Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиX 5 - коэффициент финансовой независимости доля собственного капитала в общей валюте баланса Если Z 8 то риск банкротства малый Z ... Оцениваемые финансовые индикаторы коэффициент абсолютной ликвидности - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам коэффициент критической ликвидности - отношение ... Оцениваемые финансовые индикаторы коэффициент абсолютной ликвидности - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам коэффициент критической ликвидности - отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам коэффициент текущей ликвидности - отношение текущих активов к текущим обязательствам доля оборотных средств в активах коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами коэффициент капитализации плечо финансового рычага - отношение заемного капитала к собственному капиталу коэффициент автономии - отношение собственного капитала к валюте баланса коэффициент
Оценка финансовой устойчивости фирмы и диагностика риска банкротстваВажным показателем характеризующим ликвидность предприятия является соотношение величины оборотных активов к валюте баланса На предприятии наблюдается тенденция по снижению доли чистого оборотного капитала в общейсумме источников
Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний РоссииNWC коэффициент общей текущей ликвидности Current ratio - CR коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом отношение чистого оборотного ... Коэффициент долга компаний долядолгосрочных и краткосрочных пассивов в валюте баланса в период 2000-2008 гг составлял ... По доле платного заемного капитала в суммедолгосрочных и краткосрочных пассивов в период 2001-2008 гг представленные компании количественно ... По доледолгосрочного платного заемного капитала в суммедолгосрочных и краткосрочных пассивов в период 2001 2008 г представленные компании не являются количественно ... В обоих случаях на протяжении всего периода представленные компании по обеспеченности собственными оборотными средствами количественно неоднородны Причем вариация отрицательных значений коэффициента значительная и за исключением 2002г существенно выше
Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отраслиОбщий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом табл 1 В соответствии с требованиями классической методики значение этого коэффициента ... Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом табл 1 В соответствии с требованиями классической методики значение этого коэффициента должно быть больше или равно единице Таблица 1 Значение общего показателя ликвидности исследуемых предприятий за ... Как видно для предприятий занимающихся животноводством характерно то что очень много оборотных средств сконцентрировано в группе Медленно реализуемые активы запасы кормов незавершенное производство и т.д Это связано ... Соответственно увеличивается долязаемныхсредств в сумме всех источников финансирования деятельности сельскохозяйственных предприятий Отсюда следует что коэффициент концентрации собственного капитала будет ... В связи с тем что предприятия для инвестиций привлекают заемныесредства 4 Соответственно сумма собственных оборотных средств снижается Поэтому допустимо снижение значения для коэффициента ... Также в этой отрасли наблюдается длительный производственный цикл а продукция характеризуется коротким сроком годности 3 Расчет показателей рентабельности необходим для определения общей эффективности бизнеса так как отрасль характеризуется высокими затратами и низкой прибыльностью а иногда и
Методика анализа типа финансовой устойчивости коммерческих организаций осуществляющих инвестиционную деятельностьМагнит Основную сумму дохода обеспечивающего жизнедеятельность организации ОАО Магнит получает от предоставления во временное пользование заемныхсредств ... ОАО Магнит на начало 2014 года запасы занимают долю менее 0.01% По своему качественному составу они состоят из расходов будущих периодов и расходов ... При этом по данным бухгалтерского баланса и пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах за 2013 год удельный ... ФК - КФВ 12 3 излишек или недостаток - общей величины источников формирования материальных оборотных средств ОВИ ОВИ - КФВ 13 Используя полученные данные
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаДля этого следует использовать следующие показатели коэффициенты общей ликвидности коэффициенты автономии коэффициенты иммобилизации показатель чистого оборотного капитала Предлагаемая методика определения кредитного рейтинга ... ООО КИМ обеспечивает максимальную сумму отгрузки по предприятию 17 млн руб за последний год время работы с клиентом - ... ООО КИМ обеспечивает максимальную сумму отгрузки по предприятию 17 млн руб за последний год время работы с клиентом - более трех лет просроченной задолженности у предприятия нет табл.3 Таблица 3 Расчет рейтинга надежности ООО КИМ № п п ... Годовую стоимость заемного капитала при условии что кредитов было несколько и они отличаются по условиям можно рассчитать ... В случае непубличного бизнеса ее можно принять равной наиболее высокой ставке по банковскому депозиту или же самому большому за весь период деятельности компании уровню рентабельности собственного капитала при условии что этот показатель выше чем стоимость заемныхсредств Еще один простой вариант - стоимость собственного капитала можно считать равной ставке доходности которую ... Ws доля собственного капитала 94% по балансу Kd стоимость заемного капитала 25.7% Wd долязаемного капитала 6% по балансу Т ставка
Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетностиСДИ Рассчитывается как сумма собственных оборотных средствдолгосрочных кредитов и займов разд 4 баланса целевого финансирования и поступлений и определяется по формуле СДИ СОС ДО ЦФП где СОС ... ДО ЦФП где СОС собственные оборотные средства ДО долгосрочные обязательства ЦФП целевое финансирование и поступления 3 Показатель общей величины основных источников
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииКОСС Отношение собственных средств в обороте к общей величине оборотных средств Отношение разницы в собственных средствах и скорректиро ванных внеоборотных активов к ... Второй подход в развитие первого основывается на том что фирмы в которых формулируются только финансовые цели не добиваются таких финансовых результатов как компании с более широким диапазоном целей выражаемых посредством системы сбалансированных показателей ССП ключевых показателей результативности KPI ССП включает четыре аспекта финансы взаимоотношения ... По мнению многих авторов финансовые показатели традиционно отражаемые в отчетности являются сопоставимыми основываются наопределенной методологии и стандартизированы что позволяет инвесторам при необходимости самостоятельно их анализировать Однако используя только финансовые ... ССП относится соблюдение сбалансированности между внутренними и внешними факторами финансовыми и нефинансовыми показателями а также между краткосрочными и ... Скорректированные внеоборотные активы это сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств и незавершенных капитальных ... Отношение заемного капитала к собственному обратный показателю 10 0.1 22 Отношение денежного потока к задолженности 23
Аналитический обзор методов прогнозирования вероятности банкротства предприятийБивера - отношение суммы чистой прибыли и начисленной амортизации к общей величине заемного капитала коэффициент текущей ликвидности - ... Бивера - отношение суммы чистой прибыли и начисленной амортизации к общей величине заемного капитала коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотных активов к общей величине текущих обязательств экономическая рентабельность - отношение чистой прибыли к общей величине активов предприятия финансовый леверидж - отношение заемного капитала к валюте баланса коэффициент покрытия ... К ом где К об - доля чистого оборотного капитала в активах К нп - рентабельность активов рассчитанная по нераспределенной прибыли ... К р - рентабельность активов рассчитанная по балансовой стоимости К п - коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала К ом -
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияТаким образом можно отметить что за период 2014-2015 гг компания снижает сумму своих активов уменьшая сумму оборотных активов на 32% и рефинансируя средства в большей степени во внеоборотные активы в ... Таким образом можно отметить что за период 2014-2015 гг компания снижает сумму своих активов уменьшая сумму оборотных активов на 32% и рефинансируя средства в большей степени во внеоборотные активы в основные средства и финансовые вложения Следует добавить что главными источниками финансирования являются не долгосрочные и краткосрочные ... Коэффициент общей ликвидности 0.785 0.618 0.502 Source Authoring based on consolidated financial statements of РАО Bashneft ... Главными изменениями за 2014-2015 гг являются наращивание активов компании за счет увеличения внеоборотных активов увеличение доли собственного капитала за счет уменьшения долизаемныхсредств и увеличения нераспределенной прибыли уменьшение рентабельности компании за счет уменьшения чистой прибыли и
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейВ каждой logit-модели вероятность наступления банкротства рассчитывается с помощью общей формулы логистической функции имеющей вид Р 1 1 е -y где Р - вероятность ... Х 2 - отношение объема продаж к сумме наличности и быстрореализуемых ценных бумаг Х 3 - отношение валовой прибыли к совокупным активам ... Х 1 отношение номинальной балансовой стоимости акций к заемному капиталу Х 2 - отношение выручки от реализации к заемному ... ВВП Х 4 отношение кредиторской задолженности к дебиторской задолженности Расчетный коэффициент Y для прогнозирования банкротства организации в течение ближайших двух ... R 2 - коэффициент роста выручки от реализации в отчетном году R 3 - коэффициент абсолютной ликвидности отношение денежных средств к текущим обязательствам При этом для первой модели М.В Евстропов определяет эффективный порог отсечения
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииКоэффициент обеспеченности материальных запасов показывает в какой степени материально-производственные запасы обеспечены собственным оборотными средствами предприятия и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств ж величине материально-производственных запасов Коэффициент мобильности оборотных средств показывает долю оборотного капитала в общейсумме активов и рассчитывается как отношение оборотне средств организации к стоимости всего имущества В ... Коэффициент мобильности оборотных средств К4 0.30 0.26 0.31 Динамика коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость представлена на рис 6 Отметим ... Отметим высокую долю собственного капитала в источниках формирования имущества организации На конец 2014 г 63% всех активов ... Отрицательные значения коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами обеспеченности материальных запасов свидетельствуют что все оборотные активы сформированы за счет заемного капитала Также заемный капитал участвует и в формировании внеоборотных активов Важнейшими показателями отражающими финансовое ... Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами срок превращения которых в деньги соответствует
Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротстваПоказатели структуры баланса Риск невыполнения долговых обязательств Риск неплатежеспособности Показатели структуры капитала Риск неэффективной структуры капитала Риск ... Уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности на 11.12 % и заменого капитала на 2.7 % влечет за собой увеличение кредитных ... Повышение доли оборотных средств в общейсумме активов на 2.519 % говорит об увеличении капитализации активов Снижение доли ... Увеличение концентрации заемного капитала и снижение концентрации собственного капитала неблагоприятно сказывается на финансовом положении организации Это связано
Финансовый анализ предприятия - часть 2ОИ определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемныхсредств КЗС строка 500 раздела IV пассива баланса Краткосрочные кредиты банков ОИ ... IV П 1.10 Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования а излишек или недостаток - собственных оборотных средств СОС СОС З 1.11 где З запасы стр.100 стр.110 стр.120 стр.130 стр.140 р II ... II актива баланса б излишек или недостаток - собственных и долгосрочныхзаемных источников формирования запасов СД СД
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийОборотные активы баланса включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям наличие собственных оборотных средств -равно разнице ... Характеризуется нарушением платежеспособности но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и займов 1 недостаток - собственных оборотных средств 2 недостаток - долгосрочных источников формирования запасов 3 излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов Кризисное Финансовое
Особенности формирования заемного капиталаКредиторская задолженность составляет 51 311 616 рублей и 19% от общейдоли обязательств В результате анализа мы выявили что долгосрочные обязательства по своему объему в ... В результате анализа мы выявили что долгосрочные обязательства по своему объему в разы превышают краткосрочные долгосрочные кредиты примерно в 3 раза больше краткосрочных а долгосрочные займы в 12 раз Данная ... II баланса который характеризует количество оборотных средств по своему объему незначительный Краткосрочные обязательства напрямую связаны с ... Итак первая особенность формирования структуры заемного капитала - это деятельность компании Так как ОАО Ростелеком в настоящее время ведет активную ... И скорее всего для осуществления своих целей он пользуется таким банковским продуктом как проектное финансирование которое характеризуется большими суммами денежных средств и длительными сроками Хотелось бы отметить что долгосрочные займы занимают лишь четвертое
Современное информационно-методическое обеспечение системы управления дебиторской задолженностью в коммерческих организацияхТакая ситуация говорит о том что данная организация в определенной степени выполняет функцию финансовой компании привлекая заемные финансовые ресурсы и направляя их другим организациям Следует отметить что это не позволяет дать ... Следует отметить что это не позволяет дать объективную оценку эффективности профильных активов непосредственно участвующих в генерировании экономических выгод от обычных видов производственной деятельности Оценка качества дебиторской задолженности ... В представленных алгоритмах использование средней балансовой величины дебиторской задолженности обусловлено тем что скорость оборота рассчитывается относительно выручки от продаж значение ... Следует отметить что вышеприведенные формулы расчета показателей скорости оборота клиентской дебиторской задолженности следует уточнить и вместо общей величины выручки за исследуемый период использовать только ту часть которая возникла в результате продажи ... Для более детальной диагностики скорости погашения дебиторской задолженности по каждому контрагенту следует конкретизировать алгоритм расчета используя не общую величину выручки а величину выручки от продаж по конкретному покупателю и только ту ее часть которая возникла в результате отгрузки продукции с предоставлением отсрочки платежа Кроме того если часть продаж производилась с предварительным поступлением авансового платежа от покупателя то для расчета оборачиваемости дебиторской задолженности по вышеприведенным формулам величина выручки также должна быть уменьшена на сумму полученной предоплаты В табл 2 приведены показатели скорости оборота дебиторской задолженности рассчитанные по вышеприведенным
Политика управления кредиторской задолженностьюI этап Исследование динамики общейсуммы кредиторской задолженности компании в предшествующем периоде определение изменения ее удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала II этап Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности компании выявление ее роли в формировании финансового ... Анализ оборачиваемости позволяет сделать выводы о рациональности размера годового оборота средств в расчетах ускорение оборачиваемости денежных средств в расчетах способствует притоку других активов компании и погашению кредиторской задолженности уменьшении себестоимости продукции ... Анализ оборачиваемости позволяет сделать выводы о рациональности размера годового оборота средств в расчетах ускорение оборачиваемости денежных средств в расчетах способствует притоку других активов компании и погашению кредиторской задолженности уменьшении себестоимости продукции работ услуг с увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов относимая на себестоимость возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и ... III этап изучение состава кредиторской задолженности по отдельным видам выявление динамики удельного веса отдельных ее видов в общейсумме кредиторской задолженности проверка своевременности начисления и выплат средств по отдельным видам кредиторской задолженности ... При неудовлетворительной структуре актива баланса проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности возможна ситуация когда компания будет неспособна отвечать
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовИзлишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов п 8 п 1 А 3 562 089 82 ... Проведенные расчеты показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволили установить что анализируемая организация находилась на начало года в неустойчивом финансовом состоянии так собственных средствдолгосрочных кредитов и займов было недостаточно для формирования запасов Значительная доля источников собственных средств ... Для углубленного исследования финансовой устойчивости необходимо привлекать данные приложения к бухгалтерскому балансу ф № 5 и учетных регистров На основании этих источников информации устанавливаются суммы неплатежей