Анализ вариантов расчета ставки дисконтирования при оценке бизнеса методом ликвидационной стоимостиЧистый оборотный капитал 65 431 29 8 6 средневзвешенная ставка WARA 10 Для перехода к ставке ... Значение % Доля собственного капитала 58 Доля заемного капитала 42 WARA 10 Ставка доходности по заемным средствам ... Полученная величина ставки дисконтирования применяется для дисконтированных денежных потоков которые строятся исходя из рассчитанных рыночных стоимостей активов плановых периодов реализации этих активов а также расходов связанных с ликвидацией Выводы Проведенный анализ
Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФОбеспеченность собственными оборотнымисредствами в среднем по отрасли на 31.12.2023 г составляет 2.433 что больше на 2.235 ... ПРИМЕР 7 В связи с тем что срок исполнения обязательств возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом считается наступившим вся кредиторская задолженность может быть признана просроченной Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской ... За период с 31.12.2018 г по 31.12.2023 г доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах организации увеличилась с 33.04% до 56.852% что свидетельствует об ухудшении состояния задолженности перед кредиторами и увеличении бесплатных источников покрытия потребности организации в оборотныхактивах 8 Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности ... Э.Альтмана 0.585 3.755 3.344 5.459 1.401 1.723 Вывод Как на начало так и на конец периода итоговый показатель вероятности банкротства Э.Альтмана Z2
Активы предприятияАльфа-Трейд составила 150 млн руб а средние активы за год равны 1450 1300 2 1375 млн руб Рентабельность активов 150 1375 ≈ ... Предположим что в отрасли Альфа-Трейд средняя доля внеоборотных активов составляет 40% а доляоборотныхактивов - 60% Таблица 3 Сравнение структуры Оборотныеактивы 62.07% 60% Вывод по сравнению с отраслевыми нормативами Структура активов Альфа-Трейд в целом соответствует отраслевым нормативам Доля ... B Денежные средства 12% C Прочие активы 18% B Выводы по АВС-анализу Группа A Внеоборотные и оборотные
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияДанный вывод сделан на основе показателя ЭФР который при данной структуре максимальный По критерию минимизации финансового ... По критерию минимизации финансового риска оптимальная структура - это структура полностью состоящая из собственного капитала или с минимальной долей заемного капитала По критерию максимизации показателя рентабельность - риск оптимальной также является структура капитала ... По критерию максимизации показателя рентабельность - риск оптимальной также является структура капитала с минимальной долей заемных средств так как на предприятии при увеличении доли заемного капитала рост уровня финансового риска осуществляется ... К 2445166 Внеоборотные активы ВА 1428813 Оборотныеактивы ОА 1016355 Ставка налога на прибыль tax 0.2 Стоимость
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияБашнефть нельзя сделать однозначный вывод о ее финансовом состоянии Горизонтальный и вертикальный анализ баланса компании за 2013- 2015 гг ... Данная стратегия существует при долгосрочном стратегическом планировании и возможных потерях уменьшении рентабельности и свободного денежного потока в краткосрочной перспективе ... Главными изменениями за 2014-2015 гг являются наращивание активов компании за счет увеличения внеоборотных активов увеличение доли собственного капитала за счет уменьшения доли
Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развитияДоля собственных источников финансирования оборотныхактивов % 10 24.1 36.6 12.5 Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования разы 0.6-0.8 ... Коэффициент обеспеченности долгосрочныхактивов собственными средствами разы 0 5.056 4.286 -0.77 В этой связи для заключения о ... Кроме того в процессе такого анализа можно будет сделать вывод о том что активы и обязательства организации учитываются на том основании что она сможет
Краткосрочная дебиторская задолженностьМониторинг и своевременное взыскание средств с клиентов предоставление скидок для ранних платежей для стимулирования текущих платежей Задолженность ожидаемая к ... Задолженность просроченная более 3 месяцев Меры по управлению активные действия по взысканию долга включая предоставление ... С - 50% клиентов ответственных за 5% Выводы Класс А Этот класс включает в себя наиболее значимых клиентов которые приносят основную часть ... Нехватка оборотныхсредств Высокая дебиторская задолженность может привести к нехватке оборотныхсредств что затрудняет нормальное функционирование
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиРезультаты расчетов позволяют сделать следующие выводыдоляоборотного капитала в формировании оборотныхактивов имеет неоднозначную динамику в 2016 г снизилась ... В процессе производственно-хозяйственной деятельности с целью сохранения финансовой стабильности необходимо формирование и сохранение определенных позиций при работе с поставщиками и потребителями продукции контроль текущего состояния средств в расчетах с целью недопущения образования просроченной и безнадежной дебиторской задолженности при заключении хозяйственных
Как оценить финансовую устойчивость предприятия Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствaПоэтому если подобные нормативы и являются теоретически обоснованными они могут быть далеки от хозяйственной практики что может привести к ошибочным выводам Рассмотрим показатели играющие основные роли при анализе финансового состояния предприятия и их нормативные значения ... Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотныхсредств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками 3 Коэффициент ликвидности при мобилизации ... Клмс согласно Рекомендациям № 118 6 должно превосходить 0.5-0.7 4 Коэффициент финансовой независимости автономии Кфн показывает долюактивов обеспеченных собственными средствами
Анализ рыночной устойчивостиЭтот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиЭти характеристики позволяют сделать вывод о высоком качестве корпоративного управления применительно к российским условиям Общая оценка факторов влияющих на ... Общая оценка факторов влияющих на долгосрочные финансовые вложения такова Корпорации присущ высокий темп роста и высокая эффективность уровень риска низкий ... Коэффициент ввода основных средств % 14.04 22.86 Удельный вес материальных активов в инвестированном капитале % 33.97 39.90 Фактическая ... Темп прироста внеоборотных активов % - 7.58 Коэффициент ввода основных средств % 14.04 22.86 Отношение прироста внеоборотных
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаСредняя величина оборотныхактивов 12 n Это позволяет видеть каким будет результат в конце года если выручка будет ... Не претендуя на последнее слово в данном вопросе автор выражает надежду что материал данной статьи послужит основанием для конструктивного обсуждения поднятых проблем и дальнейшего развития методологии финансового анализа Обзор литературных источников показывает что существует большое разночтение как по определению сущности ... Критический их анализ позволяет сделать следующие выводы Скорость оборота капитала следует рассматривать как индикатор степени интенсивности движения средств как мультипликатор способствующий
Оценка структуры капитала крупного нефтехимического предприятияНеобходимо отметить что за период с 31.12.2012 по 31.12.2014 года доля дебиторской задолженности превышает нормативное значение которое составляет 25-27% от общего объема оборотныхактивов 8 с 130 Уровень финансовых вложений ПАО ЛУКОЙЛ снизился на 9 528 014 ... Наиболее ликвидная составляющая актива бухгалтерского баланса предприятия - денежные средства за период с 31.12.2012 года по 31.12.2014 года ... ПАО ЛУКОЙЛ составляет 64.6% от общего объема пассивов предприятия долгосрочные обязательства составляют 13.01% от пассивов компании а удельный вес краткосрочных обязательств равен 22.38% Проведем ... Заемные средства 2 383413 73 145 713 228 021 462 154 875 749 1.2 Прочие заемные ... На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы Валюта баланса компании в 2014 году выросла и составила 421 990 567 тыс руб
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииОсновываясь на расширенной структуре источников финансирования оборотныхактивов разработаны величины соответствующих коэффициентов на основании значений которых можно сделать вывод о применяемой в организации политике табл 2 Таблица 2 Взаимосвязь моделей финансирования оборотныхактивов ... Коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствамиоборотныхактивов КОССох Коэффициент финансирования оборотныхактивов за счет долгосрочных обязательств Кдофоа Коэффициент финансирования
Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отраслиДля этого показателя нет критериального значения но он необходим к расчету при оценке финансового состояния сельскохозяйственных предприятий так как несёт информацию о доле заёмных средств направленной на финансирование внеоборотных активов предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств Этот показатель также примем без критериального ... Считаем что при оценке финансовой устойчивости предприятий животноводства нет смысла рассчитывать такие показатели как коэффициент финансовой зависимости коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств коэффициент структуры заёмного капитала и коэффициент реальной стоимости имущества так как ... В статье представлены основные выводы проведённого исследования объектом изучения которого явились отраслевые особенности присущие предприятиям животноводства влияющие на выбор
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияРекомендуемое значение этого показателя - 0.8 - 0.9 3 коэффициент соотношения долгосрочной и краткосрочной задолженности - показатель отражающий долю заемных средств подлежащих возврату в ближайший год 4 коэффициент финансирования - показатель характеризующий долюактивов предприятия ... Текущие активы Текущие обязательства К ср.ликв-ти Денеж ср-ва Краткоср фин.влож-я Дебиторская задолж-ть Текущие обязательства К ср.ликв-ти ... Путем вычисления и сравнения в динамике этих показателей можно сделать вывод о способности организации в назначенные сроки погашать свои обязательства за счет оборотныхактивов Основной ... Основной смысл коэффициента ликвидности состоит в сравнении объема текущих долгов и оборотного капитала компании необходимого для их погашения После вычисления и анализа указанных индикаторов на втором
Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банкаС одной стороны перечисленные разновидности кредитов предусматривают как правило пополнение оборотныхсредств соответственно исходя из балансового уравнения при возникновении задолженности по кредитам пассивам увеличиваются и
Расчет устойчивости экономического роста отечественных крупных налогоплательщиков и его факторный анализСтруктура оборотныхсредств имеет значение для любой организации т.к от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров Подсчет по ходу дела По оценкам специалистов занимающихся ... По оценкам специалистов занимающихся консультированием в области финансового менеджмента из общей экономии которую может получить организация при рациональном управлении финансами 50% может дать управление материально-производственными запасами 40% - управление запасами готовой продукции и дебиторской задолженностью остальные 10% -управление собственным технологическим циклом Поэтому необходимо сосредоточить основное внимание в управлении финансами ... Следовательно одним из важных факторов повышения эффективности управления оборотнымиактивами является сокращение финансового цикла периода оборота чистого оборотного капитала при сохранении приемлемого соотношения ... С размерами выручки от реализации а следовательно и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов чем быстрее оборот тем меньше на каждый ... Твб - темп роста капитала имущества Из таблицы 4 видно что золотое правило эффективного бизнеса предприятия не выполняется по всем исследуемым организациям Вывод По результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том что все исследуемые организации на
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Х4 выручка сумма активов Когда Z 0.3 делается вывод что у организации хорошая долгосрочная перспектива если Z 0.2 ... Показатель 2012 г 2013 г 2014 г 1 Оборотный капитал тыс руб 314178 306741 291979 2 Сумма активов тыс руб 352732 342641 325772 ... Заемные средства тыс руб 260364 250243 232676 7 Краткосрочные обязательства тыс руб 260254 250133 232566 8
Анализ финансового состояния в динамикеДоля запасов в общей величине оборотныхактивов Д15 0.319 0.448 0.474 0.563 0.576 0.572 0.591 0.143 Коэффициент оборачиваемости материальных средств ... Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью Наименование показателя за 2022 среднее значение по отрасли за 2018 за 2019 за 2020 ... Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах Д19 5.652 0.624 9.053 13.758 21.385 4.558 3.844 3.22 Срок оборачиваемости средств ... Э.Альтмана 0.585 3.755 3.344 5.459 1.401 1.723 Вывод Как на начало так и на конец периода итоговый показатель вероятности банкротства Э.Альтмана Z2