа ... ДЛЯ ИХ РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств н выручка нетто - выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных платежей о валовая выручка - выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг без вычетов п среднемесячная ... По результатам этого анализа в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а данные по основным поставщикам сырья и материалов и основным потребителям продукции отдельно по внешнему и внутреннему рынку а также объемам поставок в течение не менее
Ранжирование предприятий в группеЛ3 Коэффициент текущей ликвидности Л4 Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5 Доля оборотных средств в активах Л6 Коэффициент ... Д22 дни Оборачиваемость кредиторской задолженности Д25 обороты Период погашения кредиторской задолженности Д26 дни Соотношение дебиторской и кредиторской ... Р12 Рентабельность валовойпродукции Р13 Общая рентабельность Р14 Чистая рентабельность Р15 ОАО Митинский консервный кобинат пример 0.085
Прогнозирование по среднему темпу ростаЧтобы оценить возможную величину доходов и эффективность вложений нужно определить не только последовательность действий и рассчитать их предполагаемый результат но и будущее состояние организации и внешней среды в том числе условия сбыта продукции или выполнения услуг поведение конкурентов возможную структуру активов и источников их финансирования и т.п ... И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1310 48 156 1 48 156 1 48 156 1 48 156 Собственные ... Себестоимость продаж 2120 3 392 146 0.44 1 505 698 1.05 1 585 241 0.68 1 077 498 Валовая прибыль 2100 4 815 599 x 1 192 447 x 1 123 511 x ... Прибыль убыток до налогообложения 2300 759 692 x 192 500 x 147 009 x 15 488 Текущий налог на прибыль 2410 141 937 0.88 125 111 0.9 112 326 0.89 99
Прогнозирование по среднему абсолютному приростуЧтобы оценить возможную величину доходов и эффективность вложений нужно определить не только последовательность действий и рассчитать их предполагаемый результат но и будущее состояние организации и внешней среды в том числе условия сбыта продукции или выполнения услуг поведение конкурентов возможную структуру активов и источников их финансирования и т.п ... Финансовые вложения 1240 8 231 2 421 10 652 -5 146 5 506 -1 363 ... Себестоимость продаж 2120 3 392 146 -1 886 448 1 505 698 79 543 1 585 241 -903 453 681 788 Валовая прибыль 2100 4 815 599 x 1 192 447 x 1 123 511 x ... Прибыль убыток до налогообложения 2300 759 692 x 192 500 x 147 009 x -767 607 Текущий налог на прибыль 2410 141 937 -16 826 125 111 -12 785 112 326
Инвестиционная стратегия и ее роль в развитии регионаН.А Скворцова определяет инвестиционную стратегию как целенаправленную деятельность по выбору приоритетов капиталоинтенсивного развития региона и определению важнейших направлений финансирования инвестиций Инвестиционная стратегия развития региона -это модель взаимодействия всех ресурсов направляемых в материальные и нематериальные ... Динамика изменения валового регионального продукта в течение рассматриваемого периода имеет ярко выраженную тенденцию к стабильному увеличению темп Валовой региональный продукт втекущих ценах млрд рублей 228.8 248.2 272.2 297.4 Индекс физического объема в % к предыдущему ... Объем продукции сельского хозяйства все категории хозяйств млрд руб 56.5 69 79.3 98.3 Индекс производства продукции
Экспресс-анализ отчета о прибылях и убыткахВ примере на сокращение валовой прибыли повлияло увеличение на 0.32 процента доли себестоимости продукциив выручке компании Здесь мог сказаться рост затрат на сырье и материалы если например компания ... Далее отношение показателей валовая прибыль прибыль до налогообложения и чистая прибыль к выручке не что иное как рентабельность ... Выручка текущего года x Рентабельность предыдущего года ВП o - валовая прибыль по итогам прошлого года В заключение имеет смысл разобраться в том как повлияли на прибыль такие факторы как количество реализованной продукции цена и себестоимость единицы товара Сложность расчета во многом будет зависеть от того насколько
Прогнозирование банкротства предприятия теория и практикаРиск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала полной потери предпринимателем собственного капитала ... Себестоимость продаж 1 098 488 2 149 089 2 159 936 Валовая прибыль убыток 126 990 81 929 5 716 Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль убыток ... Отношение прибыли до уплаты налога к сумме текущих обязательств 0.00 0.05 0.10 Отношение суммы текущих активов к общей сумме обязательств 0.79 0.78 ... Поэтому чтобы финансовое положение организации не ухудшалось необходимо реализовать ряд мероприятий перечислимых в таблице 8 а также следующие действия следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности так как в случае чрезмерного превышения дебиторской задолженности требуется привлекать дополнительные источники финансирования из-за возникновения недостатка в оборотных средствах для осуществления производственной деятельности контролировать расчеты по просроченным задолженностям и задолженностям по которым наступил срок исполнения ориентироваться по возможности на увеличение числа заказчиков для сокращения риска неуплаты а также на предоплату не менее 50% стоимости продукции работ услуг Таблица 8 Мероприятия направленные на повышение финансовой устойчивости рекомендованные ООО Бодрус Мероприятие
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваВ результате для обеспечения эффективного управления необходимо не только осуществлять финансовый анализ предприятия в целях определения его состояния на заданном этапе развития но и проводить ... Выбор отраслей в качестве объектов исследования не случаен на долю строительства и сельского хозяйства приходится около 9% валового внутреннего продукта Российской Федерации Например для строительных организаций характерны следующие черты продукция строительства как В свою очередь сельскому хозяйству свойственны ярко выраженная сезонность длительный производственный цикл временной лаг между этапами проведения сельскохозяйственных работ расходования денежных средств и выпуска продукции неравномерность поступления выручки от реализации продукции Все это обеспечивает высокую потребность данных отраслей экономики ... Показатели ликвидности коэффициент текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности 2 Показатели характеризующие деловую активность оборачиваемость оборачиваемость
Фундаментальная ценность фундаментальная стоимость и справедливая стоимость предприятия понятия показатели методики их расчетаПолную стоимость предприятия с учетом всех без исключения известных драйверов его фундаментальной стоимости будем называть полной экономически справедливой или далее по тексту - просто полной справедливой стоимостью В свою ... Общий экономический потенциал предприятия в частности характеризует потенциальный годовой объём производимой им добавленной стоимости условно-чистой продукции - элемента валового внутреннего продукта страны Значение показателя потенциальной добавленной стоимости производимой предприятием зависит от номенклатуры и ... Значение показателя потенциальной добавленной стоимости производимой предприятием зависит от номенклатуры и ассортимента выпускаемой продукции соотношения объёмов производства по её разновидностям а также от принятой ценовой политики и общего ... Мк вместо указанной выше безрисковой ставки банковского процента можно использовать текущее значение банковской ставки рефинансирования Для определения величины показателя Скк предлагается использовать следующее соотношение Скк
Планирование продаж и анализ хозяйственной деятельности на торговом предприятииСовокупный недостаток - оборотных средств для текущей деятельности и погашения текущей задолженности т.р Недостаток Недостаток Недостаток -40386 -34082 -34297 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ на 01.01.2007 г Наименование ... Себестоимость проданных товаров продукции работ услуг 020 343775 289921 53854 18.6 81.4 84.6 -3.2 Валовая прибыль 029 78500
Анализ финансового состояния субъекта малого предпринимательстваВ целом следует отметить что структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли оборотного капитала который составил 100% его доля возросла в течение ... Для финансирования текущей деятельности предприятия в конце отчетного периода собственный капитал предприятия не использовался Финансовая устойчивость очень ... Расходы по обычной деятельности 51 55 56 5 1 109.804 101.818 Валовая прибыль 99 89 94 -5 5 94.949 105.618 Проценты к уплате 598 600 580 ... Следовательно процесс управления производством и сбытом продукции предприятия был рациональным По данным балансовой отчетности условие рациональности не выполняется Необходим более глубокий
Налогооблагаемая прибыльСюда относятся Выручка от реализации продукции товаров без учета НДС Доходы от выполнения работ оказания услуг Доходы от реализации имущественных ... Альфа в 2023 году реализовало товаров на 5 млн руб без НДС выполнило работ на 2 млн руб Доход от ... Эту сумму можно списать единовременно в расходы текущего периода уменьшив налогооблагаемую базу по налогу на прибыль Расходы на НИОКР Налоговым кодексом РФ ... РФ Далее прибыль до налогообложения прибыль после налогообложения прибыль до вычета процентов и налогов прибыль до вычета амортизации процентов и налогов экономическая прибыль операционная прибыль прибыль от операций валовая прибыль балансовая прибыль Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейОценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности банкротства организации представляют интерес не только для акционеров кредиторов поставщиков заказчиков органов государственной власти и других лиц в выборе наиболее экономически устойчивых и перспективных деловых партнеров но и ... А нецелесообразность продолжения деятельности организации заключается в отсутствии ее социально-экономической значимости экономического и производственного потенциала рыночной и инвестиционной привлекательности а также конкурентоспособности выпускаемой продукции Такая организация становится банкротом и подлежит ликвидации и продаже в целях соразмерного удовлетворения требований ... С пто С пто определяет текущую платежеспособность т.е период возможного погашения предприятием текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки С пто ТО В м где В м ... С пто ТО В м где В м - среднемесячная валовая выручка т.е выручка без вычета косвенных налогов полученная за отчетный период деленная на число