Каталог: ключевым финансовым решениям в области долго
Платежеспособность предприятияОт уровня платежеспособности зависит финансовая устойчивость и стабильность деятельности организации На платежеспособность влияют следующие ключевые факторы Достаточность и ликвидность ... Чем выше ликвидность активов тем легче обходить организации по долгам Размер собственного капитала Собственный капитал - это чистые активы предприятия оставшиеся после вычета всех ... Орловской области за 2015 год Показатель Формула Расчет Значение Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства и краткосрочные В крайнем случае при невозможности расплатиться по долгам предприятию грозит банкротство и последующая ликвидация по решению арбитражного суда.. Это означает смерть от смерти в связи с обязательствами перед документами и
Ключевая ставка банка России в поисках нейтрального уровняНейтральным считается уровень ключевой процентной ставки при котором инфляция достигает целевого значения а экономика растет на уровне своего потенциала в условиях полной занятости и полной загрузки производственных мощностей Нейтральная ставка является ненаблюдаемой величиной а ее оценки как правило весьма приблизительны и ... Нейтральная ставка является ненаблюдаемой величиной а ее оценки как правило весьма приблизительны и задают скорее область значений а не конкретную точку При этом оценки зависят от большого числа факторов и ... ДКП Устанавливая ключевую ставку выше нейтрального уровня Центральный банк фактически проводит жесткую ДКП При ставке ниже нейтрального ... Мертенса 11 - присутствовали оценки долгосрочной нейтральной ставки в США на уровне 1.251.5% в реальном выражении Прогноз ФРС США относительно ... При этом инфляционные ожидания заложенные в цены финансовых инструментов ОФЗ с номиналом индексируемым по уровню инфляции сигнализируют о том что инфляционные ожидания ... При принятии решения о пересмотре нейтрального диапазона ключевой ставки Банк России вероятно будет учитывать все названные факторы
Классификация подходов моделей и методов диагностики банкротства банковРассматриваются специальные методы анализа направленные на выявление признаков фальсификации отчетности банков и выявления аномальных всплесков методы диагностики признаков банкротства банков основанные только на показателях финансовой отчетности не могут давать точный прогноз до тех пор пока не будет решена проблема недостоверности отчетных данных причинно-следственные связи при мошенничестве в банках таковы что результатом противоправных действий контролирующих лиц банков всегда будет появление на балансе банка технических активов и недостоверность отчетности критерии чрезмерности признаков недостоверности отчетности могут быть выработаны с использованием специальных методов анализа итогом дистанционного анализа банка может быть результирующий показатель вероятности использования банком регулировочных схем совокупный показатель степени доверия к банку либо количественная сумма корректировки ключевых показателей эффективности и обязательных нормативов при проведении диагностики банкротства банков до тех пор ... Рассматриваются специальные методы анализа направленные на выявление признаков фальсификации отчетности банков и выявления аномальных всплесков методы диагностики признаков банкротства банков основанные только на показателях финансовой отчетности не могут давать точный прогноз до тех пор пока не будет решена проблема недостоверности отчетных данных причинно-следственные связи при мошенничестве в банках таковы что результатом противоправных действий контролирующих лиц банков всегда будет появление на балансе банка технических активов и недостоверность отчетности критерии чрезмерности признаков недостоверности отчетности могут быть выработаны с использованием специальных методов анализа итогом дистанционного анализа банка может быть результирующий показатель вероятности использования банком регулировочных схем совокупный показатель степени доверия к банку либо количественная сумма корректировки ключевых показателей эффективности и обязательных нормативов при проведении диагностики банкротства банков до тех пор пока с рынка не уйдут недобросовестные игроки значительное внимание следует уделять специальным расчетно-аналитическим и документарным методам анализа а также моделям позволяющим учитывать нефинансовые факторы и НЕ-факторы такие как неполнота неточность неопределенность некорректность нечеткость и др важно развивать В превалирующем большинстве случаев причины отзыва лицензий у российских банков за последние 10 лет связаны с нарушением банковского законодательства в том числе вобласти легализации доходов Пик отзывов лицензий связанных с нарушением Федерального закона от 07.08.2001 № 115-ФЗ ... Используемый в модели математический аппарат - классические статистические модели модели одномерного анализа модели индекса риска модели множественного дискриминантного анализа модели логит-анализа модели пробит-анализа - альтернативные модели декомпозиционный анализ нейросетевой анализ теория приближенных множеств многомерное шкалирование древо решений самоорганизующиеся карты экспертные системы смешанный логит-анализ линейное программирование анализ выживания и др Исходные данные ... Исходные данные - на основе исторических данных о банковских дефолтах - на основе данных рейтинговых агентств - путем опроса экспертов - анализ процентных ставок по депозитам физических лиц - оценка технической эффективности банков - анализ рыночной информации о котировке акций или долговых обязательств банков - на основе макроэкономических показателей Класс заемщиков - скоринговые модели для заемщиков
Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участиемПо итогам проведенного исследования выявлена прямая взаимосвязь между коэффициентом дивидендных выплат по обыкновенным акциям и долей независимых директоров долей профессиональных поверенных в совете и обратная взаимосвязь с долей исполнительных директоров В то же время не Решения о дивидендных выплатах занимают одно из ключевых мест среди широкого спектра принимаемых в компаниях решенийвобласти корпоративных финансов и корпоративного ... СД могут не учитывать интересы отдельных групп инвесторов или не совпадать с заявленными интересами отдельных стейкхолдеров то вдолгосрочной перспективе государство может получать выгоду за счет повышения ценности активов и роста бизнеса Таким ... ОАО ННГФ является российской компанией с государственным участием выполняющей работы вобласти разведки и эксплуатации нефтяных и газовых месторождений ОАО Нижневартовскнефтегео-физика 2014 Компания выпустила как обыкновенные
Источники финансирования строительства коммерческой недвижимостиРоссийский рынок строительства и девелопмента относится к числу ключевых отраслей экономики России В частности со стороны предпринимательских и финансовых структур уделяется большое внимание ... Можно выделить следующие положительные моменты инвестирования собственного капитала в проект высокая степень доступности и маневренности финансовых средств сохранение прибыли от проекта в полном объеме в связи с отсутствием необходимости обслуживания долга по заемным финансовым ресурсам Собственные средства финансирования инвестиционных проектов свидетельствуют о хорошем финансовом состоянии ... Сити в Московской области 12 ГК Донстрой 500 Центры Nordstar Tower Оружейный Звенигородский 12 При финансировании строительства коммерческой ... Однако с привлечением сторонних инвесторов возникает необходимость согласования действий и решений с партнерами по бизнесу Для инвесторов крайне важным является понимание концепции проекта в который
Расчетная дисциплинаНапример если в кассе учреждения установлен лимит остатка наличных в 100 000 рублей а фактический остаток составляет 150 000 рублей это может свидетельствовать о нарушении кассовой дисциплины Контроль банковских операций Контроль банковских операций включает проверку движения денежных ... Это было сделано с целью повышения финансовой устойчивости ведущих банков страны в условиях экономической нестабильности Применение мер воздействия В случае выявления ... Центральный банк оштрафовал ряд крупных банков на общую сумму более 500 млн рублей за нарушения вобласти платежной дисциплины в том числе за несвоевременное проведение платежей клиентов Это позволило повысить ответственность ... Центральный банк играет ключевую роль в обеспечении соблюдения расчетной дисциплины кредитными организациями что является важным фактором стабильности и ... Например если у предприятия на балансе числится дебиторская задолженность в размере 1 млн рублей по которой истек срок исковой давности а резерв по сомнительным долгам составляет 500 тыс рублей то списание будет отражено проводками Дебет 63 Резервы по сомнительным ... Статья 15.9 Неисполнение банком решения о приостановлении операций по счетам налогоплательщика плательщика сбора или налогового агента Одним из таких
Структура прибылиВнереализационные доходы с другой стороны могут быть менее стабильными и могут сильно варьироваться в зависимости от различных факторов Какие основные виды расходов выделяют в структуре прибыли предприятия ... Выручка играет ключевую роль в формировании прибыли так как высокая выручка при относительно низких реализационных расходах создает ... Расходы могут превышать доходы и это ситуация когда предприятие получает убытки от своей финансово-хозяйственной деятельности Допустим у нас есть компания которая производит и продает товары За определенный период ... Это может подтолкнуть компанию к принятию решения о сокращении или реорганизации этого сегмента Оптимизация расходов Анализ структуры прибыли также позволяет выявить ... Анализ структуры прибыли также позволяет выявить области где можно сократить расходы без ущерба для качества продукции или услуги Например компания может ... Проценты по заемным средствам снизились на 10% что может быть результатом рефинансирования долга под более выгодными условиями Налоги увеличились на 10% что может быть связано с изменением
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаВ процессе оценки аналитик опирается как на свое профессиональное мнение основанное на личном опыте например при выборе экономических предпосылок финансовой модели или при прогнозировании деятельности компании и выборе сценариев развития бизнеса с учетом вероятности их наступления так и на более объективные признанные в научном сообществе и эмпирически подтвержденные ... Однако все же большинство ученых вобластифинансовой экономики в том числе Г.Р Тругман П Блэк и Р Гринн В.Д Миллер и ... Если принимать во внимание отсутствие исследований вобласти специфических рисков компаний на развивающихся рынках капитала задачей настоящей работы является изучение их природы ... Определение ключевых факторов специфических рисков компаний формирующих величину премии за них позволит в дальнейшем разработать более ... Последнее является базой для принятия адекватных операционных и стратегических решений как менеджментом и собственниками бизнеса компании так и потенциальными инвесторами Существующие классификации разработанные учеными ... CFA Institute При этом данные показатели косвенно отражают качество менеджмента компании осуществляющего управление бизнесом - как операционное краткосрочное так и стратегическое долгосрочное Среди них можно выделить показатели деловой активности activity ratios анализ соответствующих коэффициентов позволяет сделать
Креативный учет понятие предпосылки мотивы и техника в трудах зарубежных ученыхС учетом значимости позитивных аспектов креативного учета сделан вывод о целесообразности санкционирования его использования определены и обоснованы пределы и условия его допустимости ВВ то же время в силу обозначенных факторов креативный учет - неизбежная реальность которая требует замены вопроса о том как его предотвратить на вопрос о том как минимизировать его негативные проявления и более полно использовать позитивные креативный учет нацелен на искажение отчетности во имя интересов одной группы пользователей - менеджмента за счет других групп и реализуется посредством принятия решения менеджментом и или бухгалтером При этом менеджмент ориентирован на создание желаемого восприятия отчетности фирмы ... При этом менеджмент ориентирован на создание желаемого восприятия отчетности фирмы у ее ключевых наиболее влиятельных стейкхолдеров либо на сглаживание нехарактерных для компании девиаций финансовых показателей предотвращение краткосрочных ... М Овидиу 2011 32 Обеспечение повышения долгосрочной капитализации компании Х Столовы Г Бретон 2000 10 М Джонс 2011 33 С.Р Байдлмэн ... Опираясь на исследования зарубежных авторов сущностные признаки креативного учета п о мнению автора можно сформулировать следующим образом область применения находится вне сферы действия императивных норм действующего законодательства и учетных стандартов применение основывается
Государственное регулирование экономики современные реалии и взгляд в будущееПриоритет закона и равенство всех граждан и организаций перед законом обеспечивают государственные институты власти адекватные уровню развития правосознания гражданского общества В развитии российского законодательства в 90-е гг ХХ в произошел существенный прорыв по сути ... Особенно наглядно это проявляется в низкой конкуренции гипертрофированных ценах низком платежеспособном спросе производительности труда технологической отсталости неразвитости финансовых институтов Государство выступает идеологом и проводником реформ в любом цивилизованном обществе С властью ассоциируются ... Федерации Для выхода на новый уровень развития экономики социальных отраслей нам нужны собственные передовые разработки и научные решения Необходимо сосредоточиться на направлениях где накапливается мощный технологический потенциал будущего а это цифровые другие ... Именно эти сферы играют ключевую роль в обеспечении устойчивого развития общества Вобласти государственного регулирования в качестве цели обозначен ... Выделим основные постулаты государственного регулирования экономики направленного на разработку и реализацию долгосрочных и среднесрочных концепций отраслевого и территориального развития реформирование отдельных сегментов экономики и видов деятельности
Дисконтированная стоимостьЭто связано с тем что деньги могут быть инвестированы чтобы приносить доход или использованы для оплаты долгов что также имеет свою стоимость Для расчета дисконтированной стоимости используется дисконтирование будущих денежных потоков ... Компенсация инвестору за вложения в рискованные активы вместо безрисковых гособлигации Чем выше риски тем больше должна ... Дисконтирование денежных потоков применяется в различных областяхфинансов и бизнеса. Вот несколько примеров использования Анализ эффективности инвестиций Дисконтирование используется для оценки ... Методы могут приводить к разным результатам поэтому для принятия решений руководитель использует оба показателя а также проводит анализ чувствительности чтобы оценить изменения ключевых параметров
Материнская компанияКонцентрация однотипных процессов таких как бухучет кадры юридическое сопровождение в материнской компании повышает эффективность Пример В Сбербанке централизованы такие процессы как риск-менеджмент комплаенс ... ПАО НК ЛУКОЙЛ Компания сама добывает нефть и газ но также владеет дочерними компаниями в смежных областях Каков порядок создания материнской компании Материнская компания может быть создана путем учреждения нового юридического ... Процессы принятия решений могут замедлиться а коммуникация между компаниями может осложниться Например если материнская компания владеет несколькими ... Если одна или несколько дочерних компаний сталкиваются с финансовыми трудностями или даже банкротством это может повлиять на финансовую стабильность материнской компании Например если одна из дочерних компаний занимающая ключевое положение в группе ... Риск солидарной ответственности В некоторых юрисдикциях существует принцип солидарной ответственности согласно которому материнская компания может нести ответственность за долги дочерних компаний Это означает что если одна из дочерних компаний не в состоянии выполнить
Плавающий валютный курсЕсли страна имеет положительный торговый баланс экспорт превышает импорт это может способствовать укреплению ее валюты Напротив отрицательный торговый баланс может ослабить валюту Пример Предположим что страна Гамма активно экспортирует ... Страна Сигма сталкивается с неожиданным падением цен на ключевые экспортные товары Благодаря плавающему курсу национальная валюта Сигма может адаптироваться ослабевая что способствует сохранению ... Это может создать дополнительные проблемы для центрального банка и финансовой системы Неопределенность для инвесторов Инвесторы сталкиваются с неопределенностью в условиях плавающего курса что может ... Нестабильность валюты может создавать риски для вложений и затруднять долгосрочное планирование предприятий Пример Инвестор рассматривающий возможность вложения в страну с плавающим курсом может беспокоиться ... Это может включать в себя введение временных ограничений на определенные операции или требования предварительного разрешения для некоторых сделок Процентная политика для регулирования притока капитала Центральные банки применяют процентную политику ... Эта система обеспечивает большую гибкость и адаптивность но также сопряжена с вызовами вобласти макроэкономической стабильности и управления валютными рисками Синонимы плавающий курс валюты Попробуйте программу ФинЭкАнализ для
Оптимизация налогообложенияСоблюдение законности Важно подчеркнуть что налоговая оптимизация должна осуществляться в рамках действующего законодательства чтобы избежать негативных последствий ... ИП Применение законных методов оптимизации позволяет существенно сократить налоговые платежи и повысить финансовую эффективность бизнеса Оптимальное юридическое оформление сделок Грамотное структурирование сделок и договорных отношений позволяет минимизировать ... НК РФ - формирование резервов по сомнительным долгам на гарантийный ремонт и т.д. Учет расходов на НИОКР ст 262 НК РФ - ... Одним из ключевых объектов налоговой оптимизации является налог на прибыль организаций Это включает в себя использование различных ... Однако применение этого метода также является добровольным решением организации Таким образом оптимизация налогообложения - это право а не обязанность компаний Руководство самостоятельно ... Аудиторы - проводят независимую оценку налоговой политики выявляют области для оптимизации предлагают рекомендации по повышению эффективности налогового планирования. Таким образом налоговая оптимизация в
Больные статьи в отчетностиОбнаружение и анализ таких больных статей в отчетности позволяет руководству и инвесторам лучше понять текущее состояние предприятия выявить проблемные области и разработать стратегии для их решения или улучшения финансового положения компании Роль внутреннего анализа ... Основными критериями определения больных статей вфинансовой отчетности являются Значимость статьи для финансовой устойчивости предприятия ... Для решения этой проблемы важно наладить точный учет движения материалов оптимизировать размеры заказов и запасов а ... Еще один пример - когда компания переводит долгосрочные обязательства в краткосрочные чтобы улучшить коэффициент текущей ликвидности.Для выявления таких скрытых проблем необходим глубокий ... Еще один пример - когда компания переводит долгосрочные обязательства в краткосрочные чтобы улучшить коэффициент текущей ликвидности.Для выявления таких скрытых проблем необходим глубокий финансовый анализ включающий изучение трендов ключевых показателей сравнение с отраслевыми нормами анализ денежных потоков и
Норма резервированияРазличные отрасли могут иметь разные уровни финансовых рисков и требований к резервам что влияет на определение необходимого размера Масштабы бизнеса Размер ... Размер предприятия также играет ключевую роль Крупные компании с более значительными оборотами и активами могут требовать более значительных резервов ... Индивидуальная стратегия предприятия вобластифинансов и управления рисками играет решающую роль Компании с агрессивной стратегией роста могут предпочесть ... Резерв по сомнительным долгам отражается в балансе в составе раздела V Краткосрочные обязательства по статье Оценочные обязательства Резерв ... Например резерв под снижение стоимости материальных ценностей используется для списания таких ценностей Решение об использовании резервного фонда принимается руководством организации как правило по согласованию с собственником имущества
Использование пояснительной информации в целях финансового анализа согласно требованиям МСФООдним из основных разделов пояснительной записки является раздел об учетной политике организации В настоящее время организации обладают значительным набором вариантов учетной ... БУ 18 02 отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства отражаются в бухгалтерском балансе соответственно в качестве внеоборотных активов и долгосрочных обязательств Это ПБУ рекомендует раскрывать сведения об условном доходе расходе по налогу на прибыль ... Такая информация может включать обзор ключевыхфинансовых показателей за несколько лет сведения о наличии крупных клиентов в России и за ... России и за рубежом сведения о предполагаемых направлениях и перспективах развития сведения о планируемых инвестициях сведения о деятельности вобласти защиты окружающей среды сведения о филиалах местонахождение филиалов внутри страны и за рубежом деятельность ... Среди данных о финансово-хозяйственной деятельности эмитента рекомендуется раскрывать факты повлекшие увеличение или уменьшение величины активов более чем на 10 % факты повлекшие в отчетном квартале увеличение или уменьшение прибыли убытков более чем на 20 % по сравнению с предыдущим кварталом сведения о формировании и использовании резервного и других специальных фондов эмитента сделки размер которых составляет более 10 % от активов предприятия сведения о направлении средств привлеченных эмитентом в результате размещения ценных бумаг развернутые сведения о дебиторской и кредиторской задолженностях сведения о финансовых вложениях другую информацию полезную при принятии решения о приобретении или отчуждении ценных бумаг эмитента Официально утвержденными обязательными формами бухгалтерской отчетности можно
Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииА с другой чрезмерное кредитование и создание условий для образования так называемых спекулятивных пузырей 1 на рынке потенциальных залоговых ... Тогда по мнению экспертов 16 включение ковенант в условия средне- и долгосрочных кредитных договоров рассматривается как дополнительный стимул для кредитора к проведению мониторинга заемщика Аналогичный импульс ... LTV одно из ключевых количественных характеристик залогового обеспечения В итоге анализируя механизм воздействия на поведение сторон кредитной сделки ... LTV является примером адаптируемого финансового ковенанта Данным термином мы определяем обязательство заемщика по поддержанию контрольных экономических показателей на заданном ... Необходимо отметить что эмпирические работы по изучению влияния залогового обеспечения на банковские риски в рамках апостериорной и априорных теорий тесно переплетаются с исследованиями вобласти кредитного ценообразования Рисковый компонент входит в состав всех известных моделей ценообразования банковского кредита Так ... Как улучшить наши решения о здоровье благосостоянии и счастье М Манн Иванов и Фербер 2017 240 с 28
Государственные облигации с переменным купоном особенности и перспективы развития в РоссииФедерации В условиях недостаточности денежных средств для покрытия расходов бюджетов диверсификация инструментов заимствования на внутреннем финансовом рынке способствовала решению не только основной проблемы покрытия дефицита бюджетов но и оказала бы поддержку финансовому рынку ... Министерство финансов разместило только половину от объявленного объема 75 млрд рублей вместо 150 млрд рублей поскольку высокий интерес инвесторов позволяет ожидать роста цен 1 В чем же привлекательность таких ценных бумаг 1 http ru.investing.com news новости-рынка-облигаций минфин-разместил-только-половинувыпуска-офз-ин-в-расчете-на-рост-цен-на-эти-бумаги-177766 Особенности инвестирования ... ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН 2015 год ознаменовался выходом на долговой рынок России новых инструментов таких как выпуски ОФЗ-ПК с переменным купонным доходом привязанным к ... RUONIA зависит от изменений ключевой ставки Банка России а также она в целом реагирует на текущую ситуацию с ликвидностью ... Банка России а также она в целом реагирует на текущую ситуацию с ликвидностью банковского сектора в отдельные периоды то в период высокой волатильности этих показателей облигации с переменным купоном явились весьма привлекательным финансовым инструментом в сегменте государственных облигаций Причем Привлекательность их на фоне относительного замедления волатильности индикаторов ... Томской области 42 % превышает объем заимствований в ценных бумагах 31 % Показателен пример Германии 9
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияВначале мы рассмотрим вопросы внутреннего финансирования которое по-прежнему остается основным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятий и играет в этом качестве ключевую роль в их финансовой ... И наконец большое влияние на самофинансирование оказывает политика налогообложения т.е выбранные предприятием методы амортизации и решения о создании резервов Таким образом политика самофинансирования предприятия - это синтез промышленной коммерческой финансовой ... Конечно его стоимость выше чем стоимость займа но нефинансовые преимущества и в частности технологическая гибкость которые он имеет в некоторых областях придают ему несомненный интерес Это также справедливо для его двух основных вариантов лизинга -