Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаДля расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - балансвалютабаланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой ... ДЛЯ ИХ РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - балансвалютабаланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы ... РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - балансвалютабаланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская
Переоценка основных средствКомпании с высокой долей основных средств в активах могут использовать переоценку для оптимизации налоговой базы Переоценка может стать ... ROA Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами Фондоотдача Коэффициент износа основных средств Рассмотрим пример влияния переоценки на некоторые из этих Собственный капитал 80 000 000 руб 130 000 000 руб Валютабаланса 200 000 000 руб 250 000 000 руб Коэффициент автономии 0.4 0.52 Рентабельность
Бухгалтерская финансовая отчетность проблемы выявления искажения информацииНесмотря на многообразие схем искажения данных в финансовой отчетности все они так или иначе нацелены на завышение выручки прибыли и валютыбаланса Поэтому даже если использовать только общедоступную информацию можно выявить признаки мошенничества в отчетности ... Признаками возможного мошенничества в отчетности могут быть частая смена топ-менеджеров компании родственные или дружеские связи между ними негативная деловая репутация руководителей компании снижение доли выручки от продаж в совокупных доходах компании остающихся стабильными существенная величина непокрытого убытка высокая ... Признаками возможного мошенничества в отчетности могут быть частая смена топ-менеджеров компании родственные или дружеские связи между ними негативная деловая репутация руководителей компании снижение доли выручки от продаж в совокупных доходах компании остающихся стабильными существенная величина непокрытого убытка высокая дебиторская задолженность большая прибыль при дефиците собственныхсредств частая ротация внешних аудиторов нахождение подразделений филиалов в труднодоступных для аудиторов регионах К
Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком Коэффициент оборачиваемости мобильных средств обороты 3.022 2.672 0.35 11.6 по РСБУ Продолжительность оборота оборотных активов дни 119 135 ... Рентабельность собственного капитала 0.118 0.17 -0.052 -14.1 по МСФО Рентабельность продаж 0.144 0.138 0.006 4.2 по ... Исследование показало что наименьшие различия наблюдаются в коэффициентах которые рассчитываются по отношению к валютебаланса либо по данным из актива и пассива что объясняется корректировочными механизмами при трансформации
Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФОАктуарный баланс движения денежных средств ОАО ZZZ по данным отчета о движении денежных средств в 2008 ... Эффект влияния изменений курсов валют -53 25 Денежный ноток по операционной деятельности 3 118 2 145 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Денежные ... Привлечение долгосрочных кредитов и займов -5 196 -8519 Погашение долгосрочных кредитов и займов 1050 1984 Погашение ... Финансовые вложения в денежные средства и их эквиваленты -140 -358 Проценты полученные -5 -8 Проценты уплаченные 2 042 1338 ... Выкуп собственных акций 1 9 Поступления от продажи выкупленных собственных акций -8 -48 Денежный поток по
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийНеэффективная финансовая структура капитала предприятия состоит в том что очень низкая долясобственных оборотных средств и динамика доли этих средств склонна к уменьшению Кроме того возникает кризисный ... П3 ВБ 5 где ВБ - валютабаланса Минимальное значение коэффициента 0.5 Коэффициент соотношения заемных и собственныхсредств Кз с П4
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияОграничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами k 2 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам приемлемое значение которого k 2 0.1 коэффициент маневренности собственного капитала k 3 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу допустимое значение которого k 3 0.2 коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств k 4 показывающий какая часть в источников финансирования внеоборотных активов приходится на долгосрочных заемный капитал а какая - на долгосрочное заемные средства рассчитывается как сушение долгосрочного капитала к сумме долгосрочности и собственного капитала предприятия необходимое значение ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами k 2 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам приемлемое значение которого k 2 0.1 коэффициент маневренности собственного капитала k 3 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу допустимое значение которого k 3 0.2 коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств k 4 показывающий какая часть в источников финансирования внеоборотных активов приходится на долгосрочных заемный капитал а какая - на долгосрочное заемные средства рассчитывается как сушение долгосрочного капитала к сумме долгосрочности и собственного капитала предприятия необходимое значение данного коэффициента k4 0.5 коэффициент финансовой устойчивости k 5 который показывает как часть активов финансируется за устойчивых источников и рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных пассивов к валютебаланса необходимое значение данного коэффициента k 5 0.6 Данные коэффициенты представляют собой систему показателей
Актив бухгалтерского балансаНапример коэффициент автономии показывает долюсобственныхсредств в общей сумме активов Коэффициент автономии Собственный капитал Валютабаланса Опять же
Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетностиТА текущие активы КАП капитал компании валютабаланса Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов ... Таким образом основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности Платежеспособность предприятия оценивается при помощи коэффициентов ... БЛА КСП где БЛА быстроликвидные активы т.е сумма краткосрочной дебиторской задолженности за минусом просроченной КСП краткосрочные пассивы т.е краткосрочные займы и кредиты а также прочие ... Наличие собственных оборотных средств СОС Определить эту величину можно как разность между реальным собственным капиталом и ... СОС Определить эту величину можно как разность между реальным собственным капиталом и величина внеоборотных активов итог разд 1баланса и долгосрочной дебиторской задолженности по формуле СОС СК - ВА ДО где СК -
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиВ нашем примере табл 4 долгосрочные обязательства во внеоборотных активах составляют в 2010 г 9.0 % а в 2011 г 9.7 % остальная часть внеоборотных активов инвестированы за счет собственного капитала Такое состояние является нормальным указывающим на то что предприятием долгосрочные займы и кредиты ... Коэффициент финансовой напряженности так как он характеризует также долю заемных средств в валютебаланса Чем выше этот коэффициент тем ниже уровень финансовой устойчивости заемщика и выше риск
Каким контрагентам можно верить в долг и на какую суммуМаксимальный балл получат организации у которых собственный капитал составляет более половины валютыбаланса Значение коэффициента ниже 20% свидетельствует о превалировании заемных средств над собственными и высокой
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейКоэффициент обшей платежеспособности Собственный капитал Валютабаланса отн ед 0.36 0.49 Коэффициент маневренности Чистый оборотный капитал Собственный капитал отн ед Собственный капитал отн ед 1.79 1.30 Долясобственных источников финансирования оборотных активов Чистый оборотный капитал Оборотные активы % 77 79 Коэффициент ... Несколько снизилось значение коэффициента маневренности использования собственныхсредств в результате уменьшения величины чистого оборотного капитала табл 1 Результаты анализа положительно характеризуют финансовое ... Применительно к особенностям раскрытия информации о капитале в бухгалтерском балансе целесообразно совокупный капитал организации разделить на в необоротный оборотный собственный и заемный и таким
Управление капиталом предприятияНапример коэффициент автономии Собственный капитал Валютабаланса Нормативное значение в РФ - не менее 0.5 Анализ денежных потоков достаточности денежных ... Оптимизация структуры капитала поддержание балансасобственного и заемного капитала для снижения его стоимости и рисков Диверсификация источников капитала привлечение ... Объем млрд руб Доля в общем объеме % Кредиты банков 150 60 Облигации 50 20 Другие заемные средства
Оценка фундаментальной стоимости бизнеса в системе финансового менеджмента методические подходы и практические рекомендацииПрибавить изменение величины собственныхсредств в том числе Накопленный капитал 52 261 52 999 53 747 54 506 55 ... Средневзвешенная стоимость капитала Долясобственного капитала % 66.73 75.00 79.07 Доля заемного капитала % 33.27 25.00 20.93 Средневзвешенная ... России 6 При этом в целях оценки стоимости затратным подходом необходимо произвести корректировку балансовой стоимости Согласно ПН Роновой корректировка может производится путем пересчета бухгалтерского баланса по изменению курса ... ПН Роновой корректировка может производится путем пересчета бухгалтерского баланса по изменению курса национальной валюты в сравнении с долларом США На рис 1 показана динамика курса доллара за 2014
Каким контрагентам можно верить в долг и на какую суммуМаксимальный балл получат организации у которых собственный капитал составляет более половины валютыбаланса Значение коэффициента ниже 20 процентов свидетельствует о превалировании заемных средств над собственными и
Методика диагностики финансового-экономического состояния АПК и пути его улучшенияНа основе данных таблицы 2 стоит отметить что денежные средства в период с 2016 - 2018 гг снизились на 3061 тыс руб Кроме того ... Абсолютное отклонение - 2016 г 2017 г 2018 г 2018 г от 2016 г 2018 г от 2016 г Валютабаланса тыс руб - 260277 285589 324202 63925 38613 Краткосрочный заемный капитал тыс руб
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовКоэффициент обеспеченности собственнымисредствами 7 8 Коэффициент восстановления платежеспособности норматив более 1 8 9 Коэффициент утраты платежеспособности ... A х - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения A 2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и ... Б - валютабаланса Для подтверждения платежеспособности на практике рекомендуется анализировать наличие денежных средств на расчетных счетах валютных
Моделирование влияния финансовых показателей предприятия на его кредитоспособностьОбычно рассчитывается как отношение чистой прибыли прибыли после налогообложения за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период D 3 - коэффициент финансовой устойчивости показывает какая ... D 3 - коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов к валютебаланса Рекомендуемое же значение - не
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеДостаточно часто в качестве общего объема долгосрочных инвестиций используется сумма собственныхсредств и долгосрочных обязательств или долгосрочного заемного капитала Кроме того в качестве общего объема ... Иногда коэффициентом самофинансирования называют соотношение чистой прибыли к валютебаланса однако результаты такой оценки имеют достаточно большую погрешность табл 4 Таблица 4 Коэффициент