Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиТаким образом основным предметом данного исследования является моделирование банкротства предприятий а объектом исследования - российские компании В ... КФН показывает долю активов обеспеченных собственными средствами Другими словами степень зависимости компании от внешних кредиторов чем ниже ... Соотношение заемных и собственных средств характеризует структуру капитала компании и показывает сколько заемныхсредств привлекло предприятие ... Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Экономический анализ теория и практика 2009 № 17 С 62-70 16 Федорова Е.А Гиленко
Эффективность использования собственных средств предприятияВ акционерных обществах в добавочный капитал зачисляют сумму полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций резервного капитала - размера имущества предприятия который предназначен для размещения в нём нераспределённой прибыли для покрытия убытков погашения облигаций и выкупа акций предприятия нераспределенной прибыли В акционерных обществах в добавочный капитал зачисляют сумму полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций резервного капитала - размера имущества предприятия который предназначен для размещения в нём нераспределённой прибыли для покрытия убытков погашения облигаций и выкупа акций предприятия нераспределенной прибыли - итогового финансового результата деятельности компании за отчетный год одной из составляющих пассивов т.е источников средств компании входящей в раздел Капитал и резервы баланса 1 Увеличение размера ... Но заемныесредства не должны превышать собственные Предприятие будет финансово стабильным если собственные средства превышают привлеченные
Наиболее распространенные финансовые показателиОптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании в частности от ее масштабов объемов реализации скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности Недостаток оборотного капитала свидетельствует о ... Показатели структуры капитала отражают соотношение собственных и заемныхсредствв источниках финансирования компании т.е характеризуют степень финансовой независимости компании от кредиторов Это ... Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов средний уровень этого коэффициента в других отраслях ... Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов средний уровень этого коэффициента в других отраслях доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования особенности текущей производственной деятельности Рассчитывается по формуле Рекомендуемые значения 0.5 - 0.8 ... Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности впассивах компании Рассчитывается по формуле 20 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Average collection period дней Показывает
Проблемы учета кредиторской задолженности в структуре капитала торгового предприятия при оценке темпов роста стоимостиВ то же время внедрение стоимостной концепции в деятельность современных отечественных предприятий в том числе торговых встречает серьезные затруднения Трудности внедрения стоимостной концепции в торговле связаны прежде всего со следующими аспектами 7 4 разработанные к настоящему времени методические подходы и экономические модели предназначены в основном для крупных торговых предприятий вместе с тем для средних и мелких предприятий данная концепция остается малоприменимой показатели для оценки стоимости предприятия или ее роста имеют различную форму и зачастую несопоставимы большая часть показателей оценки роста стоимости являются коммерческим продуктом содержат в методологии их применения ряд запатентованных и охраняемых ноу-хау которые известны ... Источники финансирования деятельности торговых предприятий делятся на две основные группы собственные средства предприятий и привлеченные средства Практически все предприятия торговли в той или иной степени используют оба источника финансирования тем ... Более того в структуре пассива современных торговых предприятий кредиторская задолженность в виде коммерческого кредита занимает существенное место Ниже в ... WACC k e w e 1 - n k d w d k кр w кр 2 где k e k d k кр - стоимость собственного капитала заемногодолгового капитала и кредиторской задолженности соответственно w e w d w кр - удельный
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковК первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства ... К первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и убыточности наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению увеличение до опасных пределов доли ... На протяжении всего исследуемого периода наблюдения недостаток собственных оборотных средств который в 2013 г составил 8834 тыс руб что на 27893 тыс руб меньше ... Относительные показатели финансовой устойчивости - коэффициенты - автономии финансовой независимости 0.024 0.083 0.112 0.088 0.029 - финансовой устойчивости 0.563 0.687 0.697 0.134 0.010 - капитализации 40.024 11.060 7.962 -32.063 -3.098 - финансового левериджа 0.976 0.917 0.888 -0.088 -0.029 - маневренности собственных средств -8.523 -1.858 -0.208 8.315 1.650 - реальной стоимости производственных фондов в имуществе организации 0.537 0.446 0.539 0.002 0.093 - краткосрочного привлечения заемныхсредств 0.237 0.095 - - - В 2011 г тип финансовой ситуации ООО Кубань ... Это вызвано превышением заемных источников над собственными в структуре пассивов организации Коэффициент реальной стоимости производственных фондов в имуществе организации в 2013 году составил 0.539
Современные проблемы оценки финансового состояния организацииОтражение полученных сумм от покупателей содержат как вознаграждение комиссионера так и задолженность перед комитентом Рассмотрено влияние учета на финансовый анализ Рассмотрено влияние ... Бухгалтерские данные экспортируют в модуль посредством которого производится обработка информации по определенному алгоритму и в результате формируется готовый аналитический отчет ... Рассмотрим на примере что происходит с имуществом и источниками при покупке и эксплуатации основного средства за счет собственных и заемных источников финансирования Пример 1 Покупка автомобиля стоимостью 600 тыс руб со сроком эксплуатации 10 ... Год Актив баланса Пассив баланса Основные средства Итого Уставный капитал Нераспределенная прибыль Итого 1 600 600 300 300
Коэффициент наличия собственных средствК ней относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и вся кредиторская задолженность В составе раздела V пассива баланса Краткосрочные обязательства присутствуют отдельные статьи Доходы будущих периодов
АФХДАнализ финансово-хозяйственной деятельности оценка финансового состояния Ключевым аспектом АФХД является оценка финансового состояния которая включает анализ ... Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства Пример расчета ... Коэффициент финансового левериджа Заемный капитал Собственный капитал Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Собственный капитал - Внеоборотные активы Оборотные ... Оптимизация структуры активов и пассивов Повышение инвестиционной привлекательности компании Улучшение конкурентных позиций на рынке Однако существуют и риски Ошибки
Современное информационно-методическое обеспечение системы управления дебиторской задолженностью в коммерческих организацияхСтруктура дебиторской задолженности весьма неоднородна так как ее состав может складываться не только из задолженности покупателей клиентов как результата реализации продукции товаров работ услуг на условиях предоставления отсрочки платежа но и определенная часть может быть результатом авансовых платежей самой организации своим поставщикам подрядчикам и иным контрагентам в счет будущих поставок сырья товаров оказания услуг и т.п Отчетная информация о дебиторской задолженности отражается в бухгалтерском балансе и ... Планирование потребности в источниках финансирования отвлечения средствв дебиторскую задолженность под воздействием изменения политики продаж Состояние дебиторской задолженности производственной компании ее ... Сравнение этой части дебиторской задолженности с показателями кредиторской задолженности по статьям авансы полученные и прочая показало что источником прочей дебиторской задолженности практически в том же объеме является заемное финансирование полученной в виде авансов от контрагентов Такая ситуация говорит о том что данная ... Если на определенном этапе анализа исследуется оборачиваемость дебиторской задолженности в сравнении с бюджетными показателями то в вышеприведенных формулах вместо значений показателей базисного периода следует использовать показатели бюджета продаж и финансового бюджета активов и пассивов Следует отметить что вышеприведенные формулы расчета показателей скорости оборота клиентской дебиторской задолженности следует уточнить
Коэффициент обеспеченности собственными средствамиК ней относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и вся кредиторская задолженность В составе раздела V пассива баланса Краткосрочные обязательства присутствуют отдельные статьи Доходы будущих периодов
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиК ней относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и вся кредиторская задолженность В составе раздела V пассива баланса Краткосрочные обязательства присутствуют отдельные статьи Доходы будущих периодов
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоУвеличивается вероятность погашения текущих обязательств ликвидными активами 4 Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину ... Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника приходящихся на единицу долга и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника на ... Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемныхсредств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки определяется Доля просроченной кредиторской задолженности впассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и
Хеджирование валютных рисков коммерческими банками в период российского валютного кризиса 2014-2015 гг.Российской Федерации сократился с 509.6 млрд долларов до $364.7 млрд долларов Важно отметить что причиной таких колоссальных потерь явилось отнюдь не ... Важно отметить что причиной таких колоссальных потерь явилось отнюдь не отсутствие контроля банковской системы за валютными рисками поскольку коммерческие банки ежедневно отслеживают валютный риск банковской книги посредством расчета открытой валютной позиции которая не может превышать установленного ЦБ РФ норматива Основной причиной ... Сбербанк выраженных в его активах и пассивах на 31.12.2014 г млрд руб Активы Обязательства Рыночные свопы 15.4 35.1 Внебиржевые опционы 225.8 ... Прочие заемныесредства 332.2 L03.2 32.5 0.3 537.2 Прочие финансовые обязательства без учета справедливой стоимости производных
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхВ создаваемый резерв включается сумма на покрытие сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней в полном размере сумма на покрытие задолженности со сроком возникновения от ... Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кобесп Доля собственных оборотных средств чистого оборотного капитала в оборотных активах Кобесп СОС ОА ... Один из показательных факторов неплатежеспособности предприятия 50% и более заемныхсредствв структуре его баланса В результате предприятие- должник либо погашает свои обязательства либо ... Капитал Долгосрочные обязательства Пассивы 0.8 0.4-0.79 0.01-0.39 0 Коэффициент финансирования Капитал Обязательства 2 0.6-1.99 0.01-0.59 0 Коэффициент текущей
Публичное размещение как инструмент реструктуризации кредитной задолженностиИз них только объем процентных платежей в 2009 г составил 1033 млн.$ США что намного больше чем EBIT Такое превышение свидетельствует о том что ... Такое превышение свидетельствует о том что компания не в состоянии обслуживать свою кредитную задолженность Таблица 1 Основные показатели деятельности РУСАЛ 1 По состоянию на 31 декабря 2009 2008 В 2009 г слово реструктуризация встречалось в стратегии управления пассивами большинства как российских так и мировых предприятий самых разных секторов экономики В этом смысле ... ОНЭКСИМ и допускать досрочное погашение кредита только в случае наличия избытка наличных средств При выполнении всех условий соглашения по реструктуризации Совет Директоров компании рассчитывает на дальнейшее рефинансирование ... РУСАЛ удалось максимально извлекать выгоду от непрерывного роста цен на алюминий увеличивая оборот продаж и темп экспансии за счет заемныхсредств С 2006 по 2009 гг Компания постоянно наращивала заимствование За это время коэффициент
Особенности банковского консорциумного кредитованияБанковский консорциум создается банками на паритетных началах На постоянной основе консорциумы могут создаваться для проведения В своих исследованиях ученые рассматривают консорциумный кредит как инструмент оптимизации рисков коммерческих банков и источник привлечения кредитных ресурсов крупных промышленных предприятий для реализации долгосрочных инвестиционных проектов Изложение основного материала Предоставление консорциумного кредита осуществляется на общих основаниях и принципах ... Особенно это актуально в период мирового финансового кризиса когда банки испытывают недостаток ликвидных средств и не могут обеспечить финансирование предприятий в полном объеме Кредитные риски также являются сдерживающим Доля участия спонсора в проекте и в целом соотношение заемного и собственного капитала являются еще одним из важнейших параметров инвестиционного проекта для кредитора Для В недавнее время к этому добавилось ожидание снижения уровня процентных ставок на фоне отсутствия в экономике длинных дешевых пассивов С учетом данного фактора преимущество получают отрасли пользующиеся механизмом государственного субсидирования процентных ставок 4
Особенности формирования инвестиционных ресурсов российских предприятийНо в современных условиях эта проблема стала особенно острой вследствие ограничения возможностей привлечения капитала из-за рубежа а также резких колебаний на российском финансовом рынке ... При этом инвестиционные ресурсы предприятия подразделяют на следующие виды 2 с 135 16 с 158 собственные источники и внутрихозяйственные резервы инвестора прибыль амортизационные отчисления денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц средства выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий стихийных бедствий и другие средствазаемные финансовые средства инвесторов или переданные им средства облигационные займы и другие средства привлеченные финансовые ... При этом тренд на концентрацию продолжается практически во всех звеньях российской финансовой системы В частности вес пяти крупнейших банков в ... Так доля активов контролируемых кредитными организациями с иностранным участием в капитале свыше 50% возросла с 8.3% на 1 сентября 2015 г до 12.4% на 1 января 2006 г доля собственных средств - с 9.3 до 15.5% и доля вкладов физических лиц - с 3.4 до ... Еще одним значимым фактором является довольно пассивное поведение населения на финансовом рынке В целом население с недоверием относится к небанковским финансовым
Оптимизация портфеля индивидуального инвестораИнвестор является юридическим или физическим лицом которое осуществляет инвестиции вкладывает свои заемные или привлеченным иным способом средствав инвестиционные проекты Капитал может представлять собой финансовые ресурсы ... Наличие активов и пассивов Наличие движимого и недвижимого имущества Далее рассмотрим финансово-экономические показатели на двух уровнях Горизонтальный анализ
Заемный капиталВ составе заемного капитала в соответствии с содержанием пассива баланса организации можно выделить следующие его элементы долгосрочные ... Синонимы заемные финансовые средства Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН