Метод цепных подстановокФакторы должны быть количественно измеримы независимы друг от друга оказывать однонаправленное влияние на результативный показатель иметь разную размерность Для корректного применения метода цепных подстановок факторы должны удовлетворять ряду требований быть количественно измерены в значениях независимы друг от друга оказывать воздействие на результат в одном направлении при изменении иметь различную ... Рассмотрим пример применения этого метода для анализа выручки компании Допустим у нас есть компания которая торгует товарами и у нее есть три фактора влияющих на выручку объем продаж
Инвестиционные качества облигацийЧем ниже соотношение долга к собственному капиталу тем менее зависимакомпания от заемных средств и тем выше ее финансовая устойчивость Однако этот показатель не
Принципы организации и структура системы управления компанией холдингового типаПП или группа ПП специализированные по тематике бизнес-единицы предприятия зависимые от ЦПР через УК где вовлеченные в бизнес-единицу предприятия взаимодействуют между собой в соответствии ... Рис 1 Варианты а б корпоративной структуры группы компании Составлено авторами по материалам исследования Выбор варианта структуры должен быть результатом достигнутых договоренностей между
Экономический потенциал предприятияДля определения уровня финансовой зависимости и уровня риска компании рассмотрим её соотношение собственных и заемных средств Коэффициент финансовой зависимости
Методология оценки нематериальных активовАктив является определяемым если он отделим от бизнеса может быть продан передан сдан в аренду или обменен вместе с сопутствующим контрактом активом или обязательством и или актив возникает по контрактному или другому юридическому праву независимо от того являются ли эти права передаваемыми или отделяемыми от компании или от других
Текущие пассивыЧем выше этот показатель тем больше зависимостикомпании от краткосрочных займов Это может свидетельствовать о потенциальной финансовой уязвимости 2 Темпы роста
Моделирование вероятности дефолта российских банковВо-первых было эмпирически подтверждено предположение о нелинейности взаимосвязей квадратичной зависимости между выбранными факторами Во-вторых исследователям удалось значительно улучшить качество итоговой модели за счет использования ... Альтманом 8 который использовал множественный дискриминантный анализ для классификации зарубежных компаний на устойчивые и неустойчивые посредством анализа финансовой отчетности Экономист предложил показатель Z-score который рассматривался
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуИсследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного цикла В поисках оптимальной структуры капитала компании К
Управление кредитным портфелем организацииПри определении кредитного лимита компания должна учитывать объемы реализации в кредит фактические сроки предоставления отсрочки по платежам клиентам структуру ... О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам по ссудной и приравненной к ней задолженности в целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения по пяти категориям качества в зависимости от вероятности финансовых потерь возникающих при неисполнении либо ненадлежащем исполнении заемщиком обязательств Таблица 1
Определение ликвидационной скидки с позиций теории ценообразования применительно к машинам и оборудованиюВ остальных случаях наблюдались отклонения вызванные в основном внешними факторами такими как активность рынка экономическое состояние отрасли-пользователя экономическое состояние региона где осуществлялась продажа субъективный настрой продавца на скорую продажу профессионализм организаторов продаж и т д Зависимость коэффициента ликвидационной скидки от коэффициента снижения времени торговой экспозиции при разных коэффициентах ценовой эластичности ... По данным полученным от дилерской компании срок экспозиции аналогичных станков в нормальном режиме продажи составляет около 4 месяцев то есть
Оптимизация налогообложенияНК РФ ст 280 284 когда речь идет о юридических лицах применение налоговых вычетов также может снижать налог на прибыль и на имущество компании в зависимости от характера вычетов и их соответствия налоговому законодательству Предоставление документов для подтверждения
Финансовая диагностика российских предприятий с применением модели Альтмана для развитых и формирующихся рынковX 2 - отношение накопленной нераспределенной прибыли к активам - одно из возможных представлений коэффициента рентабельности активов который в данном случае отражает возраст фирмы и уровень ее финансового риска по мере взросления бизнеса значение коэффициента увеличивается и чем оно выше тем шире возможности самофинансирования и ниже финансовая зависимость X 3 - отношение операционной прибыли к активам - более традиционный показатель рентабельности активов ... Z предназначена для публичных компаний X 5 - отношение выручки к активам - коэффициент оборачиваемости отражающий эффективность инвестиций в
Заемное финансированиеВажно тщательно изучать рынок и выбирать кредиторов которые лучше всего соответствуют потребностям компании и предлагают наиболее выгодные условия Какие меры могут помочь предотвратить проблемы с заемным финансированием ... Использование различных источников финансирования таких как банковские кредиты инвесторы государственные программы поддержки и другие ресурсы для снижения риска зависимости от одного источника Уменьшает риски зависимости от одного источника финансирования обеспечивая доступ к дополнительным
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаПИФа с помощью модели составленной из разных факторов которая имеет наибольшую объясняющую способность доходности этих фондов характеризуемую например коэффициентом детерминации При этом доходность фактора представляет собой доходность портфеля формируемого из акций российских компаний и обновляемого в зависимости от значения того или иного фундаментального фактора размера компании коэффициента
Управление собственным капиталом в акционерных обществах методологический аспектВ свою очередь менеджеры организации через аффилированные компании могут стать участниками процесса применяя собственные ресурсы - приобретение контроля у текущих собственников 2 ... ОЭСР и другие международные документы предусматривают что совет директоров наблюдательныйсовет должен возлагать предварительное рассмотрение и подготовку проектов решений по вопросам требующим повышенного внимания с позиций предотвращения конфликтов интересов а также снижения риска принятия субъективных решений на независимых директоров 1 Для этого во внутренних документах АО целесообразно установить количество его независимых директоров
Развитие методических основ операционного анализаЕго применение позволяет моделировать бизнес-процессы с учетом рационального управления финансовыми результатами компании Таблица Использование показателей операционного анализа для выбора лучшего варианта в зависимости от сходного финансового