Анализ денежных средств косвенным и коэффициентным методомПроценты к получению 2 1 0.2 1.90 Прочие доходы 444.7 501.0 -56.30 Проценты к уплате 7.9 6.2 1.70 Прочие расходы 168.7 ... Так судя по таблице можно сделать вывод о том что валовая прибыль составила - 109.6 млн руб тогда как в предыдущем году он составлял - 63.5 млн руб Прибыль до налогообложения ... Изменение прочих активов 0.0 Изменение кредиторской задолженности -367.7 Изменение прочих краткосрочных обязательств 39.7 Итого денежный поток от
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияПри этом факторная модель будет иметь следующий вид 3 f x y z m 1 Находим влияние фактора х - оборачиваемости оборотных активов Δf x Δx y 0 z ... Находим влияние фактора m - чистой прибыли приходящейся на1руб выручки от продаж Δf m x 1 y 1 z 1 Δm 0 1.474 ... Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное однако по существу эта оценка может быть ошибочной если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность Расчет коэффициентов ликвидности и ... Заемный капитал его структура и использование оказывают непосредственное влияние на финансовую устойчивость предприятия что является отражением стабильного превышения доходов над расходами Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийПо источникам образования оборотные средства предприятий подразделяются на собственные и заемные методика их определения показана ниже по тексту Изучая оборотные средства предприятий ... Чрезмерное увеличение денежных средств также является ненормальным явлением так как они должны находиться в обороте и приносить доход а не лежать в бездействии на счетах предприятия Их отсутствие указывает на неплатежеспособность предприятия ... Если норматив оборотных средств устанавливается с учетом затрат необходимо общую сумму затрат производства умножить на установленный норматив в копейках на1руб затрат по формуле Об.Ср нор Нор.Об.Ср дн Нор.Об.Ср руб где Нор.Об.Ср руб - ... Оборачиваемость оборотных средств в днях характеризует сколько дней длится один оборот денежных средств вложенных в оборотные активы Этот показатель относится к показателям эффективности потому что чем оборачиваемость быстрее т е меньше
Удержание материального ущерба по подотчетным суммамПри выдаче наличных денежных средств в иностранной валюте в данном документе суммы указываются как в иностранной валюте так и в рублевом эквиваленте по курсу Банка России на дату выдачи валюты из кассы учреждения При оформлении ... Расчеты по ущербу и иным доходам В целом Инструкцией № 157н устанавливается что на сч 20930 учитываются суммы ущерба по ... При этом под текущей восстановительной стоимостью понимается сумма денежных средств которая необходима для восстановления указанных активов п 220 Инструкции № 157н Отметим что до 2015 г до внесения изменений в
Инновационные финансовые инструменты привлечения капиталаНациональному расчетному депозитарию составляющая 125000 рублей 2 в маркетинговый период и выплачивает купон владельцу облигации Соответственно можно выделить основные преимущества ... Закон о структурных облигациях вступил в силу в октябре 2018 г 1 Данный финансовый инструмент отличается от обычных облигаций тем что их доходность имеет прямую зависимость
Особенности формирования оценочных резервов и их влияние на показатели платежеспособности предприятияРасчет резерва на оплату отпусков первая методика тыс руб Период Фонд оплаты труда Отчисления на социальные нужды ... Так в случае выбора первого варианта формирования резерва на оплату отпусков годовая сумма отчислений в резерв составит 18 967.2 тыс руб что на 3 012 тыс руб больше чем при втором варианте Следовательно выбор методики формирования резервов под оценочные обязательства при ... V Краткосрочные обязательства бухгалтерского баланса а другие исключают из итоговой величины текущих обязательств значения характеризующие доходы будущих периодов и оценочные обязательства 4-8 4 4 Булатова И.О правомерности создания резерва по ... И.О правомерности создания резерва по сомнительным долгам в отношении дебиторской задолженности налогоплательщика Финансовая газета 2011 № 17 С 55-59 Колесник Н.Ф Бабушкин В.И Методика оценки рыночных рисков коммерческого банка ... Прочие оборотные активы 11 868 Итого оборотных активов1 420 893 Краткосрочные обязательства 1 134 686 Оценочные
Формирование оценочных обязательств в бухгалтерском и налоговом учетеОценочные обязательства условные обязательства и условные активы могут не создавать субъекты малого предпринимательства за исключением субъектов малого предпринимательства - эмитентов публично ... Налогоплательщик создающий резерв должен составить расчет смету ежемесячных отчислений в резерв рассчитанный из предполагаемой суммы расходов на отпуск за год с учетом сумм социальных взносов и взносов от несчастных случаев 1 Резерв на оплату отпусков создается для того чтобы работодатели смогли равномерно включать соответствующие издержки ... Резерв могут создавать юридические лица которые являются плательщиками налога на прибыль и признают свои расходы и доходы по методу начисления Даже если компания принимает решение не создавать резерв на оплату отпусков ... Сумма резерва руб Взносы во внебюджетные фонды 30% руб Итого резерва руб1 2 3 4 2
Что поможет оценить финансовые перспективы покупки бизнесаИспользование такой методики разумеется не позволяет принять решение о поглощении но как правило помогает обоснованно отказаться от дальнейшего анализа множества неэффективных вариантов Предварительная оценка стоимости Уже на предварительном этапе когда еще дело не ... Это вполне оправданно если предполагается что приобретенная компания будет приносить доход в будущем и планов по ее закрытию нет Достаточность оборотного капитала выручка оборотные активы ... Свободный денежный поток х 1 Планируемый рост прибыли до уплаты налогов и процентов 100 Средневзвешенная стоимость капитала 100 Планируемый ... Выручка тыс руб 70 000 000 77 000 000 85 000 000 95 000 000 100 000
Структура оборотного капиталаСумма тыс руб Доля % Денежные средства и их эквиваленты 5 000 10% Краткосрочные финансовые вложения 3 ... Выручка 200 000 Себестоимость продаж 150 000 Оборотный капитал 50 000 Коэффициент оборачиваемости 4 Длительность одного оборота дней 90 Коэффициент ... Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение доходности к среднему результату оборота капитала за период Он показывает сколько раз в год происходит ... Чем выше значение коэффициента тем эффективнее используется оборотный капитал Длительность одного оборота в днях рассчитывается как отношение ... Например если компания держит склад на 3 месяца вперед а не на необходимый 1 месяц то часть оборотного капитала будет заморожена в неликвидных активах Это низкая рентабельность и ограничивает возможности для инвестиций в развитие Для эффективного управления оборотным
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиДюпона его модель отражает экономический рост организации темп прироста собственного капитала следовательно и рост организации будет тем выше чем больше активов сформировано на один рубль вложенного собственного капитала выше оборачиваемость активов выше маржа прибыли и больше заработанной прибыли остается ... Алгоритм факторного анализа 1 прирост рентабельности собственного капитала за счет мультипликатора собственного капитала где ΔФ прирост мультипликатора в ... Du Pont позволяет дать комплексную оценку основным факторам влияющим на эффективность деятельности организации оцениваемой через рентабельность собственного капитала а именно таким факторам как мультипликатор собственного капитала деловая активность и маржа прибыли Стратегия повышения рентабельности за счет трех перечисленных факторов тесно связана со ... За счет маржи может повышать рентабельность организация которая выпускает высококачественную продукцию для сегмента характеризующегося достаточно высокими доходами и низкой ценовой эластичностью спроса по цене При этом очевидно что удельный вес постоянных ... Кроме того поскольку высокая маржа это всегда стимул конкурентам войти на рынок стратегия повышения рентабельности собственного капитала за счет маржи применима при достаточной защищенности рынка
В поисках оптимальной структуры капитала компанииЕ Фама и М Миллер доказали что в случае эмиссии компанией долговых ценных бумаг а также при определенных обстоятельствах особенно когда компания испытывает финансовые затруднения менеджеры имеют возможности и могут быть заинтересованы в том чтобы увеличить благосостояние акционеров компании за счет кредиторов 11 Наиболее распространенными механизмами такого перераспределения стоимости могут стать ликвидация активов компании и распределение полученных ... Наиболее распространенными механизмами такого перераспределения стоимости могут стать ликвидация активов компании и распределение полученных доходов между акционерами в форме дивидендных выплат выкупа акций по более высокой цене кредитов связанным ... Наиболее распространенными механизмами такого перераспределения стоимости могут стать ликвидация активов компании и распределение полученных доходов между акционерами в форме дивидендных выплат выкупа акций по более высокой цене кредитов связанным сторонам уменьшение требований выпуск приоритетных долговых обязательств осуществление более рискованной инвестиционной политики overinvestment processes недостаток ... Амир 2010 Рубио и Зогорб 2011 Коуфопоулос и Ламбриноудакис 2012 Ан Ли и Ю 2012 Ямада 2012 ... Ю 2012 Ямада 2012 доля внеоборотных активов Фланнери и Рэнган 2006 Дробец и Ванзеринд 2006 Кайан и Титман 2007 Леммон Робертс
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияФинансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства ... Таблица 1 Показатели рыночной устойчивости предприятия № Показатели 2014 г 2015 г 2016 г А Б ... Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами -0.369 -0.062 -0.138 3 Коэффициент краткосрочной задолженности 0.083 0.952 1.0 4 ... Значение нашего предприятия - 2.040 что является завышенной но необходимо отметить тенденцию снижения так как в 2015 г периоде было на уровне 2.645 т.е на1руб собственных средств приходилось 2.6 руб заемного капитала Таким образом деятельность ООО НКЗ можно охарактеризовать
Апробация портфельной модели управления дефицитом федерального бюджетаТакже при оптимистичных взглядах увеличивается привлекательность увеличения акцизов и неналоговых доходов рост доли с 0.006 до 0.186 и до 0.386 с одновременным снижением доли ... В абсолютных значениях млрд руб полученные стратегии управления дефицитом федерального бюджета представлены в табл 5 Возможность привлечения средств за ... Таблица 8 Актив Δrt ri ri Δri Покрытие старого портфеля Покрытие нового портфеля Увеличение налогов 0.83 -0.205
Отложенный налог на прибыльТогда отложенный налог на прибыль будет равен 100 000 - 80 000 0.2 4 000 руб Если отложенный налог на прибыль отрицательный ... Если отложенный налог на прибыль отрицательный то он будет отражен в бухгалтерском балансе как отложенная налоговая задолженность например -2 000 руб Какие операции могут привести к образованию отложенного налога на прибыль Отложенный налог на прибыль ... Если доходы учитываются в налоговом учете раньше чем в бухгалтерском то возникает отложенный налоговый актив Отложенный
Методика формирования портфеля ценных бумаг на основе риска доходности и справедливой стоимости компанииВ качестве безрискового актива для модели Тобина был принят выпуск облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом Существует ... В рамках исследования были проанализированы исторические данные с 01.01.2011 г до 01.01.2014 г Данный период был выбран с целью возможности оценки эффективности сформированного ... ОФЗ-пд 25081 30.92 руб Номинал ОФЗ-пд 25081 1000 руб Максимальная среднемесячная доходность акции входящей в состав индекса 2.73%
Бухгалтерский баланс - примерОАО Арсенал ПРИМЕР на 31.12.2023 г тыс руб А К Т И В Код 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2021 1 2 3 4 5 ... Материальные поисковые активы 1140 Основные средства 1150 315698 415362 284433 Доходные вложения в материальные ценности 1160 512
Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятияВ понимании термина структура капитала мы придерживаемся точки зрения большинства отечественных и зарубежных экономистов рассматривающих его как соотношение собственного и заемного капитала предприятия 1 с 339 Структура капитала играет важнейшую роль в формировании его стоимости Привлечение того или ... Такой подход мы обосновываем тем что собственные средства предприятия могут быть инвестированы собственником в любые объекты и приносить определенный доход который являлся бы ценой этого капитала Но поскольку эти денежные средства инвестируются в собственное ... Но поскольку эти денежные средства инвестируются в собственное предприятие то их ценой выступает чистая прибыль на единицу инвестированного капитала Базовым показателем стоимости заемного капитала в наших исследованиях послужила стоимость обслуживания ... Красная Звезда Они имели в производстве практически одинаковые объемы затрат и вложений активов в пределах 550-600 млн руб произведя в 2011 году по 52 млн руб прибыли Однако первое из них покрыло ... По результатам года экономическая рентабельность рентабельность активов в том и другом предприятии 6.2 % а рентабельность собственного капитала разная Кооператив Майский
Особенности формирования заемного капиталаТаблица 1 - Динамика и структура активов и пассивов ОАО Ростелеком 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 млн руб Прирост % млн руб Прирост % ... Прирост % млн руб Прирост % IV Долгосрочные обязательства Заемные средства 25818966 28.25% 83777570 224.48% 143521525 71.31% Отложенные ... Кредиторская задолженность 6494720 7.11% 30904707 375.84% 51311616 66.03% Доходы будущих периодов 6623 0.01% 757318 11334.67% 656741 -13.28% Оценочные обязательства 1564137 1.71% ... В процессе анализа мы выявили что существует ряд особенностей при формировании структуры заемного капитала Во-первых структура капитала
Инвестиционные инструменты рынка капитала новации и стимулыСреди основных причин можно назвать снижение цен на нефть и желание большинства инвесторов переждать ситуацию с движением ставки ФРС Также понижающее давление ... Банк России Основными характеристиками нового инвестиционного продукта являются эмитентами структурных облигаций могут быть только банки брокеры дилеры и специализированные финансовые общества брокеры дилеры и специализированные финансовые общества могут размещать только структурные облигации обеспеченные залогом гарантии возврата номинала и получения дохода по облигации нет выплаты могут осуществляться в денежном выражении либо иным имуществом в общем ... России Основными характеристиками нового инвестиционного продукта являются эмитентами структурных облигаций могут быть только банки брокеры дилеры и специализированные финансовые общества брокеры дилеры и специализированные финансовые общества могут размещать только структурные облигации обеспеченные залогом гарантии возврата номинала и получения дохода по облигации нет выплаты могут осуществляться в денежном выражении либо иным имуществом в общем случае приобретать структурные облигации могут только квалифицированные инвесторы договор на покупку структурных облигаций которые разрешены к приобретению физическими лицами может быть расторгнут в течение 10 рабочих дней с оплатой внесенных денежных средств так называемый период охлаждения государственную регистрацию выпусков ... ОПИФ ранжированы по стоимости чистых активов СЧА Из таблицы видно что наиболее популярны у инвесторов фонды облигаций Таблица 2 Стоимость ... Категория ОПИФ СЧА на 30.06.2018 тыс руб Фонд облигаций 225 459 482 Фонд акций 51 627 245 Смешанный фонд 13 911
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияОграничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами k 2 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам приемлемое значение которого k 2 0 1 коэффициент маневренности собственного капитала k 3 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу допустимое значение которого k 3 0.2 коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств k 4 показывающий какая часть в источников финансирования внеоборотных активов приходится на долгосрочных заемный капитал а какая - на долгосрочное заемные средства рассчитывается как сушение долгосрочного капитала к сумме долгосрочности и собственного капитала предприятия необходимое значение данного коэффициента k4 0.5 коэффициент финансовой устойчивости k 5 который показывает как часть активов финансируется за устойчивых источников и рассчитывается ... При этом предусматривается незначительное увеличение активов - только за счет увеличения оборотных активов - на 6% На основе разрабатываемых планов производственной и финансовой деятельности предприятия сделано обоснованное ... Значение прочих доходов и расходов принимается равным уровню текущего года Прогнозные значения основных параметров финансово-хозяйственной деятельности ОАО ... Показатель 2014 г тыс руб Коэффициент роста Прогноз на 2015 г тыс руб Выручка 1 518