Каталог: денежный поток от инвестиционной деятельности
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиИх оценка включает установление следующих фактов его деятельности просроченных платежей невозврата и реструктуризации кредитов полученных в данном и других коммерческих банках полного или частичного неисполнения обязательств по долговым ценным бумагам перед поставщиками и другими кредиторами связанных со скандалами ассоциируемыми с владельцами и или менеджерами высшего звена а также с вероятностью их связи с криминальными структурами связанных с возможностью судебных разбирательств и иных санкций кроме налоговых в отношении заемщика его руководителей и акционеров 3 факторы риска связанные с эффективностью управления деятельностью клиента банка В этом случае осуществляются следующие процедуры оценка состояния и динамики расчетов в ... В этом случае осуществляются следующие процедуры оценка состояния и динамики расчетов в том числе дебиторской и кредиторской задолженности выявление фактов наличия и увеличения просроченной дебиторской задолженности определение доли неденежных поступлений в выручке и тенденций ее изменения оценка распределения денежныхпотоков по коммерческим банкам ... Сбербанка России заемщик считается зависимым от поставщиков или потребителей если соответственно более 75 % закупаемых товаров или вырученных денег от продажи произведенной продукции работ услуг поступает менее чем от трех поставщиков потребителей возможность возникновения технологического и технического отставания заемщика от основных конкурентов в том числе по следующим показателям коэффициентам износа обновления выбытия основных средств уровень использования заемщиком современных технологий в сравнении со среднеотрас-левыми достижениями финансово-инвестиционная политика наличие утвержденной стратегии развития и анализ ее основных направлений степень рискованности стратегии развития
Инвестиционный налоговый кредит как инструмент активизации инвестиционных процессов российских предприятийПри достаточно прочных экономических позициях предприятия с помощью инструментариев амортизационной политики может быть достигнуто дальнейшее увеличение денежногопотока за счет мобилизации финансовых резервов Инвестиционная привлекательность предприятия зависит прежде всего от возможности ... При использовании этих методов сумма амортизационных отчислений завышена что приводит к уменьшению прибыли и соответственно суммы налога на прибыль так как с одной стороны амортизационные отчисления являются элементом текущих затрат и участвуют в формировании финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия а с другой стороны они являются налоговыми вычетами позволяющими исключить из налогооблагаемой базы
Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимостиROA ROE Денежномупотоку для всего инвестированного капитала соответствуют модель средневзвешенной стоимости капитала WACC метод процентных ставок ... Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений связанные как с факторами общего порядка для рассматриваемого вида экономической деятельности так и
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииРФ существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника 7 Вывод ликвидных активов вывод основных средств ... Вывод ликвидных активов вывод основных средств из организации по заниженным ценам безвозмездная передача в собственность основных средств заключение фиктивных договоров об оказании услуг рост незавершенного строительства и незаверенного производства интеллектуальной собственности в виде ее денежной оценки рост дебиторской задолженности в т.ч невзысканной дебиторской задолженности неоправданно высокие авансы неоднократная отгрузка продукции без преждевременной оплаты или без последующего выставления указаний по оплате снижение нематериальных активов увеличение суммы долгосрочных финансовых вложений рост суммы неликвидных векселей и покупка иных неликвидных ценных бумаг реализация продукции по низким ценам заключение партнерских соглашений и выполнение затратных работ по начальной реализации коммерческого проекта который после готовности к реализации был передан другой коммерческой организации уставной капитал вновь учреждаемых юридических лиц сформирован так что большая половина акций принадлежит другим компаниям при анализе расчетного счета установлены факты перечисления денежных средств в адрес взаимозависимых фирм 8 Увеличение кредиторской задолженности неоднократная преждевременная оплата за предполагаемые ... Привлечение кредитов по завышенным процентам 12 Сокращение основной деятельности сокращение выручки сокращение себестоимости сокращение финансового результата 13 Необоснованный рост коммерческих и управленческих расходов ... Специальный блок анализ активов и пассивов агрегированного баланса инвестиционнойдеятельности деловой активности положения должника на товарном и иных рынках ценных бумаг внешней и ... Анализ денежныхпотоков 4 Прогнозирование преднамеренного банкротства - Е.Н Мородумов С.Е Марков Количественные показатели отношение долговых обязательств
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2Определение реального финансового положения организаций сложный трудоемкий процесс эффективность которого предопределяется надежностью применяемых методов оценки анализа финансовой отчетности Информационные данные бухгалтер ской финансовой отчетности показывают ее значительные аналитические возможности которые можно эффективно ... Хотя в условиях высоких инвестиционных рисков признание МСФО явилось бы важным шагом не только для привлечения иностранных инвестиций но ... Содержанием стандарта требуется чтобы организации раскрывали количественный анализ производных финансовых обязательств по срокам погашения который показывает оставшиеся договорные сроки погашения если последние являются существенными факторами необходимыми для понимания сроков потоковденежных средств С целью донесения пользователям финансовой отчетности информации об оценке характера и размера ... Обзор законодательной базы показал что при проведении финансового анализа отечественных организаций не решены специфические проблемы сравнительного анализа финансового состояния организаций функционирующих в различных сферах деятельности Кроме того несмотря на продолжающиеся сближения требований к составлению российских финансовых отчетов с МСФО
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюНарушение ресурсных потоков в тех или иных отраслях неизбежно приводит к дестабилизации финансовых потоков в торговле что негативно влияет на возможности самофинансирования Во-вторых на размер самофинансирования существенное влияние ... Ic Oc IE Dr Ic - денежные средства полученные от реализации продукции товаров работ услуг Oc - денежные средства направленные на ... Характеризует способность организации осуществлять текущие затраты за счет поступлений от операционной деятельности Чем выше величина данного коэффициента тем меньше потребность привлечения заемных финансовых ресурсов на покрытие ... Показывает способность субъекта хозяйствования покрывать текущие и капитальные затраты за счет притоков по операционной и инвестиционнойдеятельности 5 Источник Абанин 2009 С 70-71 Ван Хорн Дж К Вахович-младший Дж М
Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятияIоперационной деятельности скорректированный на изменения оборотного капитала и удовлетворения потребности в инвестициях OCFI -Operating Cash Flow ... Cash Flow after Investments свободный денежныйпоток FCF - Free Cash Flow Приведенные в табл 1 рекомендуемые значения являются достаточно ... Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов 2 Методические рекомендации по реформе предприятий организаций 3 Методические положения по оценке финансового
Планирование прибылиВажно также сравнивать показатели не только с плановыми но и с данными за аналогичный период прошлого года среднеотраслевыми значениями Это дает более полную картину деятельности компании Что делать если фактическая прибыль отклоняется ... Оценка инвестиционных проектов Норма прибыли является одним из критериев принятия решений о целесообразности инвестиций Проекты с ... Одно из основных применений планов по прибыли - это бюджетирование и финансовое планирование деятельности компании Составляя детальный план ожидаемой прибыли на предстоящий период месяц квартал год компания может ... Спрогнозировать денежныепотоки и определить потребность в финансировании Распределить ресурсы между подразделениями и проектами Установить финансовые
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Так выручка с 547092 тыс руб в 2012 г снижается до 39663 тыс руб в 2013 г и до 378171 тыс руб в 2014 г что сказалось на уменьшении валовой прибыли и прибыли от продаж И чистая прибыль в 2014 г выше 2013 г на 668 тыс руб ... Произведем оценку отчета о движении денежных средств отражающий откуда и сколько денежных средств организация получает и куда и в каком ... Для этого следует рассмотреть понятие денежныхпотоков как совокупности распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в ходе осуществления ... Как мы уже выяснили организация снижает показатели прибыли теперь следует установить есть ли у нее иные источники финансирования позволяющие обслуживать кредиты Для этого следует рассмотреть понятие денежныхпотоков как совокупности распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в ходе осуществления хозяйственной деятельности организации Главное направление анализа денежныхпотоков обоснование степени достаточности либо недостаточности формирования объема денежной ... Превышение оттока денежных средств над притоком по текущей деятельности в 2013 2014 гг привело к уменьшению объема операций в инвестиционнойдеятельности Данное обстоятельство свидетельствует о снижении вложений капитального характера сокращении материально-технической базы Оценивая кредитоспособность
Публичное размещение как инструмент реструктуризации кредитной задолженностиРУСАЛ при планировании инвестиционных программ не ожидала наступления столь глубокого и продолжительного финансового кризиса в июле 2008 г ... РУСАЛ по повышению эффективности затрат по сравнению с конкурентами должны были играть существенную роль в снижении убытка от операционной деятельности компании по итогам 2009 г В 2009 г слово реструктуризация встречалось в стратегии управления ... Договоренности в рамках реструктуризации были сформированы согласно целям которые ставил перед собой Совет директоров компании 2 c.43 1 - продлевать сроки уплаты основной суммы кредитов с тем чтобы привязать оплаты долгов к способности генерировать достаточный поток доходов к датам и по минимальным кумулятивным суммам определенным в соглашении 2 - капитализировать ... LIBOR и EURIBOR плюс маржа определяемая в зависимости от величины коэффициента применения финансового рычага - общая задолженность расчетный EBITDA Оплата процентных платежей предусматривается ... EBITDA Оплата процентных платежей предусматривается в денежной и неденежной форме P.I.K Соглашение обязывает РУСАЛ в случаях возникновения излишков наличных а сумма
Финансовая политика государства в условиях кризисаЕсли денежныепотоки стационарны то их расширение не будет вызывать инфляции до тех пор пока прирост денег ... А если они приобретают турбулентный характер то галопирующая инфляция может ускоряться и при снижающейся денежной массе и повышающихся процентных ставках если превысит уровень доступный для коммерческих организаций реального сектора ... В этом случае деньги из последнего будут перетекать на спекулятивный рынок на котором скорость их оборота сразу резко возрастает что влечет расстройство денежного обращения которое концентрируется исключительно ... ЦБ при этом их еще кредитует раскачивая валютные качели валютно-финансовый рынок входит в состояние турбулентности происходит дезорганизация всей внешнеэкономической деятельности и расстройство воспроизводства зависимых от нее коммерческих организаций В сложившихся объективных факторах - падение ... Её научно-технический и инновационный потенциал деградировал за два десятилетия зависимость от иностранных кредитов и займов только усиливается корпоративная задолженность выросла в 22 раза за 14 лет и достигла 645 млрд долларов инвестиционно-банковская система маломощна В сложившихся условиях бюджетное правило и курс на ещё большее ужесточение налогово-бюджетной
Свободный денежный потокСвободный денежныйпотокотинвестиционного проекта образующийся благодаря инвестиционной и операционной деятельности его организаторов - чистый
Некоторые аспекты управления инвестиционной деятельности на железнодорожном транспортеPI 1 то проект должен быть отклонен Вместе с тем анализ инвестиционной активности различных компаний показывает что приведенные показатели применялись лишь в единичных случаях поскольку имеют ... Вместе с тем анализ инвестиционной активности различных компаний показывает что приведенные показатели применялись лишь в единичных случаях поскольку имеют серьезные ограничения во-первых не всегда удается корректно сформировать исходные данные для проведения прогнозных расчетов во-вторых результаты расчетов оказываются более зависимыми от избранной компанией учетной политики нежели схем финансирования организации денежныхпотоков Именно поэтому предприятия железнодорожного транспорта чаще прибегают к оценке эффективности инвестиций без привлечения ... При этом следует учитывать что каждая группа оценивает отдельные стороны деятельности предприятия Ни одна из них не может дать однозначный ответ в отношении эффективности инвестиционного
Экономические выгоды от вариантов начисления амортизационной премии в индустриальной корпорацииРассмотренные методы начисления амортизации с применением амортизационной премии дают возможность эффективно прогнозировать финансовые потоки тем самым не только максимизировать сумму амортизационных отчислений на реновацию основных производственных фондов индустриальных ... ДЗО а также с использованием налоговых льгот рационализировать платежи в бюджет тем самым высвободить дополнительные денежные средства для финансирования капитальных вложений Таким образом разработка эффективной амортизационной политики в рамках заявленной ... Таким образом разработка эффективной амортизационной политики в рамках заявленной стратегии реиндустриализации направленной на стимулирование инвестиционнойдеятельности крупных индустриальных корпораций с государственным участием при условии использования различных сценариев начисления амортизации
Методы определения ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектовТочные методы расчёта эффективности инвестиционных проектов важны инициатору проекта и здесь важно учесть и требуемую норму доходности и влияние ... Точные методы расчёта эффективности инвестиционных проектов важны инициатору проекта и здесь важно учесть и требуемую норму доходности и влияние инфляции и что крайне важно неопределённость будущих денежныхпотоков и риск Эти факторы также влияют и на выбор ставки дисконтирования Ставкой дисконтирования ... Норма доходности при расчетах формируется с учетом следующих факторов средней реальной депозитной или кредитной ставки альтернативных норм доходности по другим возможным видам инвестиций нормы доходности по текущей хозяйственной деятельности темпа инфляции премии за риск и др Проанализируем основные подходы используемые при определении ставки
Методы минимизации кредитных рисков на основе оценки кредитоспособности заемщиковПредлагаемый подход основан на ситуационном подходе к учету факторов риска в соответствии с которым будущие денежныепотоки и финансовое состояние корпоративного клиента моделируются в зависимости от основных показателей характеризующих изменение ... В этих условиях необходимо чтобы кредитный портфель формировался с учетом перспектив деятельности банка в условиях развивающегося рынка Предполагается формирование динамических финансовых моделей кредитного портфеля банка с ... Во-первых рассмотрению подлежат лишь активные кредитные операции в форме инновационного инвестиционного и текущего кредитования юридических лиц включая субъекты малого и среднего бизнеса В числе документов
Финансовые инструменты поддержки российских экспортеровB потокденежных средств flow of funds B 1 импортер рассчитывается с трейдером за поставки the ... B 2 денежные средства переводятся на счета открытые в российских банках the funds are transferred to accounts ... В список банков входят европейские и азиатские коммерческие банки а также крупнейшие инвестиционные банки активные на российском рынке синдицированного кредитования банкам из длинного списка букраннеры с использованием ... Заключение Сделки по привлечению экспортного финансирования являются комплексными и затрагивают множество аспектов деятельности заемщика Приведем четыре группы рисков которыми необходимо управлять российским компаниям-экспортерам при привлечении долгового и
Денежный потокВсе денежныепотоки объединяются в три группы потокиот текущей деятельностипотокиотинвестиционнойдеятельностипотокиот финансовой деятельности Анализ денежныхпотоков Анализ денежныхпотоков производится в программе
Долгосрочные пассивыНапример банковский кредит может быть предоставлен под фиксированный или переменный процент а инвестиционный кредит может включать дополнительные условия такие как участие инвестора в управлении компанией или долю ... Как отражается информация о долгосрочных обязательствах в отчетности Информация о долгосрочных обязательствах указывается в формах бухгалтерской ... Отчет о движении денежных средств В отчете о движении денежных средств информация о долгосрочных кредитах отображается в разделе Денежныепотокиот финансовой деятельности В этом разделе отображается Поступления от выпуска облигаций кредитов и займов
ЛэддерингКак выглядит пример применения лэддеринга в практике инвестиционнойдеятельности Лэддеринг является популярной стратегией в мире инвестирования и могут применяться к различным финансовым инструментам ... Аналогичным образом компании могут использовать лестничные стратегии для более эффективного управления своими денежнымипотоками Представьте себе фирму планирующую распределить свой бюджет на три основные инициативы модернизацию ИТ-инфраструктуры ... Более того академические исследования подтверждают преимущества лестницы как в инвестиционном так и в маркетинговом контексте Однако важно отметить что эта стратегия требует тщательного планирования