Формирование скоринговой модели оценки кредитоспособности корпоративного заемщикаПроизведя анализ лидеров рынка розницы и рассчитав для них используемые показатели мы определили для них границы приемлемых значений и ранжировали по разным группам с разным процентом от максимально возможного балла Наиболее трудоемкой ... Комплексный подход был реализован следующим образом в первой части работы весовые коэффициенты определялись с помощью аналитических процедур а во второй с помощью статистического исследования Разработанная модель ... Разработанная модель показала высокие результаты в прогнозной способности при этом она не требует больших ресурсных затрат на проведение ... Столбец показывает верное ли решение мы получили по кредитованию компании согласно скоринговой модели См также Программа
Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организацийКоэффициент ликвидности запасов показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет материальных запасов предприятия Его исчисление ... Разница между значениями второго и третьего коэффициентов ликвидности не очень высокая следовательно в целом ликвидность организации обеспечивается
Повышение эффективности управления оборотным капиталом организацииАнализ современного состояния использования оборотных средств показывает что за три года сумма оборотных фондов уменьшилась на 38 % Наибольшее снижение среди ... Относительно высоким был удельный вес стоимости сырья материалов и других аналогичных ценностей а также животных на ... В 2014-2016 гг снижение стоимости оборотных средств сочеталось с увеличением стоимости товарной продукции в результате чего коэффициент оборачиваемости увеличился а продолжительность одного оборота сократилась почти на 44 % несколько возросла рентабельность ... За единицу принято среднее значение показателя за 2014-2015 гг Рост объемов и эффективности производства продукции растениеводства позволит повысить эффективность
Особенности российского рынка облигаций с ипотечным покрытиемВ целом объем ежегодных эмиссий ипотечных облигаций вырос с 65 млрд руб в 2015 г до 125 млрд руб в 2017 г или в 1.9 раза Данные из таблицы 1 показывают что в 2015 году большинство эмиссий ипотечных облигаций осуществили ипотечные агенты Однако в динамике ... Большие риски по младшим траншам соответственно компенсируются более высокой доходностью Организатор эмиссии чаще оставляет младший транш на своем балансе с одной стороны для ... II группе активов для которых установлен коэффициент риска 20% При этом облигации младших траншей получили коэффициент риска 1250% Таким образом данная ... Поэтому рассмотрим значение эмиссии облигаций с ипотечным покрытием как источника долгосрочного финансирования рынка ипотечного кредитования К 2018
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовДанный факт важен для кредиторов которые более охотно вкладывают средства в организации с высокой долей собственного капитала Отметим что исследуемая организация характеризуется допустимыми значениями данного коэффициента наметилась тенденция Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме позволяющей относительно свободно маневрировать данными
Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике БеларусьПрименение повышающего коэффициента возможно по объектам основных средств за исключением зданий сооружений передаточных устройств Во-вторых предусмотрена возможность ... В отечественной практике стимулирование использования амортизационных отчислений по целевому назначению происходило с помощью двух механизмов Первый механизм заключался в создании амортизационного фонда Во времена ... Проблема заключалась в том что до 40 % амортизационного фонда изымалось у предприятий и централизовалось на более высоком уровне государственного управления что не обеспечивало полный цикл простого воспроизводства основных средств С 1991 ... Такое решение представляется целесообразным поскольку фонд переоценки показывает потенциальный источник финансовых ресурсов организации не связанный с ее финансовыми результатами который будет формироваться
Концептуальный подход к анализу состояния и динамики финансовых ресурсов организацииБезусловно рассчитанные таким образом коэффициенты являются основными в этом блоке но характеристика финансовой устойчивости на наш взгляд не может ... Темп роста прирост % Значение Абслютное откл тыс руб Структура изменение структуры % Базисный темп роста прирост % Цепной ... Затемненная область на рис 2 а представляет величину собственного оборотного капитала наличие которой и свидетельствует о высокой финансовой устойчивости Положение показанное на рис 2 б свидетельствует о финансировании текущей деятельности оборотных ... Поскольку категория ликвидности носит потенциальный перспективный характер т е показывает может ли организация в принципе рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам показатели ликвидности рассчитываются как
Плечо рычагаЭто соотношение показывает насколько компания зависит от внешнего финансирования для своей деятельности Чем выше плечо рычага тем ... Подставим значения в формулу Плечо рычага 1.500.000 1.000.000 1.5 Это означает что на каждый рубль собственного ... Влияние плеча рычага на использование заемных средств Высокое плечо рычага указывает на значительную зависимость от заемных средств что может привести к повышенному ... Росстата средний коэффициент финансового рычага для российских компаний в 2023 году составил 1.8 что на 0.3 выше
Проблемы оценки и управления операционными рисками в банкахИсходя из этого через операционные риски можно построить рекомендуемые значения пороговой отношений коэффициентов друг с другом например К2 должен быть больше К3 в как ... Кредитные организаций возможно не принимают во внимание что из-за высокого качества и надлежащего управления операционным риском можно повысить достаточность капитала В дополнение к описанной ... Этот показатель отражает экономическую эффективность риск-менеджмента рентабельность и показывает прибыли до налогообложения на 1 рубль текущих расходов управления рисками IND8 15% I T
Аналоговая модель динамического равновесия акционерного банкаВ рассмотренном периоде показатели позиций баланса на которых основывается сила рассматриваемых групп влияния различны и пропорциональны с коэффициентом 1.12-1.20 Сила влияния заемщиков превосходит силу влияния вкладчиков Это аргумент в поддержку логики построения ... В процессе текущей деятельности на рис 3 это показывает траектория движения между двумя ограничениями в виде требований конкурентной среды и Банка России банк ... Банка России банк проходит некоторые состояния обозначены точками 1...8 когда ОКУ принимают решения по изменению вектора развития банка стабилизации его в ... СУР это наиболее удачно было реализовано на участках между точками 6-8 а между точками 4-5 банк действовал в зоне предельно высоких рисков рыночных рисков и ОКУ предпринимались усилия для деятельности с меньшими рисками Выводы изложенное
Коэффициент ликвидности активовЭтот коэффициентпоказывает какую часть обязательств компания может погасить немедленно Нормативное значение составляет не менее 0.2 Если ... Несмотря на положительные значениякоэффициентов ликвидности важно учитывать потенциальные риски Например высокийкоэффициент может свидетельствовать о том что
Теории дивидендной политики и их развитие на примере российского рынкаНа основании данных представленных в табл 3 следует что коэффициент Тобина оказался значимым Влияние второго фактора также подтвердилось Это объясняется тем что привлекая дополнительные ... Соответственно логично предположить что если сумма выплаченных налогов будет достаточно высокой то у Предприятия останется меньше средств для внутреннего использования а также для выплаты дивидендов ... Для исследования влияния данного фактора была введена даммипеременная где каждой отрасли соответствовало значение от 1 до 16 В ходе исследования было выявлено существенное влияние отраслевой принадлежности на ... Результаты построенного дерева решений так же как и результаты пробит-модели показывают зависимость дивидендных выплат от выбранных для проведения исследования факторов и характеризующих их переменных Следует
Оценка эффективности механизма управления оборотными средствами зао Племзавод Гулькевичский Было выяснено что увеличение объема продаж товаров за период позволит увеличить полученную за этот же период прибыль а так же снизить затраты на хранение товаров на складах Оборотные средства представляют собой наиболее мобильную часть имущества предприятия участвующую в производственном цикле один раз и включаемую в себестоимость Высокие результаты деятельности и финансовое состояние организации во многом зависят от оптимального формирования и рационального Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Коэффициент закрепления оборотных активов Продолжительность оборота оборотных средств дней Коэффициент рентабельности оборотных средств Таблица 3 ... Динамика увеличения коэффициента закрепления в 2017 году по сравнению с 2015 годом - негативный фактор так как данный коэффициентпоказывает сколько оборотных средств приходится на 1 руб реализованной продукции Необходимо стремиться к снижению коэффициента ... Необходимо стремиться к снижению коэффициента закрепления т.е добиваться чтобы за 1 руб реализованной продукции была закреплена меньшая сумма оборотных средств 1 Значениекоэффициента оборачиваемости в отчетном году равно 1 а период оборота - 365 дней Это
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2Постановлении № 367 нормативные значениякоэффициентов анализа финансового состояния не прописаны 11 4 Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 г ... Хотя в условиях высоких инвестиционных рисков признание МСФО явилось бы важным шагом не только для привлечения иностранных инвестиций ... Содержанием стандарта требуется чтобы организации раскрывали количественный анализ производных финансовых обязательств по срокам погашения который показывает оставшиеся договорные сроки погашения если последние являются существенными факторами необходимыми для понимания сроков потоков
Оценка риска реинвестирования облигации Дополняющая дюрацияВысокоезначение дюрации говорит о том что стоимость облигации сильно подвержена колебаниям в результате изменения рыночных ... Следовательно если инвестор будет продавать облигацию раньше даты погашения он подвергается высокому процентному риску так как может понести большие потери Однако кроме процентного риска инвестор в ... Как показывает анализ данных табл 1 во всех случаях получены приблизительно одинаковые значения эластичности Разница объясняется ... FV в результате чего степень коэффициента наращения в каждом слагаемом увеличится на единицу Будущая стоимость FV присутствующая в знаменателе может
Проблемы управленческого учета и менеджмента интеллектуальных активовНеденежный Позволяет выявить качества которые необходимо развивать для создания финансовой стоимости в будущем более высокая прозрачность процессов дает возможность обратной связи при осуществлении операций не связанных с рынком Низкая ... В категорию - входят синтетические модели предназначенные для отслеживания результатов хозяйственной деятельности предприятия и визуальной оценки процесса создания стоимости путем конструирования ... Coefficient Коэффициент добавленной интеллектуальной стоимости VA1C Доход от капитала знаний Knowledge Capital Earnings Investor assigned market ... Авторы показывают что одно из ключевых преимуществ этого подхода состоит в том что он позволяет организациям
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятияПрактика показывает что для большинства предприятий и отраслей промышленности расходы по прочим видам деятельности превышают доходы ... Ф 3.5 3 Среднее значение по группе 0.15 3.67 0.55 Рейтинг предприятия 1.00 4.17 Рейтинговая оценка финансово-экономического состояния этого ... Рейтинговая оценка финансово-экономического состояния этого предприятия сформированная на основе изложенных выше методических подходов представляется достаточно высокой 4.17 балла максимальная оценка обозначаемая баллом отлично 5 Рейтинговая оценка обнажает болевые точки в ... Так для повышения уровня коэффициентов деловой активности следует в производственно-хозяйственной деятельности предприятия больше внимания обращать на совершенствование маркетинговой политики
Оценка рисков в аудитеПолученный результат показывает что данный аудиторский риск нельзя считать допустимым так как он превышает 5% Значит аудитор ... Средний 0.5 Высокий 1 РН АР ВХР РСК АР 5% Таким образом имея желательный уровень общего аудиторского ... Таким образом имея желательный уровень общего аудиторского риска и осуществив оценку неотъемлемого риска и риска средств внутреннего контроля можно рассчитать количественные значения риска необнаружения табл 3 7 с 15 Таблица 3 Вычисление риска необнаружения Неотъемлемый риск ... КН и значение оценки данного риска Коэффициент надежности может быть рассчитан 1 по формуле КН ln 1 - ДВ 100 где
Дивидендная политикаЭтот коэффициентпоказывает сколько раз чистая прибыль компании превышает сумму выплаченных дивидендов Рассчитывается как отношение чистой прибыли ... Показатель Значение Чистая прибыль 500 млн руб Сумма дивидендных выплат 150 млн руб Количество акций в ... Таким образом анализ коэффициентов дивидендных выплат позволяет всесторонне оценить дивидендную политику компании и принять обоснованные инвестиционные решения Что ... Более высокая волатильность и риски Пример Рассмотрим две компании из одной отрасли - А и Б
Стандартное отклонение доходности портфеляЭтот коэффициент измеряет насколько доходность портфеля отклоняется от его средней доходности Чем выше стандартное отклонение тем ... СКО это статистическая мера которая показывает насколько значения в наборе данных разбросаны относительно их среднего значения В контексте инвестиционного портфеля