Механизм финансового менеджментаРыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятий Этот механизм проявляется в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов Спрос и предложение ... Спрос и предложение на финансовом рынке формируют уровень цен ставки процента и котировок по отдельным финансовым инструментам определяют доступность кредитных
Процентный доходЯпонии и некоторых европейских странах введены отрицательные процентные ставки по депозитам Это создает новые вызовы для инвесторов и финансовых институтов Интересно что в некоторых странах например ... Сравнение процентных доходов по различным инструментамИнструмент Средняя доходность 2023 г Уровень риска Банковский депозит 7-8% Низкий Облигации федерального займа ... Многогранное влияние процентной ставки на экономику и финансовые рынки Изменение процентной ставки оказывает непосредственное влияние на стоимость заемных средств При повышении ставки Кредиты ... Влияние на фондовый рынок Изменение процентной ставки оказывает существенное влияние на рынок ценных бумаг При повышении ставки
Полученные дивидендыСредняя налоговая ставка на дивиденды для физических лиц-резидентов составила 13% Право на получение дивидендов нюансы и особенности В российской практике существует несколько категорий ... О рынке ценных бумаг от 22.04.1996 N 39-ФЗ Право на получение дивидендов является одним из ключевых ... Использование дивидендных выплат как инструмента управления структурой капитала По данным Московской биржи в 2023 году российские компании выплатили рекордные ... России строго регламентирован законодательством и внутренними документами компаний Это обеспечивает прозрачность процесса и защиту прав акционеров При этом компании имеют возможность формировать собственную ... РБК в 2023 году российские публичные компании использовали полученные дивиденды следующим образом 45% - реинвестирование в развитие бизнеса 30% - выплата дивидендов собственным акционерам 15% - создание резервных фондов 10% - погашение задолженности и другие цели Эффективное использование полученных дивидендов требует взвешенного подхода
План счетов бухгалтерского учета в условиях имплементации МСФО и формирования информационной среды устойчивого развитияМСФО расширения круга субъектов обязанных применять международные стандарты 1 а также разработки федеральных стандартов сориентированных на логику международных 2 и постепенного развития корпоративной отчетности интегрированной отчетности устойчивого развития целесообразна модернизация действующего Плана счетов бухгалтерского учета ... В данной сфере все в большей степени возрастает роль таких интернациональных регулятивных инструментов как международные стандарты учета и отчетности которые обеспечивают гармонизацию финансовой отчетности в мировом масштабе ... В данной сфере все в большей степени возрастает роль таких интернациональных регулятивных инструментов как международные стандарты учета и отчетности которые обеспечивают гармонизацию финансовой отчетности в мировом масштабе используются как основа стандартов различных стран применяются международными межправительственными организациями крупнейшими участниками и торговыми площадками организованного фондовогорынка и др В Российской Федерации в качестве вектора развития национальной учетной системы также ... При этом опыт применения международных стандартов в деятельности отечественных организаций выявил ряд методологических и технических проблем
Проблемы бухгалтерского учета процентов и дисконта по облигациям непрофессиональными участниками рынка ценных бумагОперации с ценными бумагами осуществляются как профессиональными участниками рынка ценных бумаг так и организациями занимающимися иной деятельностью Это связано с тем что ценные Это связано с тем что ценные бумаги могут использоваться как инструмент займов включая государственные займы средство вложений свободных денежных средств средство платежа залога и т.д ... Обеспечение облигации 1 обеспеченные залогом обеспеченные физическими активами с залогом фондовых бумаг с залогом пула закладных ипотек 2 не обеспеченные залогом необеспеченные какими-либо материальными активами ... Процент по облигациям - это доход выплачиваемый в соответствии с условиями облигационного займа Дисконт - это разница между номинальной
Анализ рынка долговых инструментов в мировой экономикеВ данной работе рассмотрим ситуацию на рынках долговых инструментов Как отмечает Б.Б Рубцов несмотря на то что в ... В широком значении в это понятие входят все основные долговые инструменты размещенные на зарубежных рынках то есть долгосрочные облигации ... Б.Б Современные фондовыерынки учебное пособие для вузов - М Альпина Бизнес Букс 2007 - 926 с
Проектное финансирование с использованием инфраструктурных облигацийГЧП 1 2 3 и др однако не все из них позволяют эффективно привлекать средства с применением бюджетного финансирования средств страховых фондов а также фондовогорынка В этой связи необходимо по нашему мнению изучить такую специфическую форму ГЧП как
Государственные облигации с переменным купоном особенности и перспективы развития в РоссииВ условиях недостаточности денежных средств для покрытия расходов бюджетов диверсификация инструментов заимствования на внутреннем финансовом рынке способствовала решению не только основной проблемы покрытия дефицита бюджетов но и оказала бы поддержку финансовому рынку в сложных экономических условиях 2015 году Министерством финансов Российской Федерации был эмитирован новый вид облигаций - ОФЗ-ИН номинальная ... Решив выпустить инструментс плавающей ставкой эмитенту необходимо выбрать индикатор к которому будет привязан купон В мировой ... Ставка купона привязывается к некоторым макроэкономическим показателям таким как доходность государственных ценных бумаг ставка рынка межбанковского кредитования LIBOR MIBOR Ставка купона также может также колебаться в определенных границах Индексируемые ... Поэтому круг потенциальных инвесторов в такие облигации довольно широк -это и население и страховые компании ... ОФЗ-ИН имеет наибольшие перспективы в первую очередь как инструмент для пенсионных фондов для которых важно сохранить свои инвестиции защитив их от инфляции и получив дополнительную премию
Анализ организации контроля за кредитным процессомСэтой точки зрения необходимо модернизировать кредитные процессы и внедрять качественно новые инструменты позволяющие оптимизировать систему контроля за бизнес-процессом в соответствии с задачей развития новых форм кредитования В полной мере этому способствует стандартизация ... В современных реалиях когда турбулентность становится определяющей характеристикой экономической ситуации в стране необходимы современные инструменты и методы позволяющие развивать кредитование на всех уровнях а значит активизировать инвестиционные процессы Последние ... России Поэтому необходимо проанализировать экономические условия в которых банки-кредиторы и предприятия-заемщики выстраивают стратегию взаимодействия Ретроспективный анализ ... России произошли резкие колебания на фондовом и валютных рынках снижение капитализации отечественных компаний существенное ослабление валютного курса рубля Недофинансированию отечественной ... Следствием этого явились повышение стоимости кредитных ресурсов и снижение показателей рынка корпоративных облигаций В совокупности это привело к росту рисков финансовой неустойчивости частного сектора С
Эмитент облигацииАБВ выпустила облигации со следующими параметрами Номинальная стоимость 1000 руб Срок обращения 3 года Купонная ставка ... О рынке ценных бумаг от 22.04.1996 N 39-ФЗ эмитент обязан своевременно выплачивать проценты и погашать основной ... Российские компании также начинают осваивать этотинструмент что открывает новые возможности для привлечения капитала и улучшения имиджа Эмиссия облигаций представляет ... ГДР на Лондонской фондовой бирже что позволило привлечь дополнительный капитал и расширить базу иностранных инвесторов Риски и вызовы
Структура вложенийВременной горизонт чем дольше продлится инвестиционный период тем больший риск можно принять Ликвидность Необходимость быстрого доступа к средствам Налоговые ... Кроме того для квалифицированных специалистов прекращаются доступные дополнительные инструменты что расширяет возможности по диверсификации портфеля Примечательно что согласно статистике Банка России в 2023 ... Например стратегия ядро-спутники предусматривает создание стабильного ядра портфеля например из индексных фондов и добавление более рискованных активов-спутников для стабилизации гарантированной доходности Важно помнить что структура вложений ... Например по мере приближения к пенсионному возрасту инвесторы могут постепенно снижать долю акций используя более консервативные инструменты Грамотно выстроенная структура вложений это не гарантия успеха а краткосрочный инструмент управления рисками и достижения финансовых целей Она позволяет ... Такая структура позволяет инвестировать в экспозицию по различным сегментам рынка снижая при этом общий уровень риска портфеля Исследования показывают что высокий уровень диверсификации при
Креативный учет и предпосылки его возникновенияТехнические возможности ведения бухгалтерского учета также изменились а именно традиционные техника бухгалтерской регистрации и сверка записей были заменены компьютерными технологиями Тему креативного учета не раз поднимали в своих исследованиях различные ... Этапу вуалирования баланса соответствует конец 19-го века и можно отметить основные характерные черты этому этапу а креативный учет связан с процессами формирования крупных монополистических объединений транснациональных корпораций ТНК ... ТНК что в свою очередь требовало использования метода двойной записи формирования отчетности ориентированной как на внутренний так и на внешних пользователей б развитие фондовогорынка использование новых финансовых инструментов делало необходимым оценивать не только деловую репутацию финансовое состояние
Учет хеджирования операциями свопМетодологическими положениями по организации статистического наблюдения за движением иностранных инвестиций в соответствии с Руководством по платежному балансу утвержденными постановлением ... России от 28.10.2002 № 204 соглашения о валютных или процентных свопах определены в составе производных финансовых инструментовЭто финансовые инструменты обеспечивающие владельцам заранее оговариваемое право на получение в установленный срок в С помощью свопа участники финансового рынка получают возможность обменять свои твердопроцентные обязательства на обязательства с плавающей процентной ставкой LIBOR и ... Валютный опцион это соглашение по которому вероятный покупатель или вероятный продавец получает право но не обязательство совершить покупку или продажу актива товара ценной бумаги по заранее оговоренной цене в определенный соглашением момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени когда одна из сторон берет на себя обязательство обменивать общий доход по фондовому индексу дивиденды плюс прирост капитала на процен- тный доход начисленный по фиксированной и плавающей
Концепция управления капитализацией генезис и методологические основыЭффективное управление стоимостью возможно на основе выстраивания такой системы управления стоимостью которая дает положительные результаты не только для собственников но и максимизирует положительную отдачу для всех заинтересованных сторон или стейкхолдеров В практике менеджмента ... Управление стоимостью в интересах акционеров - лишь частный случай применения инструментария составляющего основу стоимостно ориентированного управления Необходимость конкурировать совершенствоваться и побеждать в конкурентной борьбе появляется ... Необходимость конкурировать совершенствоваться и побеждать в конкурентной борьбе появляется не в момент размещения акций на фондовой бирже но рождается одновременно с замыслом о создании бизнеса Сама идея нового продукта или ... Сама идея нового продукта или услуги имеет стоимость и конкурирует на рынке капитала с другими идеями и существующими на рынке продуктами и услугами При этом вопрос
Инсайдер рынкаТем не менее инсайдерская торговля остается серьезной проблемой на финансовых рынках во всем мире Инсайдерская торговля и её ограничения Инсайдерская торговля ... Таким образом данное правило призвано ограничить возможности инсайдеров получать незаконные доходы за счет использования непубличной информации тем самым повышая прозрачность и справедливость фондовогорынка Административные санкции и штрафы для инсайдеров рынка Инсайдерами рынка называют лиц которые имеют ... Дисквалификация Должностные лица уличенные в инсайдерской торговле могут быть дисквалифицированы на срок от 1 до 2 лет Это означает запрет на занятие руководящих должностей в финансовых организациях Конфискация прибыли Помимо штрафов инсайдеры
Финансовые индикаторыИнфляция индекс потребительских цен Валовой внутренний продукт ВВП и темпы его роста Валютный курс Ключевая ставка Банка ... России Индексы фондовогорынка ММВБ РТС Сальдо платежного баланса Микроэкономические индикаторы Характеризуют финансовое состояние отдельных компаний и ... Ключевая ставка Центрального банка - это основной инструмент денежно-кредитной политики влияющий на стоимость кредитов и инвестиционную активность в экономике Например
Развитие института квалифицированных инвесторов в рамках российского рынка коллективных инвестицийВ данном документе квалифицированный инвестор определяется как лицо опыт и квалификация которого позволяют ему адекватно оценивать риски связанные с инвестициями в те или иные фондовыеинструменты и самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами на основе таких оценок 2 Однако с момента первого появления данного понятия ... При этом лицам перечисленным в пункте 2 статьи 51.2 закона О рынке ценных бумаг не требуется ... О рынке ценных бумаг не требуется подтверждать свой статус квалифицированного инвестора тогда как лица отвечающие требованиям пунктов 4-5 указанной статьи приобретают статус квалифицированного инвестора только с момента признания их таковыми Таким образом любое лицо отвечающее требованиям законодательства может быть признано квалифицированным инвестором и осуществлять операции синструментами ограниченными в обороте Организация признавшая лицо квалифицированным инвестором обязана вести реестр таких лиц Порядок ... О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов предусмотрено что паи следующих фондов предназначены исключительно для квалифицированных
Государственный долговой рынокНапример если бюджет страны имеет дефицит в 500 миллиардов руб государство может выпустить облигации на эту сумму для своего финансирования Устранения кассовых разрывов Государство может ... Таким образом особенности долговых обязательств представляют собой широкий спектр инструментовс помощью которых государство привлекает финансовые ресурсы для покрытия бюджетного дефицита и рефинансирования долга ... Участники рынка государственных долговых обязательств Основными участниками рынка государственных долговых обязательств являются Инвесторы Инвесторы такие как ... Например частный инвестор может купить финансовые облигации на сумму 100 000 руб с доходностью 5% годовых Это означает что он будет получать ежегодно 5 000 руб в качестве процентного дохода Банки ... РФ Они обеспечивают доходность выше чем банковские вклады и обеспечивают прочность и надежность ценными бумагами на российском фондовомрынке так же как гарантированы Например в 2022 году доходность по ОФЗ с течением
Финансовое равновесиеВ бухгалтерском балансе это выражается в равенстве суммарных активов и суммы обязательств и собственного капитала Ликвидность активов Ликвидность активов ... Коэффициент финансовой независимости 10 10 5 0.67 Это говорит о хорошей финансовой устойчивости так как более 50% активов финансируется за счет собственных ... Согласно мировой практике для поддержания финансового равновесия и устойчивости компании используют различные инструменты Управление оборотным капиталом Диверсификация источников финансирования Хеджирование финансовых рисков Внедрение системы финансового планирования и ... Устойчивость такой цены будет зависеть от соотношения спроса и предложения на рынке офисной мебели Если спрос окажется ниже предложения предприятию придется снизить цену для реализации продукции ... Возможность привлечения капитала на фондовомрынке доступ к банковским кредитам лизингу и другим инструментам определяется финансовым положением компании ее
Делистинг акцийЕсли компания планирует слияние с другой компанией она может инициировать процесс делистинга чтобы объединить свои акции с акциями другой ... Правила листинга ценных бумаг на фондовой бирже утвержденные Приказом ФСФР России от 24.06.2014 № 14-2763 ПЗ Эти документы устанавливают требования ... России является важным инструментом регулирования рынка ценных бумаг и защиты интересов инвесторов Инвесторы должны быть внимательными и следить ... Исключение акций из биржевого списка - это сложный процесс который может иметь как положительные так и отрицательные последствия для компании и