Каталог: как влияет снижение кредиторской задолженности на изменение коэффициента текущей ликвидности
Анализ арбитражного управляющегоАнализируемый период финансово-хозяйственной деятельности с 31.12.2018 по 31.12.2023 г Дата и место составления отчета дата месяц год ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженностиликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств долгосрочные обязательства должника стр.1410 стр.1450 м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторскойзадолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств текущие обязательства должника стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 н выручка нетто ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженностиликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств долгосрочные обязательства должника стр.1410 стр.1450 м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторскойзадолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств текущие обязательства должника стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 н выручка нетто - выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных платежей выручка нетто стр.2110 п среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки полученной за определенный период как в денежной форме так и в форме взаимозачетов к количеству месяцев в периоде среднемесячная ... Основные финансовые показатели для расчета коэффициентовна основании баланса Таблица 2.1 тыс руб Наименование показателя 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 ... Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 а совокупные активы пассивы 2 568 462 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 487 749 -80 713 изменения -324 557 -217 274 464 769 309 652 -313 303 x б скорректированные внеоборотные ... Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 а совокупные активы пассивы 2 568 462 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 487 749 -80 713 изменения -324 557 -217 274 464 769 309 652 -313 303 x б скорректированные внеоборотные активы 481 730 507 954 468 293 645 102 660 935 578 008 96 278 изменения 26 224 -39 661 176 809 15 833 -82 927 x в оборотные активы 2 060 888 1 704 706 1 529 260 1 834 975 2 124 149 1 898 286 -162 602 изменения -356 182 -175 446 305 715 289 174 -225 863 x г долгосрочная дебит задолженностьизменения x д ликвидные активы 1 171 001 808 542 604 760 818 576 871 798 759 943 ... Доля просроченной кредиторскойзадолженности в пассивах % 19.851 33.04 43.017 39.949 36.406 75.555 56.852 23.812 изменения % ... Наибольшее снижение финансовой независимости на 0.391 до 0.234 прослеживается в период с 31.12.2021 г по 31.12.2022 ... Информация об исполнении должником государственного оборонного заказа присутствует отсутствует по сведениям официального сайта госзакупок информация о заключении государственных контрактов имеется не имеется данные фактор влияет не влияетна деятельность должника д наличие мобилизационных мощностей Мобилизационные мощности мощности создаваемые на предприятиях по
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоАнализ проводится за указанный ниже период однако для получения наиболее полной картины некоторые данные и цифры могут быть приведены на даты выходящие за указанный интервал 3 Анализ проводится на основании первичных документов справок и ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженностиликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств долгосрочные обязательства должника стр.1410 стр.1450 м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторскойзадолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств текущие обязательства должника стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 н выручка нетто ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженностиликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств долгосрочные обязательства должника стр.1410 стр.1450 м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторскойзадолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств текущие обязательства должника стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 н выручка нетто - выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных платежей выручка нетто стр.2110 п среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки полученной за определенный период как в денежной форме так и в форме взаимозачетов к количеству месяцев в периоде среднемесячная ... Основные финансовые показатели для расчета коэффициентовна основании баланса Таблица 2.1 тыс руб Наименование показателя 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 ... Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 а совокупные активы пассивы 2 568 462 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 487 749 -80 713 изменения -324 557 -217 274 464 769 309 652 -313 303 x б скорректированные внеоборотные ... Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 а совокупные активы пассивы 2 568 462 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 487 749 -80 713 изменения -324 557 -217 274 464 769 309 652 -313 303 x б скорректированные внеоборотные активы 481 730 507 954 468 293 645 102 660 935 578 008 96 278 изменения 26 224 -39 661 176 809 15 833 -82 927 x в оборотные активы 2 060 888 1 704 706 1 529 260 1 834 975 2 124 149 1 898 286 -162 602 изменения -356 182 -175 446 305 715 289 174 -225 863 x г долгосрочная дебит задолженностьизменения x д ликвидные активы 1 171 001 808 542 604 760 818 576 871 798 759 943 ... Доля просроченной кредиторскойзадолженности в пассивах % 19.851 33.04 43.017 39.949 36.406 75.555 56.852 23.812 изменения % ... Наибольшее снижение финансовой независимости на 0.391 до 0.234 прослеживается в период с 31.12.2021 г по 31.12.2022 ... Информация об исполнении должником государственного оборонного заказа присутствует отсутствует по сведениям официального сайта госзакупок информация о заключении государственных контрактов имеется не имеется данные фактор влияет не влияетна деятельность должника д наличие мобилизационных мощностей Мобилизационные мощности мощности создаваемые на предприятиях по
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиНикулин 2011 отмечается что основной проблемой связанной с применением показателя финансового цикла для оценки эффективности управления оборотным капиталом является отсутствие четких нормативных значений Однако по мнению авторов нормативы могут быть установлены на основе поставленных компаниями целей по ... В целом авторы продемонстрировали что управленческие решения направленные наснижение величины финансового цикла приводят к росту рентабельности активов Они также установили наличие обратной зависимости ... Волков Никулин 2012 в качестве независимой переменной моделей выбран показатель финансового цикла компании который представлен в виде как традиционного финансового цикла так и чистого торгового цикла В ходе анализа влияния финансового цикла ... Петрова 2015 связь между длительностью финансового цикла и рентабельностью компаний а также между ликвидностью выступающей ограничивающим условием при управлении оборотным капиталом и рентабельностью исследовалась на 720 компаниях 10 ... В работе Ganesan 2007 отмечается что компании функционирующие в секторе с низкой конкуренцией должны сокращать период оборота дебиторской задолженности в целях увеличения денежного потока в то время какна рынке с высокой конкуренцией ... В работе Ganesan 2007 отмечается что компании функционирующие в секторе с низкой конкуренцией должны сокращать период оборота дебиторской задолженности в целях увеличения денежного потока в то время какна рынке с высокой конкуренцией и большим числом поставщиков сырья компаниям необходимо ускорять выплаты по кредиторскойзадолженности Отраслевая специфика также прослеживается в работах Soenen 1993 Jose Lancaster Stevens 1996 Wang ... Введение западных санкций и российского продовольственного эмбарго предполагает существенные измененияна внутреннем рынке и оказывает сильное влияние на пищевую отрасль С одной стороны под ... Кроме того складирование чрезмерного количества запасов повышает расходы компании на их хранение что впоследствии влияетна размер чистой прибыли Дебиторская задолженность часто составляет большую часть оборотного капитала компании а ... Поскольку оборотный капитал тесно связан с текущейликвидностью рассмотрим данную характеристику компаний пищевой отрасли рис 6 Как видно из графика показатель ... Growth t Коэффициент финансового левериджа Заемный капитал t Сумма активов t DR t Коэффициенттекущейликвидности Оборотные
Анализ финансового состояния субъекта малого предпринимательстваПоэтому очень важным фактором является поддержание ликвидности и платежеспособности которые характеризуют способность предприятия своевременно и в полном объеме осуществлять расчеты по текущим обязательствам Для оценки динамики изменения активов по степени ликвидности за два периода используем значения каждой группы активов Динамика групп ... Итого пассивов 1 1 0 0 6 Текущие обязательства П1 П2 0.888 0.905 0.017 1.931 Как видно из таблицы значительную часть пассивов ... Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой ... ББ П1 Кредиторскаязадолженность стр 1520 ББ 9865 10129 А2 Финансовые вложения дебиторская задолженность и другие оборотные ... Анализ коэффициентовликвидности Наименование показателя Методика расчета Значение 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 Выручка N с.2110 150 144 ... Это означает что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги что положительно влияетна уровень платежеспособности и кредитоспособности предприятия Динамика показателя текущейликвидности предприятия оценивается отрицательно т.к ... Однако в отчетном периоде произошло снижение финансовой устойчивости на 22.751% В частности 1 Степень обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияФР Текущий результат ТР - Налог Н Результат после налогообложения ЧП Тогда если СН - это ... В этой связи сам заем может рассматриваться как ожидаемое в будущем самофинансирование Таким образом между самофинансированием и займом существуют двухсторонние взаимосвязи рисунок ... Следовательно здесь нет юридической проблемы присвоения доходов Это скорее проблема ликвидности акционеры особенно самые скромные из них обычно предпочитают дивиденды которые могут покрыть их ближайшие ... Предположив что снижение курса является следствием политики самофинансирования последняя становится еще более обременительной при увеличении капитала Получается ... Миллер 1 отстаивают мнение что распределение дивидендов не влияетна курс ее акций и подчеркивают влияние прибыли Наконец в теории сигналов 8 рассматривается ... Конечно если при этом постоянно поддерживать коэффициент распределения прибыли d тогда курс зависит от суммы полученной прибыли В р Модильяни и ... Таким образом поток самофинансирования предприятия происходит прежде всего от его экономической и коммерческой деятельности но этот поток может быть изменен в ходе политики распределения прибыли и выбора методов начисления амортизации Займы которые должны покрывать ... В дальнейшем акционерный капитал может быть увеличен путем новых вкладов в результате включения в него фондов или конверсии кредиторскойзадолженности Технически такое увеличение капитала осуществляется увеличением либо номинала каждой акции либо числа акций
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияАннотация Дебиторская и кредиторскаязадолженности являются частью денежных отношений предприятия их величина влияетна формирование рыночной стоимости бизнеса В работе выявлены специфические особенности оценки дебиторской и кредиторскойКредиторскаязадолженность - это задолженность организации другим организациям индивидуальным предпринимателям физическим лицам в том числе собственным работникам образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы работы и услуги при расчетах с бюджетом а также при расчетах по оплате труда Кредиторскаязадолженность имеет двойственную юридическую природу как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения ... Важную роль играет учет оценщиком динамики изменений дебиторской задолженности Прежде всего это связано с тем что само предприятие-дебитор по искам кредиторов ... Именно данное обстоятельство предполагает высокую ликвидность такого актива в бизнесе что нашло свое отражение в коэффициентахликвидности В соответствии с ними получается что чем выше величина дебиторской задолженности предприятия тем выше ... Примером является ситуация когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 4 а реальный возврат дебиторской задолженности может не происходить за ... Отгрузка текущего месяца К инкп.м Погашение дебиторской здолженности 0 до 30 дн Отгрузка предыдущего месяца где ... К об кз ВР С КЗ Коэффициент оборачиваемости кредиторскойзадолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятию Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия снижение -
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияВ зависимости от типа финансовой устойчивости компания определяет свою дальнейшую финансовую стратегию Рассмотрим финансовую устойчивость компании на примере ПАО ... Группы Башнефть приводит к снижению рентабельности добычи нефти Кроме того на финансовые результаты Группы Башнефть влияетизменение индекса потребительских ... Основную долю в данном разделе занимает кредиторскаязадолженность 19.02% которая снизилась по сравнению с 2014 г на 21% Таким образом можно отметить ... Сальдо денежных потоков от текущей деятельности уменьшается за период 2014-2015 гг на 47% но остается положительной статьей Поступления по Коэффициент автономии 0.4811 0.3001 0.4082 0.5-0.6 Коэффициент финансовой устойчивости 0.7405 0.6984 0.7393 0.8-0.9 Коэффициент маневренности -0.204 -1.0374 -0.711 0.1 Коэффициент финансового ... Для оценки финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе сделаем расчет показателей ликвидности табл 3 Таблица 3 Показатели ликвидности ПАО АНК Башнефть 2013-2015 гг Показатель 2013 2014 ... Оборачиваемость кредиторскойзадолженности 3.813 3.432 3.659 Источник составлено авторами на основе консолидированной финансовой отчетности ПАО АНК
Краткосрочные обязательстваКраткосрочные обязательства дают компании возможность быстро реагировать наизменения рыночной конъюнктуры колебания спроса появление новых возможностей и т.д Они более гибкие и позволяют ... Краткосрочные обязательства - это задолженность которую компания должна погасить в течение 12 месяцев после отчетной даты. Они включают в себя Кредиторскуюзадолженность перед поставщиками и подрядчиками за полученные товары работы и услуги Задолженность по оплате Задолженность по оплате труда перед сотрудниками Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и сборам Авансы полученные от покупателей и ... Например если компания взяла краткосрочный банковский кредит на 6 месяцев то эта сумма будет отражена в пятом разделе баланса как краткосрочное обязательство. Разделение обязательств на краткосрочные и долгосрочные позволяет ... Высокая доля краткосрочных обязательств может говорить о том что компания сильно зависит от внешнего финансирования и ее ликвидность находится под угрозой. Анализ структуры обязательств также дает представление об эффективности системы сбыта - ... Краткосрочные кредиты и займы могут свидетельствовать о временной потребности в дополнительном капитале для текущих операций или проектов Резервы предстоящих расходов и платежей отражают ожидаемые расходы которые компания планирует ... При высокой доле краткосрочных обязательств возрастает риск что компания не сможет своевременно рефинансировать эти долги что может привести к дефолту Снижениеликвидности Большой объем краткосрочных обязательств уменьшает ликвидные активы компании что ухудшает ее способность покрывать ... Высокая доля краткосрочных долгов негативно сказывается накоэффициентах финансовой устойчивости таких каккоэффициент автономии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и др Рассмотрим ... Это напрямую влияетна кредитный рейтинг организации Например если компания имеет высокую долю краткосрочных обязательств в структуре
Политика управления оборотным капиталом в холдингеМаксимального значения чистый оборотный капитал теоретически может достигнуть в том случае если отсутствует краткосрочная кредиторскаязадолженность В этом случае значение величины чистого оборотного капитала равно стоимости оборотных активов ариек ... X рост оборотных активов приводит к снижениюкоэффициентатекущейликвидности и как следствие росту риска неплатежеспособности По нашему мнению нестандартная ситуация объясняется ... Дальнейшее повышение величины оборотных средств ведет к появлению бездействующих активов замедлению их оборачиваемости излишним издержкам при финансировании что обусловливает снижение нормы прибыли на капитал Зависимость между прибыльней уровнем оборотных активов представлена на рис 3 ... В связи с этими данными можно сделать прогноз изменения отношений долей активов а именно существенный рост внеоборотных активов и снижение оборотных по отношению ... X поскольку значительную роль играет деловая репутация холдинга 2 этапа жизненного цикла Хозяйственная деятельность компании налажена и устойчива несмотря на проводимую реконструкцию 3 отраслевых особенностей Сегмент рынка где функционирует холдинг влияетна структуру издержек которые в свою очередь определяют силу воздействия операционного левериджа особенности кругооборота
Управленческие решения принимаемые на основе результатов матричного анализа платежеспособности и деловой активности предприятияПри проведении комплексного анализа платежеспособности в качестве критериев ее оценки выбраны коэффициент абсолютной ликвидности учитывающий отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных кредитов и кредиторскойзадолженностикоэффициент быстрой ликвидности учитывающий отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных кредитов и кредиторскойзадолженностикоэффициенттекущейликвидности учитывающий отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам Графически результаты представлены на рис 4 Коэффициенты быстрой ликвидности обоих предприятий также не удовлетворяют нормативным значениям в теории принятым на уровне 1.0 При ... Активы и источники финансирования находящиеся на балансе предприятия имеют различную оборачиваемость что требует их корректировки с учетом изменения стоимости во времени Так денежные средства отвлеченные из оборота и находящиеся на расчетном счете ... Следовательно в целях анализа реального уровня платежеспособности сумма кредиторскойзадолженности должна быть продисконтирована Внеоборотные активы подвержены периодической переоценке размер которой также влияетна ... Выход значений из верхней области вниз или из нижней области влево свидетельствует о хорошем уровне платежеспособности ... Выход значений из верхней области вниз или из нижней области влево свидетельствует о хорошем уровне платежеспособности то есть достаточности оборотных средств как для погашения обязательств так и для покрытия части собственного капитала предприятия При составлении табл ... При составлении табл 3 учтены следующие условия минимальный период дисконтирования наращения принимается равным минимальному сроку оборота элементов активов капитала ставка дисконтирования наращения в годовом измерении составляет 16% и определяется для минимального срока оборота после чего на ее основе определяются коэффициенты дисконтирования наращения в качестве базы для определения степени при расчете коэффициентов наращения и дисконтирования ... Дефицит оборотных средств ухудшает как платежную дисциплину предприятия по отношению к кредиторам и банкам так и свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия Избыток внеоборотных активов свидетельствует об их финансировании за счет долгосрочного заемного
Балансовая политика как инструмент влияния на финансовое положение и финансовые результатыРазвитие рыночных отношение появление новых форм деловых отношений и изменение существующих привели к возникновению балансовой политики Балансовая политика при необходимости и умении может стать ... Важное значение при составлении бухгалтерского баланса имеет оценка его статей так как она влияетна финансовое положение экономического субъекта Балансовая политика с помощью применения различного рода ... Учет нематериальных активов экономический субъект может переоценивать группы однородных нематериальных активов по рыночной стоимости Текущая рыночная стоимость определяется по данным активного рынка Но проблема в том что в России ... МРОТ Дебиторская задолженность Создание резерва по сомнительным долгам Дебиторская задолженность нераспределенная прибыль непокрытый убыток Необходимо формировать в ... Оценочные резервы - это резерв по сомнительным долгам резерв под обесценение финансовых вложений резерв под снижение стоимости материальных ценностей При формировании резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском балансе отражается не ... Финансовое положение организации в краткосрочной перспективе как возможность рассчитаться по своим обязательствам оценивается показателями ликвидности и платежеспособности В российской практике для оценки ликвидности используются следующие показатели коэффициент абсолютной ликвидности ... В российской практике для оценки ликвидности используются следующие показатели коэффициент абсолютной ликвидностикоэффициент быстрой ликвидностикоэффициентатекущейликвидностиКоэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может ... Прочие оборотные активы Кредиторскаязадолженность Итого по разделу II Доходы будущих периодов Прочие обязательства Итого по разделу VI
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейАктуальность проблемы модернизации систем оценки и управления рисками также обусловлена изменениями в нормативном регулировании связанными с внедрениями новых принципов и подходов изложенных в Базеле III ... В результате развития финансового моделирования и финансового анализа в 1990-2000-е гг сформировались несколько основных подходов к диагностике и прогнозированию кредитного риска современных компаний различающихся как информационной базой для прогнозирования так и областью применения прогнозирование банкротства формирование резервов стресс-тестирование и ... Основные подходы к прогнозированию финансовой устойчивости корпоративных кредитозаемщиков В результате развития финансового моделирования и финансового анализа в 1990-2000-е гг сформировались несколько основных подходов к диагностике и прогнозированию кредитного риска современных компаний различающихся как информационной базой для прогнозирования так и областью применения прогнозирование банкротства формирование резервов стресс-тестирование и др Наиболее распространенными в современной банковской практике являются модели основанные на фундаментальных показателях В данной категории ... В условиях неоднородности финансового положения организаций различная величина выручки и активов компаний долговой нагрузки свойственного российскому бизнесу различной восприимчивости компаний к макроэкономической ситуации даже в рамках одной отрасли экономики и циклической фазы именно финансовое положение отдельного субъекта определяет его кредитоспособность и напрямую влияетна кредитный риск В основу выбора показателей для анализа крестного риска был положен ведущий ... Доля дебиторской задолженности в оборотных активах ДЗ ОА FIXBAL Доля основных средств во внеоборотных активах ОС ВА ... ЗС СК AUT Коэффициент автономии платежеспособности СК ВБ owe Коэффициент маневренности собственных средств СК- ВА СК MOBWC Коэффициент ... CASHRAT Коэффициент абсолютной ликвидности ДС КФВ КО QURAT Коэффициент быстрой ликвидности ДС КФВ ДЗ КО CURRAT КоэффициенттекущейКоэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования характеризует достаточность у компании собственных средств для финансирования деятельности Снижение показателя приводит к возрастанию платежного риска организации и приводит к снижению кредитоспособности Рентабельность активов ... Оборачиваемость кредиторскойзадолженности характеризующая период времени за который компания рассчитывается со своими кредиторами Длительные сроки оборачиваемости
Долгосрочная дебиторская задолженностьЧто влияетналиквидность и финансовую устойчивость организации Анализ долгосрочной дебиторской задолженности производится в программе ФинЭкАнализ ... ФинЭкАнализ Как отличить долгосрочную дебиторскую задолженность от текущей Долгосрочная дебиторская задолженность отличается от текущей по ... Дать оценку качеству и ликвидности залогов возможности их реализации Обеспеченность задолженности гарантиями и залогами анализ и оценка Проведем анализ ... Определить чистый баланс между долгосрочной дебиторской и кредиторскойзадолженностью Оценить насколько сбалансированы объемы и сроки задолженностей друг перед другом Выявить возможные диспропорции ... Показывает долю долгосрочной задолженности в общей сумме дебиторки Коэффициент обеспеченности долгосрочной дебиторки Определяет долю задолженности покрытой залогом гарантией поручительством Период оборачиваемости долгосрочной задолженности ... Повышение зависимости финансового состояния от платежеспособности должников по долгосрочной задолженностиСнижение гибкости и адаптивности компании к изменениям конъюнктуры рынка Ухудшение структуры баланса вследствие роста внеоборотных
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейГлавной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности связанной с принятием экономических решений ориентированных в будущее Поэтому финансовый анализ как ... Таблица 1 Система показателей финансово-хозяйственной деятельности используемая арбитражным управляющим при проведении финансового анализа организации-должника Показатели и их характеристика 1 ... ОА л - активы ликвидные к которым относятся ОА нл товары отгруженные краткосрочная дебиторская задолженность без задолженности учредителей по ... С пто С пто определяет текущую платежеспособность т.е период возможного погашения предприятием текущейзадолженности перед кредиторами за счет выручки С пто ТО В м где В м ... СС А где СС - собственные средства которые рассчитываются как сумма итога раздел III бухгалтерского баланса доходов будущих периодов и оценочных обязательств за вычетом ... КВА и ЗУ А - совокупные активы 2.2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К сос К сос определяет долю оборотных активов обеспеченных собственными ... Доля просроченной задолженности в пассивах Д кзп Д кзп определяет удельный вес просроченной кредиторскойзадолженности в общей ... В-четвертых в моделях используются данные за один год и не учитываются изменения показателей в динамике за несколько лет В-пятых существующие модели используют в своем анализе ограниченный ... ЦБ Полагаем что подобные исследования можно проводить в организации с любым видом деятельности так как рассмотренные модели не имеют подобных ограничений Стоит отметить что при проведении анализа финансовой устойчивости и риска банкротства необходимо учитывать отраслевые особенности компании так как это напрямую влияетна структуру баланса Поэтому при сравнении рассчитанных значений коэффициентов с нормой необходимо правильно трактовать
Оценка кредитоспособности предприятия-заемщикаСумма баллов S влияетна класс кредитоспособности следующим образом Для первого класса кредитоспособности S 1.25 и менее Обязательным На олигополистическом рынке он составляет 20 баллов в случае жесткой конкуренции способствующей снижению цен и продвижению продукта - 40 баллов в случае жесткой конкурентной борьбы со слиянием ... K 2 1.43 коэффициенттекущейликвидности общий коэффициент покрытия K 3 1.56 коэффициент наличия собственных средств K 4 0.1 ... K 5 относится к 3 категории так как предприятие нерентабельно то его следует отнести к 3 классу кредитоспособности Выдача кредита связана с ... Для целей оценки финансового состояния и определения кредитоспособности заемщик в период действия кредита обязан представлять банку балансы отчеты о прибылях и убытках отчеты о поступлении наличности расшифровку дебиторской и кредиторскойзадолженности информацию обо всех кредитах и займах Их анализ и сопоставление с прошлыми отчетами ... В любом случае финансовый мониторинг предполагает наличие достоверной и оперативной информации обо всех изменениях происходящих у заемщика Таким образом объективной особенностью процесса кредитования заемщика является определенная доля риска
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейАнализ финансового состояния целесообразно начинать с определения ликвидности имущества и способности организации своевременно и в полном объеме выполнять текущие ... Специфика деятельности экономического субъекта влияетна значения коэффициентовликвидности Несмотря на то что показатели ликвидности имеют рекомендуемые нормативные значения Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства и денежные эквиваленты Краткосрочные обязательства отн ед 0.09 0.07 Чистый оборотный капитал ... Организация не испытывает финансовых трудностей с погашением кредиторскойзадолженности Срок погашения всех текущих обязательств не превышает 3 месяцев 50.3 дня Таблица 2 Анализ оборачиваемости активов и пассивов ... Организация эффективно финансирует оборотный капитал за счет традиционных участников процесса строительства и не нуждается в привлечении внешних заимствований о чем свидетельствует снижение чистого цикла Коэффициентный анализ финансового состояния Для анализа финансового состояния организаций применительно к информационным ... Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа В систему показателей включен коэффициент обеспеченности процентов по кредитам т.к строительный бизнес отличается масштабами финансирования и особенностями привлечения значительных кредитных ресурсов Как видно из данных табл 3 наблюдается рост финансовой стабильности развития ОАО Стройпроект к началу ... Стройпроект к началу 2012 г о чем свидетельствуют значения коэффициентов финансового состояния Таблица 3 Коэффициентный анализ финансового состояния ОАО Стройпроект Наименование показателя Формула расчета ... Доля просроченной кредиторскойзадолженности в пассивах Просроченная кредиторскаязадолженность Совокупные пассивы % 0 0 Показатель отношения дебиторской ... Такой анализ позволяет решить следующие управленческие задачи определить минимально допустимый объем продаж при котором будут покрываться все затраты связанные с осуществлением основной деятельности фирмы установить запас финансовой прочности компании и ее привлекательность на рынке товаров и услуг выявить факторы влияющие наизменение запаса прочности выручка от продаж величина постоянных затрат значение цены Таблица 4 Анализ рентабельности
Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииДальнейший рост величины оборотных средств может привести к тому что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные активы которые не будут работать а также избыточные расходы финансирования что приведет к снижению прибыли а соответственно и рентабельности Для обеспечения наиболее стабильного финансового состояния предприятию необходимо прогнозировать ... Определение доли отчислений в фонды потребления и накопления осуществляется на основании плановых расчетов или отчетных данных за предыдущие периоды Вычислить относительное изменение собственных оборотных ... Вычислить относительное изменение собственных оборотных средств нетрудно через абсолютное изменение величины собственных оборотных средств Для этого представим величину собственных оборотных средств как произведение удельного ... К о 2 где К о - коэффициент оборачиваемости оборотных активов Исходя из этого относительное изменение собственного оборотного капитала отражает темп роста На втором этапе прогнозирования уровня ликвидности предположим что величина разности между суммой оборотных активов и собственными источниками их формирования равняется На втором этапе прогнозирования уровня ликвидности предположим что величина разности между суммой оборотных активов и собственными источниками их формирования равняется величине задолженности и определяет темп роста краткосрочной задолженности которая определяется формулой З кс А об - ΔВК об 4 где З кс ... Из данных таблицы можно сделать вывод о том что рост оборачиваемости текущих активов доли собственных оборотных средств темпа изменения объема продаж положительно влияетнакоэффициенттекущейликвидности Показатели оборачиваемости и доли собственных оборотных средств использованные для расчетов ... Итак финансово устойчивым является такой субъект хозяйствования который за счет собственных средств покрывает вложения в активы не допускает неоправданной дебиторской и кредиторскойзадолженности своевременно рассчитывается по своим обязательствам Основой финансовой устойчивости является взвешенная рациональная организация и
Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюПри этом до выявления ошибки показатели на которые она влияет были следующие остаточная стоимость основных средств из баланса 900 000 руб прибыль от продаж ... Существенная ошибка предшествующего отчетного года выявленная после утверждения бухгалтерской отчетности за этот год исправляется 1 записями по соответствующим счетам бухгалтерского ... Если компания имеет проблемы с дебиторами то может наблюдаться рост просроченной задолженности а также снижение финансовой устойчивости организации Чтобы избежать этого нужно усилить контроль над дебиторской задолженностью проверять финансовую ... Чтобы избежать этого нужно усилить контроль над дебиторской задолженностью проверять финансовую устойчивость компаний с которыми заключаются договоры собирать уставные документы доверенности на подписание договоров актов и иных документов включать в договоры условия отсрочки платежа и возможные штрафные санкции в случае несвоевременного произведения платежа проводить сверку взаиморасчетов путем подписания актов сверки осуществлять контроль за ростом задолженности выявлять просроченную дебиторскую задолженность предъявлять претензии и в судебном порядке взыскивать задолженность Важно проводить анализ таких важных показателей какликвидность имущества оборачиваемость активов и пассивов финансовое ... По результатам расчетов оценивается соотношение заемных и собственных средств с позиции финансовой стабильности кредитоспособности платежеспособности и тенденции измененияликвидности К негативным тенденциям следует отнести опережающий рост краткосрочных обязательств по сравнению с оборотными Коэффициентыликвидности финансовые показатели рассчитываемые на основании отчетности бухгалтерский баланс компании форма №1 для определения способности компании погашать текущуюзадолженность за счет имеющихся текущих оборотных активов Смысл этих показателей состоит в сравнении величины ... Средний срок погашения краткосрочной кредиторскойзадолженности в днях Число дней в периоде Количество оборотов Количество оборотов краткосрочной кредиторскойзадолженности
Использование пояснительной информации в целях финансового анализа согласно требованиям МСФОНеобходимость раскрытия всех изменений в учетной политике имеет принципиальное значение для обеспечения корректных результатов анализа данных бухгалтерской отчетности поскольку практически любой пункт учетной политики влияетна представление информации об имущественном положении предприятия и его финансовых результатах Раскрытие существенных показателей ... Раскрываются существенные показатели отчетности а также информация о причинах вызвавших значительное изменение показателей основных статей бухгалтерской отчетности в отчетном году по сравнению с показателями предыдущего отчетного ... Дебиторская и кредиторскаязадолженность раскрывается исходя из перечня крупных дебиторов и кредиторов Не менее важным является раскрытие ... Сказанное вытекает из требования согласно которому обязательство как и любой другой элемент отчетности признается только в том случае если его величина может ... Наличие такой информации способствует уточнению результатов анализа текущей платежеспособности и ликвидности поскольку даже при невозможности включить условные обязательства в расчет показателей ликвидности ... Например при сложившейся тенденции к росту дебиторской задолженностиизменение ужесточение политики расчетов с покупателями и заказчиками может привести к ее снижению Очевидно ... С учетом требования сравнимости информации финансовые коэффициенты должны быть представлены за несколько лет или по крайней мере в сравнении с предыдущим
Практика использования финансового анализа для оценки результатов финансовой деятельности предприятияЕсли производственный и финансовый планы успешно выполняются то это положительно влияетна финансовое положение предприятия И наоборот в результате недовыполнения плана по производству и реализации ... И наоборот в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности Следовательно устойчивое финансовое состояние не является ... Выручка от продажи товаров продукции работ услуг предприятия за 2014-2016 гг имела тенденцию к снижению с 3750827 тыс руб до 3406150 тыс руб себестоимость реализованных товаров работ услуг также ... Дебиторская и кредиторскаязадолженность предприятия снижается собственный капитал имеет тенденцию к возрастанию Этап 2 - анализ ликвидности ... А4 П4 4183411 Текущаяликвидность ТЛ 64505 тыс руб Перспективная ликвидность ПЛ -226275 тыс руб В конце 2016 ... Этап 3 - для проведения оценки платежеспособности экономического субъекта произведем расчет коэффициента абсолютной ликвидностикоэффициента быстрой ликвидности и коэффициентатекущейликвидности рис 4 Рис 4 Коэффициенты платежеспособности АО ЛГЭК ... Другая сторона зависимости - зависимость стоимости предприятия от объема реализации продукции изменение роли переменных В данном случае искомое уравнение зависимости стоимости предприятия от объема реализации продукции