Каталог: для оптимизации заемного капитала необходимо
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийСокращение издержек производства и расходов увеличивает финансовый результат предприятия для пятой группы предприятий рассчитанная величина чистой прибыли как минимум вдвое превышает аналогичный показатель в ... Высокие показатели налоговых выплат первой и второй групп предприятий объясняются низкими объемами продаж низким уровнем финансирования и другими причинами Необходимо отметить что в четвертой и пятой группах предприятий с высокими показателями рентабельности продаж доля ... Это свидетельствует о преобладании чистой прибыли как источника роста собственного капитала и финансовой независимости по сравнению с бюджетным финансированием В первых трех группах предприятий преобладающим ... Снижение финансовых рисков предприятия и его финансовое равновесие обеспечивается следующими основными параметрами его финансового развития политикой распределения чистой прибыли безусловная капитализация чистой прибыли обеспечивает рост собственного капитала предприятия и способность к самообеспечению деятельности политикой формирования структуры капитала привлечение оптимального объема заемных финансовых ресурсов обеспечивает прирост чистой прибыли и минимизацию расходов на выплату банковских процентов политикой ... Возрастание прибыли предприятий обеспечивается следующими основными параметрами его производственного развития политикой оптимизации издержек производства снижение издержек производства увеличивает финансовый результат политикой эффективного использования ресурсов предприятия повышение
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияОдним из главных путей укрепления финансовой устойчивости является оптимизация и сбалансированность источников финансирования Для того чтобы финансовое состояние было более стабильно необходимо увеличить
Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организацииНаименьшее же влияние оказывает информационная кадровая социальная инновационная и финансовая привлекательность в разрезе показателей рентабельности Таким образом для повышения инвестиционной привлекательности компании ее менеджменту необходимо - разработать широкомасштабную программу защиты окружающей среды и перечень мероприятий направленных на оптимизацию показателей ликвидности и деловой активности - повысить привлекательность продукции за счет увеличения ее ассортимента ... Таким образом для повышения инвестиционной привлекательности компании ее менеджменту необходимо - разработать широкомасштабную программу защиты окружающей среды и перечень мероприятий направленных на оптимизацию показателей ликвидности и деловой активности - повысить привлекательность продукции за счет увеличения ее ассортимента повышения качества снижения цен - поднять территориальную привлекательность снизить уровень риска связанного с капиталовложениями в акции компании и оптимизировать значение финансового рычага - повышать информационную кадровую социальную и инновационную привлекательность В качестве инструментов могут быть использованы активное привлечение высококвалифицированных сотрудников увеличение среднего уровня заработной платы улучшение условий труда работников за счет введения различных форм социальных пакетов и др Для расчета рекомендуемых значений многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности компаний на взгляд авторов следует 1 ... Критериями отбора могут стать такие характеристики как объем инвестиций в компанию за последние три года капитализация на текущую дату валюта баланса и др 2 собрать по выбранным компаниям информацию необходимую ... Соотношение заемного и собственного капиталов Финансовая привлекательность 0.25 0.56 0.80 Коэффициент бета Уровень риска 1.22 1.39
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиЭто может быть признаком отсутствия у компаний возможностей генерировать денежные средства необходимыедля покрытия обязательств Таким образом динамика элементов финансового цикла свидетельствует о неэффективном управлении оборотным ... Следует отметить что компания может минимизировать величину финансового цикла за счет оптимизации размера каждого из его элементов Поэтому эффективность управления оборотным капиталом напрямую связана также и ... Привлечение дополнительных заемных средств выгодно предприятию с точки зрения получения дополнительной прибыли в условиях превышения рентабельности совокупного
Налоговый щитТаким образом налоговый щит может принести существенные преимущества компании в виде снижения налоговой нагрузки и увеличения свободного денежного потока но при этом необходимо учитывать риски роста долговой нагрузки и ограничения налогового законодательства Эффективное использование налогового щита требует ... Эффективное использование налогового щита требует профессионального финансового менеджмента и взвешенного подхода к управлению заемнымкапиталом Налоговый щит два типа Существует два основных типа налогового щита процентный налоговый щит ... Однако важно помнить что налоговое планирование должно соответствовать действующему законодательству и не выходить за рамки допустимой налоговой оптимизации Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаWd доля заемногокапитала 6% по балансу Т ставка налога на прибыль 15.5% Согласно расчетам среднегодовая ставка ... Согласно расчетам среднегодовая ставка для определения стоимости оборотного капитала - 14.5% Для определения среднегодовой дебиторской задолженности по покупателю необходимо ... Короткоеа М.В Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятиях промышленности Вестник ОГУ 2009 № 5 С 104-109 8
Матрица в управлении оборотным капиталомУчитывая вышеизложенное сумму наименее ликвидной части текущих активов и средств необходимыхдля покрытия текущих платежей поставщикам можно определить как величину собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств инвестируемых в текущие активы предприятия в целях обеспечения приемлемого уровня ликвидности и как говорилось ранее это величина текущих активов которая должна быть профинансирована за счет собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств - допустимой величине краткосрочных ... II является наиболее приемлемым для предприятия В этом случае необходимо повышать финансовую устойчивость и ликвидность Основные мероприятия должны быть ... Кроме того при возможности необходимо оптимизировать инвестиционную политику в соответствии реальным финансовым возможностям организации а также отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования и привлечение долгосрочного финансирования Целесообразно также рассмотреть варианты по ... Следствием перемещения в данный квадрант реализация комплекса мер по оптимизации структуры источников финансирования Перемещение в квадрант VII характеризуется снижением ликвидности и финансовой устойчивости при
Управление заемным капиталом компанииНестабильная экономическая ситуация вынуждает корректировать источники формирования капитала и принимать экстренные меры для минимизации финансовых потерь Кардинальные меры по оптимизации структуры капитала ... В условиях кризиса предприятия с особой тщательностью должны выбирать инструменты привлечения заемногокапитала и их параметры Привлечение заемных средств может рассматриваться с двух сторон их приток
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияПри оптимизации структуры капитала считаем необходимым исходить из положения о том что базовым критерием является максимизация рыночной стоимости предприятия Другие ... Оценка риска может быть выполнена с различной степенью глубины и детализации с использованием одного или нескольких методов разного уровня сложности Для оценки уровня рисков используют экономико-статистический экспертный аналитический комбинированный методы Каждый метод оценки уровня риска ... Риск обусловленный структурой источников капитала считается финансовым и может быть оценен с использованием такого инструмента как финансовый леверидж Бланк ... Бланк И А называет финансовый леверидж одним из механизмов оптимизации структуры капитала и объективным фактором который возникает при появлении в структуре капиталазаемных средств
Сопряженный эффект операционно-финансового левериджа в управлении финансовым состоянием организацииСреднегодовая величина заемногокапитала тыс руб 157 248 506 236 157 927.5 Среднегодовая сумма активов тыс руб ... Рентабельность совокупного капитала % 13.081 17.091 Процентная ставка по кредиту % 20 20 Сумма процентов по кредиту ... Дифференциал ЭФР - это важный информационный аспект как для организации так и для кредитора т.к он позволяет определить степень риска предоставления новых займов ... Управление затратами с точки зрения их оптимизации - задача операционного анализа 3 с 113 Эффект операционного левериджа для АО Тандер в ... АО Тандер необходимо рассчитать порог рентабельности Данный показатель нужен для того чтобы выяснить на какую сумму необходимо
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийСуммой значений дисконтированных денежных потоков являются либо стоимость бизнеса заемный и собственный капитал при применении модели бездолговых денежных потоков либо текущая стоимость собственного капитала ... Суммой значений дисконтированных денежных потоков являются либо стоимость бизнеса заемный и собственный капитал при применении модели бездолговых денежных потоков либо текущая стоимость собственного капитала объекта оценки при применении модели денежных потоков для собственного капитала В первом случае сумма кредитов и займов вычитается из стоимости бизнеса для ... Определение состава критериев опирается на условия оценки и наличие необходимой информации Такими критериями могут быть виды оказываемых услуг отраслевое сходство финансовое состояние и размер ... ООО НК ИТЕРА оптимизации логистики поставок нефтепродуктов и своповых операций экономии на общих и административных расходах налоговой оптимизации
Использование управленческой отчетности при привлечении финансированияЕсли отбросить умные термины ответ можно сформулировать так 1 позволит ли денежный поток заемщику обслуживать и погашать предоставленный объем заемного финансирования а также вознаграждать кредитора т.е платить проценты 2 каково финансовое состояние потенциального заемщика ... Если отбросить умные термины ответ можно сформулировать так 1 позволит ли денежный поток заемщику обслуживать и погашать предоставленный объем заемного финансирования а также вознаграждать кредитора т.е платить проценты 2 каково финансовое состояние потенциального заемщика каковы риски и рискообразующие факторы которые способны повлиять на это состояние и нарушить платежеспособность 3 каковы пути и способы снижения обнаруженных рисков залоги гарантии поручительства дифференциация процентных ставок и тд 4 какова вероятность того что заемщик окажется мошенником Для акционера список подобных вопросов тоже не слишком длинен 1 какова прибыль и что не ... Можно ли получить всю необходимую информацию из открытых источников и в первую очередь из официальной отчетности Отчасти да Как ... В самом деле раз официальную отчетность готовят для внешних пользователей то они внешние пользователи должны иметь возможность на ее основе сравнить компанию с другими и сделать для себя те или иные выводы например относительно кредитования или вхождения в капитал той или иной организации Сравнение альтернатив в свою очередь возможно только в том случае ... К примеру при использовании целого ряда схем оптимизации налогообложения компании существенно завышают себестоимость продукции и или услуг да и другие виды расходов тоже Одной из целей такой завышающей расходы оптимизации является снижение объема налогооблагаемой прибыли и следовательно самого налога на прибыль С одной стороны
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровленияВыводы Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия которое определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов отражающих возможности предприятия погашать свои долги эффективно использовать как собственный так и заемныйкапитал а также стабильность его деятельности на перспективу и способность к дальнейшему саморазвитию Проведенный
Инвестиционная политика предприятияОпределение необходимого объема инвестиционных ресурсов и оптимизация структуры их источников является важным направлением инвестиционной политики предприятия Этот процесс включает в себя ... На данном этапе анализируются планы развития предприятия оцениваются необходимыекапитальные вложения в модернизацию производства разработку новых продуктов расширение бизнеса и т.д Например если ... Определение возможности формирования инвестиционных ресурсов за счет собственных источников Для этого анализируются финансовые показатели предприятия такие как чистая прибыль амортизационные отчисления возможность высвобождения части ... Оценка целесообразности привлечения заемных источников финансирования инвестиций Если собственных средств недостаточно то рассматривается возможность получения кредитов выпуска облигаций
Внутренний контроль и аудит наличия и движения дебиторской задолженностиВ современных условиях экономической нестабильности риск невозврата кредита увеличивается именно поэтому организации необходима методика которая будет способствовать оптимизации размера дебиторской задолженности и уменьшению вероятности образования безнадежных долгов ... Долгосрочное заемное финансирование В тыс рублях dNWC Доля чистого оборотного капитала в общей сумме активов Оборотные ... FA E Коэффицент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом Собственный капитал Внеоборотные активы ROS Рентабельность продаж Чистая прибыль Продажи 100% AR AP Соотношение
Управление капиталом организации в условиях рынкаРиском является покрытие заемногокапитала функционирующими основными средствами малоликвидными и неликвидными нефинансовыми активами Приближение к зоне риска наступает ... Из рисунка видно что собственный капитал целиком обеспечивает финансирование основных средств и часть оборотных нефинансовых активов Финансовые активы целиком покрывают ... Финансовые активы целиком покрывают обязатель ства Для этой же цели использована часть оборот ных нефинансовых активов наиболее ликвидных Данным положением объясняется ... Во избежание снижения финансовой устой чивости до уровня несостоятельности необходимо нарастить долю собственного оборотного капитала до величины обеспечивающей покрытие нефинан совых оборотных активов При ... ЭФЛ задача оптимизации выглядит следующим образом где х 1 валовая прибыль х 2 величина активов х 3
Политика управления кредиторской задолженностьюБюджет кредиторской задолженности структурирование различных видов кредиторской задолженности по формализованным критериям с целью ее оптимизацииДля того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали обеспечению финансовой устойчивости компании увеличению ее
Особенности формирования заемного капиталаИтак первая особенность формирования структуры заемногокапитала - это деятельность компании Так как ОАО Ростелеком в настоящее время ведет активную ... Липчиу Н.В Оценка оптимизации структуры источников финансирования организаций в современных условиях Электронный ресурс Научный журнал КубГАУ - 2012
Долгосрочные пассивыРоссии имеет ряд стратегических преимуществ таких как финансирование инвестиций снижение риска неплатежеспособности и оптимизация структуры капитала что способствует устойчивому развитию предприятия Какие факторы влияют на величину долгосрочных обязательств ... Уровень инвестиций необходимыхдля развития бизнеса может влиять на объем долгосрочных обязательств компании Если компания планирует расширять ... Величина собственного капитала Уровень собственного капитала компании также может влиять на её потребность в долгосрочных обязательствах Чем ... Чем выше уровень собственных средств тем меньше необходимости в заемных средствах однако недостаточная капитализация может привести к поиску дополнительного финансирования в виде долгосрочных займов
Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансированияОсновная цель управления оборотными активами состоит в выявлении и удовлетворении потребности фирмы в отдельных их видах для обеспечения ритмичного процесса воспроизводства а также оптимизация объема и структуры источников финансирования оборотных активов для поддержания необходимого уровня устойчивости и платежеспособности ... При таком подходе обеспечивается среднеотраслевое соотношение между уровнями риска и эффективности использования капитала Агрессивный подход заключается в минимизации или отсутствии страховых резервов всех видов оборотных активов Такой ... Принято полагать что внеоборотные активы фирмы и постоянная часть оборотных активов необходимый объем для осуществления нормальной производственной деятельности должны финансироваться за счет собственных источников долгосрочных пассивов или за счет чистого оборотного капитала в то время как варьирующая часть оборотных активов может быть профинансирована за счет краткосрочных заемных и привлеченных источников краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности - такой вариант финансирования характерен для