Планирование прибылиПрибыль от продаж 12 млн руб 5.5 млн руб -6.5 млн руб -54.2% Из таблицы видно что основными причинами снижения прибыли от продаж стали Недовыполнение плана ... Перерасход по управленческим расходам на 16.7% Следующим шагом является факторный анализ который позволяет выявить конкретные причины отклонений по каждой статье ... Соответственно в плане прибыли должны быть заложены более высокие показатели выручки в марте-апреле и сентябре-октябре а также дополнительные расходы ... При планировании прибыли предприятие устанавливает целевые нормы прибыли по различным направлениям деятельности продуктам активам и т.д Например норма прибыли на собственныйкапитал 20% на оборотные активы - 30%
О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетовЕо - величина долисобственногокапитала компании соответствующая величине пакета акций компании в момент их покупки i-м акционером ΔEt - изменение величины долисобственногокапитала компании приходящейся на пакет акций компании приобретенный i-м акционером за период владения ... Приведенные выше формулы содержат парадокс вытекающий из того факта что дивиденды снижают стоимость компании а богатство акционеров при этом будет увеличиваться 9 с 5-28 1 с 3 Это означает что акции не могут быть надежным инструментом результативности не показывают ... Значение WACC корп будет показывать минимальное требование к экономической рентабельности активов компании ROA который обеспечит как требования акционеров по выплате дивидендов так и по обеспечению ... Сумма млн руб Удельный вес Цена источника капитала % Стоимость капитала % Гр.5 гр.З гр.4 1 2
Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей используемых федеральным и региональными банкамиАПК на 1.10.2015 г составил 37.65 млрд руб против 32.79 млрд руб на 01.01.2015 г рост 14.8% 6 С категорией кредитных рисков тесно связана оценка кредитоспособности ... ПАО Крайинвестбанк в зависимости от доли аграрного кредитования в кредитном портфеле таблица 1 Таблица 1 - Рейтинг банков по доле ... При разработке собственной методики банки берут за основу общую методику оценки кредитоспособности в которую дополнительно включают интересующие ... Рентабельность активов нет v нет Рентабельность собственногокапитала нет v нет Коэффициент соотношения собственных и заемных
Структура активов и пассивов банковского сектора региона и пути ее оптимизацииСША с российскими банками можно видеть что она идентична Собственныйкапитал составляет 11% в структуре привлеченных источников наибольшую долю составляют депозиты - в США ... Виды привлеченных средств 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 млрд руб % млрд руб % млрд руб % млрд руб % млрд руб % Средства клиентов всего в
Управление валовой прибылью современного производственного предприятия как неотъемлемое условие управления корпоративной прибыльюВ том числе рост выручки составил 1 686 руб увеличение доли продукции с более высокой рентабельностью- 1 031 руб рост себестоимости составил - 17 199 руб рост отпускных цен на реализованный товар - 22 971 руб увеличение коммерческих расходов составило - 49 руб увеличение управленческих расходов составило - 73 руб нарушения производственной и технологической дисциплины - 100 руб Чтобы удержать завоеванные на рынке позиции и не скатиться в убыточный уровень производственное ... К таким процедурам относятся проведение анализа положения производственного предприятия на рынке и выработка стратегии его дальнейшего развития оптимизация и нормализация бизнеса - радикальная реорганизация компании и ее позиционирование на рынке путем пересмотра базовых стратегий конкуренции интенсификация труда работников и загрузки оборудования обновление выпускаемой продукции вплоть до перепрофилирования модернизация производства внедрение прогрессивных форм организации труда снижение издержек производства и издержек сбыта готовой продукции повышение качества выпускаемой продукции ускорение оборачиваемости капитала в производственном и финансовом циклах проведение рыночной оценки активов инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации ... К таким процедурам относятся проведение анализа положения производственного предприятия на рынке и выработка стратегии его дальнейшего развития оптимизация и нормализация бизнеса - радикальная реорганизация компании и ее позиционирование на рынке путем пересмотра базовых стратегий конкуренции интенсификация труда работников и загрузки оборудования обновление выпускаемой продукции вплоть до перепрофилирования модернизация производства внедрение прогрессивных форм организации труда снижение издержек производства и издержек сбыта готовой продукции повышение качества выпускаемой продукции ускорение оборачиваемости капитала в производственном и финансовом циклах проведение рыночной оценки активов инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса производственного предприятия вывод непрофильных и недоходных активов реализация излишних материалов неустановленного и неиспользуемого оборудования точное и своевременное выполнение договоров по поставкам продукции разработка мер по снижению неденежных форм расчетов корректировка стратегии и тактики маркетинга проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет по возможности - получение отсрочек и рассрочек по налоговым платежам оформление инвестиционного налогового кредита разработка программы мер по ликвидации задолженности в части невыплаченной заработной платы выявление и устранение проблемных направлений неэффективного расходования прибыли оптимизация структуры капиталасобственных и заемных источников Только при подобном подходе можно говорить не просто о максимизации прибыли
Управление собственным капиталомПродажа активов может быть временной мерой или частью стратегии перестройки активов предприятия Какую роль играет финансовая политика в управлении собственнымкапиталом Финансовая политика предприятия играет ... Прежде всего финансовая политика направлена на достижение оптимального соотношения между собственным и заемным капиталом Компания должна балансировать использование своих собственных средств и привлечение заемных средств для финансирования своей ... Общий капитал 100% Например если у компании имеется собственныйкапитал в размере 1 000 000 руб а
Расчет устойчивости экономического роста отечественных крупных налогоплательщиков и его факторный анализС размерами выручки от реализации а следовательно и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов чем быстрее оборот тем меньше на каждый ... Среднегодовая величина собственногокапитала ср.СК 524302.5 705234.5 180932 5 Показатель устойчивости экономического роста в % К@ -9.54% ... N 7872576 9358924 1486348 9 Долякапитала в чистой прибыли dкап -0.432797 0.107961145 1 10 Рентабельность продаж P ... Единой энергетической системы за 2010 и 2011 годы тыс руб № Показатели Условное обозначение Данные на начало года Данные на конец года Абсолютное изменение
Линия рынка ценных бумаг и стоимость капиталаВыплата процентов за квартал 2.15 % 2.16 % В годовом исчислении 8.88 % 8.93 % 7 Составлено авторами на основе данных ... Рыночная стоимость акционерного капиталаруб E 3 271 657 492 108 Балансовая стоимость акционерного капитала в расчете на акцию ... Отношение задолженность акционерный капитал 1.813364657 Балансовая стоимость задолженности 6.947E 12 Наличные средства 6.07E 11 Чистая задолженность ... Коэффициент бета актива 0.13616748 WACC 8.80 % 9 Рассчитано авторами на основе данных - https www.rosneft.ru Коэффициент ... Показатель стоимости заемного капитала используется для оценки эффекта финансового левериджа который показывает прирост рентабельности собственногокапитала за счет использования заемных средств Эффект будет положительным если цена заемных средств ниже
Финансовые индикаторыКоэффициент финансирования - отношение собственногокапитала к заемному капиталу Нормативное значение 1 Показатели деловой активности Деловая активность - эффективность ... Чистая прибыль 50 млн руб Выручка от продажи 500 млн руб Совокупные активы 300 млн рубСобственныйкапитал 200
Особенности формирования заемного капиталаПрирост % млн руб Прирост % IV Долгосрочные обязательства Заемные средства 25818966 28.25% 83777570 224.48% 143521525 71.31% Отложенные ... Итого 8593866 9.40% 112689766 1211.28% 106252134 -5.71% В процессе анализа мы выявили что существует ряд особенностей при формировании структуры заемного капитала ... В процессе анализа мы выявили что существует ряд особенностей при формировании структуры заемного капитала Во-первых структура капитала в значительной степени зависит от деятельности компании Если компания занимается производством товарно-материальных ценностей то ... Если компания занимается производством товарно-материальных ценностей то у нее должен быть большой объем краткосрочных обязательств а именно кредиты и займы Если же основная деятельность ... В странах с развитой экономикой где активно осуществляются операции на фондовом рынке например США и Великобритания корпорации активно прибегают к выпуску ... Если руководство компании предпочитает стабильный доход примерно одинаковый по величине то она не будет прибегать к услугам кредиторов и заемщиков а будет существовать только за счет собственных источников но при этом она будет ограниченной в возможностях в рамках своих источников Список
Каким контрагентам можно верить в долг и на какую суммуКоэффициент автономии демонстрирует насколько компания независима от внешних источников финансирования Максимальный балл получат организации у которых собственныйкапитал составляет более половины валюты баланса Значение коэффициента ниже 20% свидетельствует о превалировании заемных средств ... Реальные собственники бизнеса являются учредителями компании - не более 6 баллов Участие учредителей в управлении компанией ... Товарные запасы составляют от 20% до 35% активов -10 баллов Требование обусловлено стремлением компании мотивировать своих клиентов формировать товарные запасы но при ... Продолжительность отсрочки платежа С учетом набранных баллов клиенты распределяются по четырем группам кредитного риска первая ... С учетом набранных баллов клиенты распределяются по четырем группам кредитного риска первая от 80 до 100 баллов вторая от 50 до 79 баллов третья от 30 до 49 баллов и ... Пример Компания закупает в среднем в год на 2400 тыс рублей или в месяц на 200 тыс рублей Ее финансовое состояние было оценено в 20
Анализ финансовой отчетности сформированный в соответствии с МСФОЗапасы 27.46 45.23 4.1 Сырье и материалы 4.12 6.78 4.2 Незавершенное производство 9.61 15.83 4.3 Товары годные для продажи 4.4 Готовая продукция ... И т о г о текущие активы 87.12 78.58 Активыдолгосрочного использования 7 Долгосрочные инвестиции 7.72 10.95 8 Основные средства 5.27 10.55 9 Нематериальные ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛЫСОБСТВЕННИКОВ Текущие краткосрочные финансовые обязательства 14 Счета и векселя к оплате 15 Начисленные обязательства ... По состоянию на конец отчетного года работающий капитал равен 179788 тыс руб При этом квота оборотных средств составила 1.05 Коэффициент срочной ликвидности представляет собой более консервативную
Ликвидация предприятия Управленческие решения Организация учетаВсе показатели платежеспособности не соответствуют рекомендуемым значениям собственных средств не хватает чтобы покрыть обязательства При удовлетворении требований одного кредитора или нескольких кредиторов ... Согласно статье 15 ФЗ о несостоятельности банкротстве решение собрания кредиторов по вопросу о введении на несостоятельном предприятии ... Конкурсное производство представляет собой систему мероприятий которые проводятся под контролем арбитражного суда с целью проведения ликвидации должника соразмерного удовлетворения требований кредиторов должника с последующим исключением организации из реестра действующих Мероприятия конкурсного ... Конкурсная масса представляет собой основные и оборотные средства нематериальные активы дебиторскую задолженность и прочие активы которые находятся на балансе должника Инвентаризации подлежит все имущество ... ООО Вектор по данным бухгалтерского баланса составляет 4949 тыс руб Результаты мероприятий инвентаризации дебиторской задолженности приведены в таблице 2 По ее данным в структуре ... Закона о банкротстве в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью путем капитализации соответствующих повременных платежей а также компенсации морального вреда во вторую очередь производятся расчеты по
Обмен акцийРеструктуризация капитала компании Обмен акций позволяет компаниям перераспределить свою долевую структуру объединить или разделить бизнес-направления упростить ... Консолидация активов в рамках одной публичной компании делает ее более интересной для инвесторов улучшает прозрачность и ... Кредит счета 81 Собственные акции доли Эта проводка отражает списание с баланса организации акций выкупленных у акционеров. ... Например если организация выкупила у акционеров 100 акций по номинальной стоимости 10 рублей за акцию то в учете будет сделана следующая запись Дебет 58-1 Акции - 1 ... Кредит 81 Собственные акции доли - 1 000 руб Таким образом выкупленные акции переводятся со счета 81
Кредитный анализОбщие активы Если собственныйкапитал Кредитора составляет 200 000 руб а общие активы1 500 000 руб Коэффициент
Оценка и совершенствование деятельности банков в сфере доверительного управления средствами частных инвесторовНа этапе становления банковские доверительные отношения выступали в сберегательном назначении а точнее - решали задачу сохранения и приумножения капиталасобственников имущества одновременно являясь пассивной операцией банков для привлечения дополнительных ресурсов В рамках данной ... Д.В Огнева и Е.Ю Поповой согласно которому развивать сектор доверительного управления финансовыми активами отечественной экономики должны именно коммерческие банки что позволит им стать конкурентоспособными на мировом финансовом ... Так О.М Скапенкер утверждает рынок услуг доверительного управления является рынком практически олигополистической конкуренции на 12.03.2013 десять крупнейших по объему портфелей в управлении компаний управляли активами на сумму 1.67 трлн руб или 65.9% всех средств переданных в России в индивидуальное доверительное управление 17 Для анализа
Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетностиВыручка всего в том числе 4147443 100.0 3149146 100.0 - 998297 - 75.9 1 выручка от продажи готовой продукции 3061224 73.8 2089870 66.4 ... Темп изменения % тыс руб уд вес % тыс руб уд вес % тыс руб уд вес % Материальные затраты 1228225 50.0 789497 44.0 - 438728 - 6.0 64.3 ... При этом такой анализ мы проведем по себестоимости проданной готовой продукции так как именно этот вид деятельности занимает наибольшую долю как в доходах так и в расходах предприятия При этом мы рассмотрим себестоимость проданной ... В то же время можно отметить что восстановление резервов по сомнительным долгам под обесценение финансовых вложений под обесценение запасов говорит о том что в 2014 г стоимость этих активов не обесценивалась Этот факт положительно характеризует имущественное положение предприятия Из табл 8 следует что ... Средние активы 100 3 рентабельность собственногокапитала Д ск Прибыль чистая Средний собственныйкапитал 100 Как можно предположить из ранее проведенного
Модель оценки валютного рискаОблигации рублевые 34 727 -10.9 -10.9 Вклады физических лиц 375 397 0.8 1Доля в обязательствах ... III была продолжена работа по детализации минимальных нормативов достаточности капитала и разработке более сложного порядка расчета активов взвешенных по уровню риска RWA Основной целью ... О методике определения величины собственных средств капитала кредитных организаций Базель III достаточность капитала письмо Банка России от 29.12.2012 №
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ В 2018 г по сравнению с 2017 г значительные темпы роста выручки от продаж связанны с увеличением объемов сбыта нефти нефтепродуктов и газа на 33.9% что обеспечено увеличением добычи на новых месторождений а также изменением доли участия Газпром нефть в Арктикгаз с 47% до 50% В свою очередь валовая прибыль ... В свою очередь валовая прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличилась на 35 049 млн руб или на 15.5% Однако изменение суммы коммерческих и управленческих расходов оказало отрицательное влияние на ... Рентабельность активов ROA 8.5 3.1 10.1 3.4 9.7 3.5 Рентабельность собственногокапитала ROE 42 37.3 41