Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниямиВ соответствии с этим у крупнейших российских компаний возникает потребность в заемном капитале с целью пополнения как оборотных так и основных средств для расширения производства и ... С другой стороны произошло ограничение привлекаемого дешевого средне- и долгосрочного иностранного капитала как для предприятий так и для кредитных организаций в РФ Кроме того
Развитие внутрифирменного планирования собственного капитала промышленного предприятияПо сути плановых решений внутрифирменное планирование делится на стратегическое планирование которое ориентируется на долгосрочные планы В нем определяются основные директивы развития компании на несколько лет вперед В стратегическом ... Для достижения эффективного планирования экономической деятельности промышленного предприятия необходимо обеспечение полного объема производства и занятости имеющихся материальных трудовых и финансовых ресурсов что предполагает рациональное использование производственных средств материальных запасов рабочего времени источников финансирования В связи с этим внутрифирменное планирование осуществляется по ... В связи с этим внутрифирменное планирование осуществляется по следующим направлениям 20 производственная политика которая является основным приоритетом в деятельности предприятия так как направлена на создание и укрепление его производственного потенциала технического обеспечения модернизацию технологической базы создание и сбыт конкурентоспособной продукции маркетинговая политика на этапе которой выявляется наиболее востребованный товар что дает основание для увеличения его производства финансовая политика в задачи которой входит анализ и оценка рационального использования ресурсов формирование и регулирование внутренних и внешних источников финансирования выявление и предотвращение финансовых рисков оценка эффективности использования собственного и заемного капитала определение цены капитала и формирование оптимальной структуры капитала предприятия Таким образом принцип внутрифирменного
Плечо рычагаКомпании с высоким уровнем заемныхсредств как правило более осторожны в своих инвестиционных решениях в то время как те у ... Это различие в подходах к инвестициям и управлению рисками может существенно повлиять на долгосрочную устойчивость и конкурентоспособность бизнеса Пример Технологическая компания Дельта Рассмотрим технологическую компанию Дельта которая имеет ... Дельта которая имеет следующие финансовые показатели Заемный капитал 25 млн руб Собственный капитал 5 млн руб Процентная ставка по кредиту 10%
Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятийАктивы руб 8 736 9 425 3 Заемный капитал руб 5 855 6 517 4 Собственный оборотный капитал Капитал и резервы Доходы ... Доходы будущих периодов Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы руб 2 881 80 3 824 - 6 605 180 ... Коэффициент соотношения собственных и заемныхсредств п 3 п 1 2.03 2.24 0.21 7 Коэффициент маневренности собственных и заемныхсредств
Структура активов и пассивов банковского сектора региона и пути ее оптимизацииНаряду с этим предприятия испытывают потребность в долгосрочных финансовых ресурсах в то время как банки не склонны давать инвестиционные кредиты предпочитая им ... Финансовые ресурсы банка представляют собой пассивы которые складываются из собственного капитала заемных и привлеченных средств Причем в силу специфики банковской деятельности собственный капитал составляет около 10%
Доходность собственного капиталаСобственный капитал 500 млн руб 500 млн руб Заемный капитал 100 млн руб 1000 млн руб ROE 20% 20% Несмотря на одинаковый ROE ... Однако этот рост не отражает реальное улучшение операционной эффективности бизнеса и не может быть устойчивым в долгосрочной перспективе Игнорирование динамики показателей ROE представляет собой статичный показатель который не учитывает динамику изменения ... ROE из-за высокой стоимости основных средств В то же время компании в сфере услуг или IT могут демонстрировать значительно более
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияОднако при высоких ставках на заемные ресурсы возможность его получения значительно снижается т к рентабельность капитала значительно падает а при ... Организация может оптимизировать структуру займов осуществив следующие шаги изменить характер внешних заимствований увеличив долю долгосрочных займов сократить за счет денежных средств кредиторскую задолженность прежде всего по тем видам которые
Отчет о финансовом положении при УСНКапитал и резервы 1500 1200 Долгосрочныезаемныесредства 400 500 Другие долгосрочные обязательства 100 50 Краткосрочные заемныесредства 200 150
Рентабельность собственного капиталаСобственный капитал 500 млн руб 500 млн руб Заемный капитал 100 млн руб 1000 млн руб ROE 20% 20% Несмотря на одинаковый ROE ... Однако этот рост не отражает реальное улучшение операционной эффективности бизнеса и не может быть устойчивым в долгосрочной перспективе Игнорирование динамики показателей ROE представляет собой статичный показатель который не учитывает динамику изменения ... ROE из-за высокой стоимости основных средств В то же время компании в сфере услуг или IT могут демонстрировать значительно более
Сравнительная характеристика ликвидности предприятия с использованием традиционных коэффициентов и коэффициентов денежных потоковВ хорошие годы компания имеет возможность рефинансировать свой долгосрочный долг поэтому она способна выживать даже при плохом значении коэффициента денежного покрытия текущей части долгосрочного долга Однако компания не способна отказаться от выплаты процентных платежей Данный коэффициент является более ... В этом случае компании придется привлекать заемныесредства для обслуживания своих обязательств Проанализируем и сопоставим традиционные коэффициенты ликвидности с коэффициентами полученными
Текущий счетЧерез расчетный счет оплачиваются налоги и ведутся расчеты с органами государственного социального страхования и обеспечения поступают и возвращаются банковские кредиты и другие заемныесредства С расчетного счета производятся платежи поставщикам уплата налогов перечисления в государственные внебюджетные фонды ... Поступили денежные средства от покупателя заказчика за реализованные товары работы услуги продажу ненужного имущества Платежные документы банковская ... Банковская выписка 51 66 долгосрочный 51 67 6 Получены с расчетного счета наличные деньги по чеку Корешок чека банковская
Инвестиционная стратегияИнвестиционная стратегия - это комплексный план действий направленный на достижение долгосрочных целей организации путем эффективного вложения капитала Она включает в себя следующие ключевые разделы 1 ... Здесь прописываются источники привлечения инвестиционных ресурсов собственные средства компании заемныесредства кредиты облигационные займы государственное финансирование средства частных инвесторов и т.д Важно
Финансовый анализ Управление финансами - Селезнева Н.Н Ионова А.Ф - книгаАнализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации предприятия непосредственно увязан с анализом ее оборотных и внеоборотных активов Дается методика анализа финансового состояния и ... Финансовый менеджмент который охватывает широкий круг вопросов по управлению капиталом долгосрочным и краткосрочным заемным капиталом денежным оборотом фактором риска и инвестициями организации Для слушателей курсов
Прочие обязательстваЗаемныесредства отражаются отдельно например на счете Заемныесредства в разделе IV бухгалтерского баланса Далее краткосрочные обязательства долгосрочные обязательства Обязательства по налогам
Погашение кредиторской задолженностиРоссии на 1 января 2024 года объем кредитов предоставленных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям составил 52.7 трлн руб Это свидетельствует о значительной роли заемного финансирования в российской экономике Использование финансовых инструментов для погашения кредиторской задолженности требует взвешенного подхода ... Компаниям следует учитывать не только краткосрочные выгоды но и долгосрочные последствия принимаемых финансовых решений Грамотное сочетание различных инструментов и постоянный мониторинг финансового состояния позволят ... Эффективное управление дебиторской задолженностью позволяет ускорить приток денежных средств в компанию Для этого можно применять следующие методы Внедрение системы скидок за досрочную оплату
Агрессивная дивидендная политикаНедостаток средств для реинвестирования в развитие Если компания направляет большую часть прибыли на дивиденды у нее остается мало средств для реинвестирования в расширение производства модернизацию оборудования разработку новых продуктов и т.д Это может ... Это может привести к потере конкурентоспособности в долгосрочной перспективе Например компания Альфа получила чистую прибыль в 100 млн руб но выплатила 80 ... Это может привести к проблемам с привлечением заемного финансирования и снижению кредитного рейтинга Так компания Бета имела собственный капитал 500 млн руб
Правовые основы и методы выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваПри этом одновременное достижение нормативных значений коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами возможно только в случае если предприятие имеет в своих пассивах долгосрочныезаемные источники составляющие не менее 40 % от величины оборотных активов Критические значения показателя текущей ликвидности взятые из мировой учетно-аналитической практики неадекватны реальной ситуации на отечественных предприятиях большинство из которых работает со значительным дефицитом собственных оборотных средств В балансах большинства российских предприятий долгосрочныезаемные источники либо полностью отсутствуют либо их величина
Инструменты снижения процентных ставок как способ увеличения стоимости фирмыЕсли найдется такой инструмент то поставленная задача будет решена процентная ставка будет снижена по сравнению с рублевой стоимость заемного капитала уменьшена текущая деятельность компании станет эффективнее а в долгосрочном периоде капитализация вырастет Специалисты ... Фирме целесообразно было бы воспользоваться возможностью естественного хеджирования и привлечь средства в долларах под 6% вместо 9% в рублях сэкономив таким образом спред в 3%